Содержание

ВВЕДЕНИЕ 4

ГЛАВА I. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ 8

1.1. Экономическая сущность денежного потока и его виды 8

1.2. Отечественные и зарубежные подходы к принципам управления денежными потоками 15

1.3. Информационная система управления денежными потоками 20

ГЛАВА II. АНАЛИЗ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ В ООО «ГРИН-ТАЙМ» 27

2.1. Организационно-экономическая характеристика ООО «ГринТайм» 27

2.2. Анализ динамики и факторов изменения денежных потоков 28

2.3. Анализ движения денежных потоков прямым и косвенным методами 35

2.4. Анализ сбалансированности денежных потоков 40

ГЛАВА III. ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ В ООО «ГРИН-ТАЙМ» 44

3.1. Оптимальное соотношение собственного и заемного капитала 44

3.2. Пути оптимизации денежных потоков организации 51

3.3. Планирование и прогнозирование денежных потоков организации 54

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 63

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 66

ПРИЛОЖЕНИЯ 69

Введение

Тема данной выпускной квалификационной работы «Управление денежными потоками организации». На выбор темы настоящего исследования повлиял повышенный интерес к проблемам движения денежных средств в организациях.

Актуальность. Хозяйственная деятельность любого предприятия неразрывно связана с движением денежных средств. Каждая хозяйственная операция вы¬зывает либо поступление, либо расходование денежных средств. Де¬нежные средства обслуживают практически все аспекты операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. Непрерывный процесс движения денежных средств во времени представляет собой денеж¬ный поток, который образно сравнивают с системой «финансового кровообращения», обеспечивающей жизнеспособность организации. От полноты и своевременности обеспечения процесса снабжения, производства и сбыта продукции денежными ресурсами зависят ре¬зультаты основной (операционной) деятельности предприятия, степень его финансовой устойчивости и платежеспособности, кон¬курентные преимущества, необходимые для текущего и перспектив¬ного развития.

В связи с развитием конкуренции на российском рынке необходимым условием для успешного развития предприятия становится правильно организованная система управления, включающая координацию товарных и денежных потоков, проведение кредитной политики, финансового планирования, соблюдение платежной дисциплины и др. При значительных масштабах бизнеса роль организации хозяйственной деятельности возрастает опережающими темпами, и, в конечном итоге, сказывается на прибыли предприятия.

Одной из главных проблем российской экономики в настоящее время является дефицит денежных средств на предприятиях для осуществления ими своей текущей и инвестиционной деятельности. Однако при ближайшем рассмотрении данной проблемы выясняется, что одной из причин этого дефицита является, как правило, низкая эффективность привлечения и использования денежных ресурсов, ограниченность применяемых при этом финансовых инструментов, технологий, механизмов.

Особую важность эффективное управление денежными потоками приобретает для организаций инвестиционной деятельности в связи с рядом отраслевых особенностей: отсутствием длительной стадии производства, высокой оборачиваемостью активов, зависимостью от конъюнктуры фондовых и финансовых рынков, высокой долей заемных средств. Формирование системы управления денежными потоками в организации способно повысить платежеспособность и финансовую устойчивость организации, существенно снизить финансовые риски.

Актуальность данного исследования определяется:

­ вовлечением организациями в оборот все больших объемов денежных и финансовых ресурсов в условиях растущей российской экономики и повышением в связи с этим роли эффективного управления ими;

­ растущей потребностью в оптимизации денежных потоков в ходе финансово-хозяйственной деятельности;

­ необходимостью теоретического осмысления, обоснования и применения на практике современных методов управления денежными потоками, что будет способствовать повышению эффективности управления бизнесом, окажет позитивное влияние на денежный оборот предприятия (организации).

Цель данной работы – исследовать методологию управления денежными потоками в организации, формирование отчетной информации о денежных потоках, ее анализ и использование в системе управления современными организациями.

Данная цель определила постановку следующих задач:

­ определить экономическую сущность денежного потока и его видов;

­ исследовать отечественные и зарубежные подходы к принципам управления денежными потоками;

­ представить информационную систему управления денежными потоками;

­ провести анализ управления денежными потоками в организации (на примере ООО «ГринТайм»);

­ выявить оптимальное соотношение собственного и заемного капитала;

­ определить пути оптимизации денежных потоков организации;

­ провести планирование и прогнозирование денежных потоков организации;

­ сделать выводы.

Объект исследования – организация, занимающаяся инвестиционной деятельностью, ООО «ГринТайм».

Предмет исследования – проблемы управления денежными потоками на исследуемом предприятии.

Теоретическая основа ВКР. Тематику управления денежными потоками в организации рассматривают многие зарубежные авторы: Бернстайн Л.А., Бертонеш М., Ван Хорн Дж., Ришар Ж., Стоун Д., Хитчинг К., Шим Д.К., Шмален Г. и др.

В российской экономической литературе вопросы управления денежными потоками в организации в той или иной степени затрагиваются в целом ряде работ Балабанова И.Т., Бланка И.А., Баканова М.И., Безруких П.С., Белухи Н.Т., Волкова С.И., Гарелкина В.Г., Донцовой Л.В., Ефимовой О.В., Ивашкевича В.Б., Кирьяновой З.В., Ковалева В.В., Крейниной М.Н., Крылова Э.И., Мизиковского Е.А., Мухина А.Ф., Наринского А.С., Палия В.Ф., Петровой В.И., Привалова В.П., Соколова Я.В., Сорокиной Е.М., Стражева В.И., Ткача В.И., Чумаченко Н.Г., Шеремета А.Д. и других авторов.

