Баланс наличия и движения основного капитала, тыс. руб.

Показатели наличия основных фондов на начало и конец года, их поступление и выбытие учтены по первоначальной стоимости за вычетом износа, т. е. по остаточной стоимости. Введенные в действие новые основные фонды учтены по полной первоначальной стоимости, так как в момент ввода их износ равен нулю. Выбытие основных фондов вследствие ветхости и износа учитывается по ликвидационной стоимости. Износ основных средств за год равняется годовой сумме начисленной амортизации.

Стоимость основных фондов на конец периода определяется по балансовой схеме:

где Ф_к — стоимость основных фондов на конец периода;

Ф_Н — стоимость основных фондов на начало периода;

Ф_П — стоимость поступивших основных фондов;

Ф_в — стоимость выбывших основных фондов.

Показателями, дополнительно характеризующими движение основных фондов, являются: коэффициент ввода, коэффициент обновления, коэффициент выбытия, коэффициент ликвидации (выбытие по ветхости), коэффициент замены, которые рассчитываются следующим образом.

Коэффициент ввода основных фондов характеризует долю вновь введенных основных фондов в их общем объеме и исчисляется как отношение стоимости введенных основных фондов к полной балансовой стоимости основных фондов на конец года:

Коэффициент обновления характеризует долю новых основных фондов в их общем объеме и исчисляется как отношение стоимости введенных новых основных фондов за год к полной балансовой стоимости основных фондов на конец года:

Коэффициент выбытия характеризует долю выбывших основных фондов в течение года в их обшей стоимости и исчисляется как отношение полной стоимости выбывших основных фондов к полной балансовой стоимости основных фондов на начало года:

Коэффициент ликвидации характеризует долю выбывших по ветхости основных фондов в течение года в их обшей стоимости и исчисляется как отношение полной стоимости ликвидированных фондов к полной балансовой стоимости основных фондов на начало года:

Коэффициент замены характеризует долю ликвидированных основных фондов в общей стоимости введенных фондов. Стоимость ликвидированных и введенных основных фондов исчисляется по балансовой стоимости:

Кроме показателей наличия и движения основных фондов с помощью баланса могут быть исчислены и характеристики состояния основных фондов. Для этого рассчитываются коэффициенты износа и годности основных фондов; их можно рассчитать по состоянию как на начало,так ина коней года.

Коэффициент износа на конец года равен:

Сумма износа = стоимость ОФ по полной первоначальной стоимости на конец года - стоимость ОФ по остаточной стоимости

на коней года.

Коэффициент годности можно также рассчитать по формулам:

Важнейшим показателем, характеризующим стоимость основных фондов за период, является среднегодовая стоимость основных фондов, которую можно рассчитать различными методами в зависимости от характера имеющейся информации.

При наличии данных о величине основных фондов, приведенных на даты, равноотстоящие друг от друга (например, ежемесячные, квартальные данные), среднегодовая стоимость рассчитывается по формуле средней хронологической:

где Ф_1, Ф₂,,..., Ф_п — месячные (квартальные) данные о стоимости основных фондов (Ф_n — стоимость основных фондов на конец отчетного года или, что то же самое, на 01.01 следующего года);

п — число помесячных (квартальных) данных.

При наличии данных о стоимости основных фондов, приведенных надаты, отстоящие друг от друга на неравные временные отрезки, среднегодовая стоимость рассчитывается по формуле средней арифметической:

где Ф_i.— стоимость основных фондов, числившихся на балансе предприятия в течение определенного периода без изменения;

— число дней их пребывания на предприятии.

Балансовая среднегодовая стоимость, может быть рассчитана по формуле:

где Т₁ — число полных месяцев, в течение которых действовали введенные в отчетном году фонды;

Т₂ — число месяцев, в течение которых выбывшие основные фонды не числились заданным предприятием в отчетном году.

Заметим что ввод основных фондов, произведенный в любой день месяца, кроме 1-го числа, или их выбытие, засчитывается при расчете стоимости основных фондов на 1-е число следующего месяца. Это производится для того, чтобы учесть число полных месяцев, в течение которых действовали введенные в отчетном году основные фонды.

Существует упрощенный метод расчета среднегодовой стоимости основных фондов:

Показатели эффективности использования основных

фондов

Для характеристики эффективности использования основных фондов применяют обобщающие и частные показатели.

Обобщающие показатели характеризуют эффективность использования всех основных фондов, а частные — отдельных их видов.

Наиболее общим, показателем использования основных фондов является фондоотдача, которая рассчитывается по формуле:

где Q— стоимость годового выпуска продукции;

— среднегодовая стоимость основных фондов.

На макроуровне для исчисления фондоотдачи используют ВВП или вдс. Фондоотдача характеризует количество выпущенной продукции в расчете на 1 руб. основных фондов и является прямым показателем эффективности использования основных фондов, так как чем выше фондоотдача, тем лучше используются основные фонды.

При исчислении динамики фондоотдачи стоимость выпушенной продукции и среднегодовая стоимость основных фондов на различные временные даты должны быть представлены в сопоставимых (неизменных) ценах.

