2.9. Анализ информации, содержащейся в приложении к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках

К оглавлению1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 
17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 

Для подведения итогов вышесказанного и формирования адекватных

оценок и выводов о степени финансового состояния хозяйствующего

субъекта данных одного отчета о движении денежных средств недостаточно.

Необходимо учесть, что отчет отражает только движение денежных

средств в период между двумя отчетными датами и не отвечает на

такие важные вопросы, как:

-заемная способность исследуемого предприятия, или насколько

размер займов хозяйствующего субъекта был приближен к своему максимуму

в течение анализируемого периода;

-причины изменения размера денежных средств (например, значительное

увеличение размера дебиторской задолженности могло быть вызвано

как ухудшением расчетной политики предприятия, так и просто

изменением продолжительности отчетного периода) и др.

Все это, по нашему мнению, говорит о необходимости использования

в анализе финансового состояния дополнительной информации, а также

совершенствования существующей финансовой отчетности. Источником

такой дополнительной информации служат данные, содержащиеся в приложении

к бухгалтерскому балансу (форма № 5).

Таким образом, следующим этапом анализа финансового состояния,

по мнению автора, является анализ эффективности использования имущества

и состояния расчетов, который подробно описан у Л. В. Донцовой

и Н. А. Никифоровой [42].

Анализ движения заемных средств

Заемные средства представляют собой правовые и хозяйственные

обязательства перед третьими лицами, т. е. заемные средства - это средства,

которые предоставлены хозяйствующему субъекту:

а) во временное пользование;

б) несобственниками предприятия;

в) как правило, на платной основе.

Заемные средства классифицируют в зависимости от степени срочности

их погашения и способа обеспеченности.

По степени срочности погашения обязательства подразделяют на долгосрочные

и текущие. Средства, привлекаемые на долгосрочной основе,

обычно направляют на приобретение активов длительного использования,

а текущие пассивы, как правило, являются источником формирования

оборотных средств.

Для оценки структуры заемных средств весьма существенно их деление

на необеспеченные и обеспеченные. Важность такой группировки

связана с тем, что обеспеченные обязательства в случае ликвидации организации

и объявления конкурсного производства погашаются из конкурсной

массы.

Заемные средства оценивают с условием реальной стоимости на дату

отражения в учете. Для многих пользователей финансовой отчетности

хозяйствующего субъекта (кредитные учреждения, собственники, поставщики,

покупатели, общественность) важно знать, чему равна величина

и каково движение заемных средств.

Величина заемных средств - это величина платежа, который должен

осуществить хозяйствующий субъект в определенный момент времени в

соответствии с контрактом по обязательствам. Существенными в данном

контракте являются сумма платежа и момент времени, в который должна

быть осуществлена выплата указанной суммы.

Разделение заемных источников на долгосрочные и краткосрочные

осуществляется в соответствии с требованиями ПБУ 4/99, согласно которым

активы и пассивы должны быть показаны в бухгалтерской отчетности

с подразделением в зависимости от срока обращения (погашения) на

долгосрочные (свыше 12 месяцев) и краткосрочные (до одного года

включительно).

Таким образом, в бухгалтерской отчетности указывается задолженность

по долгосрочным ссудам и займам, погашение которых должно

иметь место в течение одного года начиная с даты, на которую составлена

бухгалтерская отчетность. Следует отметить, что согласно

п. 73 Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности

предприятия должны отражать в отчетности кредиты и займы с

учетом причитающихся, т. е. начисленных на конец отчетного периода,

процентов. Это особенно важно в том случае, если сумма причитающихся

процентов достаточно велика (в частности, подобное имеет место в

условиях значительной инфляции); приведение в балансе суммы основного

долга вместе с процентами дает более реальную картину задолженности

хозяйствующего субъекта кредиторам.

Можно отметить, что в принципе не исключена и иная трактовка

термина «причитающиеся проценты» - это вся сумма процентов, которую

вынуждено будет заплатить предприятие. Такая трактовка имеет

особое значение в том случае, когда договор носит нерасторжимый характер;

имеется в виду, что при его досрочном расторжении предприятие

вынуждено будет не только вернуть основную сумму долга, но и

выплатить в полном объеме проценты за весь срок пользования кредитом,

изначально оговоренные в кредитном соглашении. Подобное представление

задолженности дает более обоснованную характеристику

заемного потенциала предприятия и, кроме того, в полной мере соответствует

одному из основных принципов бухгалтерского учета -

принципу консерватизма.

В том случае, если предприятие имеет долгосрочный кредит, который

согласно договору должен быть погашен частями, в разделе IV бухгалтерского

баланса показывают лишь ту часть долга, которая будет погашена

более чем через 12 месяцев от отчетной даты. Та часть долга, которую

следует погасить в течение ближайших 12 месяцев, будет показана в

разделе V баланса; иными словами, долгосрочный кредит будет постепенно,

частями перетекать из раздела IV в раздел V.

Помимо вышеперечисленных определений, наличие заемных средств

для предприятия является также и страхованием от инфляции. Первейшая

причина их использования предприятием - в том, что до определенного

момента заемные средства с точки зрения собственности - менее

дорогой источник денежных средств, чем собственный капитал. Это

обеспечено двумя причинами:

1) расходы на выплату процентов по задолженности фиксированные,

и, таким образом, пока они ниже, чем прибыль, которая может быть получена

на средства, предоставленные кредиторами, это превышение образует

прибыль предприятия;

2) в отличие от дивидендов, которые считаются распределением прибыли,

проценты рассматриваются как расходы и, следовательно, подлежат

вычету из налогооблагаемой прибыли.

Анализ движения заемных средств хозяйствующего субъекта показывает

наличие и движение средств, взятых взаймы как в виде кредитов

банков, так и у других организаций и физических лиц. Из аналитических

таблиц по строкам «В том числе не погашенные в срок» отражают заемные

средства, просроченные к погашению.

Заемные средства могут существовать в различных формах, и их

полная оценка и измерение требуют предоставления информации обо

всех значительных условиях и обязательствах, связанных с соответствующими

соглашениями о финансировании. Такая информация должна

включать процентные ставки, сроки погашения, конверсионные

привилегии, возможность досрочного выкупа, условия приоритетности

и ограничения, связанные с данным соглашением. К тому же необходимо

наличие информации о предоставленном залоге (с указанием

балансовой и рыночной стоимости), порядке использования выкупного

фонда, условиях возобновления кредита и обязательствах по

формированию выкупного фонда. Должны быть предоставлены также

сведения обо всех возможных нарушениях соглашений, включая невыплату

основной суммы и процентов. В этом случае аналитик должен

полагаться на информацию, содержащуюся в приложениях к бухгалтерскому

балансу и отчету о прибылях и убытках, а также на общие

комментарии руководства, которые можно найти в пояснительной

записке к годовому отчету.

Заемные средства наряду с собственным капиталом являются источником

формирования оборотных средств, поэтому их изучение требует

тщательного подхода. При прочих равных условиях неполное использование

заемных средств может вызвать у хозяйствующего субъекта финансовые

затруднения со всеми отрицательными последствиями. Поэтому

в процессе анализа движения заемных средств выясняется возможность

использования предприятием права на получение краткосрочных и

долгосрочных кредитов и займов.

И краткосрочные, и долгосрочные заемные средства (в отличие от

собственного капитала) должны быть выплачены. Чем дольше срок кредита

и менее обременительны условия его погашения, тем легче предприятию

его обслуживать. Однако кредит необходимо выплатить в определенный

срок независимо от финансового положения предприятия;

также должны быть выплачены дивиденды по большей части долговых

инструментов. Однако неспособность выплатить основную сумму долга

или проценты влечет за собой потерю контроля собственников над предприятием,

а также части или всей суммы инвестированных средств. Если

убытки поглотят весь собственный капитал предприятия, то кредиторы и

заимодавцы могут потерять часть основной суммы долга или всю эту

сумму и причитающиеся им проценты.

Легко понять, что чем больше доля заемных средств в общей структуре

капитала предприятия, тем больше сумма платежей с фиксированными

сроками и обязательств по уплате и тем больше вероятность цепи событий,

ведущих к неспособности выплатить проценты и основную сумму

долга, когда наступит срок оплаты.

Для инвестора, вкладывающего средства в обыкновенные акции

предприятия, наличие задолженности представляет собой риск потери

вложений, и это балансируется потенциально высокой прибылью, возникающей

благодаря эффекту финансового левериджа. Избыточная задолженность

может также означать, что инициатива и гибкость руководства

в прибыльных операциях будут сдержаны и подавлены. Действие левериджа

усиливает негативный эффект ошибок руководства.

С аналитической точки зрения ценную информацию представляет собой

объем ежегодных обязательств по долгосрочным и краткосрочным

кредитам и займам за несколько лет.

Задачей анализа движения денежных средств являются изучение состава

и структуры заемных средств исследуемого хозяйствующего субъекта,

их изменения, а также выявление и количественное соизмерение

факторов этого изменения.

Чтобы проанализировать движение заемных средств, рассмотрим аналитическую

табл. 37.

Таблица 37

Анализ заемных средств предприятий легкой промышленности Астраханской области

за период с октября 1999 г. по октябрь 2001 г.

Показатели

1 Долгосрочные кредиты

банков

- уд. вес в итоге, %

1.1. В том числе не погашенные

в срок

- уд вес в п 1, %

2. Прочие долгосрочные

займы

- уд. вес в итоге, %

2.1. В том числе не погашенные

в срок

- уд. вес в п 2, %

3. Краткосрочные кредиты

банков

- уд. вес в итоге, %

3 1. В том числе не погашенные

в срок

-уд. вес в п. 3,%

4. Кредиты банков для

работников

- уд. вес в итрге, 'Л

4 1 В том числе не погашенные

в срок

- уд вес в п 4, %

S. Прочие краткосрочные

займы

- уд. вес в итоге, %

Движение средств

Остаток на

начало года

1999

-

--

--

--

-

3207

36,78

400

12,47

-

-

-

-

5512

63,22

2000

-

--

--

--

-

1175

25,42

400

34,04

3448

74,58

275

7,98

-

-

2001

-

--

-

-

-

-

-

700

18,61

-

-

3047

\\Х

-

-

-

-

Получено

1999

-

-

-

--

-

-

-

12 775

99,05

-

-

-

-

123

0,95

2000

-

--

--

-

-

-

12 949

98,92

100

0,77

141

1,08

-

-

-

2001

-

--

-

-

-

-

-

16 633

92,77

-

-

1296

7,23

-

-

-

-

Погашено

1999

-

-

-

--

--

-

14 057

95,08

-

--

--

-

728

4,92

2000

-

--

--

-

-

-

13 024

97,99

100

0,77

267

2,01

-

--

-

2001

-

--

-

-

-

-

-

11370

96,01

-

-

473

3,99

-

-

-

-

Остаток на конец

года

1999

-

--

--

--

-

1925

28,18

400

20,76

-

-

-

-

4907

71,82

2000

-

--

--

-

-

-

1100

24,88

400

36,36

3322

75,12

275

8,28

-

-

2001

-

--

--

-

-

-

5963

60,64

-

-

3870

39,36

-

--

-

Темп роста остатка по

годам, %

1999

-

-

-

--

-

-

-

60,02

--

--

--

-

89,02

-

2000

-

--

--

--

-

93,62

--

-

96,35

--

--

-

2001

-

--

-

-

-

-

-

Тв

8 р.

-

-

127,01

--

-

-

-

Изменение удельного веса

остатка (+, - ) по годам, %

1999

-

-

-

--

--

--

-8,6

-

+8,29

-

--

-

-

+8,6

2000

-

--

-

-

-

-

-

-

-0.5

-

+2,32

-

+0,54

-

+0,3

-

-

2001

-

-

-

-

-

--

-

-

+41,9

-

-

-41.96

-

-

-

ОО

5

О)

m

О)

ш

£

х

§S г

i i

1

§

1

Окончание табл. 37

Показатели

5 I. В том числе не погашенные

в срок

- у д вес в п. 5, %

Итого кредитов и займов

Движение средств

Остаток на

начало года

1999

3212

58,27

8719

2000

-

-

4623

2001

-

-

3747

Получено

1999

-

-

12898

2000

-

-

13090

2001

-

-

17929

Погашено

1999

728

100

14785

2000

-

-

13291

2001

-

-

11843

Остаток на конец

года

1999

2484

50,62

6832

2000

-

-

4422

2001

-

-

9833

Темп роста остатка по

годам,%

1999

77,33

-

78,36

2000

-

-

95,65

2001

-

-

262,42

Изменение удельного веса

остатка (+, -) по годам, %

1999

-

-7,7

2000

-

--

2001

-

--

Результаты анализа табл. 37 показали, что к концу 2001 г. общая сумма

кредитов и займов увеличилась на 162,42% по сравнению с предыдущими

периодами. Этот рост вызван увеличением в 8 раз суммы краткосрочных

кредитов банков и на 27,01% кредитов банков для работников.

Предприятия легкой промышленности Астраханской области за анализируемый

период, как уже было сказано выше, не пользуются долгосрочными

кредитами и займами, что отрицательно влияет на величину

оборотных средств.

Наибольшая просроченная задолженность наблюдается в 1999 г. по

прочим краткосрочным займам - она составила 63,22%. В 2000 г. наибольшая

просроченная задолженность составила 36,36% по краткосрочным

кредитам банков, что является негативной тенденцией.

К концу 2001 г. увеличилась доля краткосрочных кредитов банков на

41,96% по сравнению с предыдущими периодами, а доля кредитов банков

для работников в 2001 г. снизилась на 41,96%.

Увеличение же общей суммы задолженности к концу 2001 г. в основном

произошло за счет того, что в этот период полученных краткосрочных

кредитов банков было в 1,5 раза больше, чем погашенных, а также в

2,7 раза больше полученных кредитов банков для работников, чем погашенных.

Это свидетельствует о том, что предприятия легкой промышленности,

увеличивая кредиты и займы, не могут их погасить.

Положительным фактом для отрасли легкой промышленности Астраханской

области в период с 1999 по 2001 г. стало то, что к концу 2001 г.

стала отсутствовать сумма не погашенных в срок долгов, по сравнению с

предыдущими анализируемыми периодами.

Хозяйствующий субъект, действующий в современных условиях, не

может производить свою продукцию или оказывать услуги, не вступая в

производственные отношения с другими субъектами хозяйствования. Это

поставщики сырья, материалов, энергии, комплектующих изделий, государство,

предоставляющее права на пользование природными ресурсами,

имеющее взаимоотношения с субъектом хозяйствования по поводу распределения

дохода или прибыли, а также с наемными работниками.

В ходе этих отношений предприятие последовательно выступает в

двух ролях:

- покупателя сырья, материалов, рабочей силы, услуг, гарантий государства;

- продавца выпускаемой продукции.

Хозяйствующий субъект одновременно является и покупателем, и

продавцом. В результате у него возникают обязательства, которые в определенных

ситуациях могут привести к тому, что предприятие станет

должником и будет обязано через конкретный срок совершить в пользу

другой организации или физического лица оплату потребленных факторов

производства, а именно: оплатить полученные сырье, материалы,

товары или услуги; вернуть полученные ранее денежные средства в форме

кредитов или займов; оплатить причитающиеся налоги или сделать

отчисления в фонды, выдать заработную плату.

Хозяйствующий субъект может иметь обязательства:

-перед государственной системой - по налогам, штрафам перед

бюджетом, платежам в государственные фонды социальной защиты, платежам

за использованные природные ресурсы и др.;

- перед финансово-кредитной системой, т. е. перед банками, финансовыми

компаниями, другими организациями, предоставившими данному

хозяйствующему субъекту займы или ссуды в денежной форме, в виде

ценных бумаг или в товарной форме;

- перед кредиторами - за полученные товары или услуги;

- перед работниками предприятия по выплате заработной платы, других

платежей, предусмотренных контрактом, коллективным договором и

законодательством;

- перед собственниками - по выплате дивидендов и по сохранению

капитала;

- перед кредиторами - оценочные и условные обязательства, которые

не отражены в бухгалтерской отчетности хозяйствующего субъекта.

Сумма оценочных обязательств не может быть установлена до определенной

даты. Это суммы налогов текущего периода, выплаты по гарантийным

обязательствам, суммы задолженности по отпускам работников.

Условные обязательства зависят от будущего события, возникшего из

прошлой сделки. Это иски по нанесенному ущербу работникам или другим

организациям, выступление организации-должника в качестве гаранта по

отношению к третьему предприятию, финансовые санкции текущего периода,

суммы социальных гарантий в связи с возможным увольнением работников

предприятия, суммы затрат по возможной ликвидации организации.

Наличие обязательств на определенную дату не означает, что хозяйствующий

субъект находится в ситуации кризиса. Обязательства, возникающие

в ходе финансово-хозяйственной деятельности, имеют определенные

сроки исполнения. Ситуацию кризиса на предприятии создает

нарушение сроков исполнения данных обязательств.

Следующим этапом комплексного анализа финансового состояния хозяйствующего

субъекта является изучение состояния дебиторской и кредиторской

задолженности, ее размеров и качества.

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Для улучшения финансового состояния хозяйствующего субъекта необходимо:

- следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности.

Значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение

дополнительных источников финансирования;

- контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;

- по возможности ориентироваться на увеличение количества заказчиков

с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчикам.

Дебиторская задолженность составляет значительную долю в оборотном

капитале любого предприятия, поэтому управление ею имеет важное

значение для эффективной деятельности хозяйствующего субъекта.

Дебиторская задолженность - задолженность юридических и физических

лиц данному хозяйствующему субъекту. Она условно делится на

два вида: нормальную и неоправданную. Нормальная дебиторская задолженность

возникает не из-за недочетов в хозяйственной деятельности

предприятия, а вследствие применяемых форм расчетов за товары и

услуги. Неоправданная дебиторская задолженность возникает вследствие

недостатков в работе исследуемого предприятия, например при выявлении

недостач, растрат и хищений товарно-материальных ценностей и

денежных средств. Наличие крупной дебиторской задолженности следует

рассматривать как фактор, отрицательно влияющий на финансовое

состояние предприятия, а рост ее удельного веса в итоге баланса свидетельствует

о его ухудшении. Дебиторская задолженность отражается в

бухгалтерской отчетности в двух подразделах в зависимости от сроков ее

погашения: а) в течение 12 месяцев после отчетной даты; б) более чем

через 12 месяцев после отчетной даты.

В случае создания в установленном порядке в конце отчетного года

резервов сомнительных долгов по расчетам с другими организациями и

гражданами за продукцию, товары, работы и услуги дебиторская задолженность,

по которой созданы резервы, в годовом бухгалтерском балансе

уменьшается на сумму этих резервов расчетным путем без соответствующих

бухгалтерских записей.

Отгруженные товары, по которым произошел переход права собственности,

сданные работы и оказанные услуги до момента поступления

платежей за них либо до момента зачета взаимных требований показывают

по договорной или сметной стоимости.

Вексель, выдача, принятие к платежу или передача которого связаны

с расчетами вследствие реализации договора купли-продажи, поставки,

подряда и т. д., учитывается у организации-векселедержателя в составе

дебиторской задолженности в сумме, указанной в векселе (за исключением

ситуации, когда организация приобретает вексель как объект финансовых

вложений).

Задолженность учредителей (участников) хозяйствующего субъекта

по вкладам в уставный (складочный) капитал предприятия отражают в

общей сумме причитающихся к получению средств от учредителей.

Дебетовое сальдо по счетам расчетов между материнской организацией,

дочерними и зависимыми организациями приводят в бухгалтерской

отчетности в составе дебиторской задолженности.

Сумму уплаченных другим организациям авансов по предстоящим

расчетам в соответствии с заключенными договорами в бухгалтерской

отчетности отражают по отдельной статье.

По статье бухгалтерской отчетности «Прочие дебиторы» показывают

задолженность за финансовыми и налоговыми органами, включая переплату

по налогам, сборам и прочим платежам в бюджет, задолженность

работников организации по предоставленным им ссудам и займам за счет

средств этой организации или банковского кредита, по возмещению материального

ущерба организации и т. п. По данной статье также показывают

задолженность за подотчетными лицами, задолженность по расчетам

с поставщиками по недостачам товарно-материальных ценностей,

обнаруженным при приемке. По этой статье также отражают штрафы,

пени и неустойки, признанные должником или по которым получено решение

суда (арбитражного суда) либо другого органа, имеющего в соответствии

с законодательством Российской Федерации право на принятие

соответствующего решения об их взыскании, и отнесенные на финансовые

результаты организации.

Существует ряд приемов управления дебиторской задолженностью:

- учет заказов, оформление счетов и установление характера дебиторской

задолженности;

- анализ задолженности по видам продукции для определения невыгодных

с точки зрения инкассации товаров;

- оценка реальной стоимости существующей дебиторской задолженности;

-уменьшение дебиторской задолженности на сумму безнадежных

долгов;

- контроль за соотношением между дебиторской и кредиторской задолженностью;

- определение конкретных размеров скидок при досрочной оплате;

- оценка возможности факторинга - продажи дебиторской задолженности.

Одним из таких приемов являются контроль и анализ дебиторской задолженности

по срокам возникновения, который:

-позволяет оценить эффективность и сбалансированность политики

кредита и предоставления скидок;

- определяет области, требующие дополнительных усилий по возврату

долгов;

- обеспечивает базу для создания резерва по сомнительным долгам;

- позволяет прогнозировать поступление средств.

Оценку можно выполнить на основе либо экспертных данных, либо

накопленных статистических данных. Анализ изменения во времени рее-

' стра старения дебиторской задолженности позволяет выделить те периоды,

в которых были допущены просчеты в управлении счетами дебиторов.

Чтобы составить более реальное представление о том, какие средства

в перспективе сможет получить хозяйствующий субъект от дебиторов,

нужно попытаться оценить вероятность возврата безнадежных долгов в

группах по срокам возникновения задолженности.

Анализ дебиторской задолженности начинается с рассмотрения ее абсолютной

и относительной величины. Анализ динамики развития, а также

реестра старения существующей дебиторской задолженности служит

основой для введения поправок в принятую политику кредита и инкассации,

в частности дает информацию для прогноза поступлений денежных

средств в ближайшем будущем. Он позволяет:

- решить, кому предоставлять кредит при условии допустимого риска;

- на какой срок;

- определить величину предоставляемой скидки;

- рассчитать уровень допустимых расходов при возникновении просроченной

и безнадежной дебиторской задолженности;

- осуществить контроль за балансом дебиторской и кредиторской задолженности.

Увеличение статей дебиторской задолженности вызывается тремя

основными причинами:

- наступлением неплатежеспособности, банкротства отдельных потребителей

продукции, работ, услуг, получивших продукцию на условиях

последующей оплаты;

- необоснованной кредитной политикой хозяйствующего субъекта по

отношению к покупателям, а также неразборчивым выбором партнеров;

- возникновение препятствий для погашения дебиторской задолженности

в связи с изменением внешних условий. Это, например, изменение

курсов валют, таможенных пошлин, квот и других сборов.

Анализ сумм дебиторской задолженности организации имеет под собой

определенный смысл до тех пор, пока существует вероятность ее

получения. От продолжительности периода погашения дебиторской задолженности

зависит доля безнадежных долгов.

В целом по предприятию дебиторскую задолженность подразделяют:

- на дебиторскую задолженность согласно срокам платежей;

- на просроченную дебиторскую задолженность;

- на безнадежную к взысканию дебиторскую задолженность.

В бухгалтерской практике применяют следующие приемы разделения

дебиторской задолженности по вероятности возврата:

- по договорам поставки выявляют и группируют в ведомости задолженность

покупателей, срок которой еще не наступил. В связи с тем что

проведение процедуры банкротства переводит всю задолженность в

группу задолженности, срок оплаты которой наступил, управляющий

обязан сообщить предприятию-должнику о предстоящем банкротстве и

потребовать оплатить долги;

-дебиторы подтверждают наличие задолженности путем документальной

сверки при проведении инвентаризации (срок задолженности -

менее трех лет). По ней также требуется возврат;

-безнадежная к взысканию дебиторская задолженность. Критерии

отнесения: не подтверждается при инвентаризации, должник отсутствует,

имеется решение суда о банкротстве плательщика, срок неоплаты - свыше

трех лет.

Первую группу полностью включают в промежуточный ликвидационный

баланс, вторую - в пределах вероятности, по третьей группе направляют

иски о взыскании, в случае отрицательного решения суда списывают

на убытки.

Как показывает практика, даже в условиях стабильной экономической

ситуации сумма безнадежной дебиторской задолженности имеет определенную

тенденцию к росту.

Доля сомнительной задолженности в составе дебиторской характеризует

ее качество. При вероятности возврата просроченной дебиторской

задолженности на стадии банкротства целесообразно применять к ней

понижающие индексы. Тенденция к росту дебиторской задолженности

свидетельствует о снижении ликвидности организации.

Анализ состояния дебиторской задолженности начинают с общей

оценки динамики ее объема в целом и продолжают в разрезе отдельных

статей; определяют долю дебиторской задолженности в оборотных активах,

анализируют ее структуру, определяют удельный вес дебиторской

задолженности, платежи по которой ожидаются в течение года,

оценивают динамику этого показателя и проводят последующий анализ

качественного состояния дебиторской задолженности с целью оценки

динамики неоправданной (сомнительной) задолженности. К оправданной

относится задолженность, срок погашения которой не наступил

либо составляет менее одного месяца. К неоправданной задолженности

относится просроченная задолженность покупателей и заказчиков. Наличие

сомнительной дебиторской задолженности свидетельствует о

нерациональной политике хозяйствующего субъекта по предоставлению

отсрочки в расчетах с покупателями, о наличии реальной угрозы

неплатежеспособности предприятия-кредитора и ослабляет ликвидность

ее баланса. Сомнительная дебиторская задолженность может

иметь место и по другим статьям актива баланса: «Товары отгруженные

» и «Прочие оборотные активы». Так, в статью «Товары отгружен-

ные» можно включать неоправданную дебиторскую задолженность в

виде:

- отгруженных товаров и сданных работ по расчетным документам,

не переданным в банк на инкассо, по которым истекли сроки, установленные

для сдачи документов в обеспечение ссуд;

- отгруженных товаров и сданных работ по расчетным документам,

не оплаченным в срок покупателями и заказчиками.

Статья «Прочие оборотные активы» может включать недостачи и потери

от порчи товарно-материальных ценностей, не списанных с баланса

в установленном порядке.

Ухудшение состояния расчетов с покупателями и рост неоправданной

задолженности подтверждается удлинением среднего срока инкассирования

дебиторской задолженности.

Добавим, что рост дебиторской задолженности может быть обусловлено:

-неосмотрительной кредитной политикой организации по отношению

к покупателям, неразборчивым выбором партнеров;

- наступлением неплатежеспособности и даже банкротства некоторых

потребителей;

- слишком высокими темпами наращивания объема продаж;

- трудностями в продаже продукции.

Для оценки состава дебиторской задолженности рассмотрим аналитическую

табл. 38.

Анализ состава и движения дебиторской задолженности

предприятий легкой промышленности Астраханской области

в 1999-2001 гг.

Таблица 38

Показатели

Движение средств

Остаток на начало

года

Сумма,

тыс.

руб.

Уд.

вес,

%

Возникло

Сумма,,

тыс.

руб.

Уд.

вес,

%

Погашено

Сумма,

тыс.

руб.

Уд.

вес,

У.

Остаток на конец

года

Сумма,

тыс.

руб.

Уд.

вес,

%

Темп

роста

остатка,

0/.

Дебиторская задолженность - всего

1999 г.

2000 г.

2001г.

19678

16852

17659

100

100

100

69017

113009

223539

100

100

100

71489

112200

219125

100

100

100

17206

17661

22073

100

100

100

87,44

104,80

125,00

1, Краткосрочная

1999 г.

2000 г.

2001г.

6998

5004

5145

35,56

29,69

29,14

66337

108614

210225

96,12

96,11

94,04

68019

108474

198351

95,15

96,68

90,52

5316

5144

17019

30,90

29,13

77,10

75,96

102,80

330,79

Окончание табл. 38

Показатели

Движение средств

Остаток на начало

года

Сумма,

тыс.

руб

Уд.

вес,

%

Возникло

Сумма,

тыс.

руб.

Уд

вес,

%

Погашено

Сумма,

тыс

руб.

Уд.

вес,

%

Остаток на конец

года

Сумма,

тыс

руб.

Уд

вес,

%

Темп

роста

остатка,"/.

а) в том числе просроченная

1999 г.

2000 г.

2001 г

2155

1665

2265

10,95

9,88

12,83

35025

21061

4102

50,75

18,64

1,84

35516

20462

2937

49,68

18,24

1,34

1664

2264

3430

9,67

12,82

15,54

77 Д2

135,98

151,43

- из нее длительностью свыше 3 месяцев

1999 г

2000 г

2001 г.

2076

1429

1743

10,55

8,48

9,87

34425

20657

3076

49,88

18,28

1,38

35073

20344

1389

49,06

18,13

0,63

1428

1742

3430

8,30

9,86

15,54

68,79

121,90

196,79

2 Долгосрочная

1999 г

2000 г.

2001 г.

12680

11848

12514

64,44

70,31

70,86

2680

4395

13314

3,88

3,89

5,96

3470

3726

20774

4,85

3,32

9,48

11890

12517

5054

69,10

70,87

22,90

93,77

105,65

40,39

а) в том числе просроченная

1999 г

2000 г

2001 г

12677

11848

12514

64,42

70,31

70,86

2680

4395

13301

3,88

3,89

5,95

3467

3726

20774

4,85

3,32

9,48

11890

12517

5041

69,10

70,87

22,83

93,79

105,65

40,28

- из нее длительностью свыше 3 месяцев

1999 г

2000 г.

2001 г

13

-

-

0,07

-

-

0

--

--

-

10

-

-

0,01

-

-

3

-

-

0,02

-

-

23,08

-

-

б) задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты

1999 г.

2000 г

2001 г.

12615

11845

12514

64,11

70,29

70,86

2680

4395

13314

3,88

3,89

5,96

3450

3726

20774

4,83

3,32

9,48

11845

12514

5054

68,84

70,86

22,90

93,90

105,65

40,39

Данные табл. 38 показывают, что дебиторская задолженность к концу

1999 г. снизилась на 12,56%, а к концу 2001 г. резко увеличилась на 25%.

Это увеличение произошло за счет резкого скачка вверх краткосрочной

дебиторской задолженности (примерно в 3,3 раза). Зато долгосрочная

дебиторская задолженность к концу 2001 г. снизилась на 59,72%, что является

положительным фактором для предприятий легкой промышленности

Астраханской области.

Доля просроченной дебиторской задолженности в начале 1999 г. составила

10,95%, а к концу 1999 г. она снизилась до 9,67%. В 2000 и 2001 гг.

ситуация ухудшается, т. е. доля просроченной задолженности увеличивается

в 2000 г. - на 2,94%, а в 2001 г. - на 2,71%. Следовательно, предприятиям легкой промышленности Астраханской области в 2000-2001 гг. не

удалось добиться погашения части просроченных долгов.

Существенно увеличился остаток дебиторской задолженности со сроком

погашения свыше 3 месяцев к концу 2001 г. - примерно на 96,79%,

хотя к концу 1999 г. наблюдалось его понижение на 31,21%.

В целом же из результатов анализа табл. 38 наблюдается ухудшение

ситуации в 2001 г. по сравнению с 1999 и 2000 гг. Так как дебиторская

задолженность увеличивается, и это создает угрозу финансовой устойчивости

исследуемых предприятий анализируемой отрасли и делает необходимым

привлечение дополнительных источников финансирования.

Данный факт снижает эффективность деятельности указанных хозяйствующих

субъектов. Предприятиям легкой промышленности Астраханской

области необходимо порекомендовать контролировать состояние

расчетов по просроченным задолженностям, а также прилагать дополнительные

усилия по возврату долгов.

Резкое сокращение дебиторской задолженности может быть следствием

негативных моментов во взаимоотношениях с клиентами (сокращение

продаж в кредит, потеря потребителей продукции).

В зависимости от выводов, сделанных из анализа дебиторской задолженности

по срокам образования, необходимо проанализировать кредитную

политику хозяйствующего субъекта. Сумма задолженности, проходящая

по счетам, имеет какой-то смысл лишь до тех пор, пока существует

вероятность ее получения.

От продолжительности периода погашения дебиторской задолженности

зависит доля безнадежных долгов.

По причинам образования различают срочную и просроченную дебиторскую

задолженность. Срочная дебиторская задолженность возникает

вследствие применяемых форм расчетов. Просроченная дебиторская

задолженность включает не оплаченные в срок покупателями счета по

отгруженным товарам и сданным работам; расчеты за товары, проданные

в кредит и не оплаченные в срок; векселя, по которым денежные средства

не поступили в срок, и др.

Вообще, дебиторская задолженность - это суммы,- которые должны

анализируемому хозяйствующему субъекту (обычно за проданные товары

или услуги). Дебиторской задолженностью также могут считаться

начисленные суммы, такие, как арендные платежи, проценты и т. д. Векселя

к получению представляют собой формальное свидетельство причитающихся

сумм, но это не делает их легче инкассируемыми по сравнению

с дебиторской задолженностью. Векселя к получению свободнее

обращаются и отдаются в залог для получения ссуды, чем дебиторская

задолженность, и, следовательно, считаются более ликвидными. Но на

практике это различие не очень Заметно.

Дебиторская задолженность, относимая к текущим активам, должна

быть получена в течение года или нормального производственно-

коммерческого цикла. Нормальный производственно-коммерческий

цикл- понятие, имеющее большое значение при разделении статей на

текущие и нетекущие. Производственно-коммерческий цикл охватывает

весь отрезок времени начиная с вложения денег для осуществления закупок,

до взыскания дебиторской задолженности, возникшей в результате

продажи продукции и услуг (рис. 7)1.

Докгом cpucn*

Я&яюрпя Потупи

Зшкы

Рис. 7. Производственно-коммерческий цикл

Если нормальный срок уплаты задолженности - больше года (например,

платежи в рассрочку), тогда их отнесение к текущим активам правильно

лишь при том условии, что срок уплаты всех долгов является

нормальным и определяется родом деятельности предприятия. По своему

характеру определенные типы задолженности требуют отдельного отражения,

например, задолженность филиалов предприятий, должностных

лиц и работников.

1 Бернстайн Л А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация:

Пер. с англ. / Научи, ред. пер. И. И. Елисеева. Гл. ред. Я. В. Соколов. М : Финансы и статистика,

2002. 624 с: ил. (Серия по бухгалтерскому учету и аудиту).

В отличие от производственных запасов и незавершенного производства,

которые достаточно статичны, не могут быть резко изменены, так

как в значительной степени определяются сутью технологического процесса,

дебиторская задолженность представляет собой динамичный элемент

оборотных средств, существенно зависящий от принятой в компании

политики в отношении покупателей продукции. Поскольку дебиторская

задолженность представляет собой иммобилизацию собственных

оборотных средств, т. е. в принципе она не выгодна хозяйствующему

субъекту, напрашивается вывод о ее максимально возможном сокращении.

Теоретически дебиторская задолженность может быть сведена до

минимума, тем не менее этого не происходит по многим причинам, в том

числе и по причине конкуренции.

Аналитические процедуры, имеющие отношение к управлению дебиторской

задолженностью, входят в систему внутрифирменного финансового

анализа и управленческого контроля. Их основное содержание -

контроль за своевременностью оплаты счетов. Для этого необходим анализ

показателей оборачиваемости средств, вложенных в дебиторскую

задолженность (ускорение оборачиваемости свидетельствует о вовлечении

в хозяйственный оборот высвобожденных денежных средств).

Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности используют

следующую группу показателей:

1) оборачиваемость дебиторской задолженности (в оборотах)

_ Выручка от продаж _

дз Средняя дебиторская задолженность

стр. 010 ф.№2

" °'5xtZ СТР- 230 (н- г-)> 2 3 ° <к- г-)>240 (н- г-)>240 <к- г-и

Оборачиваемость дебиторской задолженности показывает расширение

или снижение коммерческого кредита, предоставляемого хозяйствующим

субъектом. Если при расчете данного показателя выручка продаж

считается по переходу права собственности, то увеличение показателя

означает сокращение продаж в кредит, а снижение - увеличение объема

предоставляемого кредита;

2) период погашения дебиторской задолженности (в днях)

= 360

пдз Оборачиваемость дебиторской задолженности

Следует иметь в виду, что чем больше период просрочки задолженности,

тем выше риск ее непогашения. Данный показатель следует рассматривать

по юридическим и физическим лицам, видам продукции, условиям

расчетов, т. е. условиям заключения сделок.

Объем скрытой дебиторской задолженности, который может возникнуть

вследствие предварительной оплаты материалов поставщикам без

соответствующей их отгрузки, предприятия выявляют на основе анализа

и оценки состояния расчетов по данным аналитического учета;

3) доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов

_ Дебиторская задолженность

дз Текущие активы

= (стр. 230 + стр. 240) ф. № 1

стр. 290 ф. № 1

Чем выше этот показатель, тем менее мобильна структура имущества

хозяйствующего субъекта;

4) долю сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности

_ Сомнительная дебиторская задолженность .

Дебиторская задолженность

Данный показатель характеризует «качество» дебиторской задолженности.

Тенденция к его росту свидетельствует о снижении ликвидности.

Вообще сомнительная задолженность - это дебиторская задолженность,

не погашенная в сроки, установленные договорами, и не обеспеченная

соответствующими гарантиями.

Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности следует проводить

в сравнении с предыдущим отчетным периодом (табл. 39).

Таблица 39

Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности предприятий

легкой промышленности Астраханской области в 1999-2001 гг.

Показатели

1. Выручка от продажи, тыс. руб.

2. Средни дебиторская задолженность,

тыс. руб.

3. Средня* краткосрочная дебиторская

задолженность,

тыс. руб.

4. Дебиторская задолженность,

тыс. руб.

S. Сомнительная дебиторская

задолженность, тыс. руб.

б Оборачиваемость дебиторской

задолженности, в оборотах

в том числе краткосрочной

1999 г.

101 729

18 442

6157

17 206

11273

5,52

16,52

2000 г

141 757

17 257

5074

17715

14 256

8,21

27,94

2001г.

140 251

19 866

11082

22 073

8484

7,06

12,66

Изменение

2000 г.

от

1999 г.

•МО 028

-1185

-1083

+5Q9

+983

+2,69

+ 11,42

2001 г.

от

2000 г.

-1506

+2609

+6008

+4358

-5772

-1,15

-15,28

2001 г.

от

1999 г.

+38 299

+1424

+4925

+4867

-4789

+1,54

-3,86

Окончание табл. 39

Покипели

7. Период погашения дебиторской

задолженности, в днях

в том числе краткосрочной

8. Доля дебиторской задолженности

в общем объеме текущих

активов, %

в том числе доля дебиторской

задолженности покупателей и

заказчиков в общем объеме

текущих активов, %

9. Доля сомнительной дебиторской

задолженности в общем

объеме, 'Л

1999 г.

65

22

25,50

20,16

77,14

2000 г.

44

13

25,98

19,17

80,47

2001г.

51

28

25,46

19,64

38,44

Изменение

2000 г.

от

1999 г.

-21

-9

40,48

-0,99

+3,33

2001г.

от

2000 г.

+7

+15

41,52

+0,47

-42,03

2001г.

от

1999 г

-14

+6

-0,04

-0,52

-38,7

Данные табл. 39 показывают, что состояние расчетов с дебиторами у

предприятий легкой промышленности в 2001 г. по сравнению с 1999 г.

