Ценообразование и кредитные отношения.

ТЕМА 9. ЦЕНООБРАЗОВАНИЕ И ФИНАНСОВО- КРЕДИТНЫЕ ОТНОШЕНИЯ

1. Ценообразование и кредитные отношения.

2. Взаимосвязь цен и денежного обращения

Ценообразование в рыночной экономике характеризуется тесной связью с кредитно-денежной системой. Кредит, хотя и выдается большей частью в денежной форме, однако не исключает и других форм. Например, кредит товарный — это кредит, осуществляемый в виде поставки товаров.

Непосредственная взаимосвязь цены и кредита проявляется через ме­ханизм кредитования, который происходит по ценам реализованной про­дукции. В связи с этим объемы кредитных вложений напрямую завязаны на уровень цен. Изменение цен оказывает существенное воздействие на ресурсы и границы кредита в части увеличения (снижения) первых или расширения (сужения) вторых: рост цен способствует увеличению ресур­сов кредитования, а их снижение — уменьшению.

Кредитные учреждения учитывают ценовой фактор обеспеченности кредита, выдача кредита до повышения цен приводит к неточным оцен­кам эффективности использования кредита.

Процент за кредитреализуют один из принципов кредита — его плат­ность ипредоставляет собой специфическую цену за пользование заемными средствами. Плата, вносимая заемщиком кредитору за пользование заем­ными средствами, определяется на основе процентной ставки и суммы кре­дита. Обычно исчисляется в процентах к сумме кредита, причем условно, исходя из расчета пользования кредитом в течение срока пользования. Цена за кредитные услугискладывается из трех элементов и равна:

ОСНОВНОЙ ПРОЦЕНТ + ДОГОВОРНАЯ НАДБАВКА - ДОГОВОРНАЯ СКИДКА.

Основной процент - это средняя цена кредитных ресурсов для данного коммерческого банка. Она зависит от официальной или учетной про­центной ставки, уровня процента по межбанковским кредитам и процен­тов, начисляемых по вкладам.

Следует различать рыночную цену кредитных ресурсов и реальную. Ре­альная цена представляет собой рыночную цену, скорректированную:

- на норму обязательных резервов банков:

- затраты, связанные с реализацией конкретной услуги по предоставле­нию кредита;

- соотношение спроса и предложения на нее;

- качественные параметры услуги.

Договорную надбавку иначе можно назвать кредитной маржой.Ее ве­личина определяется с учетом следующих критериев:

- вида и срока кредита;

- кредитоспособности клиента;

- продолжительности деловых связей банка с клиентами ("кредитная история заемщика");

- темпов инфляции;

- размеров бюджетного дефицита государства;

- фазы экономического цикла;

- возможностей рефинансирования Центрального банка;

- размеров депозитной гарантии.

Для установления процентной маржи коммерческий банк изучает ди­намику процентных ставок по ссудам с учетом темпов инфляции, кото­рые определяют величину договорной надбавки:

Реальная процентная ставка за кредитом = Номинальная процентная ставка за кредит – Темпы инфляции

В основе установления стоимости банковских операционных услуглежит их трудоемкость. Для этого операция банка (например, по выдаче наличных денег, перечислению платежа) разделяется на фазы, соответствующие отделам, которые вовлечены в осуществление данной операции. Доля затрат времени на данную операцию в операционном отделе от общих затрат рабочего времени умножается на размер административно-хозяйственных расходов отдела. Суммы этих произведений составляют прямые расходы по данной операции.

Совокупность прямых расходов, косвенных затрат и прибыли составит цену данной операционной услуги. Она находится в корреляционной связи (прямой или обратной) с размерами выдаваемых ссуд, сроками предоставления кредитов, их обеспеченности со стороны заемщика, формами кредитования и наличием для банка определенного риска.

Проценты подразделяются на долгосрочные, среднесрочные и краткосрочные, фиксированные и плавающие.

Процент начисления— плата, получаемая банком за предоставление банковских услуг. Проценты начисления существуют в двух разновидностях: кредит-процент и дебет-процент, что соответствует двум видам основной деятельности банков - хранению вкладов физических и юридических лиц и предоставлению кредитов. В этом случае прибыль банка определяется величиной полученных доходов за минусом накладных расходов. Кроме того, банк взимает проценты при выполнении нетрадиционных банковских услуг, в т. ч. консультационных, посреднических и пр.