Еще один показатель эффективности использования основных фондов - фондоемкость (ФЕ). Данный показатель является обратным показателем фондоотдачи и характеризует уровень затрат основных фондов на 1 руб. произведенной продукции на предприятии, отрасли или на макроуровне за период (обычно за год). Чем ниже фондоемкость продукции, тем эффективнее используются основные фонды.

Расчет данного показателя производится по формуле:

Для изучения эффективности использования основных фондов целесообразно проанализировать фондоотдачу и фондоемкость, рассчитав соответствующий индекс по формуле:

где f₁ — уровень фондоотдачи б текущем периоде;

f₀ — уровень фондоотдачи в базисном периоде.

. Аналогично рассчитывается и индекс фондоемкости.

В составе основных фондов можно выделить их активную часть и рассчитать ее фондоотдачу по формуле:

где — фондоотдача активной части основных фондов;

Q— стоимость выпущенной продукции;

Ф'— среднегодовая стоимость активной части основных фондов,

Доля активной части в общем объеме основных фондов определяется по формуле

Общую фондоотдачу можно представить в виде произведения:

т. е, произведение фондоотдачи активной части основных фондов на их долю в общей стоимости основных фондов равно общей фондоотдаче:

Используя данное выражение рассчитаем индекс общей фондоотдачи:

На основе приведенных индексов рассчитаем абсолютное изменение фондоотдачи, а также влияние отдельных факторов на это изменение:

f=— абсолютное изменение общей фондоотдачи;

-абсолютное изменение общей фондоотдачи под влиянием изменения фондоотдачи активной части основных фондов;

— абсолютное изменение общей фондоотдачи под влиянием изменения доли активной части основных фондов в их общем объеме.

Суммарное значение указанных факторов равно абсолютному изменению общей фондоотдачи:

Из ранее приведенной формулы объем произведённой продукции можно представить выражением

Воспользуемся этим выражением для изучения фондоотдачи по группе предприятий, т.е. cpедней фондоотдачи. Для этого рассчитаем индексы фондоотдачи переменного состава, постоянного (фиксированного) состава и индекс влияния структурных сдвигов.

Индекс фондоотдачи переменного состава рассчитывается по формуле:

где и .— стоимость продукции на каждом из предприятий группы соответственно в отчетном и базисном периодах;

и .— стоимость основных фондов каждого предприятия группы соответственно в отчётном и базисных периодах;

и.— фондоотдача каждого предприятия группы;

и— доля фондов каждого предприятия группы в общей стоимости фондов всей группы.

Данный индекс характеризует повышение или понижение средней фондоотдачи по группе предприятий в результате повышения или снижения фондоотдачи на каждом предприятии и изменения доли основных фондов каждогопредприятия в общей стоимости основных фондов группы.

Абсолютное изменение средней фондоотдачи в результате влияния указанных факторов определяется по формуле:

Расчет индекса фондоотдачи постоянного (фиксированного) состава производится по формуле:

Индекс характеризует изменение средней фондоотдачи в результате влияния только одного фактора - изменения фондоотдачи на отдельных предприятиях группы.

Абсолютное изменение средней фондоотдачи в результате влияния указанного фактора определяется по формуле:

Индекс влияния структурных сдвигов рассчитывается по формуле

Индекс характеризует влияние изменение доли предприятий с разной величиной основных фондов в общем объеме основных фондов на величину средней фондоотдачи.

Если фондоотдача на каждом предприятии останется без изменения,но возрастет доля предприятий с более высоким уровнем основных фондов, то средняя фондоотдача по группе предприятий в целом возрастет, и наоборот.

Повышение эффективности использования основных фондов — один из основных факторов роста объема продукции. В связи с этим большое значение приобретает анализ влияния изменения показателей эффективности использования основных фондов на рост продукции.

Из отношения можно представить объем продукции в виде двухфакторной модели:

Используя данную модель, запишем индекс объема продукции:

Индекс объема продукции можно также записать в виде произведения двух индексов:

Используя ранее приведенное выражение определим абсолютное изменение объема продукции:

В используемой двухфакторной модели на объем продукции влияют два фактора — фондоотдача и стоимость основных фондов. Определим количественное влияние каждого из факторов:

влияние изменения фондоотдачи:

влияние изменения стоимости основных фондов:

Суммарное воздействие двух факторов на абсолютное изменение объема продукции равно:

Для более детального анализа факторов, влияющих на изменение объема продукции, построим трехфакторную модель произведенной продукции. Из ранее приведенных формул следует, что объем продукции равен:

Рассчитаем индекс объема продукции и одновременно разложим его на составляющие элементы:

Это же выражение можно представить как произведение трех индексов:

Абсолютное изменение объёма продукции под влиянием каждого фактора, включённого в модель, определяется по формулам:

Общее изменение объема продукции под влиянием всех участвующих в расчёте факторов равно их сумме:

Показатели вооруженности труда основными фондами

Одна из задач статистики — установитьуровень вооруженноститруда основными фондами и количественно определить меру влияния этого фактора на изменение производительности труда и объем производства на отдельных предприятиях и в отраслях национальной экономики.

