Валютный контроль и валютное регулирование (самостоятельно).
Балансы международных расчетов (самостоятельно).
Валютный курс (самостоятельно).
Национальная, мировая, региональная валютные системы.
Этапы становления валютных систем.
Назначение и виды валют в расчетных взаимоотношениях.
Характеристика валютных операций.
Нормативно законодательная база, регулируемая валютные отношения.
Лекция 10. Валютная система: сущность, виды, элементы.
Симонян Р.Х. Элита или все-таки номенклатура? (Размышления о российском правящем слое) // ОНС. - 2009. - № 2. - С. 114-124.
Оболонский А.В. Великобритания: на пути к новой модели госслужбы // ОНС. - 2007. - № 6. - С. 86-97.
Мацузато К. Современная патримония и формирование официальных партий в Украине – Одесская, Закарпатская, Донецкая, Днепропетровская области // Пространственные факторы в формировании партийных систем: диалог американистов и постсоветологов / Под. ред. К. Мацузато. – Саппоро: Slavic Research Center Hokkaido University, 2002. - № 7. – С. 61 – 100.
18. Оболонский А.В. Бюрократия для ХХI века? Модели государственной службы: Россия, США, Англия, Австралия / А.В. Оболонский. – М.: Дело, 2002. http://www.ecsocman.edu.ru/text/19193439/
20. Пчелинцев С.В. Правовое регулирование лоббистской деятельности: канадские подходы // Вопросы государственного и муниципального управления. - 2008. - № 3. - С. 74-81. http://www.ecsocman.edu.ru/text/23448519/
- Риггз Ф.В. Бюрократия и конституция. – Режим доступа: http://www.ecsocman.edu.ru/text/16834741/
- Шувакович У. Политические партии как традиционный механизм репрезентации в современном обществе // Полис. – 2010. - № 2. – С. 158 – 165.
1? Основным документом, регулирующим валютные отношения, является ФЗ "О валютном регулировании и валютном контроле" №173- ФЗ от 10.12.03г., который вступил в силу с 15.06.04г. В законе определены основные понятия такие как:
Ø валютные ценности – это иностранная валюта (в наличной и безналичной форме), внешние и внутренние ценные бумаги (кроме драгоценных металлов и камней);
Ø резиденты:
a) РФ, субъекты РФ, муниципальное образование;
b) граждане РФ, кроме тех, кто постоянно проживает за границей;
c) иностранные лица и лица без гражданства, постоянно проживающие в РФ;
d) юридические лица в РФ, а также за ее пределами, т.е. филиалы, представительства;
e) дипломатические представительства РФ, находящиеся за пределами РФ.
Ø нерезиденты:
a) физические лица не являющиеся резидентами;
b) юридические лица, зарегистрированные в иностранных государствах и находящиеся за пределами РФ, а также их филиалы, постоянные представительства;
c) организации не являющиеся юридическими лицами и созданные в соответствии с законодательством иностранных государств и находящиеся за пределами РФ;
d) дипломатические представительства, консульства иностранных государств и постоянные представительства иностранных государств, при межгосударственных или межправительственных организациях, аккредитованные в РФ;
Ø валютные операции – это действие по организации и управлению денежными отношениями, возникающими при движении валюты и ценных бумаг в валюте;
Ø валютное регулирование – осуществляет ЦБ, который устанавливает порядок обязательного перевода, вывоза и пересылки иностранной валюты, и ценных бумаг, принадлежащих резидентам; выдает валютные лицензии; проводит валютную интервенцию на главных валютных биржах страны Межбанковская Московская Валютная Биржа (ММВБ) и в Санкт-Петербургской бирже;
Ø валютный контроль – это проверка осуществления валютных операций органами валютного контроля и их агентами. Органами валютного контроля являются – ЦБ РФ, правительство РФ. Агентами валютного контроля являются – налоговые органы, государственный таможенный комитет.
2? Валютные операции включают в себя:
1. приобретение резидентом у нерезидента валютных ценностей на законных основаниях, а также использование валютных ценностей на законных основаниях в качестве средства платежа;
2. приобретение резидентом у нерезидента (либо наоборот) валютных ценностей, рублей и внутренних ценных бумаг, а также их использование в расчетах;
3. приобретение нерезидентом у резидента (и наоборот);
4. ввоз на таможню в России и вывоз в нее валютных ценностей, рублей и внутренних ценных бумаг;
5. перевод иностранной валюты, внутренние и внешние ценные бумаги со счета открытого за пределами РФ на счет того же лица открытого на территории РФ;
6. перевод нерезидентом рублей, внутренних и внешних ценных бумаг со счета открытого на территории РФ на счет того же лица открытого за территорией РФ.
