СИНДИЦИРОВАННОЕ КРЕДИТОВАНИЕ

Вексельное кредитование

Вексель Тепло, Эл. Газ

энергия

Погашение Вексель Вексель вексельного кредита

денежными средствами

Предъявление векселя в банк для погашения его денежными средствами

Синдицированное кредитова­ние – разновидность банковского кредитования, при котором заемщиком является одно юрид. лицо, а в роли кредитора - несколько банков, объединяющих свои сред­ства для предо­ставления кредита.

Участники синдиката::

1) ведущий банк-организатор - берет на себя весь процесс привлечения участников, выдачи и обслуживания синди­цированного кредита, готовит документацию, предлагает др. банкам войти в синдикат, ведет с ни­ми переговоры. Организатор д.б. одним из крупнейших кредиторов — это будет служить доп. гаран­тией для остальных участников 2) банки-участники — другие члены банковского синдиката. Каж­дый банк синдиката действует независимо от др. банков.. Если один из банков — членов синдиката не может выполнить свои обязательства, то др. банки не несут ответственность за этот банк;

3) Заемщик, им м.б. как крупная корпорация, так и кредитная организация..

4) Агент (секретарь сделки — англ. Agent) - является представителем всех уча­стников синдицир. кредита перед за­емщиком по проведению платежей, напоми­нанию о наступлении сроков, запросу доп информации и т.п. Обычно роли банка-организатора и агента выполняются од­ной организацией либо разными компаниями одной группы.

Основная задача, решаемая с помощью синдицированного кредитования, — при­влечение заемщиком значительных по своему объему денежных ресурсов, которые по опре­д. мотивам не м.б. предостав­лены одним банком. Мотивы:

I) заемщик — крупное юрид. ли­цо, ему требуется большая сумма,

2) выдача крупного кредита регламентируется нормативами, в некоторых случаях банк не может предоставить требуемый заемщиком кредит, не нарушая действующее банковское законодательство (так, российские банки обязаны соблюдать нормативы — мак­симальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков (25% от величины собственных средств банка) и макс. размер крупных кредитных рисков (800% от величины собственных средств банка));

3) банк считает нужным диверсифицировать крупный кредитный риск.

Принципы синдицированного кредитова­ния: срочно­сти; возвратности; плат­ности; подчинения кредитной сдел­ки нормам законодательства и банковским правилам; неизменности условий кредитного договора; взаимовыгод­ности; целевого использования кре­дита; обеспеченного кредитования.

Специфические черты син­дицированного кредитования:

1) как правило, это кредит дол­госрочный или среднесрочный. При небольшом сроке

кредит станет крайне невыгодным для заемщика (хотя повторные кредиты могут предоставляться и на небольшой срок)

2) размер кредита не д.б. небольшим, т.к. проще найти одного кредитора, который согласится принять на себя все риски синдицированного кредитования.

3) как правило, такой кредит не при­влекается для финансирования текущей дея­тельности (недостаточно гибок, чтобы оперативно реагировать на срочные потребности заем­щика в заемных средствах). Для финансиро­вания капит. расходов он подходит как нельзя лучше, сочетая в себе большие суммы привлекаемых средств, большие сроки, относительную гибкость, удобный график погашения и относительную деше­визну.

4) публичность. При принятии решения о подписании договора синдицированного кредитования главный банк и заемщик приглашают боль­шой круг потенциальных кредиторов. Не все приглашенные кредиторы вступят в конеч­ном итоге в синдикат, однако будут иметь представление о заемщике.

Т.о., синдицированный кре­дит — особый банковский продукт, суть которого, с одной стороны, в предоставлении заемщику на условиях возвратности, платно­сти и срочности значительных по объему и длительности денежных средств группой бан­ков, а с другой — в диверсификации банками своих кредитных портфелей и управлении кредитными рисками.