АНАЛИЗ ЭКОНОМИЧЕСКИХ РЕЗУЛЬТАТОВ

Бухгалтерский баланс служит индикатором для оценки финансового состояния предприятия. Итого баланса носит название валюты баланса и дает ориентировочную сумму средств, находящихся в распоряжении предприятия.

Для общей оценки финансового состояния предприятия составляют уплотненный баланс, в котором объединяют в группы однородные статьи. При этом сокращается число статей баланса, что повышает его наглядность и позволяет сравнивать с балансами других предприятий.

Уплотненный баланс можно выполнять различными способами. Допустимо объединение статей различных разделов.

В таблице 1 представлен уплотненный баланс ОАО «Эмбамунайгеофизика»

Таблица 1

Уплотненный баланс

Наименование статей

на нач. г.

на конец г.

Наименование статей

на нач. г.

на конец г.

1. Внеоборотные активы

4. Капитал и резервы

1.1. Основные средства

36,6

151,3

4.1. Уставный капитал

5,5

5,5

1.2. Нематериальные активы

0

0

4.2. Добавочный и резервный капитал

41,6

29,3

1.3. Прочие внеоборотные средства

1,2

8,6

4.3. Спец. фонды и целевое финан-ние

0

0

Итого по разделу 1

37,8

159,9

4.4. Нерасп-ная прибыль отч. года

1,7

1,5

Итого по разделу 4

48,8

36,3

2. Оборотные активы

2.1. Запасы

32,4

38,9

5. Долгосрочные пассивы

0

42,9

2.2. Дебит. задол-ть (плат. через 12 мес.)

95,8

119,9

2.3. Дебит. задол-ть (плат. в теч.12 мес.)

1,7

1,3

6. Краткосрочные пассивы

2.4. Краткосрочные фин. вложения

0

0

6.1. Заемные средства

0

6,2

2.5. Денежные ср-ва

0,9

0,2

6.2. Кредиторская задолженность

118,5

231,5

Итого по разделу 2

130,8

160,3

6.3. Прочие пассивы

1,3

3,3

Итого стоимость имущества

168,6

320,2

Итого по разделу 6

119,8

241,0

Итого заемных средств

119,8

283,9

Баланс

168,6

320,2

Баланс

168,6

320,2

Таблица 1

Уплотненный баланс

Наименование статей

на нач. г.

на конец г.

Наименование статей

на нач. г.

на конец г.

1. Внеоборотные активы

4. Капитал и резервы

1.1. Основные средства

36,6

151,3

4.1. Уставный капитал

5,5

5,5

1.2. Нематериальные активы

0

0

4.2. Добавочный и резервный капитал

41,6

29,3

1.3. Прочие внеоборотные средства

1,2

8,6

4.3. Спец. фонды и целевое финан-ние

0

0

Итого по разделу 1

37,8

159,9

4.4. Нерасп-ная прибыль отч. года

1,7

1,5

Итого по разделу 4

48,8

36,3

2. Оборотные активы

2.1. Запасы

32,4

38,9

5. Долгосрочные пассивы

0

42,9

2.2. Дебит. задол-ть (плат. через 12 мес.)

95,8

119,9

2.3. Дебит. задол-ть (плат. в теч.12 мес.)

1,7

1,3

6. Краткосрочные пассивы

2.4. Краткосрочные фин. вложения

0

0

6.1. Заемные средства

0

6,2

2.5. Денежные ср-ва

0,9

0,2

6.2. Кредиторская задолженность

118,5

231,5

Итого по разделу 2

130,8

160,3

6.3. Прочие пассивы

1,3

3,3

Итого стоимость имущества

168,6

320,2

Итого по разделу 6

119,8

241,0

Итого заемных средств

119,8

283,9

Баланс

168,6

320,2

Баланс

168,6

320,2

Предварительную оценку финансового состояния предприятия можно сделать на основе выявление «больных» статей баланса. Об определенных недостатках в работе предприятия свидетельствует наличие дебиторской и просроченной кредиторской задолженности, стоит отметить, что дебиторская задолженность уменьшилась на 10991,3 тыс.тенге, и кредиторская задолженность уменьшилась на 722,3 тыс.тенге.; на конец 2002 года дебиторская задолженность больше кредиторской задолженности на (22723-9424,5) = 13298,5 тыс.тенге, стоит отметить, что основным кредитором является компания «Вестерн-Атлас».

