Тема 2.3.Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

Ликвидность предприятия –это способность организации выполнять свои обязательства, реализовав свои ценности и превратив их в денежные средства.

Степень ликвидности – время, в течение которого ценности превращаются в денежные средства. Чем выше степень, тем меньше время.

Платежеспособность предприятия – способность предприятия своевременно отвечать по своим обязательствам.

Для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия банки чаще всего используют финансовые коэффициенты: коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент промежуточной ликвидности (критической ликвидности), коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия), коэффициент восстановления платежеспособности.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности хозяйственный субъект может погасить в ближайшее время. Он характеризует платежеспособность на дату составления баланса. Платежеспособность считается нормальной, если этот показатель выше 0,2.

Промежуточный коэффициент ликвидности (критической ликвидности) характеризует ожидаемую платежеспособность на период, равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности. Он показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах и поступлений по расчетам. Оптимальным считается значение более 1.

Коэффициент текущей ликвидности или покрытия характеризует ожидаемую платежеспособность на период, равный средней продолжительности одного оборота всех оборотных средств, показывает какую часть краткосрочных обязательств предприятие может погасить, реализовав все оборотные средства. Оптимальным считается значение более 2.

Коэффициент восстановления платежеспособности характеризует возможности предприятия восстановить свою платежеспособность в ближайшие 6 месяцев. Оптимальным считается значение более 1.

Если предприятие имеет низкие показатели ликвидности и платежеспособности, которые имеют тенденцию к ухудшению, то предприятие имеет низкий уровень кредитоспособности.