несколько улучшилось. В частности, наблюдается увеличение показателя

дебиторской задолженности в 2000 и 2001 гг. по сравнению с 1999 г., что

означает сокращение продаж в кредит. Однако в 2001 г. по сравнению с

2000 г. данный показатель уменьшился на 1,15 пункта по общей дебиторской

задолженности и на 15,28 пунктов по краткосрочной дебиторской

задолженности, что свидетельствует об увеличении объема предоставляемого

коммерческого кредита.

Также в 2000 г. произошло уменьшение срока погашения дебиторской

задолженности - на 21 день, а в 2001 г. по сравнению с 1999 г. - на

14 дней. Это означает снижение риска непогашения задолженности.

В то же время период погашения краткосрочной дебиторской задолженности

в 2000 г. уменьшился на 9 дней, а в 2001 г. увеличился на б дней.

Из расчетов можно сделать вывод, что состояние долгосрочной дебиторской

задолженности к концу 2001 г. улучшилось, а вот состояние

краткосрочной дебиторской задолженности стало хуже (ее величина в

2001 г. увеличилась в 1,7 раза), что увеличило величину общей дебиторской

задолженности на 4358 тыс. руб.

Особое внимание следует обратить на повышение качества задолженности.

В 2001 г. доля сомнительной дебиторской задолженности уменьшилась

почти в 2 раза по сравнению с предыдущими периодами и составила

38,44% от общей величины дебиторской задолженности.

Необходимо принять во внимание, что доля дебиторской задолженности

и доля дебиторской задолженности покупателей и заказчиков в общем

объеме текущих активов в 2001 г. незначительно снижается по сравнению с 1999 и 2000 г., что является наметившейся тенденцией к повышению

ликвидности текущих активов (т. е. структура имущества предприятий

исследуемой отрасли становится более мобильной).

Для аналитика оценка дебиторской задолженности важна с двух точек

зрения:

1) цены реализации активов;

2) влияния на прибыль.

Конечно, эти аспекты взаимосвязаны. Опыт показывает, что уплачивают

далеко не все долги, к тому же некоторые уплачивают не полностью.

Хотя решение об инкассируемое™ любого счета может быть принято

в любое подходящее время, инкассируемость дебиторской задолженности

лучше оценивать на основе прошлого опыта с учетом текущих условий.

Риск состоит в том, что прошлый опыт может неадекватно характеризовать

будущие убытки и что не все текущие условия могут быть учтены.

В результате можно получить значительный убыток, который повлияет

и на состояние текущих активов, и на прибыль за рассматриваемый

период.

Другой аспект оценки дебиторской задолженности относится к долгосрочной

дебиторской задолженности, которая является беспроцентной

или приносит чрезвычайно низкий доход в виде процентов.

При анализе дебиторской задолженности перед аналитиком встают

два наиболее существенных вопроса, касающихся дебиторской задолженности:

1. Является ли дебиторская задолженность подлинной, по праву причитающейся

и взыскиваемой?

2. Правильно ли оценивается вероятность погашения долга?

Хотя безоговорочное мнение независимого аудитора должно давать

утвердительный ответ на эти вопросы, финансовый аналитик должен выявить

возможность ошибки при внесении решения или ее отсутствие.

1. Описание дебиторской задолженности, или пояснения к финансовой

отчетности, обычно не содержит достаточного объема информации

для того, чтобы правильно судить о том, является ли дебиторская задолженность

подлинной, по праву причитающейся и взыскиваемой. Поэтому

для большей уверенности надо использовать дополнительные источники

информации и знать специфические методы, применяемые в отрасли.

В некоторых отраслях, например таких как производство игрушек или

пекарная промышленность, потребители обладают реальным правом возврата

товара, и на это надо сделать поправку.

Аналитик должен всегда иметь в виду, что и незакрепленные соглашения

между покупателем и продавцом, стремящимся продать свой товар,

и быстро меняющиеся условия спроса могут сильно уменьшить вероятность

уплаты дебиторской задолженности.

В некоторых случаях задолженность возникает не из-за продажи, а из-за

ссуды товарами или услугами, которая не может рассматриваться как обычная

задолженность.

2. В большинстве случаев объем резерва для возмещения невыплаченной

дебиторской задолженности рассчитывается исходя из прошлого

опыта, хотя следует принимать во внимание текущие условия и тенденции

в отрасли. В действительности бухгалтер, вероятно, может уделить

больше внимания первому, чем второму. Если бухгалтеру удобнее и

практичнее опираться в расчетах резерва по сомнительным долгам на

прошлый опыт, то он может проследить изменение условий или наметившиеся

тенденции. Аналитик должен обладать здравым смыслом и

разбираться в ситуации в отрасли, чтобы оценить соответствие размера

резерва.

Как бы ни была отлажена система работы с дебиторами, всегда существует

риск неполучения платежа, хотя бы по непредвиденным обстоятельствам,

поэтому исходя из принципа осторожности необходимо заранее

создавать резерв на потери в связи с несостоятельностью покупателя.

Резерв создается по результатам проведенной инвентаризации дебиторской

задолженности. Величина резерва определяется по каждой сумме

сомнительной задолженности в зависимости от финансового состояния

(платежеспособности) должника и оценки вероятности погашения долга

полностью или частично.

Если до конца года, следующего за годом создания резерва, он в какой-

либо части не будет использован, то неизрасходованные суммы присоединяют

к прибыли соответствующего года.

Для целей налогообложения суммы отчислений включаются в резерв

в состав внереализационных расходов равномерно в течение отчетного

(налогового) периода. Величина отчислений в резерв (в процентах от

суммы сомнительной задолженности) зависит от срока возникновения

сомнительного долга (до 45 дней - 0%, от 45 до 90 дней - 50%, свыше

90 дней - 100%) и не может превышать 10% выручки отчетного (налогового)

периода.

Но информация, полезная для оценки общего уровня риска по сомнительным

долгам, не всегда содержится в публикуемой финансовой отчетности.

Такая информация может содержать следующий круг вопросов:

1. Какова концентрация потребителей? Какую долю общей дебиторской

задолженности составляет долг одного или нескольких основных

потребителей? Окажет ли неуплата долга каким-либо одним дебитором

серьезное влияние на финансовое положение анализируемого хозяйствующего

субъекта?

2. Каковы сроки уплаты долгов?

3. Какова доля пролонгированных векселей в общей сумме векселей к

получению?

4. Были ли сделаны поправки на торговые скидки, случаи возврата,

другие льготы, на которые имеют право потребители?

При оценке текущего финансового состояния и способности хозяйствующего

субъекта выполнить свои обязательства на данный момент времени,

что выражается такими показателями, как коэффициент покрытия,

аналитик должен полностью выявить значение тех условностей учета,

которые связаны с классификацией дебиторской задолженности как текущего

актива. Так, теория производственно-коммерческого цикла допускает

включение в раздел текущих активов дебиторской задолженности,

выплачиваемой в рассрочку, которая, возможно, не будет инкассирована

в течение нескольких лет. При сопоставлении такой задолженности

с текущей кредиторской задолженностью следует делать поправку на

их различное распределение во времени.

С целью определения конкретных причин образования сомнительной

дебиторской задолженности проводят внутренний анализ суммы этой

задолженности по дебиторам и срокам возникновения, основанный на

оперативных данных бухгалтерского учета.

На основе оперативной отчетности производят ранжирование задолженности

по срокам оплаты счетов, которые классифицируют по группам:

срок оплаты не наступил, просрочка - от 1 до 30 дней (до 1 месяца),

от 31 до 90 дней (от 1 до 3 месяцев), от 91 до 180 дней (от 3 до

6 месяцев), от 181 до 360 дней (от 6 месяцев до 1 года), от 360 дней и более

(более 1 года).

Ежемесячное составление такой таблицы позволит аналитику представить

четкую картину состояния расчетов с разными дебиторами,

а также выявить просроченную задолженность.

Дебиторская задолженность согласно срокам платежей возникает как

результат применяемых форм расчетов и оговаривается в договорах купли-

продажи или поставки. Просроченная дебиторская задолженность

возникает вследствие недостатков в работе предприятия-покупателя.

Необходимо приложить все усилия, чтобы взыскать эту задолженность в

ближайшее время, так как затяжка может привести к ее списанию на

уменьшение финансовых результатов анализируемого хозяйствующего

субъекта.

Исходя из проведенного анализа дебиторской задолженности можно

сделать вывод, что предприятия легкой промышленности Астраханской

области имеют определенные проблемы с дебиторами, и эти проблемы

практически не уменьшаются.

Существуют некоторые общие рекомендации, позволяющие управлять

дебиторской задолженностью.

С целью максимизации притока денежных средств хозяйствующему

субъекту следует контролировать состояние расчетов с покупателями и

соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей, так как значительное повышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой

устойчивости организации и привлечению дополнительных дорогостоящих

источников финансирования; расширить круг потребителей продукции

исследуемого предприятия с целью уменьшения риска неуплаты

одним или несколькими крупными покупателями; разработать систему

договоров с гибкими условиями в отношении сроков и формы оплаты.

Предоплата обычно предполагает наличие скидки.

Частичная предоплата сочетает предоплату и продажу в кредит.

Передача на реализацию предусматривает, что предприятие сохраняет

права собственности на товары, пока не будет получена плата за них.

Выставление промежуточного счета эффективно при долгосрочных

контрактах и обеспечивает регулярный приток денежных средств по мере

выполнения отдельных этапов работы.

Банковская гарантия предполагает, что банк будет возмещать необходимую

сумму в случае неиспользования дебитором своих обязательств.

Гибкое ценообразование используют для защиты предприятия от инфляционных

убытков. Гибкие цены могут быть привязаны к общему индексу

инфляции; также они зависят от индекса инфляции для конкретных

товаров, должны учитывать фактический срок оплаты и прибыль от альтернативных

вложений денежных средств.

Контракты должны быть гибкими: если полная предоплата невозможна,

то следует попытаться получить частичную предоплату.

Предложение скидок клиенту оправданно, если оно приводит к расширению

продаж и более высокой общей прибыли. Если предприятие

испытывает дефицит денежных средств, то скидки могут быть предоставлены

с целью увеличения притока денег, даже если в отдаленной перспективе

общий финансовый результат от конкретной сделки будет отрицательным.

При прочих равных условиях скидкам за раннюю оплату

должно отдаваться предпочтение перед штрафами за просроченную оплату.

Скидки обычно более целесообразны. Следует также:

-оценить влияние скидок на финансовые результаты деятельности

хозяйствующего субъекта;

-установить целевые ориентиры для различных видов скидок. Например,

часть продаж в кредит может быть зарезервирована только для

перспективных клиентов, которые в данный момент не имеют в наличии

денежных средств, или для входа на новые важные рынки, а также для

отдельных чрезвычайных случаев;

- установить вознаграждение персонала отдела сбыта в зависимости

от эффективности мер по увеличению продаж и получению платежей.

Эффективная система установления взаимоотношений с покупателями

подразумевает:

а) качественный отбор клиентов, которым можно предоставлять кредит;

б) определение оптимальных условий кредитования;

в) четкую процедуру предъявления претензий;

г) контроль за тем, как клиенты используют условия договоров.

Как бы ни была эффективна система отбора покупателей, в ходе взаимодействия

с ними не исключены всевозможные накладки, поэтому предприятие

вынуждено организовывать некоторую систему контроля за исполнением

покупателями платежной дисциплины. Эта система, называемая системой

администрирования взаимоотношений с покупателями, подразумевает:

а) регулярный мониторинг дебиторов по видам продукции, объему

задолженности, срокам погашения и др.;

б) минимизацию временных интервалов между моментами завершения

работ, отгрузки продукции, предъявления платежных документов;

в) направление платежных документов по надлежащим адресам;

г) аккуратное рассмотрение запросов клиентов об условиях оплаты;

д) четкую процедуру оплаты счетов и получения платежей.

Практические приемы управления дебиторской задолженностью позволяют

изменить политику кредитования и инкассации, привлекая более

выгодными условиями больше клиентов, обеспечивая продажу большего

объема продукции, тем самым увеличивая сумму выручки от продаж и,

самое главное, обеспечивая скорейшее поступление денежных средств в

организацию, что приведет к сокращению текущих финансовых потребностей,

отказу от привлечения дорогостоящих заемных кредитов (самый

дешевый и доступный источник финансирования - собственные ресурсы).

В результате она станет более независимой, финансово устойчивой,

платежеспособной, и это повысит ее рейтинг, так как стабильная организация

внушает больше доверия, что располагает к сотрудничеству кредиторов,

поставщиков, покупателей и других субъектов рынка, с которыми

она в процессе работы тесно взаимодействует.

Актуальным является вопрос о сопоставимости дебиторской и кредиторской

задолженности. Сопоставление дебиторской и кредиторской задолженности

- один из этапов анализа дебиторской задолженности, позволяющий

выявить причины ее образования. Поэтому анализ дебиторской задолженности

необходимо дополнить анализом кредиторской задолженности.

Методика анализа кредиторской задолженности аналогична методике

анализа дебиторской задолженности. Анализ проводят по данным аналитического

учета расчетов с поставщиками и прочими кредиторами.

Основными задачами являются:

- оценка и анализ динамики и структуры кредиторской задолженности

по сумме и кредиторам;

-выделение суммы просроченной кредиторской задолженности, в

том числе срочной, оценка факторов, повлиявших на ее образование;

- определение сумм штрафных санкций, возникших в результате образования

просроченной кредиторской задолженности.

220 Глава II. Методика проведения комплексного анализа финансового состояния

Сроки анализируемой задолженности детализируют в зависимости от

задач анализа.

К кредиторской задолженности относятся обязательства по выплате

денег, оказанию услуг или передаче активов. Их можно также определить

как требования по отношению к текущим и будущим активам и ресурсам

предприятия. Эти требования обычно имеют более высокий

приоритет по сравнению с требованиями владельцев предприятия, подтвержденными

ценными бумагами, составляющими собственный капитал

предприятия.

Кредиторская задолженность обладает преимущественным требованием

на активы и ресурсы хозяйствующего субъекта, и аналитик должен

быть уверен в том, что они должным образом отражены в отчетности

вместе с исчерпывающим описанием: объем, дата погашения и условия

обеспечения и ограничения, к которым они обязывают хозяйствующий

субъект.

Из определения Л. А. Бернстайна [23, с. 42] кредиторская задолженность

(пассивы — liabilities) - это возможная потеря в будущем экономической

выгоды из-за обязательств, имеющихся у отдельного предприятия

по передаче активов или предоставлению услуг другим предприятиям в

будущем в результате прошлых сделок или событий.

Кредиторская задолженность имеет три существенные характеристики:

1. Она воплощает обязанности и ответственность перед одним или

большим числом предприятий, которые требуют их погашения посредством

возможной будущей передачи или использования активов к оговоренной

или определяемой дате при наступлении особых событий или при

возникновении потребности.

Обязанность (или ответственность) отдельного предприятия оставляет

ему ограниченный выбор или вовсе не оставляет ему выбора в отношении

того, чтобы исключить в будущем убыток.

2. Наличие осуществимых требований не является необходимой

предпосылкой для того, чтобы классифицировать обязательства как пассивы,

если будущие платежи наличными или другая передача активов

для погашения обязательств возможны иным образом.

Сделки или другие события, влекущие за собой возникновение обязательств

предприятия, уже совершились.

3. Однажды возникнув, задолженность продолжает учитываться как

пассивы предприятия до тех пор, пока предприятие не погасит их или

пока не произойдет другое событие или обстоятельство, которое погасит

их или избавит предприятие от ответственности за их погашение.

Итак, кредиторская задолженность есть обязательство перед контрагентами:

поставщиками - за полученные товарно-материальные ценности

и оказанные услуги; рабочими и служащими - по оплате труда; бюджетом

- по налогу на прибыль и другим платежам и т. д.

Кредиторская задолженность возникает, как правило, вследствие существующей

системы расчетов, когда долг одной организации другой

погашается по истечении определенного периода после возникновения

задолженности.

Кредиторская задолженность часто возникает в тех случаях, когда

предприятие сначала отражает у себя в учете возникновение (начисление)

задолженности (перед работниками по оплате труда, перед бюджетом

по разного рода платежам и т. п.), а по истечении определенного

времени погашает эту задолженность (выплачивает заработную плату из

кассы, перечисляет в бюджет деньги с расчетного счета и т. п.). Иногда

кредиторская задолженность является следствием несвоевременного выполнения

хозяйствующим субъектом (по разным причинам) своих

платежных обязательств.

Так, по статье «Поставщики и подрядчики» показывают задолженность

предприятия перед поставщиками и подрядчиками за полученные

товарно-материальные ценности, выполненные работы и оказанные

услуги. По этой статье отражают также задолженность поставщикам по

неотфактурованным поставкам. Неотфактурованными поставками называются

поставки товарно-материальных ценностей, при которых отсутствуют

сопроводительные документы поставщиков (в основном при

расчетах с иногородними поставщиками).

По статье «Векселя к уплате» показывают задолженность организации

перед поставщиками, подрядчиками и другими кредиторами, обеспеченную

выданными векселями.

По статье «Задолженность перед дочерними и зависимыми обществами

» показывается задолженность основного (материнского) общества

по текущим расчетам с дочерними и зависимыми обществами.

По статье «Задолженность перед персоналом организации» фиксируют

долг предприятия работникам по начисленной, но еще не выплаченной

заработной плате.

По статье «Задолженность перед государственными внебюджетными

фондами» приводят задолженность предприятия по отчислениям на

социальное страхование, пенсионное обеспечение, на обязательное медицинское

страхование.

По статье «Задолженность перед бюджетом» отражают долги хозяйствующего

субъекта перед бюджетом по всем видам платежей.

По статье «Авансы полученные» показывают задолженность организации

по полученным авансам в счет предстоящих расчетов.

По статье «Прочие кредиторы» отражают задолженность предприятия

по расчетам, не нашедшим отражения по другим статьям подраздела

«Кредиторская задолженность» (по внебюджетным платежам, по имущественному

и личному страхованию, с депонентами, в том числе по депонированной

заработной плате, по внутрихозяйственным расчетам и т. п.).

Для анализа кредиторской задолженности на основе данных раздела

2 формы № 5 составят аналитическую таблицу (табл. 40).

Из табл. 40 видно, что в начале 1999 г. кредиторская задолженность

предприятий легкой промышленности Астраханской области состояла на

99,94% из краткосрочной и на 0,06% - из долгосрочной задолженности.

К концу 2001 г. ситуация в корне поменялась. Доля краткосрочной задолженности

в общей сумме кредиторской задолженности понизилась до

55,67%, а доля долгосрочной задолженности, в свою очередь, повысилась

до 44,33%. Также за анализируемый период наблюдаются резкие скачки

доли просроченных обязательств: так, например, в начале 2000 г. - на

28,83%, а в конце этого же периода - на 41,94%. Причем более половины

суммы просроченной задолженности составляет задолженность со сроком

погашения более 3 месяцев. Но в то же время прослеживается положительная

тенденция - краткосрочная просроченная задолженность

свыше 3 месяцев к концу 2001 г. составила всего лишь 4,65%.

В составе долгосрочной кредиторской задолженности 100% задолженности

приходится на просроченную, что является негативным фактором

для предприятий легкой промышленности Астраханской области за

анализируемый период.

По данным рассматриваемой аналитической таблицы можно сделать

вывод, что исследуемая отрасль имеет определенные финансовые затруднения,

связанные с дефицитом денежных средств. Это подтверждается

темпом роста остатка кредиторской задолженности: в 1999 г. он составил

124,05%, в 2000 г. - 119,70%, в 2001 г. - 117,60%.

Также необходимо отметить, что на конец 2001 г. темп роста остатка

кредиторской долгосрочной просроченной задолженности длительностью

свыше 3 месяцев составил 188,19%.

Все это подтверждает неутешительные выводы о кризисном финансовом

состоянии предприятий легкой промышленности Астраханской области

в 1999-2001 гг.

Таблица 40

Анализ состава и движения кредиторской задолженности

предприятий легкой промышленности Астраханской области

в 1999-2001 гг.

Показатели

Остаток на начало

периода

Сумма,

тыс

руб.

Уд.

вес,

%

Возникло

Сумма,

тыс

руб.

Уд.

вес.

%

Погашено

Сумма,

тыс

руб.

Уд.

вес,

%

Остаток на конец

периода

Сумма,

тыс.

руб.

Уд

вес,

%

Темп

роста

остат-

"ка.%

Кредиторская задолженность - всего

1999г

2000 г.

2001 г.

60 421

70 726

79 502

too

100

100

145 001

169 711

207 297

100

100

100

130 467

155 781

193 302

100

100

100

74 955

84 656

93 497

100

100

100

124,05

199.70

117,60

Окончание табл. 40

Показатели

Остаток на начало

периода

Сумма,

тыс.

руб.

Уд

вес,

%

Возникло

Сумма,

тыс.

руб.

Уд.

вес,

%

Погашено

Сумма,

тыс.

руб.

Уд

вес,

%

Остаток на конец

периода

Сумма,

тыс.

руб.

Уд

вес,

%

Темп

роста

остатка,"/.

1. Краткосрочная

1999 г.

2000 г.

2001г.

60 383

30 160

44 966

99,94

42.64

56,56

144 991

166609

184292

99,99

98,17

88,90

130467

146 649

177 204

100

94,14

91,67

74 907

50 120

52 054

99,94

59,20

55.67

124,05

166,18

115,76

а) • том числе просроченная

1999 г.

2000 г

2001г.

13 812

20 389

30 551

22,86

28,83

38,43

92 838

21017

42 505

64,03

12,38

20,50

91 776

5905

38 612

70,34

3,79

19,97

14 874

35 501

34 444

19,84

41,94

36,84

107,69

174,12

112,74

- из нее длительностью свыше 3 месяцев

1999 г.

2000 г.

2001г.

9369

19589

28 610

15,51

27,70

35,99

21876

19 324

2678

15,09

11,39

1,29

22 514

5438

26 941

17,26

3,49

13,94

8732

33 475

4347

11,65

39,54

4,65

93,20

170,89

15,19

2. Долгосрочная

1999 г.

2000 г.

2001г.

38

40 566

34 536

0,06

57,36

43,44

10

3102

23 005

0,01

1,83

11,10

-

9132

16 098

-

5,86

8,33

48

34 536

41443

0,06

40,80

44,33

126,32

85,14

119,99

а) в том числе просроченная

1999 г.

2000 г.

2001г.

38

40 566

34 536

0,06

57,36

43,44

10

3102

23 005

0,01

1,83

11,10

-

9132

16098

-

5,86

8,33

48

34 536

41443

0,06

40,80

44,33

126,32

85,14

119,99

- из нее длительностью свыше 3 месяцев

1999 г.

2000 г.

2001г.

38

-

2074

0,06

-

2.61

10

2074

6002

0,01

1.22

2,90

--

4173

--

2,16

48

2074

3903

0,06

2,45

4,17

12632

-

188,19

б) из п. 1.2 задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной

даты

1999 г.

2000 г.

2001г.

---

---

-

-- ---

---

-

--

--

-

-

--

--

-

Для более детального исследования состояния кредиторской задолженности

необходимо рассмотреть каждую статью задолженности по

срокам образования (до 1 месяца, от 1 до 3 месяцев, от 3 до 6 месяцев,

от 6 до 12 месяцев, свыше 12 месяцев).

В составе обязательств любого хозяйствующего субъекта условно

можно выделить задолженность срочную (задолженность перед бюджетом,

по оплате труда, по социальному страхованию и обеспечению) и

обычную (обязательства перед дочерними и зависимыми обществами, авансы полученные, векселя к уплате, прочим кредиторам, а также задолженность

поставщикам). Исходя из этого в анализе состояния кредиторской

задолженности необходимо определить соответствие доли срочной

и обычной задолженности в составе обязательств хозяйствующего

субъекта.

В процессе анализа кредиторской задолженности рассчитывают и

оценивают в динамике показатели оборачиваемости кредиторской задолженности,

которые характеризуют число оборотов этой задолженности

в течение анализируемого периода:

1) коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

(в оборотах)

и _ Выручка от продажи продукции _

Средняя величина кредиторской

задолженности (за год, квартал)

стр. 010 ф.№2

0,5 (стр. 620 баланса н. г.+ стр. 620 баланса к. г.)

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает

расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого

хозяйствующему субъекту;

2) период погашения кредиторской задолженности (в днях)

360

об.кр задачж

Чем продолжительнее период погашения задолженности, тем выше

риск ее непогашения.

В заключение анализа проводится сравнение дебиторской и кредиторской

задолженности (табл. 41) по таким показателям, как:

- темп рбста, %;

- оборачиваемость, в оборотах;

- период погашения задолженности, в днях.

По итогам этого сравнения прогнозируют перспективы хозяйствующего

субъекта, его финансовое состояние, платежеспособность, а также

дают рекомендации:

- следить за соотношением кредиторской и дебиторской задолженности.

Значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу

финансовой устойчивости предприятия, делает необходимым привлечение

дополнительных источников финансирования для погашения возникающей

кредиторской задолженности;

- контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;

- расширить систему авансовых платежей. В условиях инфляции всякая

отсрочка платежа приводит к тому, что хозяйствующий субъект реально

получает лишь часть стоимости выполненных работ;

-своевременно выявлять недопустимые виды дебиторской и кредиторской

задолженности, к которым относятся: просроченная задолженность

поставщикам, в бюджет и др.; кредиторская задолженность по претензиям;

сверхнормативная задолженность по устойчивым пассивам;

- задолженность за товары отгруженные, не оплаченные в срок; задолженность

поставщикам и покупателям по претензиям; задолженность

по расчетам возмещения материального ущерба; задолженность по статье

«Прочие дебиторы».

Таблица 41

Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности

предприятий легкой промышленности Астраханской области

за 1999-2001 гг.

Показатели Кредиторская задолженность

Дебиторская задолженность

1 Темп роста, %

1999 г.

2000 г.

2001 г.

124,05

119,70

117,60

87,44

104,80

125,00

2. Оборачиваемость, в оборотах

1999 г

2000 г.

2001г.

1,50

1,82

1,62

5,52

8,21

7,06

В том числе оборачиваемость краткосрочной, в оборотах

1999 г.

2000 г.

2001 г

1,50

3,53

2,89

16,52

27,94

12,66

3. Период погашения задолженности, в днях

1999 г.

2000 г

2001г.

240

198

222

65

44

51

В том числе период погашения краткосрочной задолженности, в днях

1999 г.

2000 г.

2001 г.

240

102

125

22

13

28

Сравнение состояния дебиторской и кредиторской задолженности

(табл. 41) позволяет сделать следующие выводы: на предприятиях исследуемой

отрасли преобладает сумма кредиторской задолженности, а также темп прироста меньше, чем темп прироста кредиторской задолженности..

Причина этого - в более низкой скорости обращения кредиторской задолженности

по сравнению с дебиторской. Такая ситуация ведет к неплатежеспособности

предприятий легкой промышленности Астраханской

области за анализируемый период, так как показатели оборачиваемости

имеют низкую величину, а период погашения кредиторской задолженности

примерно в 2 раза превышает период погашения дебиторской задолженности.

Весьма актуален вопрос о правомочии сопоставления дебиторской и

кредиторской задолженности. Здесь позиции аналитика и бухгалтера могут

быть диаметрально противоположными: первый допускает возможность

сопоставления (в частности, весь анализ ликвидности и платежеспособности

с использованием таких коэффициентов основан на таком сопоставлении),

второй - нет. При этом бухгалтер приводит обычно следующие

аргументы.

Иногда считают, что дебиторская задолженность может быть любой,

лишь бы она не превышала кредиторскую, и что при анализе следует

принимать во внимание только разность между ними. Это мнение глубоко

ошибочно, так как предприятие обязано погашать свою кредиторскую

задолженность независимо от того, получает ли оно долги от своих дебиторов

или нет. Поэтому при анализе дебиторскую и кредиторскую задолженность

следует рассматривать раздельно: дебиторскую - как средства,

временно отвлеченные из оборота, а кредиторскую - как средства,

временно привлеченные в оборот. Также многие аналитики считают, что

если кредиторская задолженность превышает дебиторскую, то анализируемый

субъект рационально использует средства, т. е. временно привлекает

в оборот средств больше, чем отвлекает от оборота.

Фактический анализ учетных данных показывает, что такие выводы

являются необоснованными. Так как для действующего предприятия

кредиторская задолженность является источником средств, экономическая

целесообразность использования такого источника определяется не

отношением к дебиторской задолженности, а значением финансового

рычага. То есть прибыль от использования заемных средств (кредиторской

задолженности) должна быть выше, чем проценты, уплачиваемые за

пользование кредитом. В качестве процентов могут выступать финансовые

санкции, риск потери залогового имущества, судебный иск о банкротстве.

Приведенные аргументы весомы. Можно заметить только, что в мировой

учетно-аналитической практике сопоставление дебиторской и кредиторской

задолженности - обычный и весьма распространенный прием.

Особое внимание следует уделять анализу данных о резервах по

сомнительным долгам и фактических потерях, связанных с непогашением

дебиторской задолженности.

Анализ амортизируемого имущества

К амортизируемому имуществу предприятия относятся нематериальные

активы, основные средства и малоценные и быстроизнашивающиеся

предметы. Источниками информации для анализа являются бухгалтерский

баланс, приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5,

раздел III) и бухгалтерские справки.

Нематериальные активы - это часть имущества предприятия, которая

не имеет физической структуры, может быть отделена от другого имущества

и предназначена для использования в течение более 12 месяцев. При

этом нематериальный актив должен приносить доход в будущем и должен

быть оформлен соответствующими документами. Отличительным признаком

этих активов, который тем не менее характерен не только для них, является

то, что они зависят от ожидаемой прибыли. В большинстве случаев

величина этой прибыли неразрывно связана с продолжением деятельности

предприятия.

Основными категориями нематериальных активов являются:

1) гудвилл - стоимость деловых связей рассматриваемого хозяйствующего

субъекта;

2) патенты, авторские права и торговые марки;

3) права собственности на арендованное имущество и на его усовершенствование;

-

4) права на разработку и затраты на разработку природных ресурсов;

5) формулы, технологии и образцы (например, программное обеспечение

или документация);

6) лицензии, франчайзинг, участие в тех или иных ассоциациях и т. д.

и списки клиентов.

Согласно Положению по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской

отчетности к нематериальным активам, используемым в течение

длительного периода (свыше одного года) в хозяйственной деятельности

и приносящим доход, относятся права, возникающие:

а) из авторских и иных договоров на произведения науки, литературы,

искусства, на программы для ЭВМ и др.;

б) из патентов на изобретения;

в) из свидетельств на товарные знаки и знаки обслуживания или лицензионных

договоров на их использование;

г) ноу-хау и т. п.

Также к нематериальным активам относятся организационные расходы,

признанные вкладом в уставный капитал, а также репутация предприятия.

В ПБУ 14/2000 приведен закрытый перечень объектов, которые относятся

к нематериальным активам.

В него вошли исключительные права патентообладателя на изобретения,

исключительные авторские права на компьютерные программы и базы данных, исключительные права владельца на товарный знак и знак

обслуживания, право автора или иного правообладателя на топологии

интегральных схем.

Также в составе нематериальных активов учитывают организационные

расходы, связанные с образованием юридического лица, как часть

вклада учредителей (участников) в уставные (складочные) капиталы организации.

Кроме того, к нематериальным активам относится и деловая репутация

организации.

Инвестиции в нематериальные активы окупаются в течение определенного

периода за счет дополнительной прибыли, получаемой предприятием

в результате их применения, и за счет амортизационных отчислений.

С развитием рыночных отношений увеличиваются размер и

доля нематериальных активов в общей сумме капитала хозяйствующего

субъекта. Увеличивается и экономический интерес в повышении доходности

предприятия за счет использования исключительного права

предприятия на результаты интеллектуальной деятельности. Поэтому

анализ эффективности использования нематериальных активов имеет

большое значение.

Предполагается, что нематериальные активы имеют ограниченный

срок эксплуатации и соответственно должны амортизироваться. В зависимости

от типа нематериальных активов их срок эксплуатации может

быть ограничен такими факторами, как законодательные, договорные

или регулирующие условия спрос и конкуренция ожидаемый срок использования

и другие экономические факторы.

Стоимость каждой статьи нематериальных активов должна амортизироваться

в течение индивидуального срока полезной эксплуатации с учетом

всех факторов, которые определяют его продолжительность.

Удельный вес нематериальных активов в имущественной массе всех

активов хозяйствующего субъекта в настоящее время на отечественных

предприятиях настолько низок, что не выдерживает сравнения с аналогичными

показателями предприятий в странах с развитой рыночной экономикой.

Поэтому практический опыт организации учетно-аналитичес-

кого обеспечения управления нематериальными объектами еще не достаточен

и не позволяет сделать глубоких обобщений и надежных рекомендаций.

Расширенный анализ нематериальных активов включает:

-анализ объема, динамики, структуры и состояния нематериальных

активов;

-анализ по видам, срокам полезного использования и правовой защищенности;

- анализ эффективности использования нематериальных активов;

- анализ ликвидности нематериальных активов и степени риска вложений

капитала в нематериальные активы.

При оценке ценности нематериальных активов для предприятия

требуются осторожность и полное понимание их характера. Поскольку

эти активы могут во многих случаях быть наиболее ценным имуществом,

принадлежащим предприятию, и поскольку они могут недооцениваться,

а также довольно часто учитываться по завышенной

стоимости, нежелательно исключать их из общего рассмотрения при

проведении комплексного анализа финансового состояния хозяйствующего

субъекта.

Используя данные п. 1 раздела III формы № 5, можно провести анализ

динамики изменений в объеме нематериальных активов по общей величине

и по видам за отчетный период по сравнению с данными прошлого

периода. Наиболее полно методика анализа нематериальных активов

описана А. Д. Шереметом.

Для целей учета, анализа и оценки нематериальных объектов разрабатывают

систему экономических показателей,. характеризующих состояние

и движение изучаемого объекта. Особое значение для принятия

управленческих решений имеют показатели эффективности использования

нематериальных активов, отражающих степень их влияния на

финансовое состояние и финансовые результаты деятельности предприятия.

Первым этапом анализа нематериальных активов является анализ динамики

и структуры нематериальных активов, который проводят по данным

бухгалтерского баланса предприятия и приложения к нему. При наличии

отчетных данных за ряд периодов проводят трендовый анализ,

т. е. рассчитывают абсолютные и относительные отклонения по отношению

к предшествующим периодам, а также определяют средние отклонения

(табл. 42).

Из данных табл. 42 видно, что в анализируемый период в структуре

нематериальных активов основную долю занимают прочие нематериальные

активы (на начало 1999 г. - 100%, на конец 2000 г. - 59,68% и на конец

2001 г. - 92,02%) и незначительную часть - права на объекты промышленной

собственности, т. е. авторские права (на начало 1999 г. - 0%,

на конец 2000 г. - 40,32% и на конец 2001 г. - 7,98%).

Из этого можно сделать выводы, что предприятия легкой промышленности

Астраханской области в период 1999-2001 гг. практически не используют

в своей работе результаты интеллектуальной собственности, так

как данный вид активов составляет всего лишь в 1999 г. - 0,04%, в 2000 г. -

Таблица 42

Анализ объема, структуры и динамики нематериальных активов

предприятий легкой промышленности Астраханской области

в период 1999-2001 гг. (тыс. руб.)

Показатели

Остаток на начало

года

Сумма,

тыс.

руб.

Уд.

вес,

%

Остаток на конец

года

Сумма,

тыс.

руб.

Уд.

вес,

%

Изменение, в %

Суммы,

тыс.

руб.

Уд.

вес,%

1. Права на объекты промышленной (интеллектуальной) собственности и в том числе права, возникающие:

1999 г.

2000 г.

2001г.

-

б

102

-

5,12

40,32

6

102

13

5,08

40,32

7,98

+6

+96

-89

+5,08

+3,52

-32,34

1.1. Из авторских прав и иных договоров...

1999 г.

2000 г.

2001г.

-

б

102

-

5,12

40,32

б

102

13

5,08

40,32

7,98

+6

+96

-89

+5,08

+3,52

-32,34

1.2. № свидетельств на полезную модель

1999 г.

2000 г.

2001г.

---

--

-

-

--

-- -

-

-

-

--

-

1.3. № прав на ноу-хау

1999 г.

2000 г.

2001г.

--

-

--

-

-

--

-

--

-

--

--

-

2. Права на пользование обособленными природными объектами

1999 г.

2000 г.

2001г.

-

--

--- --

-

-

--

-

--

---

3. Организационные расходы

1999 г.

2000 г.

2001г.

--

-

--

-

--

-

--

-

---

---

4. Делона» репутация организации

1999 г.

2000 г.

2001г.

--

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

---

-

--

5. Прочие

1999 г

2000 г.

2001г.

19

111

151

100

94,87

59,68

112

151

150

94,92

59,68

92,02

+93

+40

-1

-5,08

-35,19

+32,34

Окончание табл. 42

Показатели

Остаток на начало

года

Сумма,

тыс.

руб.

Уд.

вес,

У.

Остаток на конец

года

Сумма,

тыс.

руб.

Уд.

вес,

%

Изменение, в %

Суммы,

тыс.

руб.

Уд.

кс, У,

Итого нематериальных активов

1999 г.

2000 г.

2001г.

19

117

253

100

100

100

118

253

163

100

100

100

+99

+136

-90

-

-

-

Нематериальные активы неоднородны по своему составу, характеру

использования или эксплуатации в процессе производства, по степени

влияния на финансовое состояние и результаты хозяйственной деятельности.

Поэтому необходим дифференцированный подход к их оценке.

Для этого проводят классификацию и группировку нематериальных активов

по различным признакам. Таким образом появляется возможность

оценки структуры нематериальных активов в заданном разрезе классификационных

признаков.

Наиболее важны анализ и оценка структуры нематериальных активов

по видам, источникам поступления (приобретения), по срокам полезного

использования, по степени правовой защищенности, престижности, ликвидности

и риска вложений капитала в нематериальные объекты, а также

по степени использования в производстве и реализации продукции, по

направлениям выбытия.

При анализе структуры нематериальных активов по источникам поступления

выделяют следующие группы объектов:

нематериальные активы, в том числе: а) внесенные учредителями; б)

приобретенные за плату или в обмен на другое имущество; в) полученные

безвозмездно от юридических или физических лиц; г) субсидии государственных

органов.

При анализе структуры нематериальных активов по степени правовой

защищенности выделяют следующие группы объектов:

нематериальные активы, в том числе защищенные: а) патентами на

изобретения; б) зарегистрированными лицензиями; в) свидетельствами

на полезную модель; г) патентами на промышленные образцы; д) свидетельствами

на товарный знак; е) свидетельствами на право пользования

наименованием места происхождения товара; ж) свидетельствами об

официальной регистрации программ ЭВМ, баз данных и топологий микросхем;

з) авторскими правами.

Для анализа структуры нематериальных активов по срокам полезного

использования составляют аналитическую таблицу. В современных условиях

нормальный срок «жизни» промышленного новшества - 5-7 лет.

Более 10-летнего срока полезного использования имеют нематериальные

активы: права на пользование землей, природными и иными ресурсами.

При анализе структуры выбытия нематериальных активов объекты

группируют по следующим направлениям:

выбыло в отчетном периоде нематериальных активов, в том числе по

следующим причинам: а) списание после окончания срока службы; б)

списание ранее установленного срока службы; в) продажа (уступка) исключительных

прав; г) безвозмездная передача нематериальных активов.