Валюта баланса в абсолютном выражении умеьшилась на -49620,7 тыс.тенге, но с учетом инфляции ситуация выглядит следующим образом: 325471,8-375092,5*1,15= -105884,575, т.е. уменьшение на -105884,575 тыс.тенге.

Рассчитаем коэффициент прироста валюты баланса и коэффициент прироста выручки от реализации.

Коэффициент прироста валюты баланса Кб определяется следующим образом:

Кб = (Бср1-Бср0)*100/Бср0 (1.1),

где Бср1, Бср0 - средняя величина итога баланса за отчетный и предыдущий периоды.

Кб = (320,2-168,6)*100/168,6 = 89,92

Кб = (162735,9-178546,25) *100/187546,25 = -13,23

Коэффициент прироста выручки от реализации Кv рассчитываем по формуле:

Кv = (V1-V0)*100/V0 (1.2),

где V1, V0 - выручка от реализации продукции за отчетный и предыдущие периоды.

Кv = (277,4-106)*100/106 = 161,7

Кv = (88966,5-128933,5)*100/128933,5 = - 31

Т.е. в ОАО «Эмбамунайгеофизика» за 2002 год умеьшение валюты баланса составило -13,23% , и выручка от реализации продукции уменьшилась на 31 %.

По мимо уменьшения выручки от реализации продукции предприятие в 2002 году получила убыток (от реализации - 1 515 тыс.тенге, от финансово хозяйственной деятельности - 2 164 тыс.тенге).

Помимо изучения изменений суммы баланса необходимо проанализировать характер изменения отдельных его статей. Такой анализ проводится с помощью горизонтального (временного) и вертикального (структурного) анализа.

Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Горизонтальный анализ заключается в построении одного или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения).

Ценность результатов горизонтального анализа существенно снижается в условиях инфляции, но эти данные можно использовать при межхозяйственных сравнениях.

Цель горизонтального анализа состоит в том, чтобы выявить абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период, дать оценку этим изменениям.

Горизонтальный анализ баланса приведен в таблице 2.

В ОАО «Эмбамунайгеофизика» валюта баланса увеличилась на 89,92 % и составила на конец отчетного периода 320,2 тыс.тенге, внеоборотные активы увеличились на 716,7 % и составила на конец отчетного периода 8,6 тыс. тенге, оборотные активы увеличились на 122,6 %, заметно увеличились запасы на 22,6% и составили на конец отчетного периода 38,9 тыс.тенге, дебиторская задолженность увеличилась на 25,2 %.Уставной капитал остался без изменения. Отрицательным моментом является большое повышение кредиторской задолженности на 95,3 % .

Таблица 2.

Горизонтальный анализ баланса

Наименование статей

на нач. года

на конец года

тыс.тенге

%

тыс.тенге

%

1. Внеоборотные активы

1.1. Основные средства

36,6

100

151,3

413,4

-

1.2. Нематериальные активы

-

-

-

-

-

1.3. Прочие внеоборотные средства

1,2

100

8,6

716,7

-

Итого по разделу 1

37,8

100

159,9

423

-

2. Оборотные активы

2.1. Запасы

32,4

100

38,9

120

2.2. Дебит. задолж-ть (платежи через 12 мес.)

95,8

100

119,9

125,2

-

2.3. Дебит. задолж-ть (платежи в теч.12 мес.)