Изучение литературных источников показывает, что российская финансовая наука в последние годы развивается по пути интеграции с мировой экономикой, международными учетными системами. Издаются работы, посвященные отдельным проблемам организации финансового учета и контроля расчетов, денежных средств, анализа дебиторской и кредиторской задолженности, платежеспособности, ликвидности и др. Однако трудов, содержащих систематизированный, комплексный подход к методологии и организации учета и анализа движения денежных средств в организациях, использованию информации о денежных потоках для управления организацией, в российской экономической науке явно недостаточно.

Методика исследования основывалась на характеристике данных, обработке результатов, объяснении полученных результатов, установлении и практической реализации полученных выводов, закономерностей, предвидения, тенденций.

Основные группы информационных источников ВКР – бухгалтерская и статистическая отчетность ООО «ГринТайм».

Практическая значимость. Положения и выводы исследования ориентированы на широкое использование в деятельности финансовых служб организаций инвестиционной деятельности.

Практическую значимость имеют:

­ рекомендации по планированию и анализу движения денежных средств, позволяющие оптимизировать денежные потоки организаций инвестиционной деятельности;

­ система критериев оценки эффективности управления денежными потоками в организации, применение которой позволит оперативно выявлять и устранять негативные тенденции в организации денежного оборота фирмы;

­ представлен регламент управления дебиторской задолженностью (Приложение 1);

Личное участие автора выразилось в сборе данных ООО «ГринТайм», обработке полученной информации, предложении основных аспектов по совершенствованию управлением денежными потоками организации.

Список литературы

1. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической де¬ятельности предприятия. - М.: Дело и сервис, 2005.

2. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ. - М.: Дело и сервис, 2003.

3. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. - М.: Финансы и статистика, 2001.

4. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2006.

5. Бондарчук Н.В. Анализ денежных потоков от текущей, инвестиционной и финансовой деятельности организации // Аудиторские ведомости № 3, 2002, с. 15-18.

6. Бланк И.А. Управление денежными потоками. - Киев: Ника-Центр Эльга, 2002.

7. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учеб. курс. - Киев: Ника-Центр Эльга, 2006.

8. Ван Хорн Дж. Основы управления финансами / Пер. с англ.; Под ред. И.И. Елисеевой. - М.: Финансы и статистика, 2006.

9. Волков И.М., Грачева М.В. Проектный анализ. - М.: Банки и биржи ИО «ЮНИТИ», 2005.

10. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Комплексный анализ бухгалтер¬ской отчетности. - М.: Дело и сервис, 2001.

11. Ефимова О.В. Анализ движения денежных средств предприятия // Бухгалтерский учет № 2, 2004. с. 17-23.

12. Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: Бухгалтерский учет, 2002.

13. Ковалев А.П. Диагностика банкротства. - М.: АО «Финстатинформ», 2005.

14. Ковалев В.В. Финансовый анализ: управление капиталом, выбор инвестиций, анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2000.

15. Ковалев В.В., Волкова О.И. Анализ хозяйственной деятельности. - М.: Проспект, 2002.

10. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. - М.: Фи¬нансы и статистика, 2001.

11. Коласс Бернар. Управление финансовой деятельностью предпри¬ятия. - М.: Финансы ИО «ЮНИТИ», 2005.

12. Количественные методы финансового анализа / Пер. с англ.; Под ред. С.Дж. Брауна и М.П. Крицмена. - М.: ИНФРА-М, 2005.

13. Кравченко Л.И. Анализ финансового состояния предприятия. - Мн.: ПКФ «Экаунт», 2004.

14. Кравченко Л.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле. - Мн.: Новое знание, 2003.

15. Липсиц И.В., Коссов В.В. Экономический анализ реальных инве¬стиций. - М.: Экономисть, 2004.

16. Любушкин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйст¬венной деятельности. - М.: ЮНИТИ, 2005.

17. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-эко¬номической деятельности предприятия. - М.: ЮНИТИ, 2002.

18. Майданчик Б.И., Карпунин М.Б., Любенецкий Л.Г. и др. Анализ и обоснование управленческих решений. - М.: Финансы и статистика, 2001.

19. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П. и др. Экономический анализ хозяйственной деятельности. - Ростов н/Д: Феникс, 2005.

20. Муравьев А.И. Теория экономического анализа: проблемы и ре¬шения. - М.: Финансы и статистика, 2006.

21. Негашев Е.В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка. - М.: Высшая школа, 2005.

22. Ришар Жак. Аудит и анализ хозяйственной деятельности пред¬приятия. - М.: ЮНИТИ, 2005.

23. Родионова В.М., Федотова М.А. Финансовая устойчивость пред¬приятия в условиях инфляции. - М.: Перспектива, 2005.

24. Рэдхед К, Хьюс С. Управление финансовыми рисками / Пер. с англ. - М.: ИНФРА-М, 2006.

25. Савицкая Г.В. Теория анализа хозяйственной деятельности. - М.: ИНФРА-М, 2005.

26. Савицкая Г.В. Экономический анализ. 10-е изд. - М.: Новое зна¬ние, 2006.

27. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. 7-е изд. - Мн.: Новое знание, 2002.

28. Стоун Д., Хитчинг К. Бухгалтерский учет и финансовый анализ / Пер. с англ. - СПб.: АОЗТ «Литера плюс», 2004.

29. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансо¬вого анализа. - М.: ИНФРА-М, 2002.

30. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. - М.: ИН¬ФРА-М, 1997.

31. Экономический анализ / Под ред. проф. Л.Т. Гиляровской. - М.: ЮНИТИ, 2001.

32. Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности / Под общей ред. проф. М.В. Мельник. - М.: Экономисть, 2004.

Примечания:

Примечаний нет.