Престижность или значимость нематериальных активов может быть

оценена только экспертным путем. Существует множество факторов,

сдерживающих реализацию исключительных особенностей или свойств,

характерных для этих объектов. К таким факторам относятся:

а) несвоевременность новшества;

б) дороговизна;

в) чрезмерная исключительность;

г) ограниченный круг потребителей;

д) недостаточная правовая защищенность.

Поэтому эксперты используют в качестве основного критерия престижности

нематериальных объектов спектр возможного полезного использования

их свойств на трех уровнях: международном, общенациональном,

отраслевом и региональном.

Вложения капитала в нематериальные активы по степени ликвидности

или риска могут быть оценены по трем категориям:

а) высоколиквидные;

б) ограниченно ликвидные;

в) низколиквидные.

Эта классификация относительна. В целом вложения капитала в нематериальные

активы при оценке ликвидности имущества предприятия

принято относить к низколиквидным, т. е. их реализация ниже продажи

основных и оборотных активов.

Поэтому при необоснованном увеличении доли нематериальных активов

в имуществе предприятия структура баланса ухудшается: снижаются

показатели текущей ликвидности, снижается фондоотдача внеоборотных

активов и замедляется оборот всего капитала предприятия.

Рост нематериальных активов неизбежно приводит к уменьшению величины

собственного оборотного капитала. В результате ухудшаются

показатели обеспеченности предприятия оборотными средствами. Финансово-

эксплуатационные потребности покрывают за счет заемных и

дополнительно привлеченных источников, что создает финансовое напряжение

и вызывает трудности в финансировании текущей операционной

деятельности предприятия.

Нематериальные активы приобретают с целью получения экономического

эффекта от их использования при производстве продукции, выполнении работ, оказании услуг. В большинстве случаев вложения в нематериальные

активы представляют собой вложения в объекты промышленного

применения: покупка лицензии на использование технологии изготовления

продукции; расходы по оказанию технической помощи и инженерных

услуг по проектированию и размещению производственных

мощностей, организации управления технологическими процессами,

сбыту и обслуживанию лицензионных изделий. Поэтому эффективность

этих вложений должна быть рассмотрена с позиций повышения доходности

производства.

Расчет эффективности использования нематериальных активов сопряжен

с большими трудностями и требует комплексного подхода.

Эффект от приобретения предприятием права использования запатентованного

производственного опыта и знаний, а также ноу-хау (незапатентованного

опыта) может быть определен только по результатам реализации

предприятием продукции, произведенной с использованием лицензии

и ноу-хау. Однако объем продаж зависит от множества других

факторов (цены, спроса, качества товара) и выявить действие каждого из

них очень трудно.

Эффективность приобретения лицензий и ноу-хау зависит также от

размеров единовременных платежей за них; от сроков финансирования и

объема капитальных вложений предприятия в производственные и прочие

фонды; текущих расходов, связанных с изготовлением и сбытом лицензируемой

продукции.

Результатом использования лицензии может быть вся выручка от

продажи продукции, если ее производство невозможно без данной лицензии.

Результатом может быть также только часть продукции, определяемая

по стоимости узлов и деталей, изготовленных по новой технологии

и входящих в состав изделия или реализуемых отдельно. Результатом

может быть часть выручки от продажи продукции, полученная за счет

повышения качества продукции и соответствующей надбавки в цене товара.

Результатом может быть прирост выручки за счет повышения качества,

конкурентоспособности и расширения в этой связи рынков сбыта.

Результатом может быть экономия капитальных вложений за счет отказа

от проведения собственных исследований и разработок, что ведет к росту

фондов накопления. Результатом может быть экономия текущих затрат за

счет сокращения длительности производственного цикла, снижения норм

расхода материальных и трудовых затрат на производство продукции.

Затраты, связанные с использованием лицензий, складываются из

двух частей:

1) из платежей за право пользования лицензиями, осуществляемых в

форме единовременных или периодических фиксированных (паушальных)

платежей либо платежей в форме отчислений из прибыли или объема

продаж лицензионной продукции (в форме роялти);

2) из текущих затрат на производство и сбыт лицензионной продукции.

Поскольку затраты предприятия, связанные с оплатой стоимости приобретаемых

лицензий или ноу-хау, распределены во времени, возникает

необходимость финансового обоснования выбора формы платежей. Затраты

будущих периодов дисконтируют и приводят к начальному периоду

платежей. Сравнение затрат, связанных с выплатой роялти и паушальных

платежей, может быть вызвано тем, что одной из договаривающихся

сторон вследствие острой потребности в наличности выгодно отказаться

от крупного первоначального платежа, но пойти на значительно большие

затраты в будущем.

Конечный эффект от использования нематериальных активов выражается

в общих результатах хозяйственной деятельности: в снижении

затрат на производство, увеличении объемов сбыта продукции, увеличении

прибыли, повышении платежеспособности и устойчивости финансового

состояния. Исходя из этого основным принципом управления динамикой

нематериальных активов является формула: темпы роста отдачи

капитала должны опережать темпы роста затрат капитала. Иными

словами, в динамике темпы роста выручки от продажи продукции (работ,

услуг) или прибыли должны опережать темпы роста нематериальных

активов. Для принятия какого-либо решения можно руководствоваться

общими расчетами (табл. 43).

Таблица 43

Анализ эффективности нематериальных активов предприятий

легкой промышленности Астраханской области в 1999-2001 гг.

Показатели

1. Среднегодовая стоимость нематериальных

активов, тыс. руб.

2. Выручка от продажи продукции (работ,

услуг), тыс. руб.

3. Прибыль (убыток) отчетного периода,

тыс. руб.

4. Доходность нематериальных активоа

(стр. 3/стр. 1)

5. Оборачиваемость нематериальных активов,

в оборотах (стр. 2 / стр. 1)

6. Рентабельность, % (стр. 3 / стр. 2)

1999 г.

68,5

101 729

-14 930

-

1485,1

-

2000 г.

185

141 757

-14 800

-

766,3

-

2001г.

208

140 251

-5559

-

674,3

-

Темп роста, %

2000 г.

270,07

139,35

-

-

51,60

-

2001г.

112,43

98,94

-

-

87,99

-

Результаты анализа табл. 43 показывают, что эффективность использования

нематериальных активов в 2000 и 2001 гг. ниже, чем в 1999 г.,

так как темп роста выручки от продажи продукции (работ, услуг) не опережает

темп роста нематериальных активов. Доходность и рентабельность нематериальных активов рассчитать невозможно, так как предприятия

легкой промышленности Астраханской области за анализируемый

период регулярно получают убытки.

Количественное влияние факторов на доходность нематериальных активов

может быть определено методом цепных подстановок или любым

другим известным методом факторного анализа.

Вообще, доходность нематериальных активов оценивается по общепринятой

формуле доходности капитала

= Р_

VB'

где г - доходность (рентабельность) нематериальных активов;

Р - прибыль от продажи продукции (работ, услуг);

VB - средняя за период стоимость нематериальных активов.

С помощью методов факторного моделирования можно преобразовать

формулу доходности нематериальных активов в следующий вид:

N*VB'

meN- объем продаж (выручка от продажи продукции, работ, услуг);

рентабельность продаж;

фондоотдача нематериальных активов за период.

VB

Таким образом, доходность нематериальных активов может быть повышена

за счет увеличения фондоотдачи и повышения рентабельности

продаж.

Эффективность использования нематериальных активов в значительной

степени зависит от их состояния. Последнее включает нормативные

и фактические сроки службы нематериальных активов, коэффициенты

износа и годности нематериальных активов.

В годовой бухгалтерской отчетности восстановительная стоимость и

износ нематериальных активов, необходимые для расчетов, в балансе

организации справочно не отражаются. Поэтому при проведении анализа

состояния нематериальных активов используют данные справки к разделу

III «Амортизируемое имущество» формы № 5 приложения к бухгалтерскому

балансу, в которой отражают данные о величине износа нематериальных

активов.

Эти данные и используют для определения изношенности нематериальных

активов (табл. 44).

Таблица 44

Анализ износа нематериальных активов предприятий легкой

промышленности Астраханской области в 1999-2001 гг.

Показатели

1. Восстановительная стоимость нематериальных

активов,тыс туб

2. Износ нематериальных активов, тыс руб

3. Коэффициент износа нематериальных активов,

% (стр 2 / стр. 1 х 100)

4. Коэффициент годности нематериальных

активов, % (100 - стр. 3), или (стр. 5 / стр. 1 х

Х100)

5 Остаточная стоимость нематериальных

активов, тыс. руб. (стр. 1 - стр. 2)

1999 г

118

13

11,02

88,98

105

2000 г

253

28

11,07

88,93

225

2001 г

163

54

33,13

66,87

109

Темп роста, %

2000 г.

214,41

215.38

100,45

99,94

214,29

2001 г

64,43

192,86

299,28

75,19

48,44

По данным табл. 44 на предприятиях легкой промышленности Астраханской

области за анализируемый период нематериальные активы оказались

изношенными в 1999 и 2000 гг. на 11,02 и 11,07% соответственно,

а в 2001 г. - на 33,13%. В то же время коэффициент годности в 2001 г.

снизился на 24,81% по сравнению с 1999 и 2000 гг.

Следующим этапом анализа является оценка эффективности использования

основных средств.

Основные средства - один из важнейших факторов любого процесса

производства. Их состояние и эффективное использование прямо влияют

на прибыль хозяйствующего субъекта.

Структура, динамика и фондоотдача основных производственных

средств - факторы, влияющие на уровень рентабельности и финансовое

состояние хозяйствующих субъектов. Предприятиям небезразлично,

сколько собственных средств вложено в основные средства. В современных

условиях увеличивается маневренность предприятий в отношении

использования средств труда, повышается роль кредита в формировании

основных средств. Методика анализа эффективности вложений субъекта

хозяйствования в основные средства, их эксплуатации и воспроизводства

должна учитывать ряд принципиальных положений:

- функциональная полезность основных средств сохраняется в течение

ряда лет, поэтому расходы по их приобретению и эксплуатации распределены

во времени;

- момент физической замены (обновления) основных средств не совпадает

с моментом их стоимостного замещения, в результате чего ммут

возникнуть потери и убытки, занижающие финансовые результаты деятельности

предприятия;

-эффективность использования основных средств оценивается по-

разному в зависимости от их вида, характера участия в производственном процессе и т. п. Поскольку основные средства обслуживают не только

производственную сферу деятельности предприятия, но и социально-

бытовую, культурную, природно-экологическую, постольку эффективность

их использования определяется не только экономическими, но и

социальными, экологическими и другими факторами.

Полнота и достоверность результатов анализа основных средств зависят

от степени совершенствования бухгалтерского учета, отлаженно-

сти систем регистрации операций с объектами основных средств, полноты

заполнения учетных документов, точности отнесения объектов к

учетным классификационным группам, достоверности инвентаризационных

описей, глубины разработки и ведения регистров аналитического

учета.

Основные средства - часть имущества, используемая в качестве

средств труда при производстве продукции, выполнении работ или оказании

услуг либо при управлении хозяйствующим субъектом в течение

периода, превышающего 12 месяцев или обычный операционный цикл,

если он превышает 12 месяцев. Не относятся к основным средствам и

учитываются организацией в составе средств в обороте предметы, используемые

в течение периода менее 12 месяцев независимо от их стоимости,

предметы стоимостью на дату приобретения не более 100-кратного установленного

законом размера минимальной месячной оплаты труда за

единицу независимо от срока их полезного использования и иные предметы,

устанавливаемые организацией исходя из правил Положений по

бухгалтерскому учету (ПБУ 6/97).

Срок полезного использования - период, в течение которого использование

объекта основных средств призвано приносить доход организации

или служить для выполнения целей деятельности организации, определяемый

для принятых к бухгалтерскому учету основных средств в соответствии

с установленным порядком. Для отдельных групп основных

средств срок полезного использования определяется исходя из количества

продукции или иного натурального показателя объема работ, ожидаемого

к получению в результате использования этого объекта.

К основным средствам относятся здания, сооружения, рабочие и силовые

машины и оборудование, измерительные и регулирующие приборы

и устройства, вычислительная техника, транспортные средства, инструмент,

производственный и хозяйственный инвентарь и принадлежности,

рабочий, продуктивный и племенной скот, многолетние насаждения

и прочие основные средства.

К основным средствам относятся также капитальные вложения на коренное

улучшение земель (осушительные, оросительные и другие мелиоративные

работы) и в арендованные объекты основных средств.

Капитальные вложения в многолетние насаждения, коренное улучшение

земель включают в состав основных средств ежегодно в сумме затрат, относящихся к принятым в эксплуатацию площадям, независимо от

окончания всего комплекса работ.

В составе основных средств учитывают находящиеся в собственности

организации земельные участки, объекты природопользования (вода,

недра и другие природные ресурсы).

Единицей бухгалтерского учета основных средств является инвентарный

объект. Инвентарным объектом основных средств является

объект со всеми приспособлениями и принадлежностями, или отдельный

конструктивно обособленный предмет, предназначенный для выполнения

определенных самостоятельных функций, или же обособленный

комплекс конструктивно сочлененных предметов, представляющих собой

единое целое, и предназначенный для выполнения определенной работы.

Комплекс конструктивно сочлененных предметов - это один или

несколько предметов одного или разного назначения, имеющих общие

приспособления и принадлежности, общее управление, смонтированные

на одном фундаменте, в результате чего каждый входящий в комплекс

предмет может выполнять свои функции только в составе комплекса, а не

самостоятельно.

В случае наличия у одного объекта нескольких частей, имеющих разный

срок полезного использования, каждая такая часть учитывается как

самостоятельный инвентарный объект.

Для осуществления своей деятельности предприятия должны иметь

необходимые средства труда и материальные условия. Они являются

важнейшим элементом производительных сил и определяют их развитие.

В бухгалтерском учете средства труда выделены в отдельный объект учета,

именуемый основными средствами.

В п. 4 Положения по бухгалтерскому учету «Учет основных средств»

ПБУ 6/01 определена категория активов, относимых к основным средствам.

В соответствии сданным нормативным документом при принятии к

бухгалтерскому учету активов в качестве основных средств необходимо

единовременное выполнение следующих условий:

1) использование активов при производстве продукции при выполнении

работ или оказании услуг либо для управленческих нужд организации;

2) использование активов в течение длительного времени, т. е. срока

полезного использования продолжительностью свыше 12 месяцев или

обычного операционного цикла, если он превышает 12 месяцев;

3) организацией не предполагается последующая перепродажа данных

активов;

4) способность приносить организации экономические выгоды (доход)

в будущем.

Для организации учета основных средств важное значение имеет научно

обоснованная классификация основных средств. В организациях

применяется единая типовая классификация основных средств, в соответствии с которой основные средства группируются по следующим признакам:

отрасли, назначению, видам, принадлежности, использованию

(рис. 8).

Осяошвсристм

По

•W)

Проююд-

Ы I И Will И

Оо-

Пр>

те»-

•осп

Нпро>

По

Собспмпи

ДМСТЦЮ

. DVC

Ь (•япиу-

«пцп)

Mown и аиоше

шипы » оборуаомшм

Ишяриотмди

шрегуявругашицябори

жуетройсп*

По

Н»

Трыкпорпшс сревело

Bvyipmaociimuc дороге

Проча) обшсш

Рис. 8. Классификация основных средств

Группировка основных средств по отраслевому признаку позволяет

получить данные об их стоимости в каждой отрасли. Классификация основных

средств по видам (данная классификация приведена в ПБУ 6/01)

положена в основу их аналитического учета. Группировка основных средств по признаку использования обеспечивает исчисление сумм амортизации.

Следует отметить, что в связи с введением главы 25 Налогового кодекса

Российской Федерации вводится еще одна классификация амортизируемого

имущества для целей налогообложения. В соответствии со

ст. 258 Кодекса амортизируемое имущество в зависимости от срока его

использования распределяется на 10 амортизационных групп.

В данной статье установлена следующая группировка амортизируемых

основных средств в зависимости от срока службы:

1 - от 1 до 2 лет включительно;

2 - свыше 2 лет до 3 лет включительно;

3 - свыше 3 лет до 5 лет включительно;

4 - свыше 5 лет до 7 лет включительно;

5 - свыше 7 лет до 10 лет включительно;

6 - свыше 10 лет до 15 лет включительно;

7 - свыше 15 лет до 20 лет включительно;

8 - свыше 20 лет до 25 лет включительно;

9 - свыше 25 лет до 30 лет включительно;

10-свыше 30 лет.

При этом срок полезного использования основных средств определяется

налогоплательщиком при вводе их в эксплуатацию самостоятельно

н* основании классификации основных средств, определяемой Правительством

РФ.

Кроме того, принято выделять активную часть (рабочие машины и

оборудование) и пассивную часть основных фондов, а также отдельные

подгруппы в соответствии с их функциональным назначением (здания

производственного назначения, склады, рабочие и силовые машины,

оборудование, измерительные приборы и устройства, транспортные

средства и т. д.). Такая детализация необходима для выявления резервов

повышения эффективности их использования на основе оптимизации

структуры.

Основные средства имеют первоначальную, остаточную и восстановительную

стоимость. В соответствии с ПБУ 6/01 первоначальной

стоимостью основных средств, приобретенных за плату, признается

сумма фактических затрат организации на их приобретение, сооружение

и изготовление, за исключением налога на добавленную стоимость и

иных возмещаемых налогов. Фактическими затратами на приобретение,

сооружение и изготовление основных средств являются:

1) суммы, уплачиваемые в соответствии с договором поставщику

(продавцу);

2) суммы, уплачиваемые организациям за осуществление работ по договору

строительного подряда и иным договорам;

3) суммы, уплачиваемые организациям за информационные и консультационные

услуги, связанные с приобретением основных средств;

4) регистрационные сборы, государственные пошлины и другие аналогичные

платежи, произведенные в связи с приобретением (получением)

прав на объект основных средств;

5) таможенные пошлины;

6) невозмещаемые налоги, уплачиваемые в связи с приобретением

объекта основных средств;

7) вознаграждения, уплачиваемые посреднической организации, через

которую приобретен объект основных средств;

8) иные затраты, непосредственно связанные с приобретением, сооружением

и изготовлением объекта основных средств, в частности начисленные

до принятия объекта основных средств к бухгалтерскому учету

проценты по заемным средствам, если они привлечены для приобретения

сооружения или изготовления этого объекта.

Не включают в фактические затраты на приобретение сооружение или

изготовление основных средств общехозяйственные и иные аналогичные

расходы, кроме случаев когда они непосредственно связаны с приобретением,

сооружением или изготовлением основных средств.

Фактические затраты на приобретение и сооружение основных

средств определяют с учетом суммовых разниц, возникающих в тех случаях,

когда оплата производится в рублях в сумме, эквивалентной сумме

в иностранной валюте (условных денежных единицах).

Первоначальной стоимостью основных средств, внесенных в счет

вклада в уставный капитал организации, признается их денежная оценка,

согласованная с учредителями организации. Первоначальной стоимостью

основных средств, полученных организацией по договору дарения или в

других случаях безвозмездной передачи имущества, признается их текущая

рыночная стоимость на дату принятия к бухгалтерскому учету. Первоначальной

стоимостью основных средств, полученных по договорам,

предусматривающим исполнение обязательств, т. е. оплату неденежными

средствами, признается стоимость ценностей, переданных или подлежащих

передаче организацией.

В первоначальную стоимость объектов основных средств включают

также фактические затраты организации на доставку объектов и приведение

их в состояние, пригодное для использования.

Изменение первоначальной стоимости основных средств, в которой

они приняты к бухгалтерскому учету, допускается в случаях достройки,

дооборудования, реконструкции, частичной ликвидации и переоценки

объектов основных средств.

В процессе эксплуатации основные средства теряют свои первоначальные

качества, т. е. физически и морально изнашиваются. Соответственно,

их фактическая стоимость по мере износа уменьшается на его величину. Остаточная стоимость и будет представлять собой разницу

между первоначальной стоимостью и начисленной суммой износа.

Под восстановительной стоимостью основных средств понимают

стоимость их воспроизводства (строительства или приобретения) в современных

условиях. Для определения восстановительной стоимости

первоначальная стоимость уточняется путем переоценки.

Коммерческая организация может не чаще одного раза в год на начало

отчетного года переоценивать группы однородных объектов основных

средств по текущей стоимости путем индексации или прямого пересчета

по документально подтвержденным рыночным ценам.

При принятии решения о переоценке по таким основным средствам

следует учитывать, что в последующем их переоценивают регулярно, чтобы

стоимость основных средств, по которой их отражают в бухгалтерском

учете и отчетности, существенно не отличалась от текущей стоимости.

В текущем учете основные средства отражают по первоначальной

стоимости, а подвергшиеся переоценке - по восстановительной. В балансе

же основные средства показывают по остаточной стоимости. Первоначальная

(восстановительная) стоимость и износ основных средств в отчетности

приводятся в Приложении к бухгалтерскому балансу (форма № 5).

При современном высоком техническом уровне промышленного производства

величина и прогрессивность основных производственных фондов,

их техническое состояние в решающей мере предопределяют потенциальный

объем промышленного производства, его производственную

мощность, причем от полноты использования производительности оборудования

зависит фактический выпуск продукции. Из этого вытекает

необходимость анализа обеспеченности производства основными фондами,

их технического состояния и использования, а также оценки их влияния

на рост объема продукции и выполнение плана ее выпуска. Целью

анализа является установление:

-обеспеченности основными средствами - соответствия величины,

состава и технического уровня средств потребности в них;

- выполнения плана их роста и обновления;

- технического их состояния;

-степени эффективности использования основных средств и факторов,

на нее повлиявших (на основе обобщающих показателей);

-полноты использования парка оборудования и комплектности последнего;

-степени использования станочного времени (экстенсивное использование

оборудования) и технических возможностей станков (интенсивное

их использование);

- влияния использования оборудования на объем продукции;

- резервов увеличения объема продукции за счет улучшения использования

оборудования.

Основные направления анализа отражены на рис. 9.

Определяющими для выбора аналитических задач являются конкретные

потребности управления, содержание принимаемых управленческих

решений.

Лнмки

Ф>юм

Рис. 9. Основные задачи и этапы анализа основных средств

Также действия аналитика могут быть систематизированы и в основном

сводятся к выполнению следующих аналитических процедур:

- сравнение данных отчетного периода с соответствующими данными

базисного периода (периодов);

- сравнение отчетных данных с плановыми сметными или проектными

показателями;

- сравнение отчетных данных с отраслевыми показателями;

-сравнение показателей эффективности использования основных

средств с показателями использования других видов ресурсов и капитала

предприятия в целом;

- сравнение отчетов по основным средствам с отчетами о производственных

финансовых результатах деятельности предприятия;

- факторное моделирование взаимосвязей показателей использования

основных средств.

Также при анализе основных средств необходимо учитывать законы

развития систем, так как каждый технологический этап или экономический

уклад имеет свои пределы роста, определяемые технологическими системами.

Эффективность использования основных фондов (технологических

систем) определяется их местом на 5-образной кривой развития и положением

товаров на рынке. Различные сочетания этих двух параметров характеризуют

вполне определенные соотношения результатов и затрат.

Анализ основных средств можно проводить по нескольким направлениям,

разработка которых в комплексе позволяет дать оценку структуры,

динамики и эффективности использования основных средств и долгосрочных

инвестиций.

Выбор направлений анализа и решаемых аналитических задач определяется

потребностями управления. Анализ структурной динамики основных

средств, инвестиционный анализ составляют содержание финансового

анализа. Оценка эффективности использования основных средств

и затрат по их эксплуатации относится к управленческому анализу, однако

четкой границы между этими видами анализа нет.

Анализ затрат по содержанию и эксплуатации оборудования является

составной частью анализа себестоимости продукции.

Методика проведения анализа основных средств нацелена на выбор

наилучшего варианта их использования. Поэтому главными особенностями

анализа являются:

1) вариантность решений по использованию основных средств,

2) нацеленность на перспективу.

Перспективный анализ - основной вид анализа инвестиций, которому

должен предшествовать анализ имеющихся на балансе основных средств

и эффективности их использования.

В ходе анализа структуры и динамики основных средств необходимо

оценить размеры, динамику и структуру вложений капитала предприятия

в основные средства, выявить главные функциональные особенности

производственной деятельности (бизнеса) анализируемого хозяйствующего

субъекта. Для этого проводится сопоставление данных на начало и

конец отчетного периода. Обобщенную картину наличия и движения ос-

новных средств в разрезе классификационных групп можно составить по

данным раздела 3 «Амортизируемое имущество» формы № 5 - приложения

к бухгалтерскому балансу (табл. 45).

Из данных табл. 45 видно, что обеспеченность предприятий легкой

промышленности Астраханской области основными средствами за анализируемые

периоды возросла только в 2000 г., так как темп роста составил

109,71%; в 1999 и 2001 гг. наблюдается снижение обеспеченности

основными средствами и темп роста составил 94,29 и 86,80% соответственно.

Существенной причиной этого изменения может являться переоценка

основных средств. Также в 2000 г. наблюдался опережающий прирост

производственных фондов по сравнению с непроизводственными фондами,

а вот в 1999 и 2001 гг. ситуация складывается наоборот, что является

негативной тенденцией. Все это свидетельствует о неправильной экономической

политике, проводимой на исследуемых предприятиях для повышения

эффективности использования основных средств.

Еще более содержательная информация может быть получена в результате

применения методики вертикального анализа отчетности о движении

основных средств. Вертикальный анализ в данном случае означает

расчет и оценку структуры и структурных изменений в составе основных

средств.

Отсюда следует, что на анализируемых предприятиях примерно 85%

занимают производственные фонды и 15% непроизводственные.

По видам большую часть (примерно 55%) основных средств занимают

здания, 32% - машины и оборудование. Остальные виды основных

средств занимают незначительную часть. По данным табл. 45, особых

структурных изменений в составе основных средств предприятий легкой

промышленности за 1999-2001 гг. не наблюдается.

Изменения в объеме и структуре промышленно-производственных

основных фондов находятся в прямой зависимости от выполнения плана

технического развития исследуемого предприятия. Для обеспечения систематического

технического прогресса на промышленных предприятиях

производится замена устаревшего и изношенного оборудования новыми

машинами и механизмами в соответствии с бизнес-планом. Отсюда необходимо

установить степень выполнения бизнес-плана по вводу в действие

новых производственных мощностей и по ликвидации устаревших

и изношенных основных фондов, а также сравнить полученные результаты

с результатами предыдущих периодов, так как это даст возможность

получить более ясное представление об изменении технической оснащенности

хозяйствующего субъекта.

На следующем этапе анализа основных средств проводится исследование

движения (ввода, обновления, выбытия, ликвидации и т. д.) основных

фондов.

Таблица 45

Анализ наличия и движения основных средств предприятий легкой промышленности

Астраханской области в 1999 - 2001 гг.

с»

Показатели

Движение средств

Остаток на начало периода

Сумма, тыс

РУб. Уд. вес, %

Поступило

Сумма, тыс

руб. Уд. вес, %

Выбыло

Сумма, тыс

руб. Уд. вес, У.

Остаток на конец периода

Сумма, тыс

руб. Уд. вес, У.

Изменение

удельного

веса остатков

(+.-), У.

Темпы

роста остатков,

%

1. Земельные участки и объекты природопользования

1999 г.

2000 г.

2001г.

--

-

--

-

-

-

-

--

-

---

--

-

-

--

---

---

-

--

2. Здания

1999 г.

2000 г.

2001г.

207 714

191 457

194 085

55,42

55,77

52,31

2775

9671

246

41,77

22,39

6,73

10 338

2552

9728

36,86

25,89

18,49

200 151

198 576

184 603

56,63

57,73

57,32

+1,21

+1,96

+5,01

96,36

103,72

95,11

3. Сооружения

1999 г.

2000 г.

2001г.

9917

9833

11409

2,65

2,86

3,07

162

1960

360

2,44

4,54

9,85

263

41

3

0,94

0,42

0,01

9816

11752

11766

2,78

3,12

3,65

+0,13

+0,26

+0,58

98,98

119,52

103,13

4. Машины и оборудование

1999 г.

2000 г.

2001г.

117 601

107 619

129 317

31,37

31,35

34,85

2116

27 357

2129

31,85

63,34

58,28

11123

5110

40 204

39,64

51,84

76,42

108 595

129 866

91242

30,73

34,48

28,33

-0,64

+3,13

-6,52

92,34

120,67

70,56

S. Транспортные средства

1999 г.

2000 г.

2001г.

6170

5626

5486

1,65

1,64

1,48

1532

604

833

23,06

1,40

22.80

1927

592

867

6,87

6,00

1,65

5775

5638

5452

1,63

1,50

1,69

-0,02

-0,14

+0,21

93,60

100,21

99,38

6. Производственный и хозяйственный инвентарь

1999 г.

2000 г.

2001 г.

1359

982

840

0,36

0,29

0,23

20

10

59

0,30

0,02

1,62

61

99

115

0,22

1,00

0,22

1318

893

784

0,37

0,24

0,24

+0,01

-0,05

+0,01

96,98

90,94

93,33

Продолжение табл. 45

Показатели

Движение средств

Остаток на начало периола

Сумма, тыс

РУб. Уд. вес, У.

Поступило

Сумма, тыс

РУб. Уд. вес, У.

Выбыло

Сумма, тыс

РУб. Уд. вес, У.

Остаток на конец периода

Сумма, тыс

руб. Уд. вес, У.

Изменение

удельного

веса остатков

(+,-),%

Темпы

роста остатков,

%

7. Рабочий скот

1999 г.

2000 г.

2001г.

-

--

-

--

-

-

-

--

-

-

-- ---

-

--

-

-

-

-

-

-

-

--

8. Продуктивный скот

1999 г.

2000 г.

2001 г

---

-

--

-

-

-

--

-

-

--

-

-

-

-

--

--

-

--

-

--

-

9. Многолетние насаждения

1999 г.

2000 г.

2001 г

26

26

26

0,01

0,01

0,01

-

-

-

-

--

---

-

-

-

26

26

26

0,01

0,01

0,01

-

--

100

100

100

10. Другие виды основных средств

1999 г.

2000 г.

2001г.

32 041

27 733

29 862

8,55

8,09

8,05

38

3592

26

0,57

8,32

0,71

4346

1463

1693

15,49

14,84

3,22

27 734

29 862

28 195

7,85

7,93

8,75

-0,70

-0,16

+0,70

86,56

107,68

94,42

Итого

1999 г.

2000 г.

2001г.

374 829

343 276

371 025

100

100

100

6644

43 194

3653

100

100

100

28058

9857

52610

100

100

100

353 414

376 613

322 068

100

100

100

-

-

-

94,29

109,71

86,80

в том числе:

производственные

1999 г.

2000 г.

2001г.

324 478

289 600

320 645

86,57

84,36

86,42

6600

38 895

3515

99,33

90,05

96,22

27 553

8165

50494

98,20

82,83

95,98

303 525

320 330

273 666

85,88

85,05

84,97

-0,69

+0,69

-1,45

93,54

110,61

85,35

Окончание табл. 45

Показатели

Движение средств

Остаток на начало периода

Сумма, тыс

руб. Уд вес,%

Поступило

Сумма, тыс

руб Уд. вес, %

Выбыло

Сумма, тыс

руб Уд. вес, %

Остаток на конец периода

Сумма, тыс

руб. Уд вес,0/.

Изменение

удельного

веса остатков

(+, - ) , %

Темпы

роста остатков,

%

Непроизводственные

1999 г

2000 г.

2001 г.

50 351

48 311

50 380

13,43

14,07

13,58

38

3592

138

0,57

8,32

3,78

505

1523

2116

1,80

15,45

4,02

49 884

50 380

48 402

14,12

13,38

15,03

+0,69

-0,69

+ 1,45

99,07

104,28

96,07

Движение основных фондов - процесс, характеризующий изменение

объема и структуры основных средств вследствие их поступления и выбытия

в течение календарного периода. Интенсивность движения основных

фондов характеризуется коэффициентами обновления и выбытия.

Анализ движения основных фондов проводится на основе расчета

следующих показателей:

1) коэффициента поступления (ввода в эксплуатацию) основных

средств.

Стоимость вновь поступивших основных средств

^ее ~ >

Стоимость основных средств на конец периода

2) коэффициента обновления основных средств:

_ Стоимость новых основных средств

06 Стоимость основных средств на конец периода '

3) коэффициента выбытия основных средств:

_ Стоимость выбывших основных средств

шб Стоимость основных средств на конец периода '

4) коэффициента ликвидации основных средств:

Стоимость ликвидированных основных средств

Кя .

Стоимость основных средств на конец периода

Для расчета вышеперечисленных показателей необходимо составить баланс

основных фондов исследуемого хозяйствующего субъекта (табл. 46,47).

Баланс основных фондов - статистическая таблица, характеризующая

объем, структуру, воспроизводство основных средств по предприятию.

Она составляется аналитиками по полной балансовой стоимости и

остаточной стоимости.

Таблица 46

Схема баланса основных фондов по балансовой стоимости

Виды

основных

фон-

лов

А

Наличие

на

начало

года

1

Поступило в отчетном году

Всего

2

В том числе (

Ввод в

действие

новых

основных

фондов

3

Прочие

поступления

4

Выбыло в отчетном году

Всего

5

В том числе

Ликвидировано

основных

фондов

6

Прочее

выбытие

7

Наличие

на

конец

года

8

Основные фонды могут быть переоценены в постоянные цены балансовым

или индексным методом.

При балансовом методе данные о наличии основных фондов на базисную

дату по восстановительной стоимости уменьшают на величину

фондов выбывших (от ветхости и износа и по другим причинам) до отчетного

года и увеличиваются на величину поступивших за этот период

основных фондов (по всем источникам поступлений). При этом как поступившие,

так и выбывшие основные фонды пересчитывают в цены базисного

периода по соответствующим индексам цен.

При индексном методе пересчета фондов в постоянные цены определяют

сводные индексы изменения цен и тарифов за период от базисного

года к отчетному, по которым пересчитывают основные фонды отчетного

года.

Для пересчета баланса основных фондов в среднегодовые цены соответствующего

периода используют индексы среднегодовых цен. Индексы

среднегодовых цен рассчитывают на основе данных о динамике цен

на продукцию фондосоздающих отраслей - машиностроения и промышленности

строительных материалов с учетом динамики оплаты труда

работников, занятых на строительно-монтажных работах.

Таблица 47

Схема баланса основных фондов по остаточной стоимости

Виды

основных

фондов

, А

Наличие

основных

фондов

на

начало

года

!

Поступило за год основных

фондов

Всего

2

Ввод в

действие

новых

фондов

3

Прочие

поступлении

4

Выбытие и износ основных фондов

за год

Всего

5

В том числе

Износ

основных

фондов

за год

6

Ликвидировано

основных

фондов

7

Прочие

причины

выбытия

8

Наличие

основных

фондов

на

конец

года

9

Величина основных фондов по остаточной стоимости на конец года

исчисляется на основе балансового уравнения (гр. 9 = гр. 1 + гр. 2 - гр. 5).

При анализе коэффициентов обновления и выбытия в динамике следует

иметь в виду, что эти показатели могут значительно колебаться, так как

неодинакова по годам интенсивность замены машин, механизмов и других

составных частей промышленно-производственных фондов.

Как за отчетный год, так и в динамике происходит обновление и выбытие

по отдельным видам основных фондов. Отсюда соответственно

следует исчислить частные коэффициенты обновления и выбытия по машинам

и оборудованию, транспортным средствам, зданиям и другим

группам. Анализ этих показателей даст более полную характеристику количественного и качественного изменения основных средств предприятия

за те или иные отрезки времени.

Как известно, производственную программу хозяйствующего субъекта

устанавливают исходя из определенного размера единиц и конкретных

сроков внедрения новых производственных мощностей. Поэтому дальнейший

анализ должен установить степень выполнения бизнес-плана

ввода в действие отдельных видов производственного оборудования как

по количеству, так и по сроку их внедрения. Невыполнение бизнес-плана

внедрения тех или иных видов производственного оборудования по объему

и срокам приводит к недополучению определенного количества продукции.

При этом досрочный ввод оборудования в действие дает возможность

получить продукцию сверх запланированного объема в бизнес-

плане, а запаздывание с вводом нового оборудования в эксплуатацию

приводит к уменьшению производства продукции.

Чтобы определить влияние этих факторов на объем производства,

нужно располагать плановыми и отчегными данными о величине месячного

производства продукции и о сроках ввода в действие по каждому

виду производственного оборудования. Эти показатели можно найти в

бизнес-плане организационно-технических мероприятий по внедрению

новой техники, технического развития хозяйствующего субъекта и капиталовложений,

а также в материалах оперативного учета и отчетности.

Используя показатели, сначала выясняют степень выполнения бизнес-

плана по срокам ввода нового оборудования в эксплуатацию, а затем

определяют связанное с этим изменение объема продукции путем умножения

отклонения фактического срока ввода от планового в месяцах на

плановую месячную производительность по каждому виду новых производственных

мощностей. Полученный результат покажет сумму увеличения

или уменьшения производства продукции в связи с вводом оборудования

в действие соответственно раньше или позже установленного

срока.

Новое сложное оборудование в начальный период эксплуатации дает

продукции меньше, чем предусмотрено при полной проектной мощности.

Поэтому на время его освоения в производственных бизнес-планах

иногда предусматривают заниженную производительность. Если период

освоения новых видов оборудования превышает плановый срок, ухудшаются

показатели фондоотдачи основных фондов, себестоимости продукции,

рентабельности предприятия. Поэтому необходимо выяснить,

как проходит освоение новых мощностей. Так, новые высокопроизводительные

машины нередко работают на небольшой скорости из-за отсутствия

дополнительных приспособлений или из-за того, что подача заготовок

и съем продукции с машины не механизированы. В связи с этим

фактическая производительность нового оборудования не достигает запланированного

уровня. Отсюда предприятие теряет продукции на определенную сумму, размер которой может быть исчислен как произведение

отклонения фактической производительности данной машины за месяц

от предусмотренной в плане мощности и числа месяцев фактической эксплуатации

нового оборудования.

Объем выпуска продукции зависит не только от количества, но и от

технического состояния промышленно-производственных основных

фондов.

Для характеристики технического состояния основных фондов рассчитываются

такие показатели, как:

1) коэффициент годности основных фондов:

Остаточная стоимость основных фондов

К-годн ~ Первоначальная стоимость основных фондов

2) коэффициент износа основных средств:

Сумма _____начисленного износа основных фондов

Первоначальная стоимость основных фондов

К =-

3) коэффициент замены основных фондов:

_ Стоимость выбывших в результате износа основных средств

*"* Стоимость вновь поступивших основных средств

4) коэффициент расширения основных фондов:

К = 1 — К

л расш зам '

Эти показатели измеряются в процентах или в долях единицы и могут

быть исчислены как на начало, так и на конец отчетного периода. Увеличение

коэффициента износа означает ухудшение состояния основных

средств хозяйствующего субъекта. Но в то же время коэффициент износа

не отражает фактической изношенности основных средств, а коэффициент

годности не дает точной оценки их текущей стоимости, например, при

консервации оборудования, поскольку физически в этом случае основные

средства не изнашиваются, но общая сумма их износа увеличивается. Что

касается текущей стоимостной оценки основных средств, то она зависит от

ряда факторов, в частности от состояния конъюнктуры и спроса, и поэтому

может отличаться от оценки, полученной при помощи коэффициента годности.

На сумму износа основных средств большое влияние оказывает

принятая на предприятии система начисления амортизации.

Для компенсации износа основных средств в организациях образуется

амортизационный фонд, в котором аккумулируются суммы амортизации.