Согласно новому ФЗ за №173, и статьи 410 ГК РФ – прекращение встречных денежных требований, которые выражены в виде зачета (в иностранной валюте или в рублях запрещены), не должно рассматриваться как валютная операция. Также не относятся к валютным операциям уступка права требования. Основные группы валютных операций согласно ФЗ №173:
1) операции с иностранной валютой и ценными бумагами в иностранной валюте;
2) операции с драгоценными металлами, камнями, жемчугом;
3) рублёвые расчеты между резидентами и нерезидентами.
Первая группавключает в себя текущие валютные операции и валютные операции, связанные с движением капитала (капитальные операции). К текущим валютным операциям относятся:
a) переводы в РФ, из РФ для осуществления расчетов без отсрочки платежа по импорту и экспорту товаров (работ, услуг) и осуществление расчетов связанных с кредитованием операций на срок не более 90 дней;
b) получение и предоставление финансового кредита на срок более 180 дней;
c) переводы в РФ и из РФ в виде процента, дивидендов по вкладам, инвестициям, кредитам;
d) переводы не торгового характера в РФ и из РФ (зарплата, пенсия, алименты, наследство).
К валютным операциям, связанным с движением капитала относятся:
1. прямые инвестиции – вложения в уставный капитал с целью извлечения дохода;
2. портфельные инвестиции, т.е. приобретение ценных бумаг;
3. переводы в оплату прав собственности на здания, сооружения, включая землю и ее недра;
4. все другие валютные операции не являющиеся текущими валютными операциями.
Валютные операции в РФ осуществляют только уполномоченные банки (коммерческие), которые имеют лицензии от Центрального Банка.
Существует 3 вида валютных лицензий:
-1-внутренние;
-2-расширенные;
-3-генеральные.
Наибольшие права имеет генеральная лицензия. На право операций с золотом также требуется специальная лицензия ЦБ РФ.
Что касается второй и третьей группы валютных операций, то на них устанавливаются специальные правила, о которых в законе пока умалчивают. Следует отметить, что осуществление операций связанных с движением капитала без разрешения ЦБ влечет штраф в размере 100% суммы осуществленной валютной операции.
3? Валюта –это индивидуальные денежные знаки в виде банкнот, казначейских билетов, а также в виде записей на счетах (валютой записей).
Различают:
1) валюту одного государства;
2) международную коллективную валюту.
Например, вторая служит региональной денежной единицей и платежным средством, получила развитие в отдельных регионах мировой торговли. Так, страны входящие в МВФ пользуются для расчетов СДР. Страны, входящие в ЕС пользуются евро. СДР и евро в безналичной форме не имеют материальной формы это валюта записей. До конца 1998г. международной коллективной валютой ЕС была экю. В мире более 10 коллективных валют:
Ø арабский расчетный динар арабского валютного фонда;
Ø франк французских колоний в Африке;
Ø андское песо андского пакета;
Ø восточно - карибский доллар Карибского общего рынка.
По сфере и режиму применения выделяют:
1) СКВ (свободно конвертируемая валюта) которая обменивается без ограничения на другие валюты;
2) частично конвертируемая, т.е. есть ограничения в ее обмене, такая валюта в большинстве развивающихся стран;
3) замкнутая валюта, которая функционирует в пределах одной страны и не обменивается на другие.
Валюта делится на:
ü национальная валюта, т.е. это денежная единица данной страны;
ü резервная валюта – это валюта стран ведущих участниц мировой торговли, которая используется в международных расчетах. Эту валюту ЦБ накапливает в виде резервных средств для осуществления международных расчетов и платежей по кредитам. На сегодняшний день к резервной валюте относятся:
a. английский фунт стерлингов;
b. доллар США;
c. швейцарский франк;
d. японская Йена.
Например, ЦБ имеет следующий состав валютных резервов: 75%долларов США, 20% евро, 5% прочие резервные валюты.
4? Валютная система – это форма организации валютных отношений закрепленная национальным законодательством или межгосударственным соглашением. Валютные отношения – есть разновидность денежных отношений возникающих при функционировании денег в международном обороте.
Валютная система включает в себя:
1) определенный набор международных платежных средств;
2) режим обмена валют, включая валютные курсы и валютные паритеты;
3) условия конвертируемости, механ6изм обеспечения международного оборота валютно-платежными средствами;
4) режим международных рынков валюты и золота;
5) статус международных институтов регулирующих валютные отношения;
6) сеть международных и национальных банковских учреждений осуществляющих расчетные и кредитные операции, связанные с внешнеэкономической деятельностью.