1,7

100

1,3

76,4

2.4. Краткосрочные фин. вложения

-

-

-

-

-

2.5. Денежные ср-ва

0,9

100

0,2

22,2

2.6 Прочие оборотные активы

Итого по разделу 2

130,8

100

160,3

122,6

Баланс

168,6

100

320,2

189,9

4. Капитал и резервы

4.1. Уставный капитал

5,5

100

5,5

100

4.2. Добавочный и резервный капитал

41,6

100

29,3

70,4

-

4.3. Спец. фонды и целевое финансирование

-

-

-

-

-

4.4. Нераспределенная прибыль отч. года

1,7

100

1,5

88,2

-

Итого по разделу 4

48,8

100

36,3

74,4

5. Долгосрочные пассивы

-

-

42,9

-

6. Краткосрочные пассивы

6.1. Заемные средства

-

-

6,2

-

6.2. Кредиторская задолженность

118,5

100

231,5

195,3

6.3. Прочие пассивы

1,3

100

3,3

253,8

Итого по разделу 6

119,8

100

241

201,2

Итого заемных средств

119,8

100

283,9

237

Баланс

168,6

100

320,2

189,9

В ОАО «Эмбамунайгеофизика» большое значение для оценки финансового состояния имеет и вертикальный (структурный) анализ актива и пассива баланса, который дает представление финансового отчета в виде относительных показателей.

Цель вертикального анализа заключается в расчете удельного веса отдельных статей в итоге баланса и оценке его изменений. С помощью вертикального анализа можно проводить межхозяйственные сравнения предприятий, а относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов.

Вертикальный (структурный) анализ баланса представлен в таблице 3.

Таблица 3

Вертикальный (структурный) анализ баланса

Наименование статей

на нач. года

на конец года

тыс.тенге

%

тыс.тенге

%

1. Внеоборотные активы

1.1. Основные средства

36,6

96,8

151,3

94,6

1.2. Нематериальные активы

-

-

-

-

1.3. Прочие внеоборотные средства

1,2

3,2

8,6

5,4

Итого по разделу 1

37,8

100

159,9

100

2. Оборотные активы

2.1. Запасы

32,4

24,8

38,9

24,3

2.2. Дебит. задолж-ть (платежи через 12 мес.)

95,8

73,2

119,9

74,8

2.3. Дебит. задолж-ть (платежи в теч.12 мес.)

1,7

1,3

1,3

0,8

2.4. Краткосрочные фин. вложения

-

-

-

-

2.5. Денежные ср-ва

0,9

0,7

0,2

0,1

2,6 Прочие оборотные активы

Итого по разделу 2

130,8

100

160,3

100

Баланс

168,6

100

320,2

100

4. Капитал и резервы

4.1. Уставный капитал

5,5

11,3

5,5

15,2

4.2. Добавочный и резервный капитал

-

-

-

-

4.3. Спец. фонды и целевое финансирование

41,6

85,2

29,3

80,7

4.4. Нераспределенная прибыль отч. года

1,7

3,5

1,5

4,1

Итого по разделу 4

48,8

100

36,3

100

5. Долгосрочные пассивы

-

-

42,9

-

6. Краткосрочные пассивы

6.1. Заемные средства

-

-

6,2

2,6

6.2. Кредиторская задолженность

118,5

98,9

231,5

96

6.3. Прочие пассивы

1,3

1,1

3,3

1,4

Итого по разделу 6

119,8

100

241

100

Баланс

168,6

100

320,2

100

В таблице мы наблюдаем уменьшение запасов, что в нестабильной экономике плохо, т.к. увеличивается возможность перерывов по причине отсутствия материалов, отрицательным результатом деятельности является увеличение доли дебиторской задолженности. Положительным результатом деятельности является уменьшение доли кредиторской задолженности с 98,9 % до 96 %.

Горизонтальный и вертикальный анализ взаимодополняют друг друга, на их основе строится сравнительный аналитический баланс.

Сравнительный аналитический баланс

Сравнительный аналитический баланс ОАО «Эмбамунайгеофизика» характеризует как структуру отчетной бухгалтерской формы, так и динамику отдельных ее показателей. Он систематизирует ее предыдущие расчеты. Сравнительный аналитический баланс представлен в таблице 4.