Амортизация - это денежное выражение износа основных фондов; суммы

амортизации накапливаются, как правило, на специальных счетах в

целях инвестиционного восстановления основных фондов.

Амортизационный фонд формируется посредством ежегодных амортизационных

отчислений и используется для простого и частично расширенного

воспроизводства основных фондов. За время службы основных

фондов происходит их моральное старение (моральный износ) и

поэтому накопленные суммы амортизации должны быть направлены на

приобретение новых, более производительных видов оборудования. Это

позволяет фактически частично использовать их на расширенное воспроизводство.

Процесс начисления амортизации можно рассматривать как

способ:

-определения текущей оценки неизношенной части основных

средств;

- отнесения на готовую продукцию единовременных затрат в основные

средства;

-накопления финансовых ресурсов для последующего замещения

выбывающих из производственного процесса основных средств или

вложения в новые производства.

При существующей в настоящее время системе учета и отчетности

коэффициенты износа и годности дают лишь условную оценку состояния

основных средств в общей их массе, что существенно ограничивает возможность

их применения для анализа. В целях расширения имеющихся

возможностей в отчетности следует отдельными строками выделять износ

по активной и пассивной части основных средств, а еще лучше - по

классификационным группам.

Коэффициенты износа и годности дают наиболее общее представление

о техническом состоянии основных фондов хозяйствующего субъекта.

Поэтому необходим более детальный анализ.

При дальнейшем анализе следует исходить из того, что моральный и

физический износ основных фондов предприятия связан с их возрастом.

Старое по возрасту оборудование, как правило, менее производительно,

чем новое. Поэтому группировка отдельных видов производственного

оборудования по их возрасту даст более точную и конкретную характеристику

технического состояния промышленно-производственных основных

фондов предприятия. Возрастные интервалы могут быть разными

в зависимости от особенностей технологии производства и эксплуатационных

свойств, применяемых на данном предприятии машин и механизмов,

агрегатов и прочего оборудования. Например, можно сгруппировать

однотипные машины в возрасте до 10 лет, с 11 до 20 и свыше 20 лет. Интервалы

можно сделать и более мелкими. При этом нужно определить

удельный вес каждого оборудования по возрастным группам. После этого

следует сравнить между собой производительность одинаковых машин

различных возрастных групп, с тем чтобы получить качественную

характеристику технического состояния различных видов производственного

оборудования в зависимое!и от его возраста.

Группировка однотипного производственного оборудования по возрасту

с учетом различия в уровне производительности одних и тех же

машин различных возрастных групп даст более наглядную картину о

техническом состоянии промышленно-производственных основных фондов

и покажет резервы увеличения продукции путем замены старого малопроизводительного

оборудования новым. Такая группировка должна

быть применена к тем видам производственного оборудования, от которых

больше всего зависит дальнейший рост выпуска продукции. Необходимые

данные могут быть получены из технических отчетов, паспортов

машин, картотеки по учету движения основных фондов, инвентаризационных

ведомостей, материалов оперативного и статистического учета, а

также из результатов выборочного обследования.

Техническое состояние основных фондов промышленного предприятия

зависит не только От их обновления, но также и от того, как налажен

планово-предупредительный ремонт на исследуемом предприятии. Своевременный

и полный ремонт промышленно-производственных основных

фондов при прочих равных условиях дает возможность предупредить

непредвиденные простои производственного оборудования из-за аварий

и поломок, повысить точность его работы и тем самым добиться улучшения

показателей использования действующего оборудования по времени.

Кроме того, в процессе проведения капитального ремонта нередко совершенствуют

и модернизируют оборудование, что способствует его

производительности.

Рассчитанные значения вышеперечисленных показателей представлены

в табл. 48. А для анализа выбрано одно из предприятий легкой промышленности

АОЗТ «Швейная фирма "Дельта"».

Таблица 48

Динамика показателей движения основных средств

АОЗТ «Швейная фирма "Дельта"» за 1999-2000 гг.

Коэффициенты

Коэффициент ввода

Коэффициент обновления

Коэффициент выбытия

Коэффициент ликвидации

Коэффициент прироста

1999 г.

0,0042

0

0,0376

0.0018

2000 г.

0,0005

0

0,0858

0,0018

2001г.

0,4005

0,0001

0,0297

0,0002

0,6186

Отклонения

2000 г. от

1999 г.

-0,0037

0

0,0482

0

2001 г. от

2000 г.

0,4

0,0001

-0,0561

-0,0016

Окончание табл. 48

Коэффициенты

Коэффициент замены

Коэффициент расширения

Коэффициент годности

Коэффициент износа

1999 г.

0,4234

2,3619

0,447

0,553

2000 г.

4,25

0,2353

0,4081

0,5919

2001 г

0,0004

2641,46

0,3409

0,6591

Отклонения

2000 г. от

1999 г.

3,8266

-2,1266

-0,0389

0,0389

2001 г. от

2000 г.

-4,24%

2641,22

-0,0672

0,0672

Итак, из данных табл. 48 следует, что в 2000 г. по сравнению с 1999 г.

происходит снижение коэффициентов: ввода - на 0,0037, прироста на

0,0519, расширения - на 2,1266 увеличение коэффициента выбытия на

0,0482, а также нулевые значения коэффициента обновления свидетельствует

о тенденции уменьшения оборудования на предприятии. В 2001 г.

по сравнению с 2000 г. наблюдается обратная тенденция - планомерный

рост основных средств, причем происходит его обновление: положительное

значение коэффициента обновления свидетельствует о покупке новых

основных средств.

Однако показатели годности и износа говорят о продолжающемся устаревании

оборудования: в 2001 г. по сравнению с 2000 г коэффициент

годности уменьшился на 0,0672 пункта (0,0389 в 2000 г по сравнению с

1999 г.), а коэффициент износа увеличился на эти же величины. Обращает

на себя внимание тот факт, что темпы изменения данных показателей

растут, а значит, растут темпы устаревания основных средств.

Скорость обновления основных фондов зависит от производственной,

инвестиционной и инновационной активности организации. Оптимальные

сроки выбытия основных фондов позволяют стимулировать расширенное

воспроизводство на основе использования прогрессивной техники.

При прочих равных условиях выполнение бизнес-плана по выпуску

продукции находится в прямой зависимости от эффективности использования

основных фондов, имеющихся на предприятии. Улучшение использования

промышленно-производственных основных фондов равнозначно

расширению производства и росту объема продукции без дополнительных

капиталовложений на новое оборудование и производственную

площадь.

Получение дополнительной продукции за счет улучшения использования

промышленно-производственных основных фондов ведет к росту

производительности труда, снижению себестоимости выпускаемых изделий,

увеличению прибыли и улучшению других показателей работы

предприятия, а в конечном счете - к повышению эффективности общественного

производства.

Для обобщающей характеристики эффективности использования основных

средств служат показатели фондоотдачи, фондоемкости, фондо-

рентабельности, удельных капитальных вложений на 1 руб. прироста

продукции; рассчитывают также относительную экономию (дополнительную

потребность), возникающую в результате изменения объема

производства продукции.

В процессе анализа изучают динамику перечисленных показателей,

выполнение плана по их уровню, проводят межхозяйственные сравнения.

С целью более глубокого анализа эффективности использования основных

фондов показатель фондоотдачи определяют по всем основным фондам,

фондам производственного назначения, активной их части (машинам

и оборудованию).

Основные средства представляют собой один из видов производственных

ресурсов. Оценка эффективности их использования основана на

применении общей для всех видов ресурсов технологии оценки, которая

предполагает расчет и анализ показателей отдачи и емкости. Показатели

отдачи характеризуют выход готовой продукции на 1 руб. ресурсов.

Показатели емкости характеризуют затраты или запасы ресурсов на

1 руб. выпуска продукции. Под запасами ресурсов понимают наличный

объем ресурсов на отчетную дату по балансу, под затратами - текущие

расходы ресурсов, в частности по основным средствам - амортизацию.

Обобщающим показателем эффективности использования основных

фондов является фондоотдача. Фондоотдача основных средств определяется

по формуле

Ф0 = ТП/ОПФ,

где ОПФ - средняя первоначальная (восстановительная) стоимость основных

средств;

ТП- объем товарной продукции.

При расчете фондоотдачи следует иметь в виду, что в стоимости основных

фондов учитывают собственные и арендованные средства; не

учитывают основные фонды, находящиеся на консервации, а также сданные

в аренду другим предприятиям.

Показатель фондоотдачи применяют не только для оценки и анализа

использования предприятием промышленно-производственных основных

фондов. Он может быть использован для сравнительной характеристики

эффективности внедрения новой техники, полноты освоения и использования

введенных в действие производственных мощностей, автоматизации

производственных процессов на разных предприятиях. Одним

из сложных вопросов, возникающих при исчислении показателя фондоотдачи

основных фондов, является выбор измерителя продукции.

Как известно, продукция промышленных предприятий может быть

выражена в натуральных, условно-натуральных и ценностных измерителях.

Отсюда допустимо и возможно исчисление фондоотдачи основных

фондов соответственно в этих же измерителях. Однако при выборе тех

или иных измерителей объема продукции для исчисления фондоотдачи

нужно учитывать их связь с показателями, характеризующими использование

основных фондов.

На предприятиях текстильной и легкой промышленности сравнительно

широкое применение имеют показатели продукции в натуральном

выражении. Несмотря на это, использование натуральных измерителей

для исчисления фондоотдачи промышленно-производственных фондов

может оказаться нецелесообразным или почти нецелесообразным, если у

этих измерителей отсутствует или слаба связь с производительностью

оборудования. Использование натуральных измерителей для исчисления

фондоотдачи разумно в тех случаях, когда на предприятиях вырабатывают

однородную продукцию.

На многих предприятиях текстильной и легкой промышленности вырабатывают

изделия довольно большой однородности. На этих предприятиях

условно-натуральные измерители продукции находят более широкое

применение. В большинстве случаев они значительно точнее отражают

трудоемкость и фондоемкость отдельных видов изделий, чем другие

измерители продукции. Именно это является одной из главных причин

широкого использования условно-натуральных показателей продукции

для измерения производительности оборудования на предприятиях

текстильной промышленности. Отсюда фондоотдача, исчисленная по

показателям продукции в условно-натуральных единицах, соответственно

будет более точно отражать уровень использования основных фондов

предприятия. Следовательно, в целях анализа можно и нужно применять

показатели фондоотдачи, основанные на условно-натуральных измерителях

продукции. Использование условно-натуральных измерителей наряду

со стоимостными показателями продукции предприятия позволяет в

определенной степени элиминировать влияние изменений ассортимента

и структуры выпущенной продукции.

Наибольшее распространение имеет показатель фондоотдачи, полученный

путем деления объема продукции в ценностном выражении

на среднюю величину основных фондов по первоначальной стоимости.

Но при этом возникает проблема выбора такого стоимостного

показателя объема продукции, который обеспечил бы наибольшую

достоверность фондоотдачи и оценки использования предприятием

основных фондов за анализируемый период. К стоимостным показателям

продукции промышленного предприятия относятся объем нормативной

чистой продукции, объем реализованной продукции, а также

валовая продукция.

В состав валовой продукции входят материальные затраты. Изменения

материалоемкости изготовляемой продукции предприятия влияют на

уровень фондоотдачи. Так, при прочих равных условиях увеличение доли

изделий, вырабатываемых из дорогостоящего сырья, приведет к росту

фондоотдачи. Поэтому трудно добиться наиболее точной оценки эффективности

использования предприятием основных фондов по показателю

фондоотдачи, исчисленному по валовой продукции.

Для исчисления показателя фондоотдачи по существу не пригоден и

объем реализованной продукции, в состав которого входят часть продукции

данного отчетного периода, оплаченной покупателями, и изделия

прошлых периодов, оплаченные в отчетном периоде. Поэтому реализованная

продукция по своему натуральному составу и трудоемкости отличается

от продукции, изготовленной только в данном отчетном периоде.

Кроме того, реализованная продукция, как любой валовый стоимостной

показатель, зависит от изменений материалоемкости вырабатываемой

продукции.

Наилучшим стоимостным показателем объема продукции предприятия

для исчисления фондоотдачи промышленно-производственных основных

фондов является объем нормативной чистой продукции, который

не зависит от изменений материалоемкости вырабатываемых изделий.

Поэтому он более точно характеризует уровень и динамику использования

промышленно-производственных фондов предприятия.

Для обеспечения точности показателя фондоотдачи важное значение

имеет правильное определение общей суммы промышленно-производственных

фондов за отчетный период.

При исчислении показателя фондоотдачи среднегодовую сумму основных

фондов часто определяют исходя из остатков на начало и конец

года - на две даты - и тем самым допускают довольно существенные неточности.

Во избежание таких неточностей следует определять эту величину

по формуле для исчисления среднехронологической, используя показатели

стоимости основных фондов на начало каждого месяца:

п-\

где Ф - средняя величина основных фондов по первоначальной стоимости;

Ф , Ф , .... Ф0 - сумма основных фондов на начало каждого данного

месяца;

п - число месяцев.

Показатель фондоотдачи находится также в определенной зависимости

от структуры самих промышленно-производственных фондов. На

него оказывает прямое воздействие изменение величины и соответственно удельного веса производственного оборудования. Ввод в эксплуатацию

нового производственного здания, складских помещений, вентиляционных

установок, средств механизации погрузочно-разгрузочных работ

и т. п. может привести к снижению уровня показателя фондоотдачи

независимо от достигнутых предприятием успехов в использовании основных

фондов. Чтобы избежать ошибок в оценке работы предприятия,

наряду с общим показателем фондоотдачи нужно исчислять показатель)

производства продукции на 1 руб. (100 или 1000 руб.) производственного

оборудования. Его необходимо использовать в сочетании с показателем

фондоотдачи.

При прочих равных условиях объем производства продукции находится

в прямой зависимости от величины промышленно-производ-

ствениых основных фондов и степени эффективности их использования.

В связи с этим необходимо определить влияние этих двух факторов на

отклонение фактического объема продукции от бизнес-плана.

Фондоотдача основных фондов является комплексным показателем,

зависящим от многих факторов. Поэтому при дальнейшем анализе необходимо

установить влияние отдельных факторов на величину фондоотдачи.

В первую очередь на уровень фондоотдачи через количество выработанной

продукции влияет использование производственных мощностей.

Поскольку фондоотдачу промышленно-производственных фондов

исчисляют исходя из ценностного показателя объема продукции, ее величина

изменяется в зависимости от сдвигов в структуре выпущенной

продукции. На отклонение фактической фондоотдачи от бизнес-плана

также оказывает непосредственное влияние изменение суммы самих

промышленно-производственных основных фондов.

Как уже отмечалось, на фондоотдачу оказывает влияние увеличение

или уменьшение доли активной части основных фондов предприятия

(в экономической литературе нет единого мнения о том, какие виды основных

фондов следует относить к активной их части). Для выявления

характера влияния сдвигов в структуре самих промышленно-производственных

основных фондов на изменение фондоотдачи против бизнес-

плана и в динамике может быть использован показатель выработки продукции

на 1 руб. производственного оборудования. Этот показатель исчисляют

в тех же измерителях и по тем же источникам цифровой информации,

что и фондоотдачу.

Для примера рассчитаем показатели фондоотдачи основных средств

АОЗТ «Швейная фирма "Дельта"» за 1999-2001 гг.:

Ф0 1999 г. =_657£_ = о,15;

42 905

Ф„ 2000 г. = 9^1±20L = o,23; 39 793

260 Глава II. Методика проведения комплексного анализа финансового состояния

Ф„2001г.= б715 =0,12.

53 954

Рост фондоотдачи является одним из факторов интенсивного роста

объема выпуска продукции. Эту зависимость описывает факторная или

индексная факторная модель:

777 = Ф0 хОПФ или 1ТП = 1фо • 10ПФ.

На основе факторной модели рассчитывается прирост объема выпуска

за счет расширения основных фондов и роста фондоотдачи:

ЛТП = ЛТП (ОПФ) + ЛТП (Ф^.

Прирост выпуска продукции за счет фондоотдачи рассчитывается с

применением следующих методов решения факторных моделей:

- абсолютных разниц:

Д777(Ф0) = АФ0 х ОПФ1;

- интегрального метода:

АТП(Ф0) = АФ0.ОПФ° +

АФ°**°ПФ.

Превышение прироста выпуска за счет фондоотдачи над долей прироста

за счет увеличения ресурсов означает, что темп роста выпуска продукции

выше темпа роста затрат ресурсов и при прочих равных условиях

(неизменности показателей использования других видов ресурсов) это

приводит к увеличению рентабельности капитала и продаж.

Важным условием роста рентабельности при увеличении фондоотдачи

является равенство объемов выпуска и продажи продукции, так как

фондоотдача рассчитывается по показателю выпуска продукции, а рентабельность

отражает финансовый результат от продажи. В этом смысле

фондоотдача отражает технологическую эффективность производства, а

рентабельность - экономическую эффективность.

Другим показателем эффективности использования средств предприятия

служит фондоемкость, которая определяется отношением средней стоимости

основных средств к объему выпуска продукции (т. е. это показатель, обратный

фондоотдаче)

^ ОПФ

Фе = .

ТП

Особый смысл приобретают расчет и оценка фондоемкости в динамике.

Изменение фондоемкости показывает прирост или снижение стоимости основных средств на 1 руб. готовой продукции и применяется при

определении суммы относительной экономии или перерасхода средств в

основных фондах.

Сумму относительной экономии (перерасхода) основных фондов определяют

по формуле:

Эот„«9ЯФ) = (Фе1-Фе°)ГЯ1.

Соотношение темпов прироста стоимости основных средств и темпов

прироста объема выпуска позволяет определить предельный показатель

фондоемкости, т. е. прирост основных средств на 1% прироста продукции.

Если предельный показатель фондоемкости меньше единицы, имеют

место повышение эффективности использования основных средств и

рост коэффициента использования производственной мощности.

Еще одним показателем, характеризующим состояние основных

средств, является коэффициент реальной стоимости основных

средств в имуществе организации:

_ Среднегодовая остаточная стоимость основных средств

90 Среднегодовая стоимость имущества

Коэффициент реальной стоимости основных средств в имуществе

предприятия показывает, насколько эффективно используются средства

предприятия для предпринимательской деятельности. Для промышленных

организаций этот коэффициент должен быть больше 50%.

Также можно отметить, что все вышеперечисленные коэффициенты

измеряются в процентах или в долях единицы и могут быть исчислены

как на начало и на конец периода, так и в среднем за год. Использование

основных фондов признается эффективным, если относительный прирост

физического объема продукции или прибыли превышает относительный

прирост стоимости основных средств за анализируемый период.

Главный фактор экономии средств, вложенных в основные фонды, -

рост фондоотдачи. Для выявления эффективности использования различных

групп основных фондов показатель фондоотдачи рассчитывают:

- по группам основных фондов;

- по промышленно-производственным фондам, т. е. за вычетом стоимости

основных фондов социального назначения;

- по активной части промышленно-производственных фондов (машинам

и оборудованию).

Сопоставление темпов изменения фондоотдачи по разным группам

основных фондов дает возможность определить направления совершенствования

их структуры.

Для разработки технологической политики предприятия необходим

углубленный факторный анализ показатель эффективности использования

основных средств, и в первую очередь фондоотдачи.

Повышению фондоотдачи способствуют:

-механизация и автоматизация производства, использование прогрессивной

технологии, модернизация действующего оборудования;

- увеличение времени работы оборудования;

- повышение интенсивности работы оборудования, в том числе путем

обеспечения соответствия качества сырья и материалов требованиям технологического

процесса и повышения квалификации промышленно-

производственного персонала;

- увеличение удельного веса активной части основных фондов;

- увеличение доли действующего оборудования.

На производительность единицы оборудования, в свою очередь, оказывают

влияние следующие факторы:

- использование прогрессивной технологии;

- применение современных методов организации и управления производством;

- уровень квалификации промышленно-производственного персонала.

Не все факторы, влияющие на фондоотдачу основных средств, обладают

факторным признаком, по которому представлялась бы возможность

дать количественную оценку причин изменения этого показателя.

Совокупность факторов, влияющих на показатель фондоотдачи, и их

подчиненность показаны на рис. 10.

Анализ причинно-следственных связей в факторной системе фондоотдачи

позволяет построить несколько вариантов детерминированных факторных

моделей. Наиболее простые из них: модель зависимости фондоотдачи

основных фондов от фондоотдачи активной части основных средств

Fa и удельного веса активной части Da, а также модель зависимости фондоотдачи

основных средств от времени работы оборудования и выработки.

Схема влияния факторов на фондоотдачу представлена на рис. 11.

Как видно из рис. 11, на изменение уровня фондоотдачи оказывают

влияние ряд факторов. Факторами первого уровня, влияющими на фондоотдачу

основных производственных фондов, являются: изменение доли активной

части фондов в общей их сумме, изменение фондоотдачи активной части

фондов. Факторную модель можно представить в следующем виде:

Ф„ = yff хФ°,

где ЭД" - доля активной части фондов в общей их сумме;

Фо" - фондоотдача активной части фондов,

или

Фо = УД'хФоахУД*,

где УД* - удельный вес действующего оборудования в активной части.

Рис. 10. Схема факторной системы фондоотдачи

Измяв n cipyuj^

рабош ободатяш

Рис. 11. Схема влияния различных факторов на фондоотдачу

Обе модели могут быть получены расширением формулы расчета

фондоотдачи:

777 ОПФ"

Фо = ,

ОПФ" ТЛ

где ОПФ" - средняя стоимость активной части основных фондов;

ТЛ ОПФд ОПФ"

Фо =

ОПФд ОПФ" ОПФ '

где ОПФд - средняя стоимость действующего оборудования.

Такое расширение факторной модели (50) позволяет изучить влияние

использования рабочего времени и средней стоимости единицы оборудования

на фондоотдачу действующего оборудования. При этом стоимость

действующего оборудования определяется как произведение количества

единиц оборудования на среднюю стоимость единицы оборудования,

а выпуск продукции - как произведение среднечасовой выработки на

фактический (полезный) фонд рабочего времени. Факторная модель (50)

принимает следующий вид:

Фод=КсмК3Тди1с„Вч-^-;,

где Кси - коэффициент сменности, который определяется отношением

фактически отработанного числа станко-смен за период к максимально

возможному числу станко-смен, отработанных установленным оборудованием

за одну смену того же периода;

Кэ - коэффициент загрузки оборудования, который определяется отношением

времени его фактической работы (в часах) к эффективному

фонду времени в часах или номинальному фонду;

Тди - количество отработанных дней;

/„, - средняя продолжительность одной смены;

Д, - производительность единицы оборудования за 1 час полезного

времени.

Таким образом, факторная модель фондоотдачи основных средств позволяет

изучить влияние состава оборудования, производительности

единицы оборудования за 1 час полезного времени и "показателей использования

времени:

Фо = УДдУДаКСУ1К,Тд„(ыВч^1^.

Расчет влияния факторов проводится способом абсолютных разниц:

1) изменение фондоотдачи за счет изменения доли активной части основных

фондов:

АФо(УДа) = АУД"УДд

0Фод;

2) изменение фондоотдачи основных фондов за счет изменения

удельного веса действующего оборудования:

АФ0(УДд) = АУДдУД\Фод.

3) изменение фондоотдачи основных фондов под влиянием изменения

фондоотдачи действующего оборудования:

АФ0{Ф0

д) = АФ0

дУД\УД\.

Влияние факторов на изменение фондоотдачи действующего оборудования

рассчитывают следующим образом:

1) изменение фондоотдачи под влиянием изменения сменности работы:

ЛФ0

д(А-си) = Л*си К,0 С (J Вч° - ^ .

Среднечасовая выработка единицы оборудования Вч определяется

как отношение выпуска продукции за 1 час работы оборудования и количества

единиц действующего оборудования;

2) изменение фондоотдачи под влиянием изменения загрузки оборудования

(эффективности использования рабочего времени в течение смены):

АФ0\К3) = АК, К J Tj> С В. ° — — •

ОПФд

й

3) изменение фондоотдачи в результате изменения среднечасовой выработки

единицы оборудования:

АФ0

д(Вч) = АВчК3

1Кс:Тд11°^° -1 - - -

ОПФ*

4) изменение фондоотдачи в результате изменения средней стоимости

единицы оборудования:

АФ0\опФд)=д^г*; кj тдн° tj в:.

Влияние факторов второго уровня на совокупный показатель - фондоотдачу

основных средств - рассчитывается как произведение размера

влияния фондоотдачи действующего оборудования на долю влияния каждого

фактора второго уровня, т. е. способом долевого участия.

Отношение размера влияния каждого фактора к размеру отклонения

фондоотдачи основных средств показывает долю влияния каждого фактора

на отклонение совокупного показателя.

Другим направлением анализа для выявления влияния факторов

третьего уровня на фондоотдачу является анализ показателей использования

баланса рабочего времени: коэффициента сменности и коэффициента

загрузки. Если коэффициент загрузки рассматривать как отношение

полезного времени к номинальному фонду времени, то возникает возможность

оценить влияние простоев на коэффициент загрузки оборудования.

В свою очередь, количество эффективного времени зависит от

времени на проведение планово-предупредительных ремонтов, от времени

модернизации оборудования и других технологических причин.

Все рассмотренные факторы изменения фондоотдачи и роста объема

выпуска продукции можно разделить на две группы:

- интенсивные факторы - производительность единицы оборудования

за 1 час использования полезного времени;

- экстенсивные факторы - факторы использования рабочего времени

и количество единиц оборудования.

Соответственно рассчитывается прирост объема выпуска продукции

за счет экстенсивных и интенсивных факторов.

Интенсивность загрузки измеряется количеством произведенной продукции

в единицу времени.

Коэффициент экстенсивной загрузки определяется отношением полезного

времени к календарному, умноженным на количество единиц

оборудования.

Необходимо подсчитать влияние факторов первого порядка на изменение

фондоотдачи в 2001 г. по сравнению с 2000 г. методом абсолютных

разниц (данные взяты из табл. 49).

Таблица 49

Исходная информация для анализа фондоотдачи

Показатели

Объем выпуска продукции

Среднегодовая стоимость-

- основных производственных фондов

- активной части ОПФ

- единицы оборудования

Удельный вес активной части фондов

Фондоотдача:

- всего

- активной части

Среднегодовое количество технологического

оборудования

Ед. юи.

тыс. руб.

тыс. руб.

тыс руб.

тыс руб.

%

руб

руб.

шт.

2000 г.

9120

-

39 793

26 266

102

0,66

-

0,23

0,35

257

2001г.

6715

-

53 954

35 916

138

0,67

-

0,12

0,18

260

Абс.

отклонение

(+,-)

-2405

-

+ 14 161

+9650

+36

+0,01

-

-0,11

-0,17

+3

Окончание табл. 49

Показатели

Количество часов, отработанных единицей

оборудования за год

Среднечасовая выработка оборудования

Ед. изм

час.

руб.

2000 г.

167

214

2001г.

115

216

Абс.

отклонение

(+.-)

-52

+2

ЛФОУД = (У/Г2оо, - Vffiooo) х ФСГзт = 0,01x0,35 = 0,004;

ДФоакт = {ФО0;,», - ФО°21т) х УД1200, = -0,17x0,67 = -0,114.

Итак, общее снижение фондоотдачи на 0,11 руб. произошло в результате

влияния уменьшения фондоотдачи активной части основных производственных

фондов, в результате чего показатель снизился на 0,114 руб., и

увеличения доли активной части основных производственных фондов в

их общем количестве, что привело к увеличению результативного показателя

на 0,004 руб.

Фондоотдача активной части фондов непосредственно зависит от его

структуры, времени работы и среднечасовой выработки. Для анализа

можно использовать следующую факторную модель:

Ф0" = (КхТх СВ) IОПФ",

где А"- среднегодовое количество технологического оборудования;

Т- количество часов, отработанных единицей оборудования за год;

СВ - среднечасовая выработка оборудования;

ОПФ" - среднегодовая стоимость активной части основных средств.

Представив среднегодовую стоимость активной части основных

средств в виде произведения цены единицы оборудования и среднегодового

количества технологического оборудования получим следующую

трехфакторную модель:

Фо" = (ГхСВ)/Ц,

где Ц- цена единицы оборудования.

Исходная информация для факторного анализа фондоотдачи основных

средств АОЗТ «Швейная фирма "Дельта"» за 2000-2001 гг. представлена

в табл. 49.

Расчет влияния факторов на фондоотдачу активной части осуществляется

способом цепных подстановок. В табл. 50 приведен расчет влияния

факторов как на фондоотдачу активной части основных производственных

фондов, так и на общую фондоотдачу.

Таблица 50

Влияние факторов на показатели фондоотдачи

Фактор

Среднегодовая

стоимость единицы

оборудования

Количество часов,

отработанных

единицей оборудования

за год

Среднечасовая

выработка оборудования

Формула

КдаХ СВоа/ Hoi ~

-КооХСВоо/Цм

Koi X СВоо / 1До| —

— Коо X СВоо / Hoi

Ко! X CBoi / Ц01 -

- Koi X СВоо / Hot

В цифрах

ДФО*

. , , 0.214

167 х

138

. . . 0,214

- 167 х —

102 ... °.2>4

138

- 167 х —•

138

,.« о.216

115 х—:

..< 1О38- 214

- 115 х —

138

Влияние

ДФО

-0,091x0,67

-0,081x0,67

0,002X0,67

ДФО*

-0,091

-0,081

0,002

ДФО

-0,061

-0,054

0,001

Влияние факторов на общую фондоотдачу можно определить, умножив

результаты первого этапа (влияние факторов на фондоотдачу активной

части) на фактический удельный вес активной части фондов в общей

сумме ОПФ.

Как видно из табл. 50, наибольшее отрицательное влияние на показатели

фондоотдачи оказывает снижение количества часов, отработанных

единицей оборудования за год. Причина этого - не в нарушении трудовой

дисциплины, а в отсутствии заказов, вынужденных простоях оборудования.

Предприятию необходимо искать новые рынки сбыта продукции.

Еще одним отрицательным фактором является увеличение количества

оборудования (так как при неизменных ценах увеличение данного

показателя может быть вызвано лишь изменениями в структуре оборудования)

при снижении выпуска продукции. Предприятию следует сокращать

свои бездействующие основные фонды.

Следующий показатель - это рентабельность ОПФ, определяемая по

формуле

Ропф = {Прибыль I ОПФ) х 100%,

где Ропф - рентабельность ОПФ;

ОПФ - среднегодовая стоимость основных производственных фондов.

Важным условием роста рентабельности при увеличении фондоотдачи

является равенство объема выпуска и продажи продукции, так

как фондоотдача рассчитывается по показателю выпуска продукции, а

рентабельность отражает финансовый результат от продажи продукции. В этом смысле фондоотдача отражает технологическую эффективность

производства, а рентабельность - экономическую эффективность.

Рентабельность основных средств предприятий легкой промышленности

Астраханской области рассчитывать нецелесообразно, так как исследуемые

предприятия регулярно терпят убытки.

Отрицательные значения данного показателя свидетельствуют о том,

что основные средства используются неэффективно.

Другим показателем эффективности использования средств является

фондоемкость, которая определяется отношением средней стоимости

основных средств к объему выпуска продукции (показатель, обратный

фондоотдаче).

Значения показателей фондоемкости основных средств АОЗТ «Швейная

фирма "Дельта"» за 1999 - 2001 гг. имеют следующий вид:

42905

Фе 1999 г. = - 2 ^ - = 6,52;

6576

39793 Фе 2000 г. = ^ 2 1 = 4 , 3 6 ;

9120

53954

Фг2001г.=-±^^ = 8,03.

6715

Экономическая эффективность использования средств труда характеризуется

долей амортизации в стоимости продукции. Но, анализируя этот

показатель, надо иметь в виду особенности его формирования. С ростом

и совершенствованием техники сумма ежегодной амортизации также

возрастает, увеличивается ее доля в себестоимости продукции. Но поскольку

увеличивается и выпуск продукции, изготовленный на более

производительном оборудовании, сумма амортизации в единице изделия

обычно уменьшается. Схема формирования данного показателя представлена

на рис. 12.

Воспользуемся данными форм № 2 «Отчет о прибылях и убытках» и

№ 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» для расчета значений данного

показателя на АОЗТ «Швейная фирма "Дельта"» с 1999 по 2001 гг. и

произведем их факторный анализ. В качестве основы расчетов примем

модель

УДл =А IB,

где УДЛ - доля амортизации в стоимости продукции;

А - сумма амортизационных отчислений в себестоимости продукции;

В - выручка от продажи продукции.

Расчет влияния факторов приведен в табл. 51.

Дом ободаомнм •

общо! скммосга ОПФ I pyw, скмиося ofcpjoo*

on» Фмиоотдиш ОПФ

Сую»! I Ш МбвСЛЯВЯОСП! продуетп

СяММОСВ laxyQWM

Дом

Рис. 12. Схема формирования доли амортизации в стоимости продукции

Казалось бы, положительный результат снижения доли амортизации в

стоимости продукции говорит об улучшении эффективности использования

основных средств, однако, рассмотрев влияние факторов, мы видим,

что это не совсем так. Данный показатель в 2001 г. по сравнению с

2000 г. снизился из-за увеличения выручки, темпы роста которой превышали

темпы роста амортизации. Амортизация также росла в этот период.

Данное снижение показателя все же можно расценивать как положительный

факт.

Таблица 51

Расчет влияния различных факторов на долю амортизации

в стоимости продукции

Фактор

Сумма амортизации

Выручка

Год

2000

2001

2000

2001

Формула

Азооо / В« -

- Ада / В ад

А;оо| / В2000 -

- Аю» / В :ооо

Амоо / Вз«и —

- Ajooo / В «

AJOOI/ BJOOI -

— А2001 / В гвоо

В цифрах

2368 1216

7817 7817

2451 2368

8663 ~ 8663

2368 2368

8663 7817

2451 2451

9387 8663

Влияние

+0,15

+0,01

-О,03

0,01

Сведем все показатели эффективности использования основных

средств в табл. 52 и рассчитаем их динамику.

Таблица 52

Показатели эффективности использования основных средств АОЗТ

«Швейная фирма "Дельта"» за 1999-2001 гг.

Показатели

Фондоотдача

Фондоемкость

Рентабельность ОС

Доля амортизации в себестоимости

продукции

1999 г

0,15

6,52

-

0,15

2000 г.

0,23

4,36

-

0,27

2001 г

0,12

8,03

-

0,26

Абсолютное

отклонение

1999-

2000 гг.

0,08

-2,16

-

2000-

2001 гг

-0,11

3,67

-

Из данных табл. 52 следует, что положительные тенденции, достигнутые

в 2000 г. по сравнению с 1999 г. (снижение фондоемкости на 2,16 и увеличение

фондоотдачи на 0,08), нивелируются значениями показателей 2001 г. по

сравнению с 2000 г.: увеличение фондоемкости на 3,67 и уменьшение фондоотдачи

на 0,11. Единственным положительным изменением можно считать

снижение доли амортизации в 2001 г. по сравнению с 2000 г.

Особый смысл приобретают расчет и оценка фондоемкости в динамике.

Изменение фондоемкости показывает прирост или снижение стоимости

основных средств на 1 руб. готовой продукции и применяется при

определении суммы относительной экономии или перерасхода средств в

основных фондах.

Сумма относительной экономии (перерасхода) основных средств определяется

по формуле:

(ОПФ) = (Фе,-Фе0)х1иии

где Фв] - значение фондоемкости в отчетном году;

Фео - значение фондоемкости в базисном году;

1„„ - индекс товарной продукции, рассчитанный по формуле;

I„n = TIIi I ТП0 {TIIi - объем товарной продукции в отчетном году,

ТЛо - объем товарной продукции в базисном году).

Соотношение темпов прироста стоимости основных средств и темпов

прироста объема выпуска позволяет определить предельный показатель

фондоемкости, т. е. прирост основных средств на 1% прироста продукции.

Итак, Э^ 2000 - (4,36 - 6,52) x 9^12J0 = -2;

6576

Э ^ 2001 = (8,03 - 4,36) Х ^ - 2,7.

Значение данного показателя свидетельствует о том, что в 2000 г. по

сравнению с 1999 г. имеют место повышение эффективности использования

основных средств, рост коэффициента использования основных средств и рост коэффициента использования производственной мощности

(так как предельный показатель фондоемкости меньше единицы).

Однако в 2001 г. по сравнению с 2000 г. наблюдается обратная ситуация:

имеют место уменьшение эффективности использования основных

средств и снижение коэффициента использования основных средств и

сокращение коэффициента использования производственной мощности

(так как предельный показатель фондоемкости больше единицы).

Для улучшения показателей эффективности использования основных

средств необходимо увеличивать выручку от реализации продукции,

объем товарной продукции и сокращать до минимально приемлемого

уровня количество основных производственных фондов. Поэтому необходимо

изыскивать резервы для решения поставленных задач.

В качестве методов выявления внутрипроизводственных резервов могут

выступать:

-математические методы анализа, в которые входят: линейное программирование,

динамическое программирование, управление запасами,

теория игр, теория массового обслуживания, сетевые методы, производственные

функции, имитационное моделирование и другие математические

методы;

- традиционные метрды экономического анализа;

-методы технических решений в направлениях совершенствования

конструкции, изменения технологии;

- методы совершенствования организации производства;

- методы совершенствования управления, состоящие из организационно-

распорядительных, экономических, социально-психологических,

юридических методов.

Все резервы использования основных фондов можно сгруппировать в

три категории: совершенствование технического уровня производства;

совершенствование организации труда; совершенствование управления.

Классификация резервов улучшения использования основных фондов

представлена на рис. 13.

Приобретение нового прогрессивного оборудования необходимо осуществлять,

учитывая оптимальный выбор оборудования и повышение уровня

специализации производства. Оптимальный выбор варианта модернизации

необходим при осуществлении модернизации оборудования. Совершенствование

конструкции оборудования предполагает замену конструкции более

дешевыми материалами, не снижающими прочности оборудования.

Мероприятия по ликвидации брака и отклонений от технологических

процессов подразумевают: совершенствование технологии организации

производства; внедрение системы по управлению качесгвом производимой

продукции; приведение оборудования в состояние, необходимое для выпуска

качественной продукции. Улучшение режима работы предприятия

подразумевает: введение непрерывного графика работы предприятия; поддержание оборудования в рабочем состоянии; обеспечение производства

сырьем, рабочей силой, энергией, тарой; обеспечение производства высококвалифицированными

рабочими; повышение дисциплины труда.

Однако в условиях сложившейся ситуации на рынке и в экономике страны

в целом необходимо в первую очередь обеспечить предприятие работой,

т. е. нужно обеспечить привлечение заказов. Возникающие убытки от выпуска

продукции могут обусловливаться слишком низким объемом производства,

неспособном покрыть производимые расходы, либо несправедливыми

расценками на продукцию, которые зависят от ситуации на рынке

данных товаров. Поэтому в сложившейся ситуации нужно использовать методы

других отраслей экономики, например маркетинга и рекламы.

Резервы! i основных средств

Совершенствование

теилсовга уровш Совершенствование

• труда

Улучшение работы

оюорудоваяш

воэффнцнеша

исоолыот-

ишналнчно-

гооборудовв-

кюффкцнента

действующе-

гооборудоав-

Совершенствованне

Улучшение структуры

ОПФ

CQaKOUCUC'laWttft*

нмеюнтрашн

учетш работы

ободоомння

Улучшение

режим» рябо-

тыпредпр.-

Сокртеястш-

шк структуры

нормы •ремени

Рис. 13. Классификация резервов использования основных средств

Для подведения итогов вышесказанного и формирования адекватных

оценок и выводов о степени финансового состояния хозяйствующего

субъекта данных одного отчета о движении денежных средств недостаточно.