Появилась в 19 веке мировая валютная система, она прошла несколько этапов:
-1- парижская валютная система (1816-1914гг.) – в ее основу положили золото монетный стандарт, т.е. в качестве денежных товаров использовались золото и золотые монеты;
-2- генуэзская (1922-1924гг.) – в основу положен золото девизный стандарт (золото валютный), т.е. урезанная форма золотого стандарта предусматривает обмен кредитных денег на девизы в валютах стран золото слиткового стандарта и затем на золото, т.е. валюты одних стран ставились в зависимость от других стран;
-3- бреттонвудская (1944-1976). Во-первых, золото девизный стандарт существовал только для ЦБ, во-вторых, только доллар США обменивался на золото
-4- ямайская валютная система (1976 по настоящее время) – в январе 1976г. соглашение стран членов МВФ на конференции в Кингстоне (Ямайка) произошло второе изменение устава МВФ. Этим соглашением был пересмотрен статус золота и введены плавающие курсы. В результате ямайской валютной системы была введена "валютная корзина" – это метод соизмерения средневзвешенного курса коллективной валюты по отношению к набору определенных национальных валют. Например, "валютная корзина" США включает:
1. доллар США;
2. французский франк;
3. английский фунт стерлингов;
4. японская Йена;
5. европейская (региональная) валютная система (1979 по настоящее время) – в Европе, где создан Европейский Союз, стала функционировать Европейская валютная система, является международной, региональной валютной системой. Она является подсистемой ямайской валютной системы. Её принципы:
ü образована европейская коллективная валюта ЭКЮ, т.е. как и СДР. ЭКЮ (с 1.01.99г.) – это евро, это также валюта записей. Её курс определяется методом валютной корзины, в состав которой входят: английский фунт стерлингов, французский франк, итальянская лира, голландский гульден, бельгийский франк, чешская крона, ирландский фунт, греческая драхма, люксембургский франк.
ü используется золото в качестве реальных резервных активов, т.е.:
a) эмиссия ЭКЮ частично обеспечена золотом;
b) с этой целью создан золотой фонд за счет объединения 20% официально золотых резервов стран членов ЕС;
c) страны ЕС ориентируются на рыночную цену золота для определения взноса в золотой фонд.
ü определяется режим валютных курсов совместным планированием валют в форме "европейской валютной змеи", в уставных пределах колебаний (от 1 до 10%), т.е. это валютный коридор.
5? Национальная валютная система состоит из следующих элементов:
1) национальная валюта;
2) национальное регулирование международной валютной ликвидности;
3) режим курса национальных валют;
4) национальное регулирование валютных ограничений;
5) национальные органы, осуществляющие регулирование валютных операций (ЦБ, законодательные органы, Министерство Финансов, таможня, Министерство Экономики).
Национальная валюта – это денежная единица страны в наличной форме (банкноты, монеты) и безналичной (остатки на банковских счетах). Её эмитентами являются национальные и коммерческие банки по наличным, и ЦБ - по безналичным.
Под международной валютной ликвидностью понимают способность отдельной страны или всех стран своевременно погашать свои международные обязательства.
Режим курса национальных валют может быть:
а) фиксированный, т.е. его устанавливает ЦБ на уровне, по отношению к валюте какой-либо страны, к которой привязана валюта данной страны. Изменение фиксированного курса может происходить в случае девальвации и ревальвации.
б) режим "плавающих курсов" – его обычно устанавливают валютные ограничения, т.е. режим свободно меняется под влиянием спроса и предложения.
Кроме того, выделяют промежуточные курсы:
1) режим скользящей фиксации, т.е. его устанавливает ЦБ ежедневно исходя из уровня инфляции, состояния платежеспособности баланса и др.
2) режим валютного коридора, т.е. ЦБ устанавливает верхний и нижний предел колебаний валютного курса;
3) режим совместного или коллективного плавания валют – курсы валют стран членов валютной группировки поддерживаются друг к другу в пределах валютного коридора и совместно плавают вокруг валют не входящих в группировку.
Валютные ограничения – это операции с национальной и иностранной валютой, золотом и другими ценными бумагами. Мировая валютная система – это бреттонвудская, ямайская и др.
Региональная валютная система. Углубление процессов западноевропейской валютной интеграции привело к созданию европейской валютной системы, которая представляет собой региональную валютную систему, и одновременно, является элементом современной мировой валютной системы. Важным фактором развития этой региональной системы является механизм ЭКЮ, основанный на корзине из 10 валют стран Западной Европы.
Этапы формирования единого валютного союза в Европе:
-1- создание в 1944г. во Франкфурте-на-Майне Европейского ЦБ;
-2- 1990г. – связан с либерализацией движения капитала;
-3- подписан в 1990г. договор в г. Маастрихте о создании валютного союза.