4.Финансовые ресурсы предприятия, особенности их формирования и использования в условиях рынка

К оглавлению 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16
17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33
34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48

Финансовые ресурсы предприятий —это денежные дохо-

ды и поступления, находящиеся в распоряжении хозяйствую-

щего субъекта и предназначенные для выполнения финансовых обязательств, осуществления затрат по расширенному воспроиз-

водству и экономическому стимулированию работающих.

Финансовые ресурсы предприятия классифицируются на соб-

ственные и приравненные к ним средства, заемные средства, при-

влеченные средства и средства, поступающие в порядке перерас-

пределения.

К собственным и приравненным к ним средствам относятся:

первоначальные взносы учредителей, прибыль от основной деятель-

ности, амортизационные отчисления, выручка от реализации выбыв-

шего имущества, устойчивые пассивы, мобилизация внутренних ре-

сурсов в строительстве, другие виды поступлений.

Заемные средства —кредиты и займы коммерческих банков,

ссуды других кредиторов, кредиторская задолженность, приобре-

тение основных фондов на основе финансового лизинга, инвести-

ционный налоговый кредит.

Привлеченные средства —средства от продажи акций, обли-

гаций и других ценных бумаг, паевые и другие взносы членов тру-

довых коллективов.

Средства, поступающие в порядке перераспределения,—стра-

ховое возмещение по наступившим рискам; средства, поступающие

от объединений, союзов, ассоциаций, дивиденды и проценты по

ценным бумагам других эмитентов, бюджетные субсидии; сред-

ства, поступившие из внебюджетных фондов; средства отечествен-

ных и иностранных инвесторов, предоставленные на безвозмездной

основе; другие виды ресурсов.

Первоначальное формирование финансовых ресурсов проис-

ходит в момент учреждения предприятия, когда образуется устав-

ный фонд. Его источниками в зависимости от организационно-пра-

вовых форм деятельности выступают: акционерный капитал,

вклады участников хозяйственных обществ и товариществ, паевые

взносы членов производственных кооперативов, долгосрочный

кредит, бюджетные средства. Величина уставного фонда показы-

вает размер тех денежных средств, которые инвестированы в про-

цесс производства (т.е. направлены на формирование основных

и оборотных фондов, на приобретение лицензий, патентов, ноу-

хау и т.д.).

Основным источником финансовых ресурсов на действующих

предприятиях выступает выручка от реализации продукции, выполнения работ, оказания услуг, которая поступает на расчетный счет

предприятия. Выручка —это еще не доход, но источник возмеще-

ния затраченных на производство продукции средств и формирова-

ния денежных фондов и финансовых резервов предприятия.

Дальнейшее распределение выручки связано с формированием

амортизационных отчислений. Амортизация по своей экономиче-

ской сущности —это процесс постепенного перенесения стоимости

средств труда по мере износа на производимую продукцию, превра-

щения в денежную форму и накопления ресурсов для последующего

воспроизводства основных фондов. Оставшаяся часть выручки

представляет собой валовой доход, который направляется на выпла-

ту заработной платы и формирование чистого дохода хозяйствую-

щего субъекта. Часть чистого дохода учитывается в себестоимости

продукции в виде отчислений на социальные нужды (Пенсионный

фонд, Фонд социального страхования, Фонд обязательного меди-

цинского страхования), налогов, сборов, отчислений в специальные

внебюджетные фонды. Оставшаяся часть —прибыль предприятия,

которая в отличие от амортизационных поступлений не остается

полностью в распоряжении предприятия; ее значительная часть

в виде налогов поступает в бюджет. Прибыль, оставшаяся в распоря-

жении предприятия, является многоцелевым источником финанси-

рования его потребностей.

Финансовые ресурсы формируются главным образом за счет

прибыли (от основной и других видов деятельности) и амортиза-

ционных отчислений. Однако наряду с ними используются такие

источники финансирования, как выручка от реализации выбывше-

го имущества, устойчивые пассивы, различные целевые поступле-

ния (плата за содержание детей в дошкольных учреждениях и т.д.),

мобилизация собственных ресурсов в строительстве и другие.