Необходимо учесть, что отчет отражает только движение денежных

средств в период между двумя отчетными датами и не отвечает на

такие важные вопросы, как:

-заемная способность исследуемого предприятия, или насколько

размер займов хозяйствующего субъекта был приближен к своему максимуму

в течение анализируемого периода;

-причины изменения размера денежных средств (например, значительное

увеличение размера дебиторской задолженности могло быть вызвано

как ухудшением расчетной политики предприятия, так и просто

изменением продолжительности отчетного периода) и др.

Все это, по нашему мнению, говорит о необходимости использования

в анализе финансового состояния дополнительной информации, а также

совершенствования существующей финансовой отчетности. Источником

такой дополнительной информации служат данные, содержащиеся в приложении

к бухгалтерскому балансу (форма № 5).

Таким образом, следующим этапом анализа финансового состояния,

по мнению автора, является анализ эффективности использования имущества

и состояния расчетов, который подробно описан у Л. В. Донцовой

и Н. А. Никифоровой [42].

Анализ движения заемных средств

Заемные средства представляют собой правовые и хозяйственные

обязательства перед третьими лицами, т. е. заемные средства - это средства,

которые предоставлены хозяйствующему субъекту:

а) во временное пользование;

б) несобственниками предприятия;

в) как правило, на платной основе.

Заемные средства классифицируют в зависимости от степени срочности

их погашения и способа обеспеченности.

По степени срочности погашения обязательства подразделяют на долгосрочные

и текущие. Средства, привлекаемые на долгосрочной основе,

обычно направляют на приобретение активов длительного использования,

а текущие пассивы, как правило, являются источником формирования

оборотных средств.

Для оценки структуры заемных средств весьма существенно их деление

на необеспеченные и обеспеченные. Важность такой группировки

связана с тем, что обеспеченные обязательства в случае ликвидации организации

и объявления конкурсного производства погашаются из конкурсной

массы.

Заемные средства оценивают с условием реальной стоимости на дату

отражения в учете. Для многих пользователей финансовой отчетности

хозяйствующего субъекта (кредитные учреждения, собственники, поставщики,

покупатели, общественность) важно знать, чему равна величина

и каково движение заемных средств.

Величина заемных средств - это величина платежа, который должен

осуществить хозяйствующий субъект в определенный момент времени в

соответствии с контрактом по обязательствам. Существенными в данном

контракте являются сумма платежа и момент времени, в который должна

быть осуществлена выплата указанной суммы.

Разделение заемных источников на долгосрочные и краткосрочные

осуществляется в соответствии с требованиями ПБУ 4/99, согласно которым

активы и пассивы должны быть показаны в бухгалтерской отчетности

с подразделением в зависимости от срока обращения (погашения) на

долгосрочные (свыше 12 месяцев) и краткосрочные (до одного года

включительно).

Таким образом, в бухгалтерской отчетности указывается задолженность

по долгосрочным ссудам и займам, погашение которых должно

иметь место в течение одного года начиная с даты, на которую составлена

бухгалтерская отчетность. Следует отметить, что согласно

п. 73 Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности

предприятия должны отражать в отчетности кредиты и займы с

учетом причитающихся, т. е. начисленных на конец отчетного периода,

процентов. Это особенно важно в том случае, если сумма причитающихся

процентов достаточно велика (в частности, подобное имеет место в

условиях значительной инфляции); приведение в балансе суммы основного

долга вместе с процентами дает более реальную картину задолженности

хозяйствующего субъекта кредиторам.

Можно отметить, что в принципе не исключена и иная трактовка

термина «причитающиеся проценты» - это вся сумма процентов, которую

вынуждено будет заплатить предприятие. Такая трактовка имеет

особое значение в том случае, когда договор носит нерасторжимый характер;

имеется в виду, что при его досрочном расторжении предприятие

вынуждено будет не только вернуть основную сумму долга, но и

выплатить в полном объеме проценты за весь срок пользования кредитом,

изначально оговоренные в кредитном соглашении. Подобное представление

задолженности дает более обоснованную характеристику

заемного потенциала предприятия и, кроме того, в полной мере соответствует

одному из основных принципов бухгалтерского учета -

принципу консерватизма.

В том случае, если предприятие имеет долгосрочный кредит, который

согласно договору должен быть погашен частями, в разделе IV бухгалтерского

баланса показывают лишь ту часть долга, которая будет погашена

более чем через 12 месяцев от отчетной даты. Та часть долга, которую

следует погасить в течение ближайших 12 месяцев, будет показана в

разделе V баланса; иными словами, долгосрочный кредит будет постепенно,

частями перетекать из раздела IV в раздел V.

Помимо вышеперечисленных определений, наличие заемных средств

для предприятия является также и страхованием от инфляции. Первейшая

причина их использования предприятием - в том, что до определенного

момента заемные средства с точки зрения собственности - менее

дорогой источник денежных средств, чем собственный капитал. Это

обеспечено двумя причинами:

1) расходы на выплату процентов по задолженности фиксированные,

и, таким образом, пока они ниже, чем прибыль, которая может быть получена

на средства, предоставленные кредиторами, это превышение образует

прибыль предприятия;

2) в отличие от дивидендов, которые считаются распределением прибыли,

проценты рассматриваются как расходы и, следовательно, подлежат

вычету из налогооблагаемой прибыли.

Анализ движения заемных средств хозяйствующего субъекта показывает

наличие и движение средств, взятых взаймы как в виде кредитов

банков, так и у других организаций и физических лиц. Из аналитических

таблиц по строкам «В том числе не погашенные в срок» отражают заемные

средства, просроченные к погашению.

Заемные средства могут существовать в различных формах, и их

полная оценка и измерение требуют предоставления информации обо

всех значительных условиях и обязательствах, связанных с соответствующими

соглашениями о финансировании. Такая информация должна

включать процентные ставки, сроки погашения, конверсионные

привилегии, возможность досрочного выкупа, условия приоритетности

и ограничения, связанные с данным соглашением. К тому же необходимо

наличие информации о предоставленном залоге (с указанием

балансовой и рыночной стоимости), порядке использования выкупного

фонда, условиях возобновления кредита и обязательствах по

формированию выкупного фонда. Должны быть предоставлены также

сведения обо всех возможных нарушениях соглашений, включая невыплату

основной суммы и процентов. В этом случае аналитик должен

полагаться на информацию, содержащуюся в приложениях к бухгалтерскому

балансу и отчету о прибылях и убытках, а также на общие

комментарии руководства, которые можно найти в пояснительной

записке к годовому отчету.

Заемные средства наряду с собственным капиталом являются источником

формирования оборотных средств, поэтому их изучение требует

тщательного подхода. При прочих равных условиях неполное использование

заемных средств может вызвать у хозяйствующего субъекта финансовые

затруднения со всеми отрицательными последствиями. Поэтому

в процессе анализа движения заемных средств выясняется возможность

использования предприятием права на получение краткосрочных и

долгосрочных кредитов и займов.

И краткосрочные, и долгосрочные заемные средства (в отличие от

собственного капитала) должны быть выплачены. Чем дольше срок кредита

и менее обременительны условия его погашения, тем легче предприятию

его обслуживать. Однако кредит необходимо выплатить в определенный

срок независимо от финансового положения предприятия;

также должны быть выплачены дивиденды по большей части долговых

инструментов. Однако неспособность выплатить основную сумму долга

или проценты влечет за собой потерю контроля собственников над предприятием,

а также части или всей суммы инвестированных средств. Если

убытки поглотят весь собственный капитал предприятия, то кредиторы и

заимодавцы могут потерять часть основной суммы долга или всю эту

сумму и причитающиеся им проценты.

Легко понять, что чем больше доля заемных средств в общей структуре

капитала предприятия, тем больше сумма платежей с фиксированными

сроками и обязательств по уплате и тем больше вероятность цепи событий,

ведущих к неспособности выплатить проценты и основную сумму

долга, когда наступит срок оплаты.

Для инвестора, вкладывающего средства в обыкновенные акции

предприятия, наличие задолженности представляет собой риск потери

вложений, и это балансируется потенциально высокой прибылью, возникающей

благодаря эффекту финансового левериджа. Избыточная задолженность

может также означать, что инициатива и гибкость руководства

в прибыльных операциях будут сдержаны и подавлены. Действие левериджа

усиливает негативный эффект ошибок руководства.

С аналитической точки зрения ценную информацию представляет собой

объем ежегодных обязательств по долгосрочным и краткосрочным

кредитам и займам за несколько лет.

Задачей анализа движения денежных средств являются изучение состава

и структуры заемных средств исследуемого хозяйствующего субъекта,

их изменения, а также выявление и количественное соизмерение

факторов этого изменения.

Чтобы проанализировать движение заемных средств, рассмотрим аналитическую

табл. 37.

Таблица 37

Анализ заемных средств предприятий легкой промышленности Астраханской области

за период с октября 1999 г. по октябрь 2001 г.

Показатели

1 Долгосрочные кредиты

банков

- уд. вес в итоге, %

1.1. В том числе не погашенные

в срок

- уд вес в п 1, %

2. Прочие долгосрочные

займы

- уд. вес в итоге, %

2.1. В том числе не погашенные

в срок

- уд. вес в п 2, %

3. Краткосрочные кредиты

банков

- уд. вес в итоге, %

3 1. В том числе не погашенные

в срок

-уд. вес в п. 3,%

4. Кредиты банков для

работников

- уд. вес в итрге, 'Л

4 1 В том числе не погашенные

в срок

- уд вес в п 4, %

S. Прочие краткосрочные

займы

- уд. вес в итоге, %

Движение средств

Остаток на

начало года

1999

-

--

--

--

-

3207

36,78

400

12,47

-

-

-

-

5512

63,22

2000

-

--

--

--

-

1175

25,42

400

34,04

3448

74,58

275

7,98

-

-

2001

-

--

-

-

-

-

-

700

18,61

-

-

3047

\\Х

-

-

-

-

Получено

1999

-

-

-

--

-

-

-

12 775

99,05

-

-

-

-

123

0,95

2000

-

--

--

-

-

-

12 949

98,92

100

0,77

141

1,08

-

-

-

2001

-

--

-

-

-

-

-

16 633

92,77

-

-

1296

7,23

-

-

-

-

Погашено

1999

-

-

-

--

--

-

14 057

95,08

-

--

--

-

728

4,92

2000

-

--

--

-

-

-

13 024

97,99

100

0,77

267

2,01

-

--

-

2001

-

--

-

-

-

-

-

11370

96,01

-

-

473

3,99

-

-

-

-

Остаток на конец

года

1999

-

--

--

--

-

1925

28,18

400

20,76

-

-

-

-

4907

71,82

2000

-

--

--

-

-

-

1100

24,88

400

36,36

3322

75,12

275

8,28

-

-

2001

-

--

--

-

-

-

5963

60,64

-

-

3870

39,36

-

--

-

Темп роста остатка по

годам, %

1999

-

-

-

--

-

-

-

60,02

--

--

--

-

89,02

-

2000

-

--

--

--

-

93,62

--

-

96,35

--

--

-

2001

-

--

-

-

-

-

-

Тв

8 р.

-

-

127,01

--

-

-

-

Изменение удельного веса

остатка (+, - ) по годам, %

1999

-

-

-

--

--

--

-8,6

-

+8,29

-

--

-

-

+8,6

2000

-

--

-

-

-

-

-

-

-0.5

-

+2,32

-

+0,54

-

+0,3

-

-

2001

-

-

-

-

-

--

-

-

+41,9

-

-

-41.96

-

-

-

ОО

5

О)

m

О)

ш

£

х

§S г

i i

1

§

1

Окончание табл. 37

Показатели

5 I. В том числе не погашенные

в срок

- у д вес в п. 5, %

Итого кредитов и займов

Движение средств

Остаток на

начало года

1999

3212

58,27

8719

2000

-

-

4623

2001

-

-

3747

Получено

1999

-

-

12898

2000

-

-

13090

2001

-

-

17929

Погашено

1999

728

100

14785

2000

-

-

13291

2001

-

-

11843

Остаток на конец

года

1999

2484

50,62

6832

2000

-

-

4422

2001

-

-

9833

Темп роста остатка по

годам,%

1999

77,33

-

78,36

2000

-

-

95,65

2001

-

-

262,42

Изменение удельного веса

остатка (+, -) по годам, %

1999

-

-7,7

2000

-

--

2001

-

--

Результаты анализа табл. 37 показали, что к концу 2001 г. общая сумма

кредитов и займов увеличилась на 162,42% по сравнению с предыдущими

периодами. Этот рост вызван увеличением в 8 раз суммы краткосрочных

кредитов банков и на 27,01% кредитов банков для работников.

Предприятия легкой промышленности Астраханской области за анализируемый

период, как уже было сказано выше, не пользуются долгосрочными

кредитами и займами, что отрицательно влияет на величину

оборотных средств.

Наибольшая просроченная задолженность наблюдается в 1999 г. по

прочим краткосрочным займам - она составила 63,22%. В 2000 г. наибольшая

просроченная задолженность составила 36,36% по краткосрочным

кредитам банков, что является негативной тенденцией.

К концу 2001 г. увеличилась доля краткосрочных кредитов банков на

41,96% по сравнению с предыдущими периодами, а доля кредитов банков

для работников в 2001 г. снизилась на 41,96%.

Увеличение же общей суммы задолженности к концу 2001 г. в основном

произошло за счет того, что в этот период полученных краткосрочных

кредитов банков было в 1,5 раза больше, чем погашенных, а также в

2,7 раза больше полученных кредитов банков для работников, чем погашенных.

Это свидетельствует о том, что предприятия легкой промышленности,

увеличивая кредиты и займы, не могут их погасить.

Положительным фактом для отрасли легкой промышленности Астраханской

области в период с 1999 по 2001 г. стало то, что к концу 2001 г.

стала отсутствовать сумма не погашенных в срок долгов, по сравнению с

предыдущими анализируемыми периодами.

Хозяйствующий субъект, действующий в современных условиях, не

может производить свою продукцию или оказывать услуги, не вступая в

производственные отношения с другими субъектами хозяйствования. Это

поставщики сырья, материалов, энергии, комплектующих изделий, государство,

предоставляющее права на пользование природными ресурсами,

имеющее взаимоотношения с субъектом хозяйствования по поводу распределения

дохода или прибыли, а также с наемными работниками.

В ходе этих отношений предприятие последовательно выступает в

двух ролях:

- покупателя сырья, материалов, рабочей силы, услуг, гарантий государства;

- продавца выпускаемой продукции.

Хозяйствующий субъект одновременно является и покупателем, и

продавцом. В результате у него возникают обязательства, которые в определенных

ситуациях могут привести к тому, что предприятие станет

должником и будет обязано через конкретный срок совершить в пользу

другой организации или физического лица оплату потребленных факторов

производства, а именно: оплатить полученные сырье, материалы,

товары или услуги; вернуть полученные ранее денежные средства в форме

кредитов или займов; оплатить причитающиеся налоги или сделать

отчисления в фонды, выдать заработную плату.

Хозяйствующий субъект может иметь обязательства:

-перед государственной системой - по налогам, штрафам перед

бюджетом, платежам в государственные фонды социальной защиты, платежам

за использованные природные ресурсы и др.;

- перед финансово-кредитной системой, т. е. перед банками, финансовыми

компаниями, другими организациями, предоставившими данному

хозяйствующему субъекту займы или ссуды в денежной форме, в виде

ценных бумаг или в товарной форме;

- перед кредиторами - за полученные товары или услуги;

- перед работниками предприятия по выплате заработной платы, других

платежей, предусмотренных контрактом, коллективным договором и

законодательством;

- перед собственниками - по выплате дивидендов и по сохранению

капитала;

- перед кредиторами - оценочные и условные обязательства, которые

не отражены в бухгалтерской отчетности хозяйствующего субъекта.

Сумма оценочных обязательств не может быть установлена до определенной

даты. Это суммы налогов текущего периода, выплаты по гарантийным

обязательствам, суммы задолженности по отпускам работников.

Условные обязательства зависят от будущего события, возникшего из

прошлой сделки. Это иски по нанесенному ущербу работникам или другим

организациям, выступление организации-должника в качестве гаранта по

отношению к третьему предприятию, финансовые санкции текущего периода,

суммы социальных гарантий в связи с возможным увольнением работников

предприятия, суммы затрат по возможной ликвидации организации.

Наличие обязательств на определенную дату не означает, что хозяйствующий

субъект находится в ситуации кризиса. Обязательства, возникающие

в ходе финансово-хозяйственной деятельности, имеют определенные

сроки исполнения. Ситуацию кризиса на предприятии создает

нарушение сроков исполнения данных обязательств.

Следующим этапом комплексного анализа финансового состояния хозяйствующего

субъекта является изучение состояния дебиторской и кредиторской

задолженности, ее размеров и качества.

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Для улучшения финансового состояния хозяйствующего субъекта необходимо:

- следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности.

Значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение

дополнительных источников финансирования;

- контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;

- по возможности ориентироваться на увеличение количества заказчиков

с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчикам.

Дебиторская задолженность составляет значительную долю в оборотном

капитале любого предприятия, поэтому управление ею имеет важное

значение для эффективной деятельности хозяйствующего субъекта.

Дебиторская задолженность - задолженность юридических и физических

лиц данному хозяйствующему субъекту. Она условно делится на

два вида: нормальную и неоправданную. Нормальная дебиторская задолженность

возникает не из-за недочетов в хозяйственной деятельности

предприятия, а вследствие применяемых форм расчетов за товары и

услуги. Неоправданная дебиторская задолженность возникает вследствие

недостатков в работе исследуемого предприятия, например при выявлении

недостач, растрат и хищений товарно-материальных ценностей и

денежных средств. Наличие крупной дебиторской задолженности следует

рассматривать как фактор, отрицательно влияющий на финансовое

состояние предприятия, а рост ее удельного веса в итоге баланса свидетельствует

о его ухудшении. Дебиторская задолженность отражается в

бухгалтерской отчетности в двух подразделах в зависимости от сроков ее

погашения: а) в течение 12 месяцев после отчетной даты; б) более чем

через 12 месяцев после отчетной даты.

В случае создания в установленном порядке в конце отчетного года

резервов сомнительных долгов по расчетам с другими организациями и

гражданами за продукцию, товары, работы и услуги дебиторская задолженность,

по которой созданы резервы, в годовом бухгалтерском балансе

уменьшается на сумму этих резервов расчетным путем без соответствующих

бухгалтерских записей.

Отгруженные товары, по которым произошел переход права собственности,

сданные работы и оказанные услуги до момента поступления

платежей за них либо до момента зачета взаимных требований показывают

по договорной или сметной стоимости.

Вексель, выдача, принятие к платежу или передача которого связаны

с расчетами вследствие реализации договора купли-продажи, поставки,

подряда и т. д., учитывается у организации-векселедержателя в составе

дебиторской задолженности в сумме, указанной в векселе (за исключением

ситуации, когда организация приобретает вексель как объект финансовых

вложений).

Задолженность учредителей (участников) хозяйствующего субъекта

по вкладам в уставный (складочный) капитал предприятия отражают в

общей сумме причитающихся к получению средств от учредителей.

Дебетовое сальдо по счетам расчетов между материнской организацией,

дочерними и зависимыми организациями приводят в бухгалтерской

отчетности в составе дебиторской задолженности.

Сумму уплаченных другим организациям авансов по предстоящим

расчетам в соответствии с заключенными договорами в бухгалтерской

отчетности отражают по отдельной статье.

По статье бухгалтерской отчетности «Прочие дебиторы» показывают

задолженность за финансовыми и налоговыми органами, включая переплату

по налогам, сборам и прочим платежам в бюджет, задолженность

работников организации по предоставленным им ссудам и займам за счет

средств этой организации или банковского кредита, по возмещению материального

ущерба организации и т. п. По данной статье также показывают

задолженность за подотчетными лицами, задолженность по расчетам

с поставщиками по недостачам товарно-материальных ценностей,

обнаруженным при приемке. По этой статье также отражают штрафы,

пени и неустойки, признанные должником или по которым получено решение

суда (арбитражного суда) либо другого органа, имеющего в соответствии

с законодательством Российской Федерации право на принятие

соответствующего решения об их взыскании, и отнесенные на финансовые

результаты организации.

Существует ряд приемов управления дебиторской задолженностью:

- учет заказов, оформление счетов и установление характера дебиторской

задолженности;

- анализ задолженности по видам продукции для определения невыгодных

с точки зрения инкассации товаров;

- оценка реальной стоимости существующей дебиторской задолженности;

-уменьшение дебиторской задолженности на сумму безнадежных

долгов;

- контроль за соотношением между дебиторской и кредиторской задолженностью;

- определение конкретных размеров скидок при досрочной оплате;

- оценка возможности факторинга - продажи дебиторской задолженности.

Одним из таких приемов являются контроль и анализ дебиторской задолженности

по срокам возникновения, который:

-позволяет оценить эффективность и сбалансированность политики

кредита и предоставления скидок;

- определяет области, требующие дополнительных усилий по возврату

долгов;

- обеспечивает базу для создания резерва по сомнительным долгам;

- позволяет прогнозировать поступление средств.

Оценку можно выполнить на основе либо экспертных данных, либо

накопленных статистических данных. Анализ изменения во времени рее-

' стра старения дебиторской задолженности позволяет выделить те периоды,

в которых были допущены просчеты в управлении счетами дебиторов.

Чтобы составить более реальное представление о том, какие средства

в перспективе сможет получить хозяйствующий субъект от дебиторов,

нужно попытаться оценить вероятность возврата безнадежных долгов в

группах по срокам возникновения задолженности.

Анализ дебиторской задолженности начинается с рассмотрения ее абсолютной

и относительной величины. Анализ динамики развития, а также

реестра старения существующей дебиторской задолженности служит

основой для введения поправок в принятую политику кредита и инкассации,

в частности дает информацию для прогноза поступлений денежных

средств в ближайшем будущем. Он позволяет:

- решить, кому предоставлять кредит при условии допустимого риска;

- на какой срок;

- определить величину предоставляемой скидки;

- рассчитать уровень допустимых расходов при возникновении просроченной

и безнадежной дебиторской задолженности;

- осуществить контроль за балансом дебиторской и кредиторской задолженности.

Увеличение статей дебиторской задолженности вызывается тремя

основными причинами:

- наступлением неплатежеспособности, банкротства отдельных потребителей

продукции, работ, услуг, получивших продукцию на условиях

последующей оплаты;

- необоснованной кредитной политикой хозяйствующего субъекта по

отношению к покупателям, а также неразборчивым выбором партнеров;

- возникновение препятствий для погашения дебиторской задолженности

в связи с изменением внешних условий. Это, например, изменение

курсов валют, таможенных пошлин, квот и других сборов.

Анализ сумм дебиторской задолженности организации имеет под собой

определенный смысл до тех пор, пока существует вероятность ее

получения. От продолжительности периода погашения дебиторской задолженности

зависит доля безнадежных долгов.

В целом по предприятию дебиторскую задолженность подразделяют:

- на дебиторскую задолженность согласно срокам платежей;

- на просроченную дебиторскую задолженность;

- на безнадежную к взысканию дебиторскую задолженность.

В бухгалтерской практике применяют следующие приемы разделения

дебиторской задолженности по вероятности возврата:

- по договорам поставки выявляют и группируют в ведомости задолженность

покупателей, срок которой еще не наступил. В связи с тем что

проведение процедуры банкротства переводит всю задолженность в

группу задолженности, срок оплаты которой наступил, управляющий

обязан сообщить предприятию-должнику о предстоящем банкротстве и

потребовать оплатить долги;

-дебиторы подтверждают наличие задолженности путем документальной

сверки при проведении инвентаризации (срок задолженности -

менее трех лет). По ней также требуется возврат;

-безнадежная к взысканию дебиторская задолженность. Критерии

отнесения: не подтверждается при инвентаризации, должник отсутствует,

имеется решение суда о банкротстве плательщика, срок неоплаты - свыше

трех лет.

Первую группу полностью включают в промежуточный ликвидационный

баланс, вторую - в пределах вероятности, по третьей группе направляют

иски о взыскании, в случае отрицательного решения суда списывают

на убытки.

Как показывает практика, даже в условиях стабильной экономической

ситуации сумма безнадежной дебиторской задолженности имеет определенную

тенденцию к росту.

Доля сомнительной задолженности в составе дебиторской характеризует

ее качество. При вероятности возврата просроченной дебиторской

задолженности на стадии банкротства целесообразно применять к ней

понижающие индексы. Тенденция к росту дебиторской задолженности

свидетельствует о снижении ликвидности организации.

Анализ состояния дебиторской задолженности начинают с общей

оценки динамики ее объема в целом и продолжают в разрезе отдельных

статей; определяют долю дебиторской задолженности в оборотных активах,

анализируют ее структуру, определяют удельный вес дебиторской

задолженности, платежи по которой ожидаются в течение года,

оценивают динамику этого показателя и проводят последующий анализ

качественного состояния дебиторской задолженности с целью оценки

динамики неоправданной (сомнительной) задолженности. К оправданной

относится задолженность, срок погашения которой не наступил

либо составляет менее одного месяца. К неоправданной задолженности

относится просроченная задолженность покупателей и заказчиков. Наличие

сомнительной дебиторской задолженности свидетельствует о

нерациональной политике хозяйствующего субъекта по предоставлению

отсрочки в расчетах с покупателями, о наличии реальной угрозы

неплатежеспособности предприятия-кредитора и ослабляет ликвидность

ее баланса. Сомнительная дебиторская задолженность может

иметь место и по другим статьям актива баланса: «Товары отгруженные

» и «Прочие оборотные активы». Так, в статью «Товары отгружен-

ные» можно включать неоправданную дебиторскую задолженность в

виде:

- отгруженных товаров и сданных работ по расчетным документам,

не переданным в банк на инкассо, по которым истекли сроки, установленные

для сдачи документов в обеспечение ссуд;

- отгруженных товаров и сданных работ по расчетным документам,

не оплаченным в срок покупателями и заказчиками.

Статья «Прочие оборотные активы» может включать недостачи и потери

от порчи товарно-материальных ценностей, не списанных с баланса

в установленном порядке.

Ухудшение состояния расчетов с покупателями и рост неоправданной

задолженности подтверждается удлинением среднего срока инкассирования

дебиторской задолженности.

Добавим, что рост дебиторской задолженности может быть обусловлено:

-неосмотрительной кредитной политикой организации по отношению

к покупателям, неразборчивым выбором партнеров;

- наступлением неплатежеспособности и даже банкротства некоторых

потребителей;

- слишком высокими темпами наращивания объема продаж;

- трудностями в продаже продукции.

Для оценки состава дебиторской задолженности рассмотрим аналитическую

табл. 38.

Анализ состава и движения дебиторской задолженности

предприятий легкой промышленности Астраханской области

в 1999-2001 гг.

Таблица 38

Показатели

Движение средств

Остаток на начало

года

Сумма,

тыс.

руб.

Уд.

вес,

%

Возникло

Сумма,,

тыс.

руб.

Уд.

вес,

%

Погашено

Сумма,

тыс.

руб.

Уд.

вес,

У.

Остаток на конец

года

Сумма,

тыс.

руб.

Уд.

вес,

%

Темп

роста

остатка,

0/.

Дебиторская задолженность - всего

1999 г.

2000 г.

2001г.

19678

16852

17659

100

100

100

69017

113009

223539

100

100

100

71489

112200

219125

100

100

100

17206

17661

22073

100

100

100

87,44

104,80

125,00

1, Краткосрочная

1999 г.

2000 г.

2001г.

6998

5004

5145

35,56

29,69

29,14

66337

108614

210225

96,12

96,11

94,04

68019

108474

198351

95,15

96,68

90,52

5316

5144

17019

30,90

29,13

77,10

75,96

102,80

330,79

Окончание табл. 38

Показатели

Движение средств

Остаток на начало

года

Сумма,

тыс.

руб

Уд.

вес,

%

Возникло

Сумма,

тыс.

руб.

Уд

вес,

%

Погашено

Сумма,

тыс

руб.

Уд.

вес,

%

Остаток на конец

года

Сумма,

тыс

руб.

Уд

вес,

%

Темп

роста

остатка,"/.

а) в том числе просроченная

1999 г.

2000 г.

2001 г

2155

1665

2265

10,95

9,88

12,83

35025

21061

4102

50,75

18,64

1,84

35516

20462

2937

49,68

18,24

1,34

1664

2264

3430

9,67

12,82

15,54

77 Д2

135,98

151,43

- из нее длительностью свыше 3 месяцев

1999 г

2000 г

2001 г.

2076

1429

1743

10,55

8,48

9,87

34425

20657

3076

49,88

18,28

1,38

35073

20344

1389

49,06

18,13

0,63

1428

1742

3430

8,30

9,86

15,54

68,79

121,90

196,79

2 Долгосрочная

1999 г

2000 г.

2001 г.

12680

11848

12514

64,44

70,31

70,86

2680

4395

13314

3,88

3,89

5,96

3470

3726

20774

4,85

3,32

9,48

11890

12517

5054

69,10

70,87

22,90

93,77

105,65

40,39

а) в том числе просроченная

1999 г

2000 г

2001 г

12677

11848

12514

64,42

70,31

70,86

2680

4395

13301

3,88

3,89

5,95

3467

3726

20774

4,85

3,32

9,48

11890

12517

5041

69,10

70,87

22,83

93,79

105,65

40,28

- из нее длительностью свыше 3 месяцев

1999 г

2000 г.

2001 г

13

-

-

0,07

-

-

0

--

--

-

10

-

-

0,01

-

-

3

-

-

0,02

-

-

23,08

-

-

б) задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты

1999 г.

2000 г

2001 г.

12615

11845

12514

64,11

70,29

70,86

2680

4395

13314

3,88

3,89

5,96

3450

3726

20774

4,83

3,32

9,48

11845

12514

5054

68,84

70,86

22,90

93,90

105,65

40,39

Данные табл. 38 показывают, что дебиторская задолженность к концу

1999 г. снизилась на 12,56%, а к концу 2001 г. резко увеличилась на 25%.

Это увеличение произошло за счет резкого скачка вверх краткосрочной

дебиторской задолженности (примерно в 3,3 раза). Зато долгосрочная

дебиторская задолженность к концу 2001 г. снизилась на 59,72%, что является

положительным фактором для предприятий легкой промышленности

Астраханской области.

Доля просроченной дебиторской задолженности в начале 1999 г. составила

10,95%, а к концу 1999 г. она снизилась до 9,67%. В 2000 и 2001 гг.

ситуация ухудшается, т. е. доля просроченной задолженности увеличивается

в 2000 г. - на 2,94%, а в 2001 г. - на 2,71%. Следовательно, предприятиям легкой промышленности Астраханской области в 2000-2001 гг. не

удалось добиться погашения части просроченных долгов.

Существенно увеличился остаток дебиторской задолженности со сроком

погашения свыше 3 месяцев к концу 2001 г. - примерно на 96,79%,

хотя к концу 1999 г. наблюдалось его понижение на 31,21%.

В целом же из результатов анализа табл. 38 наблюдается ухудшение

ситуации в 2001 г. по сравнению с 1999 и 2000 гг. Так как дебиторская

задолженность увеличивается, и это создает угрозу финансовой устойчивости

исследуемых предприятий анализируемой отрасли и делает необходимым

привлечение дополнительных источников финансирования.

Данный факт снижает эффективность деятельности указанных хозяйствующих

субъектов. Предприятиям легкой промышленности Астраханской

области необходимо порекомендовать контролировать состояние

расчетов по просроченным задолженностям, а также прилагать дополнительные

усилия по возврату долгов.

Резкое сокращение дебиторской задолженности может быть следствием

негативных моментов во взаимоотношениях с клиентами (сокращение

продаж в кредит, потеря потребителей продукции).

В зависимости от выводов, сделанных из анализа дебиторской задолженности

по срокам образования, необходимо проанализировать кредитную

политику хозяйствующего субъекта. Сумма задолженности, проходящая

по счетам, имеет какой-то смысл лишь до тех пор, пока существует

вероятность ее получения.

От продолжительности периода погашения дебиторской задолженности

зависит доля безнадежных долгов.

По причинам образования различают срочную и просроченную дебиторскую

задолженность. Срочная дебиторская задолженность возникает

вследствие применяемых форм расчетов. Просроченная дебиторская

задолженность включает не оплаченные в срок покупателями счета по

отгруженным товарам и сданным работам; расчеты за товары, проданные

в кредит и не оплаченные в срок; векселя, по которым денежные средства

не поступили в срок, и др.

Вообще, дебиторская задолженность - это суммы,- которые должны

анализируемому хозяйствующему субъекту (обычно за проданные товары

или услуги). Дебиторской задолженностью также могут считаться

начисленные суммы, такие, как арендные платежи, проценты и т. д. Векселя

к получению представляют собой формальное свидетельство причитающихся

сумм, но это не делает их легче инкассируемыми по сравнению

с дебиторской задолженностью. Векселя к получению свободнее

обращаются и отдаются в залог для получения ссуды, чем дебиторская

задолженность, и, следовательно, считаются более ликвидными. Но на

практике это различие не очень Заметно.

Дебиторская задолженность, относимая к текущим активам, должна

быть получена в течение года или нормального производственно-

коммерческого цикла. Нормальный производственно-коммерческий

цикл- понятие, имеющее большое значение при разделении статей на

текущие и нетекущие. Производственно-коммерческий цикл охватывает

весь отрезок времени начиная с вложения денег для осуществления закупок,

до взыскания дебиторской задолженности, возникшей в результате

продажи продукции и услуг (рис. 7)1.

Докгом cpucn*

Я&яюрпя Потупи

Зшкы

Рис. 7. Производственно-коммерческий цикл

Если нормальный срок уплаты задолженности - больше года (например,

платежи в рассрочку), тогда их отнесение к текущим активам правильно

лишь при том условии, что срок уплаты всех долгов является

нормальным и определяется родом деятельности предприятия. По своему

характеру определенные типы задолженности требуют отдельного отражения,

например, задолженность филиалов предприятий, должностных

лиц и работников.

1 Бернстайн Л А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация:

Пер. с англ. / Научи, ред. пер. И. И. Елисеева. Гл. ред. Я. В. Соколов. М : Финансы и статистика,

2002. 624 с: ил. (Серия по бухгалтерскому учету и аудиту).

В отличие от производственных запасов и незавершенного производства,

которые достаточно статичны, не могут быть резко изменены, так

как в значительной степени определяются сутью технологического процесса,

дебиторская задолженность представляет собой динамичный элемент

оборотных средств, существенно зависящий от принятой в компании

политики в отношении покупателей продукции. Поскольку дебиторская

задолженность представляет собой иммобилизацию собственных

оборотных средств, т. е. в принципе она не выгодна хозяйствующему

субъекту, напрашивается вывод о ее максимально возможном сокращении.

Теоретически дебиторская задолженность может быть сведена до

минимума, тем не менее этого не происходит по многим причинам, в том

числе и по причине конкуренции.

Аналитические процедуры, имеющие отношение к управлению дебиторской

задолженностью, входят в систему внутрифирменного финансового

анализа и управленческого контроля. Их основное содержание -

контроль за своевременностью оплаты счетов. Для этого необходим анализ

показателей оборачиваемости средств, вложенных в дебиторскую

задолженность (ускорение оборачиваемости свидетельствует о вовлечении

в хозяйственный оборот высвобожденных денежных средств).

Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности используют

следующую группу показателей:

1) оборачиваемость дебиторской задолженности (в оборотах)

_ Выручка от продаж _

дз Средняя дебиторская задолженность

стр. 010 ф.№2

" °'5xtZ СТР- 230 (н- г-)> 2 3 ° <к- г-)>240 (н- г-)>240 <к- г-и

Оборачиваемость дебиторской задолженности показывает расширение

или снижение коммерческого кредита, предоставляемого хозяйствующим

субъектом. Если при расчете данного показателя выручка продаж

считается по переходу права собственности, то увеличение показателя

означает сокращение продаж в кредит, а снижение - увеличение объема

предоставляемого кредита;

2) период погашения дебиторской задолженности (в днях)

= 360

пдз Оборачиваемость дебиторской задолженности

Следует иметь в виду, что чем больше период просрочки задолженности,

тем выше риск ее непогашения. Данный показатель следует рассматривать

по юридическим и физическим лицам, видам продукции, условиям

расчетов, т. е. условиям заключения сделок.

Объем скрытой дебиторской задолженности, который может возникнуть

вследствие предварительной оплаты материалов поставщикам без

соответствующей их отгрузки, предприятия выявляют на основе анализа

и оценки состояния расчетов по данным аналитического учета;

3) доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов

_ Дебиторская задолженность

дз Текущие активы

= (стр. 230 + стр. 240) ф. № 1

стр. 290 ф. № 1

Чем выше этот показатель, тем менее мобильна структура имущества

хозяйствующего субъекта;

4) долю сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности

_ Сомнительная дебиторская задолженность .

Дебиторская задолженность

Данный показатель характеризует «качество» дебиторской задолженности.

Тенденция к его росту свидетельствует о снижении ликвидности.

Вообще сомнительная задолженность - это дебиторская задолженность,

не погашенная в сроки, установленные договорами, и не обеспеченная

соответствующими гарантиями.

Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности следует проводить

в сравнении с предыдущим отчетным периодом (табл. 39).

Таблица 39

Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности предприятий

легкой промышленности Астраханской области в 1999-2001 гг.

Показатели

1. Выручка от продажи, тыс. руб.

2. Средни дебиторская задолженность,

тыс. руб.

3. Средня* краткосрочная дебиторская

задолженность,

тыс. руб.

4. Дебиторская задолженность,

тыс. руб.

S. Сомнительная дебиторская

задолженность, тыс. руб.

б Оборачиваемость дебиторской

задолженности, в оборотах

в том числе краткосрочной

1999 г.

101 729

18 442

6157

17 206

11273

5,52

16,52

2000 г

141 757

17 257

5074

17715

14 256

8,21

27,94

2001г.

140 251

19 866

11082

22 073

8484

7,06

12,66

Изменение

2000 г.

от

1999 г.

•МО 028

-1185

-1083

+5Q9

+983

+2,69

+ 11,42

2001 г.

от

2000 г.

-1506

+2609

+6008

+4358

-5772

-1,15

-15,28

2001 г.

от

1999 г.

+38 299

+1424

+4925

+4867

-4789

+1,54

-3,86

Окончание табл. 39

Покипели

7. Период погашения дебиторской

задолженности, в днях

в том числе краткосрочной

8. Доля дебиторской задолженности

в общем объеме текущих

активов, %

в том числе доля дебиторской

задолженности покупателей и

заказчиков в общем объеме

текущих активов, %

9. Доля сомнительной дебиторской

задолженности в общем

объеме, 'Л

1999 г.

65

22

25,50

20,16

77,14

2000 г.

44

13

25,98

19,17

80,47

2001г.

51

28

25,46

19,64

38,44

Изменение

2000 г.

от

1999 г.

-21

-9

40,48

-0,99

+3,33

2001г.

от

2000 г.

+7

+15

41,52

+0,47

-42,03

2001г.

от

1999 г

-14

+6

-0,04

-0,52

-38,7

Данные табл. 39 показывают, что состояние расчетов с дебиторами у

предприятий легкой промышленности в 2001 г. по сравнению с 1999 г.

