Балансовый отчет.
Балансовый отчет - это традиционный бухгалтерский баланс. В целях удобства анализа, а также в силу отсутствия необходимости и возможности большей степени подробности в проектной практике используется баланс в агрегатированной (укрупненной) форме. Пример балансового отчета представлен в табл.3.3
Таблица 3.3
Балансовый отчет
| Наименование позиции | Обозначение | Интервал планирования | |||
| Актив | |||||
| Постоянные (внеоборотные) активы: | |||||
| балансовая стоимость | Кп | 1000,0 | 1000,0 | 1000,0 | 1000,0 |
| начисленная амортизация | Иам | - | 50,0 | 100,0 | 150,0 |
| остаточная стоимость | Кост | 1000,0 | 950,0 | 900,0 | 850,0 |
| Текущие (оборотные) активы: | |||||
| запасы тов.мат. ценностей | Кзап | - | 30,0 | 60,0 | 120,0 |
| незавершенное производство | Кнез | - | 12,4 | 24,9 | 49,8 |
| расходы будущих периодов | Кбп | - | - | - | - |
| готовая продукция | Кгот | - | 57,0 | 84,0 | 148,0 |
| прочие запасы и затраты | Кпр.з | - | - | - | - |
| дебиторская задолженность | Кдеб | - | 65,5 | 114,8 | 222,0 |
| краткосрочные фин. вложения (ценные бумаги) | Кцб | - | - | - | - |
| денежные средства | Кден | - | 14,3 | 51,0 | 330,3 |
| Итого текущих активов | Кта | - | 179,2 | 334,7 | 870,1 |
| Убытки | Куб | - | - | - | - |
| Баланс (итого активов) | С | 1000,0 | 1129,2 | 1234,7 | 1720,1 |
| Пассив | |||||
| Источники собственных средств: | |||||
| акционерный капитал | Ка | 400,0 | 400,0 | 400,0 | 400,0 |
| нераспределенная прибыль | Пнер | 0,0 | 59,2 | 427,7 | 1200,1 |
| Итого собственных средств | Кс | 400,0 | 459,2 | 827,8 | 1600,1 |
| Долгосрочный заемный капитал | Кзк | 600,0 | 640,0 | 347,0 | - |
| Текущие (краткосрочные) пассивы: | |||||
| краткосрочная задолженность | Ккр.з | - | - | - | - |
| кредиторская задолженность (счета к оплате) | Ккр.з | - | 30,0 | 60,0 | 120,0 |
| авансы полученные | Кав | - | - | - | - |
| прочие текущие пассивы | Кпр.тп | - | - | - | - |
| Итого текущих (краткосрочных) пассивов | Ктп | 30,0 | 60,0 | 120,0 | |
| Баланс (итого пассивов) | С | 1000,0 | 1129,2 | 1234,7 | 1720,1 |
Назначение данной формы финансовой оценки инвестиционного проекта заключается в иллюстрации динамики изменения структуры имущества проекта (активов) и источников его финансирования (пассивов). При этом появляется возможность расчета общепринятых показателей, характеризующих такие стороны финансового состояния проекта, как коэффициентов ликвидности, оборачиваемости, платежеспособности и т.д., которые будут рассмотрены ниже..
К постоянным активам (постоянному капиталу) относятся основные фонды и нематериальные активы, тогда как к краткосрочным или текущим активам - оборотные средства. Источники финансирования постоянного капитала (долгосрочных инвестиций) подразделяются на собственные и заемные. Собственные источники финансирования чаще всего представлены акционерным капиталом, который делится на основной (оплаченный акционерами) и дополнительный капитал, представляющий собой накопленную нераспределенную прибыль. Заемные источники - это долгосрочные кредиты банков, займы.
Текущие пассивы соответствуют краткосрочным пассивам или обязательствам, куда относятся и краткосрочные займы.
Чистый оборотный капитал представляет собой разность между текущими активами и текущими пассивами. В то же время разность между нормируемыми текущими активами и нормируемыми текущими пассивами представляет собой минимальную потребность в оборотном капитале или нормируемый оборотный капитал..
Лекция 9