Инструментарии финансового анализа.

 

В качестве инструментария для финансового анализа широко используются финансовые коэффициенты – относительные показатели финансового состояния предприятия, которые выражают отношение одних абсолютных финансовых показателей к другим. Финансовые коэффициенты используются:

- для количественной характеристики финансового состояния;

- для сравнения показателей финансового состояния конкретного предприятия с аналогичными показателями других предприятий или среднеотраслевыми показателями;

- для выявления динамики развития показателей и тенденции изменения финансового состояния предприятия;

- для определения нормальных ограничений и критериев различных сторон финансового состояния.

Так, в соответствии с Постановлением Правительства Российской Федерации №498 от 20.05.94 «О некоторых мерах по реализации законодательства о не состоятельности предприятий» введена система критериев для определения не удовлетворительной структуры баланса не платежеспособных предприятий. К таким критериям относятся коэффициент текущей ликвидности, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, коэффициент восстановления платежеспособности. Определены их нормальные ограничения – предельные размеры.

Для финансового анализа предприятия применяются определенные алгоритмы и формы. Основной информационный источник для такого анализа – бухгалтерский баланс. В целях удобства работы сокращения места и времени для написания формул, применяемых при анализе целесообразно показатели бухгалтерского баланса и другие финансовые показатели записывать, используя следующие условные обозначения:

Показатели бухгалтерского баланса:

1. Внеоборотные активы Ав

2. Оборотные активы - Ао

Запасы – З

Дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства и прочие активы – Д.

Краткосрочные финансовые вложения и денежные средства – В

3. Капитал и резервы – К

4. Долгосрочные обязательства ( долгосрочные кредиты и займы) - Пд

5. Краткосрочные обязательства - Пк

6. Краткосрочные кредиты и займы – М

Кредиторская задолженность и прочие пассивы – Н

Валюта баланса – Б

Расчетные финансовые показатели

Величина собственных оборотных средств - Ес

Ес = К - Ав

Общая величина основных источников формирования затрат и запасов - Ео

Ео = Ес + М

Излишек или недостаток собственных оборотных средств + (-) Ес

+ (-) Ес = Ес- З

Излишек или недостаток общей величины основных источников формирования запасов и затрат + (-) Ео

+ (-) Ео = Ео – З

Источники ослабляющие финансовую напряженность – Ио.