XVII. Секреты агрессивного трейдинга: пересечение цены и средней – простой и эффективный торговый сигнал

К оглавлению 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16
17

Наверное любой трейдер, знакомый с основами теханализа знает, что такое

скользящая средняя. Между тем, не каждый игрок четко представляет, насколько простые и

эффективные сигналы может давать пересечение цены и средней. В настоящее время

торговые системы, основанные на этом принципе, получают все большее распространение

среди агрессивных спекулянтов, торгующих на российском рынке.

Если рынок нейтрален, то цены колеблются около средней, незначительно отклоняясь

от нее (см. рис. 17-1, А).

покупать

продавать

Покупать ___и т.д.

Рис. 17-1. Взаимное расположение цены и средней и принципы организации

простейшей торговой системы.

Если рынок растет, то цены, как правило, идут с превышением над средней (Б). Если

рынок падает, то цены расположены ниже средней (В). Если цена кардинально меняет

направление своего движения, то она пробивает среднюю. В точке пробития целесообразно

открывать позицию в направлении прорыва. Когда же цена снова пробивает среднюю, и

устремляется в противоположную сторону, то позицию надо закрывать (или даже открывать

шорт). Таковы вкратце основные принципы построения несложной торговой системы,

которую автор статьи рекомендует взять на вооружение агрессивным трейдерам.

Выбор средней

Для того, чтобы начать работать по этой системе, нам надо выбрать период средней,

так как именно это является ключом к успеху. Не секрет, что неопределенность в вопросах

выбора конкретных значений параметров индикаторов – ахиллесова пята технического

анализа. Действительно, если мы, скажем, торгуем в дневном масштабе, за сколько дней нам

брать среднюю? Некоторые специалисты рекомендуют подбирать ее методом тестирования

на прошлых данных. Так, например, американские исследователи установили, что на

западных рынках лучше всего использовать 55-дневную среднюю. Автор статьи

рекомендует, не мудрствуя лукаво, взять 22-дневную простую среднюю (в системе

MetaStock это Moving Average с параметрами 22 и Simple). Выбор количества дней

обусловлен тем, что в календарном месяце в среднем 22 рабочих дня. Таким образом, мы

имеем средний консенсус рынка за месяц. Также следует понимать, что простая средняя –

самый лучший вариант. Мой опыт подтверждает это. Всяческие ухищрения здесь просто не

нужны. Если же мы работаем внутри дня, то тогда я рекомендую торговать по графикам типа

«интрадей» в часовом и 15-минутном масштабах (такого рода графики доступны на сайте

www.finam.ru в разделе «Инструментарий. Технический анализ»). В первом случае мы берем

8 периодную, а во втором – 33 периодную среднюю. В результате на график наносится

средняя цена за торговый день (8 часов или 33 интервала по 15 мнут).

Необходимая модификация

Для того, чтобы наш алгоритм работал более эффективно, давайте слегка

модифицируем систему. Мы будем закрываться – полностью или частично – в том случае,

если цены отклоняется от средней на некоторое значительное расстояние. Параллельно

вновь открывать позиции в направлении тренда мы будем тогда, когда цены возвращаются

обратно к средней. Соответственно, нам будет нужен новый индикатор, который мы назовем

индикатором отклонения цены от своей средней. Надо отметить, что этот «новый»

индикатор на самом деле не нов, так как его описание можно встретить, например, у Стива

Нисона в книге «За гранью японских свечей».

Итак, для дневного масштаба формула нового индикатора в нотации программы

MetaStock будет выглядеть вот как:

(close – mov(close,22,S))/close*100

Наложим полученный индикатор на график – так будет удобнее. Возьмем для

примера привилегированные акции «Татнефти» за период с мая по октябрь 2005 г. (см. рис.

17-2).

Рис. 17-2. Привилегированные акции «Татнефти».

– 22-дневная простая скользящая средняя.

– индикатор отклонения цены от средней (%).

– сигнальные линии индикатора (0% и 15%).

– сигнал на покупку.