несколько улучшилось. В частности, наблюдается увеличение показателя

дебиторской задолженности в 2000 и 2001 гг. по сравнению с 1999 г., что

означает сокращение продаж в кредит. Однако в 2001 г. по сравнению с

2000 г. данный показатель уменьшился на 1,15 пункта по общей дебиторской

задолженности и на 15,28 пунктов по краткосрочной дебиторской

задолженности, что свидетельствует об увеличении объема предоставляемого

коммерческого кредита.

Также в 2000 г. произошло уменьшение срока погашения дебиторской

задолженности - на 21 день, а в 2001 г. по сравнению с 1999 г. - на

14 дней. Это означает снижение риска непогашения задолженности.

В то же время период погашения краткосрочной дебиторской задолженности

в 2000 г. уменьшился на 9 дней, а в 2001 г. увеличился на б дней.

Из расчетов можно сделать вывод, что состояние долгосрочной дебиторской

задолженности к концу 2001 г. улучшилось, а вот состояние

краткосрочной дебиторской задолженности стало хуже (ее величина в

2001 г. увеличилась в 1,7 раза), что увеличило величину общей дебиторской

задолженности на 4358 тыс. руб.

Особое внимание следует обратить на повышение качества задолженности.

В 2001 г. доля сомнительной дебиторской задолженности уменьшилась

почти в 2 раза по сравнению с предыдущими периодами и составила

38,44% от общей величины дебиторской задолженности.

Необходимо принять во внимание, что доля дебиторской задолженности

и доля дебиторской задолженности покупателей и заказчиков в общем

объеме текущих активов в 2001 г. незначительно снижается по сравнению с 1999 и 2000 г., что является наметившейся тенденцией к повышению

ликвидности текущих активов (т. е. структура имущества предприятий

исследуемой отрасли становится более мобильной).

Для аналитика оценка дебиторской задолженности важна с двух точек

зрения:

1) цены реализации активов;

2) влияния на прибыль.

Конечно, эти аспекты взаимосвязаны. Опыт показывает, что уплачивают

далеко не все долги, к тому же некоторые уплачивают не полностью.

Хотя решение об инкассируемое™ любого счета может быть принято

в любое подходящее время, инкассируемость дебиторской задолженности

лучше оценивать на основе прошлого опыта с учетом текущих условий.

Риск состоит в том, что прошлый опыт может неадекватно характеризовать

будущие убытки и что не все текущие условия могут быть учтены.

В результате можно получить значительный убыток, который повлияет

и на состояние текущих активов, и на прибыль за рассматриваемый

период.

Другой аспект оценки дебиторской задолженности относится к долгосрочной

дебиторской задолженности, которая является беспроцентной

или приносит чрезвычайно низкий доход в виде процентов.

При анализе дебиторской задолженности перед аналитиком встают

два наиболее существенных вопроса, касающихся дебиторской задолженности:

1. Является ли дебиторская задолженность подлинной, по праву причитающейся

и взыскиваемой?

2. Правильно ли оценивается вероятность погашения долга?

Хотя безоговорочное мнение независимого аудитора должно давать

утвердительный ответ на эти вопросы, финансовый аналитик должен выявить

возможность ошибки при внесении решения или ее отсутствие.

1. Описание дебиторской задолженности, или пояснения к финансовой

отчетности, обычно не содержит достаточного объема информации

для того, чтобы правильно судить о том, является ли дебиторская задолженность

подлинной, по праву причитающейся и взыскиваемой. Поэтому

для большей уверенности надо использовать дополнительные источники

информации и знать специфические методы, применяемые в отрасли.

В некоторых отраслях, например таких как производство игрушек или

пекарная промышленность, потребители обладают реальным правом возврата

товара, и на это надо сделать поправку.

Аналитик должен всегда иметь в виду, что и незакрепленные соглашения

между покупателем и продавцом, стремящимся продать свой товар,

и быстро меняющиеся условия спроса могут сильно уменьшить вероятность

уплаты дебиторской задолженности.

В некоторых случаях задолженность возникает не из-за продажи, а из-за

ссуды товарами или услугами, которая не может рассматриваться как обычная

задолженность.

2. В большинстве случаев объем резерва для возмещения невыплаченной

дебиторской задолженности рассчитывается исходя из прошлого

опыта, хотя следует принимать во внимание текущие условия и тенденции

в отрасли. В действительности бухгалтер, вероятно, может уделить

больше внимания первому, чем второму. Если бухгалтеру удобнее и

практичнее опираться в расчетах резерва по сомнительным долгам на

прошлый опыт, то он может проследить изменение условий или наметившиеся

тенденции. Аналитик должен обладать здравым смыслом и

разбираться в ситуации в отрасли, чтобы оценить соответствие размера

резерва.

Как бы ни была отлажена система работы с дебиторами, всегда существует

риск неполучения платежа, хотя бы по непредвиденным обстоятельствам,

поэтому исходя из принципа осторожности необходимо заранее

создавать резерв на потери в связи с несостоятельностью покупателя.

Резерв создается по результатам проведенной инвентаризации дебиторской

задолженности. Величина резерва определяется по каждой сумме

сомнительной задолженности в зависимости от финансового состояния

(платежеспособности) должника и оценки вероятности погашения долга

полностью или частично.

Если до конца года, следующего за годом создания резерва, он в какой-

либо части не будет использован, то неизрасходованные суммы присоединяют

к прибыли соответствующего года.

Для целей налогообложения суммы отчислений включаются в резерв

в состав внереализационных расходов равномерно в течение отчетного

(налогового) периода. Величина отчислений в резерв (в процентах от

суммы сомнительной задолженности) зависит от срока возникновения

сомнительного долга (до 45 дней - 0%, от 45 до 90 дней - 50%, свыше

90 дней - 100%) и не может превышать 10% выручки отчетного (налогового)

периода.

Но информация, полезная для оценки общего уровня риска по сомнительным

долгам, не всегда содержится в публикуемой финансовой отчетности.

Такая информация может содержать следующий круг вопросов:

1. Какова концентрация потребителей? Какую долю общей дебиторской

задолженности составляет долг одного или нескольких основных

потребителей? Окажет ли неуплата долга каким-либо одним дебитором

серьезное влияние на финансовое положение анализируемого хозяйствующего

субъекта?

2. Каковы сроки уплаты долгов?

3. Какова доля пролонгированных векселей в общей сумме векселей к

получению?

4. Были ли сделаны поправки на торговые скидки, случаи возврата,

другие льготы, на которые имеют право потребители?

При оценке текущего финансового состояния и способности хозяйствующего

субъекта выполнить свои обязательства на данный момент времени,

что выражается такими показателями, как коэффициент покрытия,

аналитик должен полностью выявить значение тех условностей учета,

которые связаны с классификацией дебиторской задолженности как текущего

актива. Так, теория производственно-коммерческого цикла допускает

включение в раздел текущих активов дебиторской задолженности,

выплачиваемой в рассрочку, которая, возможно, не будет инкассирована

в течение нескольких лет. При сопоставлении такой задолженности

с текущей кредиторской задолженностью следует делать поправку на

их различное распределение во времени.

С целью определения конкретных причин образования сомнительной

дебиторской задолженности проводят внутренний анализ суммы этой

задолженности по дебиторам и срокам возникновения, основанный на

оперативных данных бухгалтерского учета.

На основе оперативной отчетности производят ранжирование задолженности

по срокам оплаты счетов, которые классифицируют по группам:

срок оплаты не наступил, просрочка - от 1 до 30 дней (до 1 месяца),

от 31 до 90 дней (от 1 до 3 месяцев), от 91 до 180 дней (от 3 до

6 месяцев), от 181 до 360 дней (от 6 месяцев до 1 года), от 360 дней и более

(более 1 года).

Ежемесячное составление такой таблицы позволит аналитику представить

четкую картину состояния расчетов с разными дебиторами,

а также выявить просроченную задолженность.

Дебиторская задолженность согласно срокам платежей возникает как

результат применяемых форм расчетов и оговаривается в договорах купли-

продажи или поставки. Просроченная дебиторская задолженность

возникает вследствие недостатков в работе предприятия-покупателя.

Необходимо приложить все усилия, чтобы взыскать эту задолженность в

ближайшее время, так как затяжка может привести к ее списанию на

уменьшение финансовых результатов анализируемого хозяйствующего

субъекта.

Исходя из проведенного анализа дебиторской задолженности можно

сделать вывод, что предприятия легкой промышленности Астраханской

области имеют определенные проблемы с дебиторами, и эти проблемы

практически не уменьшаются.

Существуют некоторые общие рекомендации, позволяющие управлять

дебиторской задолженностью.

С целью максимизации притока денежных средств хозяйствующему

субъекту следует контролировать состояние расчетов с покупателями и

соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей, так как значительное повышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой

устойчивости организации и привлечению дополнительных дорогостоящих

источников финансирования; расширить круг потребителей продукции

исследуемого предприятия с целью уменьшения риска неуплаты

одним или несколькими крупными покупателями; разработать систему

договоров с гибкими условиями в отношении сроков и формы оплаты.

Предоплата обычно предполагает наличие скидки.

Частичная предоплата сочетает предоплату и продажу в кредит.

Передача на реализацию предусматривает, что предприятие сохраняет

права собственности на товары, пока не будет получена плата за них.

Выставление промежуточного счета эффективно при долгосрочных

контрактах и обеспечивает регулярный приток денежных средств по мере

выполнения отдельных этапов работы.

Банковская гарантия предполагает, что банк будет возмещать необходимую

сумму в случае неиспользования дебитором своих обязательств.

Гибкое ценообразование используют для защиты предприятия от инфляционных

убытков. Гибкие цены могут быть привязаны к общему индексу

инфляции; также они зависят от индекса инфляции для конкретных

товаров, должны учитывать фактический срок оплаты и прибыль от альтернативных

вложений денежных средств.

Контракты должны быть гибкими: если полная предоплата невозможна,

то следует попытаться получить частичную предоплату.

Предложение скидок клиенту оправданно, если оно приводит к расширению

продаж и более высокой общей прибыли. Если предприятие

испытывает дефицит денежных средств, то скидки могут быть предоставлены

с целью увеличения притока денег, даже если в отдаленной перспективе

общий финансовый результат от конкретной сделки будет отрицательным.

При прочих равных условиях скидкам за раннюю оплату

должно отдаваться предпочтение перед штрафами за просроченную оплату.

Скидки обычно более целесообразны. Следует также:

-оценить влияние скидок на финансовые результаты деятельности

хозяйствующего субъекта;

-установить целевые ориентиры для различных видов скидок. Например,

часть продаж в кредит может быть зарезервирована только для

перспективных клиентов, которые в данный момент не имеют в наличии

денежных средств, или для входа на новые важные рынки, а также для

отдельных чрезвычайных случаев;

- установить вознаграждение персонала отдела сбыта в зависимости

от эффективности мер по увеличению продаж и получению платежей.

Эффективная система установления взаимоотношений с покупателями

подразумевает:

а) качественный отбор клиентов, которым можно предоставлять кредит;

б) определение оптимальных условий кредитования;

в) четкую процедуру предъявления претензий;

г) контроль за тем, как клиенты используют условия договоров.

Как бы ни была эффективна система отбора покупателей, в ходе взаимодействия

с ними не исключены всевозможные накладки, поэтому предприятие

вынуждено организовывать некоторую систему контроля за исполнением

покупателями платежной дисциплины. Эта система, называемая системой

администрирования взаимоотношений с покупателями, подразумевает:

а) регулярный мониторинг дебиторов по видам продукции, объему

задолженности, срокам погашения и др.;

б) минимизацию временных интервалов между моментами завершения

работ, отгрузки продукции, предъявления платежных документов;

в) направление платежных документов по надлежащим адресам;

г) аккуратное рассмотрение запросов клиентов об условиях оплаты;

д) четкую процедуру оплаты счетов и получения платежей.

Практические приемы управления дебиторской задолженностью позволяют

изменить политику кредитования и инкассации, привлекая более

выгодными условиями больше клиентов, обеспечивая продажу большего

объема продукции, тем самым увеличивая сумму выручки от продаж и,

самое главное, обеспечивая скорейшее поступление денежных средств в

организацию, что приведет к сокращению текущих финансовых потребностей,

отказу от привлечения дорогостоящих заемных кредитов (самый

дешевый и доступный источник финансирования - собственные ресурсы).

В результате она станет более независимой, финансово устойчивой,

платежеспособной, и это повысит ее рейтинг, так как стабильная организация

внушает больше доверия, что располагает к сотрудничеству кредиторов,

поставщиков, покупателей и других субъектов рынка, с которыми

она в процессе работы тесно взаимодействует.

Актуальным является вопрос о сопоставимости дебиторской и кредиторской

задолженности. Сопоставление дебиторской и кредиторской задолженности

- один из этапов анализа дебиторской задолженности, позволяющий

выявить причины ее образования. Поэтому анализ дебиторской задолженности

необходимо дополнить анализом кредиторской задолженности.

Методика анализа кредиторской задолженности аналогична методике

анализа дебиторской задолженности. Анализ проводят по данным аналитического

учета расчетов с поставщиками и прочими кредиторами.

Основными задачами являются:

- оценка и анализ динамики и структуры кредиторской задолженности

по сумме и кредиторам;

-выделение суммы просроченной кредиторской задолженности, в

том числе срочной, оценка факторов, повлиявших на ее образование;

- определение сумм штрафных санкций, возникших в результате образования

просроченной кредиторской задолженности.

220 Глава II. Методика проведения комплексного анализа финансового состояния

Сроки анализируемой задолженности детализируют в зависимости от

задач анализа.

К кредиторской задолженности относятся обязательства по выплате

денег, оказанию услуг или передаче активов. Их можно также определить

как требования по отношению к текущим и будущим активам и ресурсам

предприятия. Эти требования обычно имеют более высокий

приоритет по сравнению с требованиями владельцев предприятия, подтвержденными

ценными бумагами, составляющими собственный капитал

предприятия.

Кредиторская задолженность обладает преимущественным требованием

на активы и ресурсы хозяйствующего субъекта, и аналитик должен

быть уверен в том, что они должным образом отражены в отчетности

вместе с исчерпывающим описанием: объем, дата погашения и условия

обеспечения и ограничения, к которым они обязывают хозяйствующий

субъект.

Из определения Л. А. Бернстайна [23, с. 42] кредиторская задолженность

(пассивы — liabilities) - это возможная потеря в будущем экономической

выгоды из-за обязательств, имеющихся у отдельного предприятия

по передаче активов или предоставлению услуг другим предприятиям в

будущем в результате прошлых сделок или событий.

Кредиторская задолженность имеет три существенные характеристики:

1. Она воплощает обязанности и ответственность перед одним или

большим числом предприятий, которые требуют их погашения посредством

возможной будущей передачи или использования активов к оговоренной

или определяемой дате при наступлении особых событий или при

возникновении потребности.

Обязанность (или ответственность) отдельного предприятия оставляет

ему ограниченный выбор или вовсе не оставляет ему выбора в отношении

того, чтобы исключить в будущем убыток.

2. Наличие осуществимых требований не является необходимой

предпосылкой для того, чтобы классифицировать обязательства как пассивы,

если будущие платежи наличными или другая передача активов

для погашения обязательств возможны иным образом.

Сделки или другие события, влекущие за собой возникновение обязательств

предприятия, уже совершились.

3. Однажды возникнув, задолженность продолжает учитываться как

пассивы предприятия до тех пор, пока предприятие не погасит их или

пока не произойдет другое событие или обстоятельство, которое погасит

их или избавит предприятие от ответственности за их погашение.

Итак, кредиторская задолженность есть обязательство перед контрагентами:

поставщиками - за полученные товарно-материальные ценности

и оказанные услуги; рабочими и служащими - по оплате труда; бюджетом

- по налогу на прибыль и другим платежам и т. д.

Кредиторская задолженность возникает, как правило, вследствие существующей

системы расчетов, когда долг одной организации другой

погашается по истечении определенного периода после возникновения

задолженности.

Кредиторская задолженность часто возникает в тех случаях, когда

предприятие сначала отражает у себя в учете возникновение (начисление)

задолженности (перед работниками по оплате труда, перед бюджетом

по разного рода платежам и т. п.), а по истечении определенного

времени погашает эту задолженность (выплачивает заработную плату из

кассы, перечисляет в бюджет деньги с расчетного счета и т. п.). Иногда

кредиторская задолженность является следствием несвоевременного выполнения

хозяйствующим субъектом (по разным причинам) своих

платежных обязательств.

Так, по статье «Поставщики и подрядчики» показывают задолженность

предприятия перед поставщиками и подрядчиками за полученные

товарно-материальные ценности, выполненные работы и оказанные

услуги. По этой статье отражают также задолженность поставщикам по

неотфактурованным поставкам. Неотфактурованными поставками называются

поставки товарно-материальных ценностей, при которых отсутствуют

сопроводительные документы поставщиков (в основном при

расчетах с иногородними поставщиками).

По статье «Векселя к уплате» показывают задолженность организации

перед поставщиками, подрядчиками и другими кредиторами, обеспеченную

выданными векселями.

По статье «Задолженность перед дочерними и зависимыми обществами

» показывается задолженность основного (материнского) общества

по текущим расчетам с дочерними и зависимыми обществами.

По статье «Задолженность перед персоналом организации» фиксируют

долг предприятия работникам по начисленной, но еще не выплаченной

заработной плате.

По статье «Задолженность перед государственными внебюджетными

фондами» приводят задолженность предприятия по отчислениям на

социальное страхование, пенсионное обеспечение, на обязательное медицинское

страхование.

По статье «Задолженность перед бюджетом» отражают долги хозяйствующего

субъекта перед бюджетом по всем видам платежей.

По статье «Авансы полученные» показывают задолженность организации

по полученным авансам в счет предстоящих расчетов.

По статье «Прочие кредиторы» отражают задолженность предприятия

по расчетам, не нашедшим отражения по другим статьям подраздела

«Кредиторская задолженность» (по внебюджетным платежам, по имущественному

и личному страхованию, с депонентами, в том числе по депонированной

заработной плате, по внутрихозяйственным расчетам и т. п.).

Для анализа кредиторской задолженности на основе данных раздела

2 формы № 5 составят аналитическую таблицу (табл. 40).

Из табл. 40 видно, что в начале 1999 г. кредиторская задолженность

предприятий легкой промышленности Астраханской области состояла на

99,94% из краткосрочной и на 0,06% - из долгосрочной задолженности.

К концу 2001 г. ситуация в корне поменялась. Доля краткосрочной задолженности

в общей сумме кредиторской задолженности понизилась до

55,67%, а доля долгосрочной задолженности, в свою очередь, повысилась

до 44,33%. Также за анализируемый период наблюдаются резкие скачки

доли просроченных обязательств: так, например, в начале 2000 г. - на

28,83%, а в конце этого же периода - на 41,94%. Причем более половины

суммы просроченной задолженности составляет задолженность со сроком

погашения более 3 месяцев. Но в то же время прослеживается положительная

тенденция - краткосрочная просроченная задолженность

свыше 3 месяцев к концу 2001 г. составила всего лишь 4,65%.

В составе долгосрочной кредиторской задолженности 100% задолженности

приходится на просроченную, что является негативным фактором

для предприятий легкой промышленности Астраханской области за

анализируемый период.

По данным рассматриваемой аналитической таблицы можно сделать

вывод, что исследуемая отрасль имеет определенные финансовые затруднения,

связанные с дефицитом денежных средств. Это подтверждается

темпом роста остатка кредиторской задолженности: в 1999 г. он составил

124,05%, в 2000 г. - 119,70%, в 2001 г. - 117,60%.

Также необходимо отметить, что на конец 2001 г. темп роста остатка

кредиторской долгосрочной просроченной задолженности длительностью

свыше 3 месяцев составил 188,19%.

Все это подтверждает неутешительные выводы о кризисном финансовом

состоянии предприятий легкой промышленности Астраханской области

в 1999-2001 гг.

Таблица 40

Анализ состава и движения кредиторской задолженности

предприятий легкой промышленности Астраханской области

в 1999-2001 гг.

Показатели

Остаток на начало

периода

Сумма,

тыс

руб.

Уд.

вес,

%

Возникло

Сумма,

тыс

руб.

Уд.

вес.

%

Погашено

Сумма,

тыс

руб.

Уд.

вес,

%

Остаток на конец

периода

Сумма,

тыс.

руб.

Уд

вес,

%

Темп

роста

остат-

"ка.%

Кредиторская задолженность - всего

1999г

2000 г.

2001 г.

60 421

70 726

79 502

too

100

100

145 001

169 711

207 297

100

100

100

130 467

155 781

193 302

100

100

100

74 955

84 656

93 497

100

100

100

124,05

199.70

117,60

Окончание табл. 40

Показатели

Остаток на начало

периода

Сумма,

тыс.

руб.

Уд

вес,

%

Возникло

Сумма,

тыс.

руб.

Уд.

вес,

%

Погашено

Сумма,

тыс.

руб.

Уд

вес,

%

Остаток на конец

периода

Сумма,

тыс.

руб.

Уд

вес,

%

Темп

роста

остатка,"/.

1. Краткосрочная

1999 г.

2000 г.

2001г.

60 383

30 160

44 966

99,94

42.64

56,56

144 991

166609

184292

99,99

98,17

88,90

130467

146 649

177 204

100

94,14

91,67

74 907

50 120

52 054

99,94

59,20

55.67

124,05

166,18

115,76

а) • том числе просроченная

1999 г.

2000 г

2001г.

13 812

20 389

30 551

22,86

28,83

38,43

92 838

21017

42 505

64,03

12,38

20,50

91 776

5905

38 612

70,34

3,79

19,97

14 874

35 501

34 444

19,84

41,94

36,84

107,69

174,12

112,74

- из нее длительностью свыше 3 месяцев

1999 г.

2000 г.

2001г.

9369

19589

28 610

15,51

27,70

35,99

21876

19 324

2678

15,09

11,39

1,29

22 514

5438

26 941

17,26

3,49

13,94

8732

33 475

4347

11,65

39,54

4,65

93,20

170,89

15,19

2. Долгосрочная

1999 г.

2000 г.

2001г.

38

40 566

34 536

0,06

57,36

43,44

10

3102

23 005

0,01

1,83

11,10

-

9132

16 098

-

5,86

8,33

48

34 536

41443

0,06

40,80

44,33

126,32

85,14

119,99

а) в том числе просроченная

1999 г.

2000 г.

2001г.

38

40 566

34 536

0,06

57,36

43,44

10

3102

23 005

0,01

1,83

11,10

-

9132

16098

-

5,86

8,33

48

34 536

41443

0,06

40,80

44,33

126,32

85,14

119,99

- из нее длительностью свыше 3 месяцев

1999 г.

2000 г.

2001г.

38

-

2074

0,06

-

2.61

10

2074

6002

0,01

1.22

2,90

--

4173

--

2,16

48

2074

3903

0,06

2,45

4,17

12632

-

188,19

б) из п. 1.2 задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной

даты

1999 г.

2000 г.

2001г.

---

---

-

-- ---

---

-

--

--

-

-

--

--

-

Для более детального исследования состояния кредиторской задолженности

необходимо рассмотреть каждую статью задолженности по

срокам образования (до 1 месяца, от 1 до 3 месяцев, от 3 до 6 месяцев,

от 6 до 12 месяцев, свыше 12 месяцев).

В составе обязательств любого хозяйствующего субъекта условно

можно выделить задолженность срочную (задолженность перед бюджетом,

по оплате труда, по социальному страхованию и обеспечению) и

обычную (обязательства перед дочерними и зависимыми обществами, авансы полученные, векселя к уплате, прочим кредиторам, а также задолженность

поставщикам). Исходя из этого в анализе состояния кредиторской

задолженности необходимо определить соответствие доли срочной

и обычной задолженности в составе обязательств хозяйствующего

субъекта.

В процессе анализа кредиторской задолженности рассчитывают и

оценивают в динамике показатели оборачиваемости кредиторской задолженности,

которые характеризуют число оборотов этой задолженности

в течение анализируемого периода:

1) коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

(в оборотах)

и _ Выручка от продажи продукции _

Средняя величина кредиторской

задолженности (за год, квартал)

стр. 010 ф.№2

0,5 (стр. 620 баланса н. г.+ стр. 620 баланса к. г.)

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает

расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого

хозяйствующему субъекту;

2) период погашения кредиторской задолженности (в днях)

360

об.кр задачж

Чем продолжительнее период погашения задолженности, тем выше

риск ее непогашения.

В заключение анализа проводится сравнение дебиторской и кредиторской

задолженности (табл. 41) по таким показателям, как:

- темп рбста, %;

- оборачиваемость, в оборотах;

- период погашения задолженности, в днях.

По итогам этого сравнения прогнозируют перспективы хозяйствующего

субъекта, его финансовое состояние, платежеспособность, а также

дают рекомендации:

- следить за соотношением кредиторской и дебиторской задолженности.

Значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу

финансовой устойчивости предприятия, делает необходимым привлечение

дополнительных источников финансирования для погашения возникающей

кредиторской задолженности;

- контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;

- расширить систему авансовых платежей. В условиях инфляции всякая

отсрочка платежа приводит к тому, что хозяйствующий субъект реально

получает лишь часть стоимости выполненных работ;

-своевременно выявлять недопустимые виды дебиторской и кредиторской

задолженности, к которым относятся: просроченная задолженность

поставщикам, в бюджет и др.; кредиторская задолженность по претензиям;

сверхнормативная задолженность по устойчивым пассивам;

- задолженность за товары отгруженные, не оплаченные в срок; задолженность

поставщикам и покупателям по претензиям; задолженность

по расчетам возмещения материального ущерба; задолженность по статье

«Прочие дебиторы».

Таблица 41

Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности

предприятий легкой промышленности Астраханской области

за 1999-2001 гг.

Показатели Кредиторская задолженность

Дебиторская задолженность

1 Темп роста, %

1999 г.

2000 г.

2001 г.

124,05

119,70

117,60

87,44

104,80

125,00

2. Оборачиваемость, в оборотах

1999 г

2000 г.

2001г.

1,50

1,82

1,62

5,52

8,21

7,06

В том числе оборачиваемость краткосрочной, в оборотах

1999 г.

2000 г.

2001 г

1,50

3,53

2,89

16,52

27,94

12,66

3. Период погашения задолженности, в днях

1999 г.

2000 г

2001г.

240

198

222

65

44

51

В том числе период погашения краткосрочной задолженности, в днях

1999 г.

2000 г.

2001 г.

240

102

125

22

13

28

Сравнение состояния дебиторской и кредиторской задолженности

(табл. 41) позволяет сделать следующие выводы: на предприятиях исследуемой

отрасли преобладает сумма кредиторской задолженности, а также темп прироста меньше, чем темп прироста кредиторской задолженности..

Причина этого - в более низкой скорости обращения кредиторской задолженности

по сравнению с дебиторской. Такая ситуация ведет к неплатежеспособности

предприятий легкой промышленности Астраханской

области за анализируемый период, так как показатели оборачиваемости

имеют низкую величину, а период погашения кредиторской задолженности

примерно в 2 раза превышает период погашения дебиторской задолженности.

Весьма актуален вопрос о правомочии сопоставления дебиторской и

кредиторской задолженности. Здесь позиции аналитика и бухгалтера могут

быть диаметрально противоположными: первый допускает возможность

сопоставления (в частности, весь анализ ликвидности и платежеспособности

с использованием таких коэффициентов основан на таком сопоставлении),

второй - нет. При этом бухгалтер приводит обычно следующие

аргументы.

Иногда считают, что дебиторская задолженность может быть любой,

лишь бы она не превышала кредиторскую, и что при анализе следует

принимать во внимание только разность между ними. Это мнение глубоко

ошибочно, так как предприятие обязано погашать свою кредиторскую

задолженность независимо от того, получает ли оно долги от своих дебиторов

или нет. Поэтому при анализе дебиторскую и кредиторскую задолженность

следует рассматривать раздельно: дебиторскую - как средства,

временно отвлеченные из оборота, а кредиторскую - как средства,

временно привлеченные в оборот. Также многие аналитики считают, что

если кредиторская задолженность превышает дебиторскую, то анализируемый

субъект рационально использует средства, т. е. временно привлекает

в оборот средств больше, чем отвлекает от оборота.

Фактический анализ учетных данных показывает, что такие выводы

являются необоснованными. Так как для действующего предприятия

кредиторская задолженность является источником средств, экономическая

целесообразность использования такого источника определяется не

отношением к дебиторской задолженности, а значением финансового

рычага. То есть прибыль от использования заемных средств (кредиторской

задолженности) должна быть выше, чем проценты, уплачиваемые за

пользование кредитом. В качестве процентов могут выступать финансовые

санкции, риск потери залогового имущества, судебный иск о банкротстве.

Приведенные аргументы весомы. Можно заметить только, что в мировой

учетно-аналитической практике сопоставление дебиторской и кредиторской

задолженности - обычный и весьма распространенный прием.

Особое внимание следует уделять анализу данных о резервах по

сомнительным долгам и фактических потерях, связанных с непогашением

дебиторской задолженности.

Анализ амортизируемого имущества

К амортизируемому имуществу предприятия относятся нематериальные

активы, основные средства и малоценные и быстроизнашивающиеся

предметы. Источниками информации для анализа являются бухгалтерский

баланс, приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5,

раздел III) и бухгалтерские справки.

Нематериальные активы - это часть имущества предприятия, которая

не имеет физической структуры, может быть отделена от другого имущества

и предназначена для использования в течение более 12 месяцев. При

этом нематериальный актив должен приносить доход в будущем и должен

быть оформлен соответствующими документами. Отличительным признаком

этих активов, который тем не менее характерен не только для них, является

то, что они зависят от ожидаемой прибыли. В большинстве случаев

величина этой прибыли неразрывно связана с продолжением деятельности

предприятия.

Основными категориями нематериальных активов являются:

1) гудвилл - стоимость деловых связей рассматриваемого хозяйствующего

субъекта;

2) патенты, авторские права и торговые марки;

3) права собственности на арендованное имущество и на его усовершенствование;

-

4) права на разработку и затраты на разработку природных ресурсов;

5) формулы, технологии и образцы (например, программное обеспечение

или документация);

6) лицензии, франчайзинг, участие в тех или иных ассоциациях и т. д.

и списки клиентов.

Согласно Положению по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской

отчетности к нематериальным активам, используемым в течение

длительного периода (свыше одного года) в хозяйственной деятельности

и приносящим доход, относятся права, возникающие:

а) из авторских и иных договоров на произведения науки, литературы,

искусства, на программы для ЭВМ и др.;

б) из патентов на изобретения;

в) из свидетельств на товарные знаки и знаки обслуживания или лицензионных

договоров на их использование;

г) ноу-хау и т. п.

Также к нематериальным активам относятся организационные расходы,

признанные вкладом в уставный капитал, а также репутация предприятия.

В ПБУ 14/2000 приведен закрытый перечень объектов, которые относятся

к нематериальным активам.

В него вошли исключительные права патентообладателя на изобретения,

исключительные авторские права на компьютерные программы и базы данных, исключительные права владельца на товарный знак и знак

обслуживания, право автора или иного правообладателя на топологии

интегральных схем.

Также в составе нематериальных активов учитывают организационные

расходы, связанные с образованием юридического лица, как часть

вклада учредителей (участников) в уставные (складочные) капиталы организации.

Кроме того, к нематериальным активам относится и деловая репутация

организации.

Инвестиции в нематериальные активы окупаются в течение определенного

периода за счет дополнительной прибыли, получаемой предприятием

в результате их применения, и за счет амортизационных отчислений.

С развитием рыночных отношений увеличиваются размер и

доля нематериальных активов в общей сумме капитала хозяйствующего

субъекта. Увеличивается и экономический интерес в повышении доходности

предприятия за счет использования исключительного права

предприятия на результаты интеллектуальной деятельности. Поэтому

анализ эффективности использования нематериальных активов имеет

большое значение.

Предполагается, что нематериальные активы имеют ограниченный

срок эксплуатации и соответственно должны амортизироваться. В зависимости

от типа нематериальных активов их срок эксплуатации может

быть ограничен такими факторами, как законодательные, договорные

или регулирующие условия спрос и конкуренция ожидаемый срок использования

и другие экономические факторы.

Стоимость каждой статьи нематериальных активов должна амортизироваться

в течение индивидуального срока полезной эксплуатации с учетом

всех факторов, которые определяют его продолжительность.

Удельный вес нематериальных активов в имущественной массе всех

активов хозяйствующего субъекта в настоящее время на отечественных

предприятиях настолько низок, что не выдерживает сравнения с аналогичными

показателями предприятий в странах с развитой рыночной экономикой.

Поэтому практический опыт организации учетно-аналитичес-

кого обеспечения управления нематериальными объектами еще не достаточен

и не позволяет сделать глубоких обобщений и надежных рекомендаций.

Расширенный анализ нематериальных активов включает:

-анализ объема, динамики, структуры и состояния нематериальных

активов;

-анализ по видам, срокам полезного использования и правовой защищенности;

- анализ эффективности использования нематериальных активов;

- анализ ликвидности нематериальных активов и степени риска вложений

капитала в нематериальные активы.

При оценке ценности нематериальных активов для предприятия

требуются осторожность и полное понимание их характера. Поскольку

эти активы могут во многих случаях быть наиболее ценным имуществом,

принадлежащим предприятию, и поскольку они могут недооцениваться,

а также довольно часто учитываться по завышенной

стоимости, нежелательно исключать их из общего рассмотрения при

проведении комплексного анализа финансового состояния хозяйствующего

субъекта.

Используя данные п. 1 раздела III формы № 5, можно провести анализ

динамики изменений в объеме нематериальных активов по общей величине

и по видам за отчетный период по сравнению с данными прошлого

периода. Наиболее полно методика анализа нематериальных активов

описана А. Д. Шереметом.

Для целей учета, анализа и оценки нематериальных объектов разрабатывают

систему экономических показателей,. характеризующих состояние

и движение изучаемого объекта. Особое значение для принятия

управленческих решений имеют показатели эффективности использования

нематериальных активов, отражающих степень их влияния на

финансовое состояние и финансовые результаты деятельности предприятия.

Первым этапом анализа нематериальных активов является анализ динамики

и структуры нематериальных активов, который проводят по данным

бухгалтерского баланса предприятия и приложения к нему. При наличии

отчетных данных за ряд периодов проводят трендовый анализ,

т. е. рассчитывают абсолютные и относительные отклонения по отношению

к предшествующим периодам, а также определяют средние отклонения

(табл. 42).

Из данных табл. 42 видно, что в анализируемый период в структуре

нематериальных активов основную долю занимают прочие нематериальные

активы (на начало 1999 г. - 100%, на конец 2000 г. - 59,68% и на конец

2001 г. - 92,02%) и незначительную часть - права на объекты промышленной

собственности, т. е. авторские права (на начало 1999 г. - 0%,

на конец 2000 г. - 40,32% и на конец 2001 г. - 7,98%).

Из этого можно сделать выводы, что предприятия легкой промышленности

Астраханской области в период 1999-2001 гг. практически не используют

в своей работе результаты интеллектуальной собственности, так

как данный вид активов составляет всего лишь в 1999 г. - 0,04%, в 2000 г. -

Таблица 42

Анализ объема, структуры и динамики нематериальных активов

предприятий легкой промышленности Астраханской области

в период 1999-2001 гг. (тыс. руб.)

Показатели

Остаток на начало

года

Сумма,

тыс.

руб.

Уд.

вес,

%

Остаток на конец

года

Сумма,

тыс.

руб.

Уд.

вес,

%

Изменение, в %

Суммы,

тыс.

руб.

Уд.

вес,%

1. Права на объекты промышленной (интеллектуальной) собственности и в том числе права, возникающие:

1999 г.

2000 г.

2001г.

-

б

102

-

5,12

40,32

6

102

13

5,08

40,32

7,98

+6

+96

-89

+5,08

+3,52

-32,34

1.1. Из авторских прав и иных договоров...

1999 г.

2000 г.

2001г.

-

б

102

-

5,12

40,32

б

102

13

5,08

40,32

7,98

+6

+96

-89

+5,08

+3,52

-32,34

1.2. № свидетельств на полезную модель

1999 г.

2000 г.

2001г.

---

--

-

-

--

-- -

-

-

-

--

-

1.3. № прав на ноу-хау

1999 г.

2000 г.

2001г.

--

-

--

-

-

--

-

--

-

--

--

-

2. Права на пользование обособленными природными объектами

1999 г.

2000 г.

2001г.

-

--

--- --

-

-

--

-

--

---

3. Организационные расходы

1999 г.

2000 г.

2001г.

--

-

--

-

--

-

--

-

---

---

4. Делона» репутация организации

1999 г.

2000 г.

2001г.

--

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

---

-

--

5. Прочие

1999 г

2000 г.

2001г.

19

111

151

100

94,87

59,68

112

151

150

94,92

59,68

92,02

+93

+40

-1

-5,08

-35,19

+32,34

Окончание табл. 42

Показатели

Остаток на начало

года

Сумма,

тыс.

руб.

Уд.

вес,

У.

Остаток на конец

года

Сумма,

тыс.

руб.

Уд.

вес,

%

Изменение, в %

Суммы,

тыс.

руб.

Уд.

кс, У,

Итого нематериальных активов

1999 г.

2000 г.

2001г.

19

117

253

100

100

100

118

253

163

100

100

100

+99

+136

-90

-

-

-

Нематериальные активы неоднородны по своему составу, характеру

использования или эксплуатации в процессе производства, по степени

влияния на финансовое состояние и результаты хозяйственной деятельности.

Поэтому необходим дифференцированный подход к их оценке.

Для этого проводят классификацию и группировку нематериальных активов

по различным признакам. Таким образом появляется возможность

оценки структуры нематериальных активов в заданном разрезе классификационных

признаков.

Наиболее важны анализ и оценка структуры нематериальных активов

по видам, источникам поступления (приобретения), по срокам полезного

использования, по степени правовой защищенности, престижности, ликвидности

и риска вложений капитала в нематериальные объекты, а также

по степени использования в производстве и реализации продукции, по

направлениям выбытия.

При анализе структуры нематериальных активов по источникам поступления

выделяют следующие группы объектов:

нематериальные активы, в том числе: а) внесенные учредителями; б)

приобретенные за плату или в обмен на другое имущество; в) полученные

безвозмездно от юридических или физических лиц; г) субсидии государственных

органов.

При анализе структуры нематериальных активов по степени правовой

защищенности выделяют следующие группы объектов:

нематериальные активы, в том числе защищенные: а) патентами на

изобретения; б) зарегистрированными лицензиями; в) свидетельствами

на полезную модель; г) патентами на промышленные образцы; д) свидетельствами

на товарный знак; е) свидетельствами на право пользования

наименованием места происхождения товара; ж) свидетельствами об

официальной регистрации программ ЭВМ, баз данных и топологий микросхем;

з) авторскими правами.

Для анализа структуры нематериальных активов по срокам полезного

использования составляют аналитическую таблицу. В современных условиях

нормальный срок «жизни» промышленного новшества - 5-7 лет.

Более 10-летнего срока полезного использования имеют нематериальные

активы: права на пользование землей, природными и иными ресурсами.

При анализе структуры выбытия нематериальных активов объекты

группируют по следующим направлениям:

выбыло в отчетном периоде нематериальных активов, в том числе по

следующим причинам: а) списание после окончания срока службы; б)

списание ранее установленного срока службы; в) продажа (уступка) исключительных

прав; г) безвозмездная передача нематериальных активов.

