Квартальный (или годовой) план денежных средств предприятия

Управление денежными средствами

Управление денежными средствами предполагает определение минимально необходимой потребности в денеж­ных средствах для осущест­вления непрерывной текущей хозяйственной деятель­ности (без учета их резерва в форме краткосрочных финансовых вложений).

По упрощенному варианту эта потребность рассчитывается, путем деления предполагаемого объема платежного оборота по теку­щим хозяйственным операциям в предстоящем пе­риоде (ПРдс) на оборачиваемость денежных средств в ана­логичном по сроку отчетном периоде (Одс):

ДСmin = ПРдс/Одс

Детальный прогноз денежных средств предусматривает составление квартального (годового) плана.

Таблица 1

В качестве методов управления денежными средствами можно назвать: 1) синхронизацию денежных потоков (корректировка потока платежей осу­ществляется путем переноса срока отдельных платежей по заблаговременному согласованию с контрагентами); 2) ускорение денежных поступлений; 3) контроль выплат.

Обеспечение ускорения оборота денежных средств может быть достигнуто за счет:

1) ускорения инкассации дебиторской задолженности;

2) сокращения расчетов наличными деньгами, так как они увеличи­вают остаток денежных средств в кассе и сокращают срок пользования собственными де­нежными средствами на период прохождения платежных документов поставщи­ков;

3) сокращения объема расчетов с поставщиками с помощью ак­кредитивов и чеков, так как они отвлекают на продолжительный период денежные средства из оборота в связи с необ­ходимостью предварительного их резервирования на специальных счетах в банках.

Обеспечение рентабельного использования временно свободного остатка денежных средств может быть осуществлено путем:

1) согласования с банком условий текущего хранения остатка денежных средств с вы­платой депозитного процента;

2) использования депозит­ных вкладов в банках для временного хранения свободных денежных средств;

Например, для повышения рентабельности временно свободных (на 3 мес.) денежных средств ОАО «Круиз» в размере 1 млн. руб. предлагается положить их в банк на самый выгодный срочный вклад (см. табл. 2.). В ней предполагается, что самый выгодный срочный вклад на 10 января 2010 года в каждом банке экспертом уже определен и сравнение происходит уже между банками.

Таблица 2.

Данные по вкладам и их доходности в различных банках г. Казань

При сравнительном анализе всех вкладов представленных в таблице 2. определено, что для ОАО «Круиз» желающего максимально повысить доходность своих вложений оптимальным является вклад в ОАО «БТА-Казань» ««Новогодний богатей 2010». При этом степень риска вклада в этот банк также минимальна, так как он внесен Правительством РФ в список банков, которые считаются надежным. При сравнительной оценке со степенью инфляции в 9% годовых (предполагается, что в 2010 год она будет такой же как и в 2009 году) можно заключить, что вложение в этот вклад компенсирует влияние официального уровня инфляции. В результате для ОАО «Круиз» через 3 мес. чистая прибыль от этой операции составит 34 375 рублей (без учета инфляции).

3) использования высокодоходных краткосрочных фондовых инструментов (ценных бумаг: крат­косрочных депозитных сертификатов, облигаций, ка­значейских обязательств, векселей и т. п.) для разме­щения резерва денежных средств, но при условии достаточной их ликвидности на фондовом рынке.