Устойчивые пассивы —приравниваются к собственным ис-

точникам, т.к. постоянно находятся в обороте предприятия, ис-

пользуются для финансирования хозяйственной деятельности, но

ему (предприятию) не принадлежат. К устойчивым пассивам отно-

сятся: минимальная переходящая задолженность по зарплате, ми-

нимальная задолженность по резервам, на покрытие предстоящих

расходов и платежей (в их составе формируется резерв на оплату

отпусков рабочих и служащих, на ремонт), задолженность поставщикам по неотфактурованным поставкам, задолженность заказчи-

кам по авансам и частичной оплате продукции, задолженность бюд-

жету по некоторым видам налогов.

Кредиторская задолженность—средства, не принадлежащие

- предприятию, но временно находящиеся в его обороте (непланируемый

источник формирования оборотных средств). В качестве источника

финансирования затрат на приобретение некоторых видов оборудова-

ния малые предприятия могут использовать инвестиционный налого-

вый кредит. В соответствии с законодательством инвестиционной на-

логовый кредит представляет собой отсрочку в налоговых платежах

предприятию органами государственной власти и местного самоуп-

равления, а также налоговыми органами.

Использование финансовых ресурсов осуществляется предприя-

тием по многим направлениям, главными из которых являются:

S платежи органам финансово-банковской системы, обусловлен-

ные выполнением финансовых обязательств (налоговые плате-

жи в бюджет, уплата процентов банками за пользование креди-

тами, погашение взятых ранее ссуд, страховые платежи и т.д.);

S инвестирование собственных средств в капитальные затраты

(реинвестирование), связанное с расширением производства

и техническим обновлением, переходом на новые прогрессивные

технологии, использование ≪ноу-хау≫ и т.д.;

S инвестирование финансовых ресурсов в ценные бумаги, приоб-

ретаемые на рынке: акции и облигации других фирм, государ-

ственные займы и т.п.;

S направление финансовых ресурсов на образование денежных

фондов поощрительного характера;

S использование финансовых ресурсов на благотворительные цели.

Основные средства—это денежные средства, вложенные в ос-

новные фонды. По своему экономическому содержанию основны-

ми фондами являются многократно используемые в хозяйственной

деятельности средства труда, сохраняющие первоначальный внеш-

ний вид (форму) в течение длительного периода. Состав и группи-

ровка основных фондов регламентированы Общероссийским клас-

сификатором основных фондов, утвержденным постановлением

Государственного комитета Российской Федерации по стандарти-

зации, метрологии и сертификации от 26 декабря 1994 г. № 359.

Материальной основой процесса производства являются про-

изводственные фонды в виде средств труда. В процессе производ-

ства средства и предметы труда по-разному и в разной степени

переносят свою стоимость на стоимость производимого продукта.

Этим и обусловлено деление производительных фондов на основ-

ные и оборотные производственные фонды. Оборотные производ-

ственные фонды обуславливают сферу производства и полностью

переносят свою стоимость на стоимость готовой продукции, изме-

няя первоначальную форму в процессе одного производственного

цикла.

Фонды обращения не участвуют непосредственно в процессе

производства, но необходимы для обеспечения единства произ-

водства и обращения. Оборотные производственные фонды и фон-

ды обращения находятся в постоянном движении, обеспечивают

бесперебойный кругооборот средств. При этом происходит по-

стоянная и закономерная смена форм авансовой стоимости: из

денежной она превращается в товарную, затем в производствен-

ную, снова в товарную и в денежную. Таким образом, возникает

объективная необходимость авансирования средств для обеспе-

чения непрерывного движения оборотных и производственных

фондов и фондов обращения.

Движение фондов производства и фондоз обращения носит

одинаковый характер и составляет единый процесс. Это позволяет

объединить оборотные производственные фонды и фонды обра-

щения в единое понятие —оборотные средства.

Оборотные средства —совокупность денежных средств, аван-

сированных для создания и использования оборотных производ-

ственных фондов и фондов обращения для обеспечения непрерыв-

ного процесса производства и реализации продукции.

Организация оборотных средств на предприятии:

1) определение состава и структуры оборотных средств;

2) определение потребностей предприятия в оборотных сред-

ствах;

3j определение источников формирования оборотных средств;

4) распределение и маневрирование оборотных средств;

5t ответственность за сохранность и эффективность использо-

вания оборотных средств.