Престижность или значимость нематериальных активов может быть

оценена только экспертным путем. Существует множество факторов,

сдерживающих реализацию исключительных особенностей или свойств,

характерных для этих объектов. К таким факторам относятся:

а) несвоевременность новшества;

б) дороговизна;

в) чрезмерная исключительность;

г) ограниченный круг потребителей;

д) недостаточная правовая защищенность.

Поэтому эксперты используют в качестве основного критерия престижности

нематериальных объектов спектр возможного полезного использования

их свойств на трех уровнях: международном, общенациональном,

отраслевом и региональном.

Вложения капитала в нематериальные активы по степени ликвидности

или риска могут быть оценены по трем категориям:

а) высоколиквидные;

б) ограниченно ликвидные;

в) низколиквидные.

Эта классификация относительна. В целом вложения капитала в нематериальные

активы при оценке ликвидности имущества предприятия

принято относить к низколиквидным, т. е. их реализация ниже продажи

основных и оборотных активов.

Поэтому при необоснованном увеличении доли нематериальных активов

в имуществе предприятия структура баланса ухудшается: снижаются

показатели текущей ликвидности, снижается фондоотдача внеоборотных

активов и замедляется оборот всего капитала предприятия.

Рост нематериальных активов неизбежно приводит к уменьшению величины

собственного оборотного капитала. В результате ухудшаются

показатели обеспеченности предприятия оборотными средствами. Финансово-

эксплуатационные потребности покрывают за счет заемных и

дополнительно привлеченных источников, что создает финансовое напряжение

и вызывает трудности в финансировании текущей операционной

деятельности предприятия.

Нематериальные активы приобретают с целью получения экономического

эффекта от их использования при производстве продукции, выполнении работ, оказании услуг. В большинстве случаев вложения в нематериальные

активы представляют собой вложения в объекты промышленного

применения: покупка лицензии на использование технологии изготовления

продукции; расходы по оказанию технической помощи и инженерных

услуг по проектированию и размещению производственных

мощностей, организации управления технологическими процессами,

сбыту и обслуживанию лицензионных изделий. Поэтому эффективность

этих вложений должна быть рассмотрена с позиций повышения доходности

производства.

Расчет эффективности использования нематериальных активов сопряжен

с большими трудностями и требует комплексного подхода.

Эффект от приобретения предприятием права использования запатентованного

производственного опыта и знаний, а также ноу-хау (незапатентованного

опыта) может быть определен только по результатам реализации

предприятием продукции, произведенной с использованием лицензии

и ноу-хау. Однако объем продаж зависит от множества других

факторов (цены, спроса, качества товара) и выявить действие каждого из

них очень трудно.

Эффективность приобретения лицензий и ноу-хау зависит также от

размеров единовременных платежей за них; от сроков финансирования и

объема капитальных вложений предприятия в производственные и прочие

фонды; текущих расходов, связанных с изготовлением и сбытом лицензируемой

продукции.

Результатом использования лицензии может быть вся выручка от

продажи продукции, если ее производство невозможно без данной лицензии.

Результатом может быть также только часть продукции, определяемая

по стоимости узлов и деталей, изготовленных по новой технологии

и входящих в состав изделия или реализуемых отдельно. Результатом

может быть часть выручки от продажи продукции, полученная за счет

повышения качества продукции и соответствующей надбавки в цене товара.

Результатом может быть прирост выручки за счет повышения качества,

конкурентоспособности и расширения в этой связи рынков сбыта.

Результатом может быть экономия капитальных вложений за счет отказа

от проведения собственных исследований и разработок, что ведет к росту

фондов накопления. Результатом может быть экономия текущих затрат за

счет сокращения длительности производственного цикла, снижения норм

расхода материальных и трудовых затрат на производство продукции.

Затраты, связанные с использованием лицензий, складываются из

двух частей:

1) из платежей за право пользования лицензиями, осуществляемых в

форме единовременных или периодических фиксированных (паушальных)

платежей либо платежей в форме отчислений из прибыли или объема

продаж лицензионной продукции (в форме роялти);

2) из текущих затрат на производство и сбыт лицензионной продукции.

Поскольку затраты предприятия, связанные с оплатой стоимости приобретаемых

лицензий или ноу-хау, распределены во времени, возникает

необходимость финансового обоснования выбора формы платежей. Затраты

будущих периодов дисконтируют и приводят к начальному периоду

платежей. Сравнение затрат, связанных с выплатой роялти и паушальных

платежей, может быть вызвано тем, что одной из договаривающихся

сторон вследствие острой потребности в наличности выгодно отказаться

от крупного первоначального платежа, но пойти на значительно большие

затраты в будущем.

Конечный эффект от использования нематериальных активов выражается

в общих результатах хозяйственной деятельности: в снижении

затрат на производство, увеличении объемов сбыта продукции, увеличении

прибыли, повышении платежеспособности и устойчивости финансового

состояния. Исходя из этого основным принципом управления динамикой

нематериальных активов является формула: темпы роста отдачи

капитала должны опережать темпы роста затрат капитала. Иными

словами, в динамике темпы роста выручки от продажи продукции (работ,

услуг) или прибыли должны опережать темпы роста нематериальных

активов. Для принятия какого-либо решения можно руководствоваться

общими расчетами (табл. 43).

Таблица 43

Анализ эффективности нематериальных активов предприятий

легкой промышленности Астраханской области в 1999-2001 гг.

Показатели

1. Среднегодовая стоимость нематериальных

активов, тыс. руб.

2. Выручка от продажи продукции (работ,

услуг), тыс. руб.

3. Прибыль (убыток) отчетного периода,

тыс. руб.

4. Доходность нематериальных активоа

(стр. 3/стр. 1)

5. Оборачиваемость нематериальных активов,

в оборотах (стр. 2 / стр. 1)

6. Рентабельность, % (стр. 3 / стр. 2)

1999 г.

68,5

101 729

-14 930

-

1485,1

-

2000 г.

185

141 757

-14 800

-

766,3

-

2001г.

208

140 251

-5559

-

674,3

-

Темп роста, %

2000 г.

270,07

139,35

-

-

51,60

-

2001г.

112,43

98,94

-

-

87,99

-

Результаты анализа табл. 43 показывают, что эффективность использования

нематериальных активов в 2000 и 2001 гг. ниже, чем в 1999 г.,

так как темп роста выручки от продажи продукции (работ, услуг) не опережает

темп роста нематериальных активов. Доходность и рентабельность нематериальных активов рассчитать невозможно, так как предприятия

легкой промышленности Астраханской области за анализируемый

период регулярно получают убытки.

Количественное влияние факторов на доходность нематериальных активов

может быть определено методом цепных подстановок или любым

другим известным методом факторного анализа.

Вообще, доходность нематериальных активов оценивается по общепринятой

формуле доходности капитала

= Р_

VB'

где г - доходность (рентабельность) нематериальных активов;

Р - прибыль от продажи продукции (работ, услуг);

VB - средняя за период стоимость нематериальных активов.

С помощью методов факторного моделирования можно преобразовать

формулу доходности нематериальных активов в следующий вид:

N*VB'

meN- объем продаж (выручка от продажи продукции, работ, услуг);

рентабельность продаж;

фондоотдача нематериальных активов за период.

VB

Таким образом, доходность нематериальных активов может быть повышена

за счет увеличения фондоотдачи и повышения рентабельности

продаж.

Эффективность использования нематериальных активов в значительной

степени зависит от их состояния. Последнее включает нормативные

и фактические сроки службы нематериальных активов, коэффициенты

износа и годности нематериальных активов.

В годовой бухгалтерской отчетности восстановительная стоимость и

износ нематериальных активов, необходимые для расчетов, в балансе

организации справочно не отражаются. Поэтому при проведении анализа

состояния нематериальных активов используют данные справки к разделу

III «Амортизируемое имущество» формы № 5 приложения к бухгалтерскому

балансу, в которой отражают данные о величине износа нематериальных

активов.

Эти данные и используют для определения изношенности нематериальных

активов (табл. 44).

Таблица 44

Анализ износа нематериальных активов предприятий легкой

промышленности Астраханской области в 1999-2001 гг.

Показатели

1. Восстановительная стоимость нематериальных

активов,тыс туб

2. Износ нематериальных активов, тыс руб

3. Коэффициент износа нематериальных активов,

% (стр 2 / стр. 1 х 100)

4. Коэффициент годности нематериальных

активов, % (100 - стр. 3), или (стр. 5 / стр. 1 х

Х100)

5 Остаточная стоимость нематериальных

активов, тыс. руб. (стр. 1 - стр. 2)

1999 г

118

13

11,02

88,98

105

2000 г

253

28

11,07

88,93

225

2001 г

163

54

33,13

66,87

109

Темп роста, %

2000 г.

214,41

215.38

100,45

99,94

214,29

2001 г

64,43

192,86

299,28

75,19

48,44

По данным табл. 44 на предприятиях легкой промышленности Астраханской

области за анализируемый период нематериальные активы оказались

изношенными в 1999 и 2000 гг. на 11,02 и 11,07% соответственно,

а в 2001 г. - на 33,13%. В то же время коэффициент годности в 2001 г.

снизился на 24,81% по сравнению с 1999 и 2000 гг.

Следующим этапом анализа является оценка эффективности использования

основных средств.

Основные средства - один из важнейших факторов любого процесса

производства. Их состояние и эффективное использование прямо влияют

на прибыль хозяйствующего субъекта.

Структура, динамика и фондоотдача основных производственных

средств - факторы, влияющие на уровень рентабельности и финансовое

состояние хозяйствующих субъектов. Предприятиям небезразлично,

сколько собственных средств вложено в основные средства. В современных

условиях увеличивается маневренность предприятий в отношении

использования средств труда, повышается роль кредита в формировании

основных средств. Методика анализа эффективности вложений субъекта

хозяйствования в основные средства, их эксплуатации и воспроизводства

должна учитывать ряд принципиальных положений:

- функциональная полезность основных средств сохраняется в течение

ряда лет, поэтому расходы по их приобретению и эксплуатации распределены

во времени;

- момент физической замены (обновления) основных средств не совпадает

с моментом их стоимостного замещения, в результате чего ммут

возникнуть потери и убытки, занижающие финансовые результаты деятельности

предприятия;

-эффективность использования основных средств оценивается по-

разному в зависимости от их вида, характера участия в производственном процессе и т. п. Поскольку основные средства обслуживают не только

производственную сферу деятельности предприятия, но и социально-

бытовую, культурную, природно-экологическую, постольку эффективность

их использования определяется не только экономическими, но и

социальными, экологическими и другими факторами.

Полнота и достоверность результатов анализа основных средств зависят

от степени совершенствования бухгалтерского учета, отлаженно-

сти систем регистрации операций с объектами основных средств, полноты

заполнения учетных документов, точности отнесения объектов к

учетным классификационным группам, достоверности инвентаризационных

описей, глубины разработки и ведения регистров аналитического

учета.

Основные средства - часть имущества, используемая в качестве

средств труда при производстве продукции, выполнении работ или оказании

услуг либо при управлении хозяйствующим субъектом в течение

периода, превышающего 12 месяцев или обычный операционный цикл,

если он превышает 12 месяцев. Не относятся к основным средствам и

учитываются организацией в составе средств в обороте предметы, используемые

в течение периода менее 12 месяцев независимо от их стоимости,

предметы стоимостью на дату приобретения не более 100-кратного установленного

законом размера минимальной месячной оплаты труда за

единицу независимо от срока их полезного использования и иные предметы,

устанавливаемые организацией исходя из правил Положений по

бухгалтерскому учету (ПБУ 6/97).

Срок полезного использования - период, в течение которого использование

объекта основных средств призвано приносить доход организации

или служить для выполнения целей деятельности организации, определяемый

для принятых к бухгалтерскому учету основных средств в соответствии

с установленным порядком. Для отдельных групп основных

средств срок полезного использования определяется исходя из количества

продукции или иного натурального показателя объема работ, ожидаемого

к получению в результате использования этого объекта.

К основным средствам относятся здания, сооружения, рабочие и силовые

машины и оборудование, измерительные и регулирующие приборы

и устройства, вычислительная техника, транспортные средства, инструмент,

производственный и хозяйственный инвентарь и принадлежности,

рабочий, продуктивный и племенной скот, многолетние насаждения

и прочие основные средства.

К основным средствам относятся также капитальные вложения на коренное

улучшение земель (осушительные, оросительные и другие мелиоративные

работы) и в арендованные объекты основных средств.

Капитальные вложения в многолетние насаждения, коренное улучшение

земель включают в состав основных средств ежегодно в сумме затрат, относящихся к принятым в эксплуатацию площадям, независимо от

окончания всего комплекса работ.

В составе основных средств учитывают находящиеся в собственности

организации земельные участки, объекты природопользования (вода,

недра и другие природные ресурсы).

Единицей бухгалтерского учета основных средств является инвентарный

объект. Инвентарным объектом основных средств является

объект со всеми приспособлениями и принадлежностями, или отдельный

конструктивно обособленный предмет, предназначенный для выполнения

определенных самостоятельных функций, или же обособленный

комплекс конструктивно сочлененных предметов, представляющих собой

единое целое, и предназначенный для выполнения определенной работы.

Комплекс конструктивно сочлененных предметов - это один или

несколько предметов одного или разного назначения, имеющих общие

приспособления и принадлежности, общее управление, смонтированные

на одном фундаменте, в результате чего каждый входящий в комплекс

предмет может выполнять свои функции только в составе комплекса, а не

самостоятельно.

В случае наличия у одного объекта нескольких частей, имеющих разный

срок полезного использования, каждая такая часть учитывается как

самостоятельный инвентарный объект.

Для осуществления своей деятельности предприятия должны иметь

необходимые средства труда и материальные условия. Они являются

важнейшим элементом производительных сил и определяют их развитие.

В бухгалтерском учете средства труда выделены в отдельный объект учета,

именуемый основными средствами.

В п. 4 Положения по бухгалтерскому учету «Учет основных средств»

ПБУ 6/01 определена категория активов, относимых к основным средствам.

В соответствии сданным нормативным документом при принятии к

бухгалтерскому учету активов в качестве основных средств необходимо

единовременное выполнение следующих условий:

1) использование активов при производстве продукции при выполнении

работ или оказании услуг либо для управленческих нужд организации;

2) использование активов в течение длительного времени, т. е. срока

полезного использования продолжительностью свыше 12 месяцев или

обычного операционного цикла, если он превышает 12 месяцев;

3) организацией не предполагается последующая перепродажа данных

активов;

4) способность приносить организации экономические выгоды (доход)

в будущем.

Для организации учета основных средств важное значение имеет научно

обоснованная классификация основных средств. В организациях

применяется единая типовая классификация основных средств, в соответствии с которой основные средства группируются по следующим признакам:

отрасли, назначению, видам, принадлежности, использованию

(рис. 8).

Осяошвсристм

По

•W)

Проююд-

Ы I И Will И

Оо-

Пр>

те»-

•осп

Нпро>

По

Собспмпи

ДМСТЦЮ

. DVC

Ь (•япиу-

«пцп)

Mown и аиоше

шипы » оборуаомшм

Ишяриотмди

шрегуявругашицябори

жуетройсп*

По

Н»

Трыкпорпшс сревело

Bvyipmaociimuc дороге

Проча) обшсш

Рис. 8. Классификация основных средств

Группировка основных средств по отраслевому признаку позволяет

получить данные об их стоимости в каждой отрасли. Классификация основных

средств по видам (данная классификация приведена в ПБУ 6/01)

положена в основу их аналитического учета. Группировка основных средств по признаку использования обеспечивает исчисление сумм амортизации.

Следует отметить, что в связи с введением главы 25 Налогового кодекса

Российской Федерации вводится еще одна классификация амортизируемого

имущества для целей налогообложения. В соответствии со

ст. 258 Кодекса амортизируемое имущество в зависимости от срока его

использования распределяется на 10 амортизационных групп.

В данной статье установлена следующая группировка амортизируемых

основных средств в зависимости от срока службы:

1 - от 1 до 2 лет включительно;

2 - свыше 2 лет до 3 лет включительно;

3 - свыше 3 лет до 5 лет включительно;

4 - свыше 5 лет до 7 лет включительно;

5 - свыше 7 лет до 10 лет включительно;

6 - свыше 10 лет до 15 лет включительно;

7 - свыше 15 лет до 20 лет включительно;

8 - свыше 20 лет до 25 лет включительно;

9 - свыше 25 лет до 30 лет включительно;

10-свыше 30 лет.

При этом срок полезного использования основных средств определяется

налогоплательщиком при вводе их в эксплуатацию самостоятельно

н* основании классификации основных средств, определяемой Правительством

РФ.

Кроме того, принято выделять активную часть (рабочие машины и

оборудование) и пассивную часть основных фондов, а также отдельные

подгруппы в соответствии с их функциональным назначением (здания

производственного назначения, склады, рабочие и силовые машины,

оборудование, измерительные приборы и устройства, транспортные

средства и т. д.). Такая детализация необходима для выявления резервов

повышения эффективности их использования на основе оптимизации

структуры.

Основные средства имеют первоначальную, остаточную и восстановительную

стоимость. В соответствии с ПБУ 6/01 первоначальной

стоимостью основных средств, приобретенных за плату, признается

сумма фактических затрат организации на их приобретение, сооружение

и изготовление, за исключением налога на добавленную стоимость и

иных возмещаемых налогов. Фактическими затратами на приобретение,

сооружение и изготовление основных средств являются:

1) суммы, уплачиваемые в соответствии с договором поставщику

(продавцу);

2) суммы, уплачиваемые организациям за осуществление работ по договору

строительного подряда и иным договорам;

3) суммы, уплачиваемые организациям за информационные и консультационные

услуги, связанные с приобретением основных средств;

4) регистрационные сборы, государственные пошлины и другие аналогичные

платежи, произведенные в связи с приобретением (получением)

прав на объект основных средств;

5) таможенные пошлины;

6) невозмещаемые налоги, уплачиваемые в связи с приобретением

объекта основных средств;

7) вознаграждения, уплачиваемые посреднической организации, через

которую приобретен объект основных средств;

8) иные затраты, непосредственно связанные с приобретением, сооружением

и изготовлением объекта основных средств, в частности начисленные

до принятия объекта основных средств к бухгалтерскому учету

проценты по заемным средствам, если они привлечены для приобретения

сооружения или изготовления этого объекта.

Не включают в фактические затраты на приобретение сооружение или

изготовление основных средств общехозяйственные и иные аналогичные

расходы, кроме случаев когда они непосредственно связаны с приобретением,

сооружением или изготовлением основных средств.

Фактические затраты на приобретение и сооружение основных

средств определяют с учетом суммовых разниц, возникающих в тех случаях,

когда оплата производится в рублях в сумме, эквивалентной сумме

в иностранной валюте (условных денежных единицах).

Первоначальной стоимостью основных средств, внесенных в счет

вклада в уставный капитал организации, признается их денежная оценка,

согласованная с учредителями организации. Первоначальной стоимостью

основных средств, полученных организацией по договору дарения или в

других случаях безвозмездной передачи имущества, признается их текущая

рыночная стоимость на дату принятия к бухгалтерскому учету. Первоначальной

стоимостью основных средств, полученных по договорам,

предусматривающим исполнение обязательств, т. е. оплату неденежными

средствами, признается стоимость ценностей, переданных или подлежащих

передаче организацией.

В первоначальную стоимость объектов основных средств включают

также фактические затраты организации на доставку объектов и приведение

их в состояние, пригодное для использования.

Изменение первоначальной стоимости основных средств, в которой

они приняты к бухгалтерскому учету, допускается в случаях достройки,

дооборудования, реконструкции, частичной ликвидации и переоценки

объектов основных средств.

В процессе эксплуатации основные средства теряют свои первоначальные

качества, т. е. физически и морально изнашиваются. Соответственно,

их фактическая стоимость по мере износа уменьшается на его величину. Остаточная стоимость и будет представлять собой разницу

между первоначальной стоимостью и начисленной суммой износа.

Под восстановительной стоимостью основных средств понимают

стоимость их воспроизводства (строительства или приобретения) в современных

условиях. Для определения восстановительной стоимости

первоначальная стоимость уточняется путем переоценки.

Коммерческая организация может не чаще одного раза в год на начало

отчетного года переоценивать группы однородных объектов основных

средств по текущей стоимости путем индексации или прямого пересчета

по документально подтвержденным рыночным ценам.

При принятии решения о переоценке по таким основным средствам

следует учитывать, что в последующем их переоценивают регулярно, чтобы

стоимость основных средств, по которой их отражают в бухгалтерском

учете и отчетности, существенно не отличалась от текущей стоимости.

В текущем учете основные средства отражают по первоначальной

стоимости, а подвергшиеся переоценке - по восстановительной. В балансе

же основные средства показывают по остаточной стоимости. Первоначальная

(восстановительная) стоимость и износ основных средств в отчетности

приводятся в Приложении к бухгалтерскому балансу (форма № 5).

При современном высоком техническом уровне промышленного производства

величина и прогрессивность основных производственных фондов,

их техническое состояние в решающей мере предопределяют потенциальный

объем промышленного производства, его производственную

мощность, причем от полноты использования производительности оборудования

зависит фактический выпуск продукции. Из этого вытекает

необходимость анализа обеспеченности производства основными фондами,

их технического состояния и использования, а также оценки их влияния

на рост объема продукции и выполнение плана ее выпуска. Целью

анализа является установление:

-обеспеченности основными средствами - соответствия величины,

состава и технического уровня средств потребности в них;

- выполнения плана их роста и обновления;

- технического их состояния;

-степени эффективности использования основных средств и факторов,

на нее повлиявших (на основе обобщающих показателей);

-полноты использования парка оборудования и комплектности последнего;

-степени использования станочного времени (экстенсивное использование

оборудования) и технических возможностей станков (интенсивное

их использование);

- влияния использования оборудования на объем продукции;

- резервов увеличения объема продукции за счет улучшения использования

оборудования.

Основные направления анализа отражены на рис. 9.

Определяющими для выбора аналитических задач являются конкретные

потребности управления, содержание принимаемых управленческих

решений.

Лнмки

Ф>юм

Рис. 9. Основные задачи и этапы анализа основных средств

Также действия аналитика могут быть систематизированы и в основном

сводятся к выполнению следующих аналитических процедур:

- сравнение данных отчетного периода с соответствующими данными

базисного периода (периодов);

- сравнение отчетных данных с плановыми сметными или проектными

показателями;

- сравнение отчетных данных с отраслевыми показателями;

-сравнение показателей эффективности использования основных

средств с показателями использования других видов ресурсов и капитала

предприятия в целом;

- сравнение отчетов по основным средствам с отчетами о производственных

финансовых результатах деятельности предприятия;

- факторное моделирование взаимосвязей показателей использования

основных средств.

Также при анализе основных средств необходимо учитывать законы

развития систем, так как каждый технологический этап или экономический

уклад имеет свои пределы роста, определяемые технологическими системами.

Эффективность использования основных фондов (технологических

систем) определяется их местом на 5-образной кривой развития и положением

товаров на рынке. Различные сочетания этих двух параметров характеризуют

вполне определенные соотношения результатов и затрат.

Анализ основных средств можно проводить по нескольким направлениям,

разработка которых в комплексе позволяет дать оценку структуры,

динамики и эффективности использования основных средств и долгосрочных

инвестиций.

Выбор направлений анализа и решаемых аналитических задач определяется

потребностями управления. Анализ структурной динамики основных

средств, инвестиционный анализ составляют содержание финансового

анализа. Оценка эффективности использования основных средств

и затрат по их эксплуатации относится к управленческому анализу, однако

четкой границы между этими видами анализа нет.

Анализ затрат по содержанию и эксплуатации оборудования является

составной частью анализа себестоимости продукции.

Методика проведения анализа основных средств нацелена на выбор

наилучшего варианта их использования. Поэтому главными особенностями

анализа являются:

1) вариантность решений по использованию основных средств,

2) нацеленность на перспективу.

Перспективный анализ - основной вид анализа инвестиций, которому

должен предшествовать анализ имеющихся на балансе основных средств

и эффективности их использования.

В ходе анализа структуры и динамики основных средств необходимо

оценить размеры, динамику и структуру вложений капитала предприятия

в основные средства, выявить главные функциональные особенности

производственной деятельности (бизнеса) анализируемого хозяйствующего

субъекта. Для этого проводится сопоставление данных на начало и

конец отчетного периода. Обобщенную картину наличия и движения ос-

новных средств в разрезе классификационных групп можно составить по

данным раздела 3 «Амортизируемое имущество» формы № 5 - приложения

к бухгалтерскому балансу (табл. 45).

Из данных табл. 45 видно, что обеспеченность предприятий легкой

промышленности Астраханской области основными средствами за анализируемые

периоды возросла только в 2000 г., так как темп роста составил

109,71%; в 1999 и 2001 гг. наблюдается снижение обеспеченности

основными средствами и темп роста составил 94,29 и 86,80% соответственно.

Существенной причиной этого изменения может являться переоценка

основных средств. Также в 2000 г. наблюдался опережающий прирост

производственных фондов по сравнению с непроизводственными фондами,

а вот в 1999 и 2001 гг. ситуация складывается наоборот, что является

негативной тенденцией. Все это свидетельствует о неправильной экономической

политике, проводимой на исследуемых предприятиях для повышения

эффективности использования основных средств.

Еще более содержательная информация может быть получена в результате

применения методики вертикального анализа отчетности о движении

основных средств. Вертикальный анализ в данном случае означает

расчет и оценку структуры и структурных изменений в составе основных

средств.

Отсюда следует, что на анализируемых предприятиях примерно 85%

занимают производственные фонды и 15% непроизводственные.

По видам большую часть (примерно 55%) основных средств занимают

здания, 32% - машины и оборудование. Остальные виды основных

средств занимают незначительную часть. По данным табл. 45, особых

структурных изменений в составе основных средств предприятий легкой

промышленности за 1999-2001 гг. не наблюдается.

Изменения в объеме и структуре промышленно-производственных

основных фондов находятся в прямой зависимости от выполнения плана

технического развития исследуемого предприятия. Для обеспечения систематического

технического прогресса на промышленных предприятиях

производится замена устаревшего и изношенного оборудования новыми

машинами и механизмами в соответствии с бизнес-планом. Отсюда необходимо

установить степень выполнения бизнес-плана по вводу в действие

новых производственных мощностей и по ликвидации устаревших

и изношенных основных фондов, а также сравнить полученные результаты

с результатами предыдущих периодов, так как это даст возможность

получить более ясное представление об изменении технической оснащенности

хозяйствующего субъекта.

На следующем этапе анализа основных средств проводится исследование

движения (ввода, обновления, выбытия, ликвидации и т. д.) основных

фондов.

Таблица 45

Анализ наличия и движения основных средств предприятий легкой промышленности

Астраханской области в 1999 - 2001 гг.

с»

Показатели

Движение средств

Остаток на начало периода

Сумма, тыс

РУб. Уд. вес, %

Поступило

Сумма, тыс

руб. Уд. вес, %

Выбыло

Сумма, тыс

руб. Уд. вес, У.

Остаток на конец периода

Сумма, тыс

руб. Уд. вес, У.

Изменение

удельного

веса остатков

(+.-), У.

Темпы

роста остатков,

%

1. Земельные участки и объекты природопользования

1999 г.

2000 г.

2001г.

--

-

--

-

-

-

-

--

-

---

--

-

-

--

---

---

-

--

2. Здания

1999 г.

2000 г.

2001г.

207 714

191 457

194 085

55,42

55,77

52,31

2775

9671

246

41,77

22,39

6,73

10 338

2552

9728

36,86

25,89

18,49

200 151

198 576

184 603

56,63

57,73

57,32

+1,21

+1,96

+5,01

96,36

103,72

95,11

3. Сооружения

1999 г.

2000 г.

2001г.

9917

9833

11409

2,65

2,86

3,07

162

1960

360

2,44

4,54

9,85

263

41

3

0,94

0,42

0,01

9816

11752

11766

2,78

3,12

3,65

+0,13

+0,26

+0,58

98,98

119,52

103,13

4. Машины и оборудование

1999 г.

2000 г.

2001г.

117 601

107 619

129 317

31,37

31,35

34,85

2116

27 357

2129

31,85

63,34

58,28

11123

5110

40 204

39,64

51,84

76,42

108 595

129 866

91242

30,73

34,48

28,33

-0,64

+3,13

-6,52

92,34

120,67

70,56

S. Транспортные средства

1999 г.

2000 г.

2001г.

6170

5626

5486

1,65

1,64

1,48

1532

604

833

23,06

1,40

22.80

1927

592

867

6,87

6,00

1,65

5775

5638

5452

1,63

1,50

1,69

-0,02

-0,14

+0,21

93,60

100,21

99,38

6. Производственный и хозяйственный инвентарь

1999 г.

2000 г.

2001 г.

1359

982

840

0,36

0,29

0,23

20

10

59

0,30

0,02

1,62

61

99

115

0,22

1,00

0,22

1318

893

784

0,37

0,24

0,24

+0,01

-0,05

+0,01

96,98

90,94

93,33

Продолжение табл. 45

Показатели

Движение средств

Остаток на начало периола

Сумма, тыс

РУб. Уд. вес, У.

Поступило

Сумма, тыс

РУб. Уд. вес, У.

Выбыло

Сумма, тыс

РУб. Уд. вес, У.

Остаток на конец периода

Сумма, тыс

руб. Уд. вес, У.

Изменение

удельного

веса остатков

(+,-),%

Темпы

роста остатков,

%

7. Рабочий скот

1999 г.

2000 г.

2001г.

-

--

-

--

-

-

-

--

-

-

-- ---

-

--

-

-

-

-

-

-

-

--

8. Продуктивный скот

1999 г.

2000 г.

2001 г

---

-

--

-

-

-

--

-

-

--

-

-

-

-

--

--

-

--

-

--

-

9. Многолетние насаждения

1999 г.

2000 г.

2001 г

26

26

26

0,01

0,01

0,01

-

-

-

-

--

---

-

-

-

26

26

26

0,01

0,01

0,01

-

--

100

100

100

10. Другие виды основных средств

1999 г.

2000 г.

2001г.

32 041

27 733

29 862

8,55

8,09

8,05

38

3592

26

0,57

8,32

0,71

4346

1463

1693

15,49

14,84

3,22

27 734

29 862

28 195

7,85

7,93

8,75

-0,70

-0,16

+0,70

86,56

107,68

94,42

Итого

1999 г.

2000 г.

2001г.

374 829

343 276

371 025

100

100

100

6644

43 194

3653

100

100

100

28058

9857

52610

100

100

100

353 414

376 613

322 068

100

100

100

-

-

-

94,29

109,71

86,80

в том числе:

производственные

1999 г.

2000 г.

2001г.

324 478

289 600

320 645

86,57

84,36

86,42

6600

38 895

3515

99,33

90,05

96,22

27 553

8165

50494

98,20

82,83

95,98

303 525

320 330

273 666

85,88

85,05

84,97

-0,69

+0,69

-1,45

93,54

110,61

85,35

Окончание табл. 45

Показатели

Движение средств

Остаток на начало периода

Сумма, тыс

руб. Уд вес,%

Поступило

Сумма, тыс

руб Уд. вес, %

Выбыло

Сумма, тыс

руб Уд. вес, %

Остаток на конец периода

Сумма, тыс

руб. Уд вес,0/.

Изменение

удельного

веса остатков

(+, - ) , %

Темпы

роста остатков,

%

Непроизводственные

1999 г

2000 г.

2001 г.

50 351

48 311

50 380

13,43

14,07

13,58

38

3592

138

0,57

8,32

3,78

505

1523

2116

1,80

15,45

4,02

49 884

50 380

48 402

14,12

13,38

15,03

+0,69

-0,69

+ 1,45

99,07

104,28

96,07

Движение основных фондов - процесс, характеризующий изменение

объема и структуры основных средств вследствие их поступления и выбытия

в течение календарного периода. Интенсивность движения основных

фондов характеризуется коэффициентами обновления и выбытия.

Анализ движения основных фондов проводится на основе расчета

следующих показателей:

1) коэффициента поступления (ввода в эксплуатацию) основных

средств.

Стоимость вновь поступивших основных средств

^ее ~ >

Стоимость основных средств на конец периода

2) коэффициента обновления основных средств:

_ Стоимость новых основных средств

06 Стоимость основных средств на конец периода '

3) коэффициента выбытия основных средств:

_ Стоимость выбывших основных средств

шб Стоимость основных средств на конец периода '

4) коэффициента ликвидации основных средств:

Стоимость ликвидированных основных средств

Кя .

Стоимость основных средств на конец периода

Для расчета вышеперечисленных показателей необходимо составить баланс

основных фондов исследуемого хозяйствующего субъекта (табл. 46,47).

Баланс основных фондов - статистическая таблица, характеризующая

объем, структуру, воспроизводство основных средств по предприятию.

Она составляется аналитиками по полной балансовой стоимости и

остаточной стоимости.

Таблица 46

Схема баланса основных фондов по балансовой стоимости

Виды

основных

фон-

лов

А

Наличие

на

начало

года

1

Поступило в отчетном году

Всего

2

В том числе (

Ввод в

действие

новых

основных

фондов

3

Прочие

поступления

4

Выбыло в отчетном году

Всего

5

В том числе

Ликвидировано

основных

фондов

6

Прочее

выбытие

7

Наличие

на

конец

года

8

Основные фонды могут быть переоценены в постоянные цены балансовым

или индексным методом.

При балансовом методе данные о наличии основных фондов на базисную

дату по восстановительной стоимости уменьшают на величину

фондов выбывших (от ветхости и износа и по другим причинам) до отчетного

года и увеличиваются на величину поступивших за этот период

основных фондов (по всем источникам поступлений). При этом как поступившие,

так и выбывшие основные фонды пересчитывают в цены базисного

периода по соответствующим индексам цен.

При индексном методе пересчета фондов в постоянные цены определяют

сводные индексы изменения цен и тарифов за период от базисного

года к отчетному, по которым пересчитывают основные фонды отчетного

года.

Для пересчета баланса основных фондов в среднегодовые цены соответствующего

периода используют индексы среднегодовых цен. Индексы

среднегодовых цен рассчитывают на основе данных о динамике цен

на продукцию фондосоздающих отраслей - машиностроения и промышленности

строительных материалов с учетом динамики оплаты труда

работников, занятых на строительно-монтажных работах.

Таблица 47

Схема баланса основных фондов по остаточной стоимости

Виды

основных

фондов

, А

Наличие

основных

фондов

на

начало

года

!

Поступило за год основных

фондов

Всего

2

Ввод в

действие

новых

фондов

3

Прочие

поступлении

4

Выбытие и износ основных фондов

за год

Всего

5

В том числе

Износ

основных

фондов

за год

6

Ликвидировано

основных

фондов

7

Прочие

причины

выбытия

8

Наличие

основных

фондов

на

конец

года

9

Величина основных фондов по остаточной стоимости на конец года

исчисляется на основе балансового уравнения (гр. 9 = гр. 1 + гр. 2 - гр. 5).

При анализе коэффициентов обновления и выбытия в динамике следует

иметь в виду, что эти показатели могут значительно колебаться, так как

неодинакова по годам интенсивность замены машин, механизмов и других

составных частей промышленно-производственных фондов.

Как за отчетный год, так и в динамике происходит обновление и выбытие

по отдельным видам основных фондов. Отсюда соответственно

следует исчислить частные коэффициенты обновления и выбытия по машинам

и оборудованию, транспортным средствам, зданиям и другим

группам. Анализ этих показателей даст более полную характеристику количественного и качественного изменения основных средств предприятия

за те или иные отрезки времени.

Как известно, производственную программу хозяйствующего субъекта

устанавливают исходя из определенного размера единиц и конкретных

сроков внедрения новых производственных мощностей. Поэтому дальнейший

анализ должен установить степень выполнения бизнес-плана

ввода в действие отдельных видов производственного оборудования как

по количеству, так и по сроку их внедрения. Невыполнение бизнес-плана

внедрения тех или иных видов производственного оборудования по объему

и срокам приводит к недополучению определенного количества продукции.

При этом досрочный ввод оборудования в действие дает возможность

получить продукцию сверх запланированного объема в бизнес-

плане, а запаздывание с вводом нового оборудования в эксплуатацию

приводит к уменьшению производства продукции.

Чтобы определить влияние этих факторов на объем производства,

нужно располагать плановыми и отчегными данными о величине месячного

производства продукции и о сроках ввода в действие по каждому

виду производственного оборудования. Эти показатели можно найти в

бизнес-плане организационно-технических мероприятий по внедрению

новой техники, технического развития хозяйствующего субъекта и капиталовложений,

а также в материалах оперативного учета и отчетности.

Используя показатели, сначала выясняют степень выполнения бизнес-

плана по срокам ввода нового оборудования в эксплуатацию, а затем

определяют связанное с этим изменение объема продукции путем умножения

отклонения фактического срока ввода от планового в месяцах на

плановую месячную производительность по каждому виду новых производственных

мощностей. Полученный результат покажет сумму увеличения

или уменьшения производства продукции в связи с вводом оборудования

в действие соответственно раньше или позже установленного

срока.

Новое сложное оборудование в начальный период эксплуатации дает

продукции меньше, чем предусмотрено при полной проектной мощности.

Поэтому на время его освоения в производственных бизнес-планах

иногда предусматривают заниженную производительность. Если период

освоения новых видов оборудования превышает плановый срок, ухудшаются

показатели фондоотдачи основных фондов, себестоимости продукции,

рентабельности предприятия. Поэтому необходимо выяснить,

как проходит освоение новых мощностей. Так, новые высокопроизводительные

машины нередко работают на небольшой скорости из-за отсутствия

дополнительных приспособлений или из-за того, что подача заготовок

и съем продукции с машины не механизированы. В связи с этим

фактическая производительность нового оборудования не достигает запланированного

уровня. Отсюда предприятие теряет продукции на определенную сумму, размер которой может быть исчислен как произведение

отклонения фактической производительности данной машины за месяц

от предусмотренной в плане мощности и числа месяцев фактической эксплуатации

нового оборудования.

Объем выпуска продукции зависит не только от количества, но и от

технического состояния промышленно-производственных основных

фондов.

Для характеристики технического состояния основных фондов рассчитываются

такие показатели, как:

1) коэффициент годности основных фондов:

Остаточная стоимость основных фондов

К-годн ~ Первоначальная стоимость основных фондов

2) коэффициент износа основных средств:

Сумма _____начисленного износа основных фондов

Первоначальная стоимость основных фондов

К =-

3) коэффициент замены основных фондов:

_ Стоимость выбывших в результате износа основных средств

*"* Стоимость вновь поступивших основных средств

4) коэффициент расширения основных фондов:

К = 1 — К

л расш зам '

Эти показатели измеряются в процентах или в долях единицы и могут

быть исчислены как на начало, так и на конец отчетного периода. Увеличение

коэффициента износа означает ухудшение состояния основных

средств хозяйствующего субъекта. Но в то же время коэффициент износа

не отражает фактической изношенности основных средств, а коэффициент

годности не дает точной оценки их текущей стоимости, например, при

консервации оборудования, поскольку физически в этом случае основные

средства не изнашиваются, но общая сумма их износа увеличивается. Что

касается текущей стоимостной оценки основных средств, то она зависит от

ряда факторов, в частности от состояния конъюнктуры и спроса, и поэтому

может отличаться от оценки, полученной при помощи коэффициента годности.

На сумму износа основных средств большое влияние оказывает

принятая на предприятии система начисления амортизации.

Для компенсации износа основных средств в организациях образуется

амортизационный фонд, в котором аккумулируются суммы амортизации.