В соответствии со ст. 10 Положения о составе затрат по производству и реализации продукции (работ, услуг), включаемых в себестоимость продукции (работ, услуг), и о порядке формирования финансовых результатов, учитываемых при налогообложении прибыли затраты на оплату процентов по полученным кредитам учитываются в составе себестоимо­сти в элементе "Прочие затраты".

2. Взаимосвязь цен и денежного обращения.

Денежное обращение— это движение денег в наличной и безналичной формах, обслуживающее кругооборот товаров, а также нетоварные пла­тежи и расчеты. Денежное обращение выступает средством распределе­ния, обращения и обмена общественного продукта.

Движение наличных денег— движение денежных знаков (банкнот и монет), которые являются средством платежа, передаваемым одним ли­цом другому за товары, работы и услуги или в других предусмотренных законодательством случаях (например, штрафы).

Безналичные денежноеобращение состоит в списании определенной денежной суммы со счета одного субъекта в банковском учреждении и зачислении ее на счет другого субъекта, при котором наличные денеж­ные знаки как средство платежа отсутствуют.

Денежное обращение наличных денег и безналичных тесно увязано через денежную массу,включающую в себя:

- денежные знаки, находящиеся в обращении;

- денежные средства на счетах и во вкладах юридических лиц и граждан;

- другие безусловные денежные обязательства банков.

Общее количество денег, необходимое для нормального функционирования экономики в каждый данный момент, определяется на основе закона денежного обращения.Он сводится к равенству двух величин: сумма цен товаров и услуг, увеличенная на сумму платежей по наступившим обязательствам и уменьшенная на сумму цен товаров, проданных в кредит, должна быть равна количеству денег в обращении, умноженному на скорость оборота одной денежной единицы (количество ее оборотов в исследуемом периоде). Этот закон отражает факторы, которые влияют на под-Держание устойчивости денежного обращения и материально-денежную сбалансированность экономики.

Сбалансированность денежного обращениядостигается двумя рыночными элементами: I) спросом на деньги со стороны производства и 2) предложением денег со стороны Банка России, осуществляющего их эмиссию.

Уровень потребностей в деньгах определяется как произведение физического объема реализованных товаров на их цены, а уровень фактического поступления денег в обращение - как произведение массы платежных средств на скорость обращения.

Таким образом, уравнение равновесия:

Д х С = Ц х О,

где Д - масса денег в обращении в определенный период времени; С- скорость обращения денег; Ц - цена товара данного вида; О — количество товара на рынке.

Обращение наличных денег начинается с их эмиссии, т. е. с выпуска в обращение. В соответствии с российским законодательством эмиссия наличных денег, организация их обращения и изъятия из обращения на территории Федерации осуществляются исключительно Банком России.

В периоды несоблюдения закона денежного обращения, когда темпы прироста денежной массы опережают рост предложения товаров и услуг, происходит инфляция- обесценение бумажных денег вследствие выпуска их в обращение в размерах, превышающих потребности товарооборота, что сопровождается ростом цен на товары, падением реальной заработной платы и доходов населения.

Различают инфляцию:

- кредитную, вызванную чрезмерным расширением кредитной деятельности банков;

- индуцированную, обусловленную какими-либо экономическими факторами;

- административную, порождаемую административными (управляемыми) ценами;

- социальную, обусловленную ростом издержек, связанным с новым общественными требованиями к качеству продукции, оплате труда охране окружающей среды и т. п.

Государственная политика, направленная на урегулирование денежного обращения, сжатие денежной массы, прекращение неумеренного роста цен, называется антиинфляционной политикой,которая может предупреждать раскручивание маховика инфляции и проводится на фоне уже прогрес­сирующей инфляционной ситуации.

Контрольные вопросы

1. Дайте определение денежного обращения.

2. Как проявляется закон денежного обращения?

3. Как определяется потребность в деньгах?

4. Дайте определение инфляции. Какие причины ее вызывают?

5. Чем и как измеряется инфляция?

6. Как влияет инфляция на цены и финансовое положение юридиче­ских и физических лиц?

7. Как влияет чрезвычайно высокая инфляция на экономическую стабильность государства?

8. Дайте определение категории "кредит".

9. Что такое банковский кредит?

10. Как формируется плата за кредит?

11. В чем отличие рыночной цены кредитных ресурсов от реальной?

12. В чем заключается взаимосвязь ценообразования и кредита?