Таблица 4

Сравнительный аналитический баланс

Наименование статей

Абс. величина

Относ.величины

Изменения

на н. г.

на к. г.

на н. г.

на к. г.

в абс. вел.

в отн.ед.

в% к итого

1. Внеоборотные активы

1.1. Основные средства

36,6

151,3

96,8

94,6

114,7

313,4

303,4

1.2. Нематериальные активы

-

-

-

-

1.3. Прочие внеоборотные средства

1,2

8,6

3,2

5,4

7,4

616,6

19,6

Итого по разделу 1

37,8

159,9

100

100

122,1

323

323

2. Оборотные активы

2.1. Запасы

32,4

38,9

24,8

24,3

6,5

20,1

5

2.2. Дебит. задолж-ть (платежи через 12 мес.)

95,8

119,9

73,2

74,8

24,1

25,2

18,4

2.3. Дебит. задолж-ть (платежи в теч.12 мес.)

1,7

1,3

1,3

0,8

-0,4

-23,5

-0,3

2.4. Краткосрочные фин. вложения

-

-

-

-

-

2.5. Денежные ср-ва

0,9

0,2

0,7

0,1

-0,7

-78

-0,5

2,6 Прочие оборотные активы

Итого по разделу 2

130,8

160,3

100

100

29,5

22,6

22,6

Баланс

168,6

320,2

100

100

151,6

89,9

89,9

4. Капитал и резервы

4.1. Уставный капитал

5,5

5,5

11,3

15,2

0

1

0

4.2. Добавочный и резервный капитал

-

-

-

-

-

-

-

4.3. Спец. фонды и целевое финансирование

41,6

29,3

85,2

80,7

-12,3

-29,6

-25,2

4.4. Нераспределенная прибыль отч. года

1,7

1,5

3,5

4,1

-0,2

-11,8

-0,4

Итого по разделу 4

48,8

36,3

100

100

-12,5

-25,6

-25,6

5. Долгосрочные пассивы

0,00

42,9

-

-

42,9

-

-

6. Краткосрочные пассивы

6.1. Заемные средства

-

6,2

-

2,6

6,2

-

5,2

6.2. Кредиторская задолженность

118,5

231,5

98,9

96

113

95,4

94,3

6.3. Прочие пассивы

1,3

3,3

1,1

1,4

2

153,8

1,7

Итого по разделу 6

119,8

241

100

100

121,2

201,2

101,2

Баланс

168,6

320,2

100

100

151,6

189,9

89,9

Все показатели сравнительного аналитического баланса можно разбить на три группы:

- статьи баланса в абсолютном выражении на начало и конец года

- показатели структуры баланса на начало и конец года

- динамика статей баланса в абсолютном (стоимостном) выражении

- динамика структуры баланса

- влияние динамики отдельных статей баланса на динамику баланса в целом

Увеличение основных средств на 114,7 тыс.тенге или в 313,4% дало увеличение баланса на 303,4%. Увеличение прочих внеоборотных средств на 7,4 тыс.тенге или в 616,6 % дало увеличение баланса 19,6%. Увеличение дебиторской задолженности на 24,1 тыс.тенге или в 25,2 % дало увеличение баланса в 18,4%. Увеличение запасов на 6,5 тыс.тенге или в 20,1 % дало увеличение баланса на 5 %, что в данных условиях существования предприятия можно считать положительным фактом. В пассиве мы наблюдаем увеличение доли кредиторской задолженности на 113 тыс.тенге или на 95,4%, что дало увеличение баланса на 94,3%.

Главным источником прироста явились заемные средства предприятия, что плохо т.к. в дальнейшем этих средств может не быть, но если процентов по долгам нет, то это можно воспринимать как беспроцентный кредит, который может быть поглощен инфляцией.

Сама по себе структура имущества и даже ее динамика не дает ответ на вопрос, насколько выгодно для инвестора вложение денег в данное предприятие, а лишь оценивает состояние активов и наличие средств для погашения долгов.