Амортизация - это денежное выражение износа основных фондов; суммы

амортизации накапливаются, как правило, на специальных счетах в

целях инвестиционного восстановления основных фондов.

Амортизационный фонд формируется посредством ежегодных амортизационных

отчислений и используется для простого и частично расширенного

воспроизводства основных фондов. За время службы основных

фондов происходит их моральное старение (моральный износ) и

поэтому накопленные суммы амортизации должны быть направлены на

приобретение новых, более производительных видов оборудования. Это

позволяет фактически частично использовать их на расширенное воспроизводство.

Процесс начисления амортизации можно рассматривать как

способ:

-определения текущей оценки неизношенной части основных

средств;

- отнесения на готовую продукцию единовременных затрат в основные

средства;

-накопления финансовых ресурсов для последующего замещения

выбывающих из производственного процесса основных средств или

вложения в новые производства.

При существующей в настоящее время системе учета и отчетности

коэффициенты износа и годности дают лишь условную оценку состояния

основных средств в общей их массе, что существенно ограничивает возможность

их применения для анализа. В целях расширения имеющихся

возможностей в отчетности следует отдельными строками выделять износ

по активной и пассивной части основных средств, а еще лучше - по

классификационным группам.

Коэффициенты износа и годности дают наиболее общее представление

о техническом состоянии основных фондов хозяйствующего субъекта.

Поэтому необходим более детальный анализ.

При дальнейшем анализе следует исходить из того, что моральный и

физический износ основных фондов предприятия связан с их возрастом.

Старое по возрасту оборудование, как правило, менее производительно,

чем новое. Поэтому группировка отдельных видов производственного

оборудования по их возрасту даст более точную и конкретную характеристику

технического состояния промышленно-производственных основных

фондов предприятия. Возрастные интервалы могут быть разными

в зависимости от особенностей технологии производства и эксплуатационных

свойств, применяемых на данном предприятии машин и механизмов,

агрегатов и прочего оборудования. Например, можно сгруппировать

однотипные машины в возрасте до 10 лет, с 11 до 20 и свыше 20 лет. Интервалы

можно сделать и более мелкими. При этом нужно определить

удельный вес каждого оборудования по возрастным группам. После этого

следует сравнить между собой производительность одинаковых машин

различных возрастных групп, с тем чтобы получить качественную

характеристику технического состояния различных видов производственного

оборудования в зависимое!и от его возраста.

Группировка однотипного производственного оборудования по возрасту

с учетом различия в уровне производительности одних и тех же

машин различных возрастных групп даст более наглядную картину о

техническом состоянии промышленно-производственных основных фондов

и покажет резервы увеличения продукции путем замены старого малопроизводительного

оборудования новым. Такая группировка должна

быть применена к тем видам производственного оборудования, от которых

больше всего зависит дальнейший рост выпуска продукции. Необходимые

данные могут быть получены из технических отчетов, паспортов

машин, картотеки по учету движения основных фондов, инвентаризационных

ведомостей, материалов оперативного и статистического учета, а

также из результатов выборочного обследования.

Техническое состояние основных фондов промышленного предприятия

зависит не только От их обновления, но также и от того, как налажен

планово-предупредительный ремонт на исследуемом предприятии. Своевременный

и полный ремонт промышленно-производственных основных

фондов при прочих равных условиях дает возможность предупредить

непредвиденные простои производственного оборудования из-за аварий

и поломок, повысить точность его работы и тем самым добиться улучшения

показателей использования действующего оборудования по времени.

Кроме того, в процессе проведения капитального ремонта нередко совершенствуют

и модернизируют оборудование, что способствует его

производительности.

Рассчитанные значения вышеперечисленных показателей представлены

в табл. 48. А для анализа выбрано одно из предприятий легкой промышленности

АОЗТ «Швейная фирма "Дельта"».

Таблица 48

Динамика показателей движения основных средств

АОЗТ «Швейная фирма "Дельта"» за 1999-2000 гг.

Коэффициенты

Коэффициент ввода

Коэффициент обновления

Коэффициент выбытия

Коэффициент ликвидации

Коэффициент прироста

1999 г.

0,0042

0

0,0376

0.0018

2000 г.

0,0005

0

0,0858

0,0018

2001г.

0,4005

0,0001

0,0297

0,0002

0,6186

Отклонения

2000 г. от

1999 г.

-0,0037

0

0,0482

0

2001 г. от

2000 г.

0,4

0,0001

-0,0561

-0,0016

Окончание табл. 48

Коэффициенты

Коэффициент замены

Коэффициент расширения

Коэффициент годности

Коэффициент износа

1999 г.

0,4234

2,3619

0,447

0,553

2000 г.

4,25

0,2353

0,4081

0,5919

2001 г

0,0004

2641,46

0,3409

0,6591

Отклонения

2000 г. от

1999 г.

3,8266

-2,1266

-0,0389

0,0389

2001 г. от

2000 г.

-4,24%

2641,22

-0,0672

0,0672

Итак, из данных табл. 48 следует, что в 2000 г. по сравнению с 1999 г.

происходит снижение коэффициентов: ввода - на 0,0037, прироста на

0,0519, расширения - на 2,1266 увеличение коэффициента выбытия на

0,0482, а также нулевые значения коэффициента обновления свидетельствует

о тенденции уменьшения оборудования на предприятии. В 2001 г.

по сравнению с 2000 г. наблюдается обратная тенденция - планомерный

рост основных средств, причем происходит его обновление: положительное

значение коэффициента обновления свидетельствует о покупке новых

основных средств.

Однако показатели годности и износа говорят о продолжающемся устаревании

оборудования: в 2001 г. по сравнению с 2000 г коэффициент

годности уменьшился на 0,0672 пункта (0,0389 в 2000 г по сравнению с

1999 г.), а коэффициент износа увеличился на эти же величины. Обращает

на себя внимание тот факт, что темпы изменения данных показателей

растут, а значит, растут темпы устаревания основных средств.

Скорость обновления основных фондов зависит от производственной,

инвестиционной и инновационной активности организации. Оптимальные

сроки выбытия основных фондов позволяют стимулировать расширенное

воспроизводство на основе использования прогрессивной техники.

При прочих равных условиях выполнение бизнес-плана по выпуску

продукции находится в прямой зависимости от эффективности использования

основных фондов, имеющихся на предприятии. Улучшение использования

промышленно-производственных основных фондов равнозначно

расширению производства и росту объема продукции без дополнительных

капиталовложений на новое оборудование и производственную

площадь.

Получение дополнительной продукции за счет улучшения использования

промышленно-производственных основных фондов ведет к росту

производительности труда, снижению себестоимости выпускаемых изделий,

увеличению прибыли и улучшению других показателей работы

предприятия, а в конечном счете - к повышению эффективности общественного

производства.

Для обобщающей характеристики эффективности использования основных

средств служат показатели фондоотдачи, фондоемкости, фондо-

рентабельности, удельных капитальных вложений на 1 руб. прироста

продукции; рассчитывают также относительную экономию (дополнительную

потребность), возникающую в результате изменения объема

производства продукции.

В процессе анализа изучают динамику перечисленных показателей,

выполнение плана по их уровню, проводят межхозяйственные сравнения.

С целью более глубокого анализа эффективности использования основных

фондов показатель фондоотдачи определяют по всем основным фондам,

фондам производственного назначения, активной их части (машинам

и оборудованию).

Основные средства представляют собой один из видов производственных

ресурсов. Оценка эффективности их использования основана на

применении общей для всех видов ресурсов технологии оценки, которая

предполагает расчет и анализ показателей отдачи и емкости. Показатели

отдачи характеризуют выход готовой продукции на 1 руб. ресурсов.

Показатели емкости характеризуют затраты или запасы ресурсов на

1 руб. выпуска продукции. Под запасами ресурсов понимают наличный

объем ресурсов на отчетную дату по балансу, под затратами - текущие

расходы ресурсов, в частности по основным средствам - амортизацию.

Обобщающим показателем эффективности использования основных

фондов является фондоотдача. Фондоотдача основных средств определяется

по формуле

Ф0 = ТП/ОПФ,

где ОПФ - средняя первоначальная (восстановительная) стоимость основных

средств;

ТП- объем товарной продукции.

При расчете фондоотдачи следует иметь в виду, что в стоимости основных

фондов учитывают собственные и арендованные средства; не

учитывают основные фонды, находящиеся на консервации, а также сданные

в аренду другим предприятиям.

Показатель фондоотдачи применяют не только для оценки и анализа

использования предприятием промышленно-производственных основных

фондов. Он может быть использован для сравнительной характеристики

эффективности внедрения новой техники, полноты освоения и использования

введенных в действие производственных мощностей, автоматизации

производственных процессов на разных предприятиях. Одним

из сложных вопросов, возникающих при исчислении показателя фондоотдачи

основных фондов, является выбор измерителя продукции.

Как известно, продукция промышленных предприятий может быть

выражена в натуральных, условно-натуральных и ценностных измерителях.

Отсюда допустимо и возможно исчисление фондоотдачи основных

фондов соответственно в этих же измерителях. Однако при выборе тех

или иных измерителей объема продукции для исчисления фондоотдачи

нужно учитывать их связь с показателями, характеризующими использование

основных фондов.

На предприятиях текстильной и легкой промышленности сравнительно

широкое применение имеют показатели продукции в натуральном

выражении. Несмотря на это, использование натуральных измерителей

для исчисления фондоотдачи промышленно-производственных фондов

может оказаться нецелесообразным или почти нецелесообразным, если у

этих измерителей отсутствует или слаба связь с производительностью

оборудования. Использование натуральных измерителей для исчисления

фондоотдачи разумно в тех случаях, когда на предприятиях вырабатывают

однородную продукцию.

На многих предприятиях текстильной и легкой промышленности вырабатывают

изделия довольно большой однородности. На этих предприятиях

условно-натуральные измерители продукции находят более широкое

применение. В большинстве случаев они значительно точнее отражают

трудоемкость и фондоемкость отдельных видов изделий, чем другие

измерители продукции. Именно это является одной из главных причин

широкого использования условно-натуральных показателей продукции

для измерения производительности оборудования на предприятиях

текстильной промышленности. Отсюда фондоотдача, исчисленная по

показателям продукции в условно-натуральных единицах, соответственно

будет более точно отражать уровень использования основных фондов

предприятия. Следовательно, в целях анализа можно и нужно применять

показатели фондоотдачи, основанные на условно-натуральных измерителях

продукции. Использование условно-натуральных измерителей наряду

со стоимостными показателями продукции предприятия позволяет в

определенной степени элиминировать влияние изменений ассортимента

и структуры выпущенной продукции.

Наибольшее распространение имеет показатель фондоотдачи, полученный

путем деления объема продукции в ценностном выражении

на среднюю величину основных фондов по первоначальной стоимости.

Но при этом возникает проблема выбора такого стоимостного

показателя объема продукции, который обеспечил бы наибольшую

достоверность фондоотдачи и оценки использования предприятием

основных фондов за анализируемый период. К стоимостным показателям

продукции промышленного предприятия относятся объем нормативной

чистой продукции, объем реализованной продукции, а также

валовая продукция.

В состав валовой продукции входят материальные затраты. Изменения

материалоемкости изготовляемой продукции предприятия влияют на

уровень фондоотдачи. Так, при прочих равных условиях увеличение доли

изделий, вырабатываемых из дорогостоящего сырья, приведет к росту

фондоотдачи. Поэтому трудно добиться наиболее точной оценки эффективности

использования предприятием основных фондов по показателю

фондоотдачи, исчисленному по валовой продукции.

Для исчисления показателя фондоотдачи по существу не пригоден и

объем реализованной продукции, в состав которого входят часть продукции

данного отчетного периода, оплаченной покупателями, и изделия

прошлых периодов, оплаченные в отчетном периоде. Поэтому реализованная

продукция по своему натуральному составу и трудоемкости отличается

от продукции, изготовленной только в данном отчетном периоде.

Кроме того, реализованная продукция, как любой валовый стоимостной

показатель, зависит от изменений материалоемкости вырабатываемой

продукции.

Наилучшим стоимостным показателем объема продукции предприятия

для исчисления фондоотдачи промышленно-производственных основных

фондов является объем нормативной чистой продукции, который

не зависит от изменений материалоемкости вырабатываемых изделий.

Поэтому он более точно характеризует уровень и динамику использования

промышленно-производственных фондов предприятия.

Для обеспечения точности показателя фондоотдачи важное значение

имеет правильное определение общей суммы промышленно-производственных

фондов за отчетный период.

При исчислении показателя фондоотдачи среднегодовую сумму основных

фондов часто определяют исходя из остатков на начало и конец

года - на две даты - и тем самым допускают довольно существенные неточности.

Во избежание таких неточностей следует определять эту величину

по формуле для исчисления среднехронологической, используя показатели

стоимости основных фондов на начало каждого месяца:

п-\

где Ф - средняя величина основных фондов по первоначальной стоимости;

Ф , Ф , .... Ф0 - сумма основных фондов на начало каждого данного

месяца;

п - число месяцев.

Показатель фондоотдачи находится также в определенной зависимости

от структуры самих промышленно-производственных фондов. На

него оказывает прямое воздействие изменение величины и соответственно удельного веса производственного оборудования. Ввод в эксплуатацию

нового производственного здания, складских помещений, вентиляционных

установок, средств механизации погрузочно-разгрузочных работ

и т. п. может привести к снижению уровня показателя фондоотдачи

независимо от достигнутых предприятием успехов в использовании основных

фондов. Чтобы избежать ошибок в оценке работы предприятия,

наряду с общим показателем фондоотдачи нужно исчислять показатель)

производства продукции на 1 руб. (100 или 1000 руб.) производственного

оборудования. Его необходимо использовать в сочетании с показателем

фондоотдачи.

При прочих равных условиях объем производства продукции находится

в прямой зависимости от величины промышленно-производ-

ствениых основных фондов и степени эффективности их использования.

В связи с этим необходимо определить влияние этих двух факторов на

отклонение фактического объема продукции от бизнес-плана.

Фондоотдача основных фондов является комплексным показателем,

зависящим от многих факторов. Поэтому при дальнейшем анализе необходимо

установить влияние отдельных факторов на величину фондоотдачи.

В первую очередь на уровень фондоотдачи через количество выработанной

продукции влияет использование производственных мощностей.

Поскольку фондоотдачу промышленно-производственных фондов

исчисляют исходя из ценностного показателя объема продукции, ее величина

изменяется в зависимости от сдвигов в структуре выпущенной

продукции. На отклонение фактической фондоотдачи от бизнес-плана

также оказывает непосредственное влияние изменение суммы самих

промышленно-производственных основных фондов.

Как уже отмечалось, на фондоотдачу оказывает влияние увеличение

или уменьшение доли активной части основных фондов предприятия

(в экономической литературе нет единого мнения о том, какие виды основных

фондов следует относить к активной их части). Для выявления

характера влияния сдвигов в структуре самих промышленно-производственных

основных фондов на изменение фондоотдачи против бизнес-

плана и в динамике может быть использован показатель выработки продукции

на 1 руб. производственного оборудования. Этот показатель исчисляют

в тех же измерителях и по тем же источникам цифровой информации,

что и фондоотдачу.

Для примера рассчитаем показатели фондоотдачи основных средств

АОЗТ «Швейная фирма "Дельта"» за 1999-2001 гг.:

Ф0 1999 г. =_657£_ = о,15;

42 905

Ф„ 2000 г. = 9^1±20L = o,23; 39 793

260 Глава II. Методика проведения комплексного анализа финансового состояния

Ф„2001г.= б715 =0,12.

53 954

Рост фондоотдачи является одним из факторов интенсивного роста

объема выпуска продукции. Эту зависимость описывает факторная или

индексная факторная модель:

777 = Ф0 хОПФ или 1ТП = 1фо • 10ПФ.

На основе факторной модели рассчитывается прирост объема выпуска

за счет расширения основных фондов и роста фондоотдачи:

ЛТП = ЛТП (ОПФ) + ЛТП (Ф^.

Прирост выпуска продукции за счет фондоотдачи рассчитывается с

применением следующих методов решения факторных моделей:

- абсолютных разниц:

Д777(Ф0) = АФ0 х ОПФ1;

- интегрального метода:

АТП(Ф0) = АФ0.ОПФ° +

АФ°**°ПФ.

Превышение прироста выпуска за счет фондоотдачи над долей прироста

за счет увеличения ресурсов означает, что темп роста выпуска продукции

выше темпа роста затрат ресурсов и при прочих равных условиях

(неизменности показателей использования других видов ресурсов) это

приводит к увеличению рентабельности капитала и продаж.

Важным условием роста рентабельности при увеличении фондоотдачи

является равенство объемов выпуска и продажи продукции, так как

фондоотдача рассчитывается по показателю выпуска продукции, а рентабельность

отражает финансовый результат от продажи. В этом смысле

фондоотдача отражает технологическую эффективность производства, а

рентабельность - экономическую эффективность.

Другим показателем эффективности использования средств предприятия

служит фондоемкость, которая определяется отношением средней стоимости

основных средств к объему выпуска продукции (т. е. это показатель, обратный

фондоотдаче)

^ ОПФ

Фе = .

ТП

Особый смысл приобретают расчет и оценка фондоемкости в динамике.

Изменение фондоемкости показывает прирост или снижение стоимости основных средств на 1 руб. готовой продукции и применяется при

определении суммы относительной экономии или перерасхода средств в

основных фондах.

Сумму относительной экономии (перерасхода) основных фондов определяют

по формуле:

Эот„«9ЯФ) = (Фе1-Фе°)ГЯ1.

Соотношение темпов прироста стоимости основных средств и темпов

прироста объема выпуска позволяет определить предельный показатель

фондоемкости, т. е. прирост основных средств на 1% прироста продукции.

Если предельный показатель фондоемкости меньше единицы, имеют

место повышение эффективности использования основных средств и

рост коэффициента использования производственной мощности.

Еще одним показателем, характеризующим состояние основных

средств, является коэффициент реальной стоимости основных

средств в имуществе организации:

_ Среднегодовая остаточная стоимость основных средств

90 Среднегодовая стоимость имущества

Коэффициент реальной стоимости основных средств в имуществе

предприятия показывает, насколько эффективно используются средства

предприятия для предпринимательской деятельности. Для промышленных

организаций этот коэффициент должен быть больше 50%.

Также можно отметить, что все вышеперечисленные коэффициенты

измеряются в процентах или в долях единицы и могут быть исчислены

как на начало и на конец периода, так и в среднем за год. Использование

основных фондов признается эффективным, если относительный прирост

физического объема продукции или прибыли превышает относительный

прирост стоимости основных средств за анализируемый период.

Главный фактор экономии средств, вложенных в основные фонды, -

рост фондоотдачи. Для выявления эффективности использования различных

групп основных фондов показатель фондоотдачи рассчитывают:

- по группам основных фондов;

- по промышленно-производственным фондам, т. е. за вычетом стоимости

основных фондов социального назначения;

- по активной части промышленно-производственных фондов (машинам

и оборудованию).

Сопоставление темпов изменения фондоотдачи по разным группам

основных фондов дает возможность определить направления совершенствования

их структуры.

Для разработки технологической политики предприятия необходим

углубленный факторный анализ показатель эффективности использования

основных средств, и в первую очередь фондоотдачи.

Повышению фондоотдачи способствуют:

-механизация и автоматизация производства, использование прогрессивной

технологии, модернизация действующего оборудования;

- увеличение времени работы оборудования;

- повышение интенсивности работы оборудования, в том числе путем

обеспечения соответствия качества сырья и материалов требованиям технологического

процесса и повышения квалификации промышленно-

производственного персонала;

- увеличение удельного веса активной части основных фондов;

- увеличение доли действующего оборудования.

На производительность единицы оборудования, в свою очередь, оказывают

влияние следующие факторы:

- использование прогрессивной технологии;

- применение современных методов организации и управления производством;

- уровень квалификации промышленно-производственного персонала.

Не все факторы, влияющие на фондоотдачу основных средств, обладают

факторным признаком, по которому представлялась бы возможность

дать количественную оценку причин изменения этого показателя.

Совокупность факторов, влияющих на показатель фондоотдачи, и их

подчиненность показаны на рис. 10.

Анализ причинно-следственных связей в факторной системе фондоотдачи

позволяет построить несколько вариантов детерминированных факторных

моделей. Наиболее простые из них: модель зависимости фондоотдачи

основных фондов от фондоотдачи активной части основных средств

Fa и удельного веса активной части Da, а также модель зависимости фондоотдачи

основных средств от времени работы оборудования и выработки.

Схема влияния факторов на фондоотдачу представлена на рис. 11.

Как видно из рис. 11, на изменение уровня фондоотдачи оказывают

влияние ряд факторов. Факторами первого уровня, влияющими на фондоотдачу

основных производственных фондов, являются: изменение доли активной

части фондов в общей их сумме, изменение фондоотдачи активной части

фондов. Факторную модель можно представить в следующем виде:

Ф„ = yff хФ°,

где ЭД" - доля активной части фондов в общей их сумме;

Фо" - фондоотдача активной части фондов,

или

Фо = УД'хФоахУД*,

где УД* - удельный вес действующего оборудования в активной части.

Рис. 10. Схема факторной системы фондоотдачи

Измяв n cipyuj^

рабош ободатяш

Рис. 11. Схема влияния различных факторов на фондоотдачу

Обе модели могут быть получены расширением формулы расчета

фондоотдачи:

777 ОПФ"

Фо = ,

ОПФ" ТЛ

где ОПФ" - средняя стоимость активной части основных фондов;

ТЛ ОПФд ОПФ"

Фо =

ОПФд ОПФ" ОПФ '

где ОПФд - средняя стоимость действующего оборудования.

Такое расширение факторной модели (50) позволяет изучить влияние

использования рабочего времени и средней стоимости единицы оборудования

на фондоотдачу действующего оборудования. При этом стоимость

действующего оборудования определяется как произведение количества

единиц оборудования на среднюю стоимость единицы оборудования,

а выпуск продукции - как произведение среднечасовой выработки на

фактический (полезный) фонд рабочего времени. Факторная модель (50)

принимает следующий вид:

Фод=КсмК3Тди1с„Вч-^-;,

где Кси - коэффициент сменности, который определяется отношением

фактически отработанного числа станко-смен за период к максимально

возможному числу станко-смен, отработанных установленным оборудованием

за одну смену того же периода;

Кэ - коэффициент загрузки оборудования, который определяется отношением

времени его фактической работы (в часах) к эффективному

фонду времени в часах или номинальному фонду;

Тди - количество отработанных дней;

/„, - средняя продолжительность одной смены;

Д, - производительность единицы оборудования за 1 час полезного

времени.

Таким образом, факторная модель фондоотдачи основных средств позволяет

изучить влияние состава оборудования, производительности

единицы оборудования за 1 час полезного времени и "показателей использования

времени:

Фо = УДдУДаКСУ1К,Тд„(ыВч^1^.

Расчет влияния факторов проводится способом абсолютных разниц:

1) изменение фондоотдачи за счет изменения доли активной части основных

фондов:

АФо(УДа) = АУД"УДд

0Фод;

2) изменение фондоотдачи основных фондов за счет изменения

удельного веса действующего оборудования:

АФ0(УДд) = АУДдУД\Фод.

3) изменение фондоотдачи основных фондов под влиянием изменения

фондоотдачи действующего оборудования:

АФ0{Ф0

д) = АФ0

дУД\УД\.

Влияние факторов на изменение фондоотдачи действующего оборудования

рассчитывают следующим образом:

1) изменение фондоотдачи под влиянием изменения сменности работы:

ЛФ0

д(А-си) = Л*си К,0 С (J Вч° - ^ .

Среднечасовая выработка единицы оборудования Вч определяется

как отношение выпуска продукции за 1 час работы оборудования и количества

единиц действующего оборудования;

2) изменение фондоотдачи под влиянием изменения загрузки оборудования

(эффективности использования рабочего времени в течение смены):

АФ0\К3) = АК, К J Tj> С В. ° — — •

ОПФд

й

3) изменение фондоотдачи в результате изменения среднечасовой выработки

единицы оборудования:

АФ0

д(Вч) = АВчК3

1Кс:Тд11°^° -1 - - -

ОПФ*

4) изменение фондоотдачи в результате изменения средней стоимости

единицы оборудования:

АФ0\опФд)=д^г*; кj тдн° tj в:.

Влияние факторов второго уровня на совокупный показатель - фондоотдачу

основных средств - рассчитывается как произведение размера

влияния фондоотдачи действующего оборудования на долю влияния каждого

фактора второго уровня, т. е. способом долевого участия.

Отношение размера влияния каждого фактора к размеру отклонения

фондоотдачи основных средств показывает долю влияния каждого фактора

на отклонение совокупного показателя.

Другим направлением анализа для выявления влияния факторов

третьего уровня на фондоотдачу является анализ показателей использования

баланса рабочего времени: коэффициента сменности и коэффициента

загрузки. Если коэффициент загрузки рассматривать как отношение

полезного времени к номинальному фонду времени, то возникает возможность

оценить влияние простоев на коэффициент загрузки оборудования.

В свою очередь, количество эффективного времени зависит от

времени на проведение планово-предупредительных ремонтов, от времени

модернизации оборудования и других технологических причин.

Все рассмотренные факторы изменения фондоотдачи и роста объема

выпуска продукции можно разделить на две группы:

- интенсивные факторы - производительность единицы оборудования

за 1 час использования полезного времени;

- экстенсивные факторы - факторы использования рабочего времени

и количество единиц оборудования.

Соответственно рассчитывается прирост объема выпуска продукции

за счет экстенсивных и интенсивных факторов.

Интенсивность загрузки измеряется количеством произведенной продукции

в единицу времени.

Коэффициент экстенсивной загрузки определяется отношением полезного

времени к календарному, умноженным на количество единиц

оборудования.

Необходимо подсчитать влияние факторов первого порядка на изменение

фондоотдачи в 2001 г. по сравнению с 2000 г. методом абсолютных

разниц (данные взяты из табл. 49).

Таблица 49

Исходная информация для анализа фондоотдачи

Показатели

Объем выпуска продукции

Среднегодовая стоимость-

- основных производственных фондов

- активной части ОПФ

- единицы оборудования

Удельный вес активной части фондов

Фондоотдача:

- всего

- активной части

Среднегодовое количество технологического

оборудования

Ед. юи.

тыс. руб.

тыс. руб.

тыс руб.

тыс руб.

%

руб

руб.

шт.

2000 г.

9120

-

39 793

26 266

102

0,66

-

0,23

0,35

257

2001г.

6715

-

53 954

35 916

138

0,67

-

0,12

0,18

260

Абс.

отклонение

(+,-)

-2405

-

+ 14 161

+9650

+36

+0,01

-

-0,11

-0,17

+3

Окончание табл. 49

Показатели

Количество часов, отработанных единицей

оборудования за год

Среднечасовая выработка оборудования

Ед. изм

час.

руб.

2000 г.

167

214

2001г.

115

216

Абс.

отклонение

(+.-)

-52

+2

ЛФОУД = (У/Г2оо, - Vffiooo) х ФСГзт = 0,01x0,35 = 0,004;

ДФоакт = {ФО0;,», - ФО°21т) х УД1200, = -0,17x0,67 = -0,114.

Итак, общее снижение фондоотдачи на 0,11 руб. произошло в результате

влияния уменьшения фондоотдачи активной части основных производственных

фондов, в результате чего показатель снизился на 0,114 руб., и

увеличения доли активной части основных производственных фондов в

их общем количестве, что привело к увеличению результативного показателя

на 0,004 руб.

Фондоотдача активной части фондов непосредственно зависит от его

структуры, времени работы и среднечасовой выработки. Для анализа

можно использовать следующую факторную модель:

Ф0" = (КхТх СВ) IОПФ",

где А"- среднегодовое количество технологического оборудования;

Т- количество часов, отработанных единицей оборудования за год;

СВ - среднечасовая выработка оборудования;

ОПФ" - среднегодовая стоимость активной части основных средств.

Представив среднегодовую стоимость активной части основных

средств в виде произведения цены единицы оборудования и среднегодового

количества технологического оборудования получим следующую

трехфакторную модель:

Фо" = (ГхСВ)/Ц,

где Ц- цена единицы оборудования.

Исходная информация для факторного анализа фондоотдачи основных

средств АОЗТ «Швейная фирма "Дельта"» за 2000-2001 гг. представлена

в табл. 49.

Расчет влияния факторов на фондоотдачу активной части осуществляется

способом цепных подстановок. В табл. 50 приведен расчет влияния

факторов как на фондоотдачу активной части основных производственных

фондов, так и на общую фондоотдачу.

Таблица 50

Влияние факторов на показатели фондоотдачи

Фактор

Среднегодовая

стоимость единицы

оборудования

Количество часов,

отработанных

единицей оборудования

за год

Среднечасовая

выработка оборудования

Формула

КдаХ СВоа/ Hoi ~

-КооХСВоо/Цм

Koi X СВоо / 1До| —

— Коо X СВоо / Hoi

Ко! X CBoi / Ц01 -

- Koi X СВоо / Hot

В цифрах

ДФО*

. , , 0.214

167 х

138

. . . 0,214

- 167 х —

102 ... °.2>4

138

- 167 х —•

138

,.« о.216

115 х—:

..< 1О38- 214

- 115 х —

138

Влияние

ДФО

-0,091x0,67

-0,081x0,67

0,002X0,67

ДФО*

-0,091

-0,081

0,002

ДФО

-0,061

-0,054

0,001

Влияние факторов на общую фондоотдачу можно определить, умножив

результаты первого этапа (влияние факторов на фондоотдачу активной

части) на фактический удельный вес активной части фондов в общей

сумме ОПФ.

Как видно из табл. 50, наибольшее отрицательное влияние на показатели

фондоотдачи оказывает снижение количества часов, отработанных

единицей оборудования за год. Причина этого - не в нарушении трудовой

дисциплины, а в отсутствии заказов, вынужденных простоях оборудования.

Предприятию необходимо искать новые рынки сбыта продукции.

Еще одним отрицательным фактором является увеличение количества

оборудования (так как при неизменных ценах увеличение данного

показателя может быть вызвано лишь изменениями в структуре оборудования)

при снижении выпуска продукции. Предприятию следует сокращать

свои бездействующие основные фонды.

Следующий показатель - это рентабельность ОПФ, определяемая по

формуле

Ропф = {Прибыль I ОПФ) х 100%,

где Ропф - рентабельность ОПФ;

ОПФ - среднегодовая стоимость основных производственных фондов.

Важным условием роста рентабельности при увеличении фондоотдачи

является равенство объема выпуска и продажи продукции, так

как фондоотдача рассчитывается по показателю выпуска продукции, а

рентабельность отражает финансовый результат от продажи продукции. В этом смысле фондоотдача отражает технологическую эффективность

производства, а рентабельность - экономическую эффективность.

Рентабельность основных средств предприятий легкой промышленности

Астраханской области рассчитывать нецелесообразно, так как исследуемые

предприятия регулярно терпят убытки.

Отрицательные значения данного показателя свидетельствуют о том,

что основные средства используются неэффективно.

Другим показателем эффективности использования средств является

фондоемкость, которая определяется отношением средней стоимости

основных средств к объему выпуска продукции (показатель, обратный

фондоотдаче).

Значения показателей фондоемкости основных средств АОЗТ «Швейная

фирма "Дельта"» за 1999 - 2001 гг. имеют следующий вид:

42905

Фе 1999 г. = - 2 ^ - = 6,52;

6576

39793 Фе 2000 г. = ^ 2 1 = 4 , 3 6 ;

9120

53954

Фг2001г.=-±^^ = 8,03.

6715

Экономическая эффективность использования средств труда характеризуется

долей амортизации в стоимости продукции. Но, анализируя этот

показатель, надо иметь в виду особенности его формирования. С ростом

и совершенствованием техники сумма ежегодной амортизации также

возрастает, увеличивается ее доля в себестоимости продукции. Но поскольку

увеличивается и выпуск продукции, изготовленный на более

производительном оборудовании, сумма амортизации в единице изделия

обычно уменьшается. Схема формирования данного показателя представлена

на рис. 12.

Воспользуемся данными форм № 2 «Отчет о прибылях и убытках» и

№ 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» для расчета значений данного

показателя на АОЗТ «Швейная фирма "Дельта"» с 1999 по 2001 гг. и

произведем их факторный анализ. В качестве основы расчетов примем

модель

УДл =А IB,

где УДЛ - доля амортизации в стоимости продукции;

А - сумма амортизационных отчислений в себестоимости продукции;

В - выручка от продажи продукции.

Расчет влияния факторов приведен в табл. 51.

Дом ободаомнм •

общо! скммосга ОПФ I pyw, скмиося ofcpjoo*

on» Фмиоотдиш ОПФ

Сую»! I Ш МбвСЛЯВЯОСП! продуетп

СяММОСВ laxyQWM

Дом

Рис. 12. Схема формирования доли амортизации в стоимости продукции

Казалось бы, положительный результат снижения доли амортизации в

стоимости продукции говорит об улучшении эффективности использования

основных средств, однако, рассмотрев влияние факторов, мы видим,

что это не совсем так. Данный показатель в 2001 г. по сравнению с

2000 г. снизился из-за увеличения выручки, темпы роста которой превышали

темпы роста амортизации. Амортизация также росла в этот период.

Данное снижение показателя все же можно расценивать как положительный

факт.

Таблица 51

Расчет влияния различных факторов на долю амортизации

в стоимости продукции

Фактор

Сумма амортизации

Выручка

Год

2000

2001

2000

2001

Формула

Азооо / В« -

- Ада / В ад

А;оо| / В2000 -

- Аю» / В :ооо

Амоо / Вз«и —

- Ajooo / В «

AJOOI/ BJOOI -

— А2001 / В гвоо

В цифрах

2368 1216

7817 7817

2451 2368

8663 ~ 8663

2368 2368

8663 7817

2451 2451

9387 8663

Влияние

+0,15

+0,01

-О,03

0,01

Сведем все показатели эффективности использования основных

средств в табл. 52 и рассчитаем их динамику.

Таблица 52

Показатели эффективности использования основных средств АОЗТ

«Швейная фирма "Дельта"» за 1999-2001 гг.

Показатели

Фондоотдача

Фондоемкость

Рентабельность ОС

Доля амортизации в себестоимости

продукции

1999 г

0,15

6,52

-

0,15

2000 г.

0,23

4,36

-

0,27

2001 г

0,12

8,03

-

0,26

Абсолютное

отклонение

1999-

2000 гг.

0,08

-2,16

-

2000-

2001 гг

-0,11

3,67

-

Из данных табл. 52 следует, что положительные тенденции, достигнутые

в 2000 г. по сравнению с 1999 г. (снижение фондоемкости на 2,16 и увеличение

фондоотдачи на 0,08), нивелируются значениями показателей 2001 г. по

сравнению с 2000 г.: увеличение фондоемкости на 3,67 и уменьшение фондоотдачи

на 0,11. Единственным положительным изменением можно считать

снижение доли амортизации в 2001 г. по сравнению с 2000 г.

Особый смысл приобретают расчет и оценка фондоемкости в динамике.

Изменение фондоемкости показывает прирост или снижение стоимости

основных средств на 1 руб. готовой продукции и применяется при

определении суммы относительной экономии или перерасхода средств в

основных фондах.

Сумма относительной экономии (перерасхода) основных средств определяется

по формуле:

(ОПФ) = (Фе,-Фе0)х1иии

где Фв] - значение фондоемкости в отчетном году;

Фео - значение фондоемкости в базисном году;

1„„ - индекс товарной продукции, рассчитанный по формуле;

I„n = TIIi I ТП0 {TIIi - объем товарной продукции в отчетном году,

ТЛо - объем товарной продукции в базисном году).

Соотношение темпов прироста стоимости основных средств и темпов

прироста объема выпуска позволяет определить предельный показатель

фондоемкости, т. е. прирост основных средств на 1% прироста продукции.

Итак, Э^ 2000 - (4,36 - 6,52) x 9^12J0 = -2;

6576

Э ^ 2001 = (8,03 - 4,36) Х ^ - 2,7.

Значение данного показателя свидетельствует о том, что в 2000 г. по

сравнению с 1999 г. имеют место повышение эффективности использования

основных средств, рост коэффициента использования основных средств и рост коэффициента использования производственной мощности

(так как предельный показатель фондоемкости меньше единицы).

Однако в 2001 г. по сравнению с 2000 г. наблюдается обратная ситуация:

имеют место уменьшение эффективности использования основных

средств и снижение коэффициента использования основных средств и

сокращение коэффициента использования производственной мощности

(так как предельный показатель фондоемкости больше единицы).

Для улучшения показателей эффективности использования основных

средств необходимо увеличивать выручку от реализации продукции,

объем товарной продукции и сокращать до минимально приемлемого

уровня количество основных производственных фондов. Поэтому необходимо

изыскивать резервы для решения поставленных задач.

В качестве методов выявления внутрипроизводственных резервов могут

выступать:

-математические методы анализа, в которые входят: линейное программирование,

динамическое программирование, управление запасами,

теория игр, теория массового обслуживания, сетевые методы, производственные

функции, имитационное моделирование и другие математические

методы;

- традиционные метрды экономического анализа;

-методы технических решений в направлениях совершенствования

конструкции, изменения технологии;

- методы совершенствования организации производства;

- методы совершенствования управления, состоящие из организационно-

распорядительных, экономических, социально-психологических,

юридических методов.

Все резервы использования основных фондов можно сгруппировать в

три категории: совершенствование технического уровня производства;

совершенствование организации труда; совершенствование управления.

Классификация резервов улучшения использования основных фондов

представлена на рис. 13.

Приобретение нового прогрессивного оборудования необходимо осуществлять,

учитывая оптимальный выбор оборудования и повышение уровня

специализации производства. Оптимальный выбор варианта модернизации

необходим при осуществлении модернизации оборудования. Совершенствование

конструкции оборудования предполагает замену конструкции более

дешевыми материалами, не снижающими прочности оборудования.

Мероприятия по ликвидации брака и отклонений от технологических

процессов подразумевают: совершенствование технологии организации

производства; внедрение системы по управлению качесгвом производимой

продукции; приведение оборудования в состояние, необходимое для выпуска

качественной продукции. Улучшение режима работы предприятия

подразумевает: введение непрерывного графика работы предприятия; поддержание оборудования в рабочем состоянии; обеспечение производства

сырьем, рабочей силой, энергией, тарой; обеспечение производства высококвалифицированными

рабочими; повышение дисциплины труда.

Однако в условиях сложившейся ситуации на рынке и в экономике страны

в целом необходимо в первую очередь обеспечить предприятие работой,

т. е. нужно обеспечить привлечение заказов. Возникающие убытки от выпуска

продукции могут обусловливаться слишком низким объемом производства,

неспособном покрыть производимые расходы, либо несправедливыми

расценками на продукцию, которые зависят от ситуации на рынке

данных товаров. Поэтому в сложившейся ситуации нужно использовать методы

других отраслей экономики, например маркетинга и рекламы.

Резервы! i основных средств

Совершенствование

теилсовга уровш Совершенствование

• труда

Улучшение работы

оюорудоваяш

воэффнцнеша

исоолыот-

ишналнчно-

гооборудовв-

кюффкцнента

действующе-

гооборудоав-

Совершенствованне

Улучшение структуры

ОПФ

CQaKOUCUC'laWttft*

нмеюнтрашн

учетш работы

ободоомння

Улучшение

режим» рябо-

тыпредпр.-

Сокртеястш-

шк структуры

нормы •ремени

Рис. 13. Классификация резервов использования основных средств