– сигнал на продажу.

3 июня цена пересекает среднюю снизу вверх – мы покупаем по 25,25 р. 11 июля мы

закрываемся по 33,25 р., так как индикатор достиг 15% уровня и развернулся вниз (следует

отметить, что сигнальные уровни индикатора мы устанавливаем на основе наблюдений за

ценами в предшествующие периоды; 15% в данном примере как раз и является таким

уровнем). 19 июля мы восстанавливаем длинную позицию по 32,38 р., так как цена

приблизилась к средней и начала разворачиваться с увеличением объема. 29 июля мы снова

закрываемся, на этот раз по 37,49 р. – цена снова подошла и 15% барьеру. 12 августа мы

опять открываемся вверх – начинается интервенция крупного капитала. Точка входа в

позицию – 39,70 р. – это цена закрытия белой свечи. Точка выхода – 3 дня спустя по 43,79 р.

Далее некоторое время мы находимся вне позиции, и открываем ее снова только 8 сентября

по 44,32 р., чтобы закрыть 4 октября по 64,30 (появление свечи типа «висельник» и пробитие

индикатором 15% уровня). 13 октября мы открываем «лонг» по 53,68 р., чтобы снова закрыть

его по стопу на следующий день по 49,49 р.

В вышеприведенном примере уровень стопа целесообразно размещать на 2-3% ниже

скользящей средней, подтягивая его вместе с ценами вверх. Общий итог нашей торговли

впечатляет: мы провели четыре выигрышных и только одну проигрышную операцию, заработав 37,18 р. на одну акцию и проиграв 4,49 р. Общий итог – плюс 32,69 р. на одну

акцию или 129% к затратам на первоначальную покупку. Доходность – 354% годовых по

методу простых процентов, правда, без учета комиссионных затрат и налогов.

Залог успеха – в простоте

Следует отметить, что вышеприведенный алгоритм торговли эффективен лишь в том

случае, если движение цены носит ярко выраженную трендовую структуру. Также наш

метод требует терпения и постоянно наблюдения за рынком. Последнее, в частности,

выражается в том, что каждое утро трейдер должен корректировать уровень стоп-заявки.

Эффективность торговли резко возрастает, если трейдер торгует с плечом. В этом

случае, при торговле внутри дня и с переносом позиции через ночь по часовым и 15-

минутным графикам можно добиться существенного увеличения скорости прироста

капитала. А это особенно важно для тех торговцев, которые стремятся разбогатеть как

можно быстрее.

Описанная в настоящей статье торговая система отличается простотой и

эффективностью. В настоящее время она приобретает все большую популярность среди

отечественных игроков. Хотя, справедливости ради надо отметить, что эта, или подобные

этой, системы известны очень давно.

Пытаясь оптимизировать данный алгоритм, не стоит уходить слишком далеко и

приносить простоту в жертву чрезмерной сложности. Ничего не добавит, скажем, замена

простой средней на экспоненциальную, или взвешенную по объему. Нет также смысла

строить две средние и торговать по сигналу их пересечения, а также пытаться отслеживать

изменения расстояния между ними (кстати говоря, на этой идее был построен знаменитый

MACD). Российский вторичный рынок акций до некоторой степени прост, и торговля на нем

тоже проста.

На первый взгляд кажется интересной идея дивергенции между ценой и нашим

индикатором. Однако на поверку она оказывается не столь эффективной, как это может

показаться на первый взгляд. С моей точки зрения нет никакой связи между перспективами

рынка и тем, как ведет себя этот индикатор. Его основное предназначение состоит в том,

чтобы показывать моменты локальной перекупленности или перепроданности, не более того.

Любителям же поэкспериментировать я могу порекомендовать просуммировать значения

индикатора за некоторый промежуток времени (это может быть тот же период в 22 дня), и

посмотреть, что получиться. Такой «интеграл» будет показывать накопленное отклонение за

месяц, и уже на основании этого можно будет делать какие-либо существенные выводы. В

любом случае, выбор за вами.