Уровень (коэффициент) вооруженности труда основнымифондами — это отношение стоимости основных фондов к числу рабочих или работников, применивших эти фонды в производстве.

Как следует из этого определения, данный показатель можно вычислить в расчете на одного рабочего или работника.

Вооруженность основными фондами определяется либо по состоянию на одну дату, либо за период.

В первом случае вооруженность основными фондами (В) рассчитывается как отношение стоимости основных фондов на конец периода к списочной численности работников основной деятельности (N), занятых в наиболее заполненной смене на ту же дату:

B=

На практике стоимость основных фондов исчисляется на 1 января следующего за отчетным года, а численность работников приводится на один из последних дней декабря.

Во втором случае вооруженность основными фондами характеризуется отношениемсредней годовой стоимости основных фондов к средней численности работников, занятых в наиболее заполненной смене:

B=

Взаимосвязь показателей вооруженности работников основными фондамии их средней выработки (W=Q/N), может быть представлена выражением:

Инвестиции и их роль в экономическом процессе

Для успешного функционирования фирмы, предприятия и веси национальной экономики необходимо воспроизводство и обновление основного капитала, что требует значительных финансовых ресурсов, т. е. инвестиций.

Инвестирование может быть определено как долгосрочное вложение экономических ресурсов с целью создания и получения чистой прибыли в будущем, превышающей общую начальную величину инвестиций (вложенного капитала).

Принято различать следующие типы инвестиций:

♦ реальные (инвестиции в физические активы);

♦ финансовые (портфельные);

♦ инвестиции в нематериальные активы.

Peaльные инвестиции в узком смысле — это вложения в основной капитал и на прирост материально-производственных запасов. Указанное понятие применяется в экономическом анализе и, в частности, используется в системе национальных счетов ООН.

Реальными инвестициями, имеющими форму инвестиционного товара, может быть движимое и недвижимое имущество (здания и сооружения, машины и оборудование, транспортные средства, вычислительная техника и др.).

Инвестиции в воспроизводство основного капитала (фондов) осуществляются в форме капитальных вложений: затраты на строительно-монтажные работы, приобретение оборудования, инструмента, инвентаря, прочие капитальные работы и затраты (проектно-изыскательские, геологоразведочные, затраты по отводу земельных участков и др.).

Реальными инвестициями являются и затраты на приобретение уже созданного движимого и недвижимого имущества, т. е. относящегося к физическим активам.

Финансовые (портфельные) инвестиции — это вложение денежных средств в акции, облигации и другие ценные бумаги, выпущенные частными и корпоративными компаниями, а также государством.

Финансовые инвестиции могут носить двойственный характер: 1) инвестор может преследовать только одну цель — получение прибыли от владения ценными бумагами; 2) инвестор-владелец портфеля ценных бумаг может оказывать влияние на характер инвестиций в реальный сектор экономики.

Инвестиции в нематериальные активы включают в себя имущественные права, обусловленные авторским правом, лицензии, патенты, право на использование торговых знаков, ноу-хау, программные продукты и другие интеллектуальные ценности. Под ноу-хау понимается совокупность технических, технологических и иных знаний, оформленных в виде технической документации, навыков и опыта, необходимого для организации производства, коммерческой и управленческой деятельности, но не обеспеченных патентной защитой.

Кроме того, к инвестициям в нематериальные активы относятся права пользования землей, недрами,другими природными ресурсами, а также иные имущественные права.

В соответствии с законами Российской Федерации наряду с инвесторами-резидентами имеют право осуществлять инвестирование на территории России и иностранные инвесторы путем:

♦ долевого участия в предприятиях, созданных на территории России совместно с отечественными юридическимии физическими лицами;

♦ создания предприятий, полностью принадлежащих иностранным инвесторам, а также филиалов иностранных юридических лиц:

♦ приобретения движимого и недвижимого имущества, фондовых
ценностей и др.;

♦ предоставления займов, кредитов, имущества и иных имущественных прав.

Рассмотрение любого инвестиционного проекта требует всестороннего анализа и оценки. Особенно сложным и трудоемким является оценка инвестиционных проектов в реальные инвестиции. Они проходят экспертизу, результаты которой позволяют получить всестороннюю оценку технической целесообразности, стоимости реализации, экономической эффективности проекта.

Для анализа целесообразности вложений в основной капитал используется ряд методов, в частности методы определения нормы прибыли и срока окупаемости инвестиционного проекта.

Норма прибыли определяется как отношение чистой прибыли к общему объему инвестиционных затрат. Данный показатель характеризует ту часть инвестиционных затрат, которые возмещаются в виде прибыли в течение определенного интервала времени.

Срок окупаемости характеризует время (количество лет), необходимое для возмещения средств, затраченных на реализацию инвестиционного проекта. Более подробно эти и другие методы, определяющие эффективность инвестиционных проектов, рассматриваются в курсе «Инвестиции».