Параметры мероприятий
| Номер события | Полученная прибыль х, тыс. руб. | Число случаев наблюдения п | 
| 
| .п
|
| Мероприятие А | |||||
| 20,0 25,0 30,0 | –4 +1 +6 | ||||
| Итого: | 
| ||||
| Мероприятие Б | |||||
| 19,0 24,0 31,0 | –4,8 +0,2 +7,2 | 23,04 0,04 51,8 | 1958,4 12,0 2849,0 | ||
| Итого: | 
| 4819,4 |
Среднее квадратичное отклонение при вложении капитала в мероприятия А и Б составляют
и 
.
Коэффициенты вариации:
и 
.
Коэффициент вариации при вложении в мероприятие А меньше, чем при мероприятии Б. Следовательно, мероприятие А сопряжено с меньшим риском, а значит, предпочтительнее.
Можно применять также несколько упрощенный метод определения степени риска. Количественно риск инвестора характеризуется его оценкой вероятной величины максимального и минимального доходов, при этом чем больше диапазон между ними при равной их вероятности, тем выше степень риска. Тогда для расчета дисперсии, среднего квадратичного отклонения и коэффициента вариации можно использовать следующие формулы:
;
; 
,
где Рmах; Рmin – вероятности получения максимального и минимального дохода (прибыли, рентабельности); хmaх; хmin – максимальная и минимальная величины дохода (прибыли, рентабельности); 
– средняя величина дохода.
Проведем расчет по этим формулам. При вложении капитала в мероприятие А имеем следующие значения:
;
; 
; 
.
Как видим, результаты аналогичны.
Вероятностная оценка риска математически достаточно хорошо разработана, но опираться только на математические расчеты в предпринимательской деятельности не всегда бывает достаточным, так как точность расчетов во многом зависит от точности и достоверности исходной информации.
Метод экспертных оценок основан на обобщении мнений специалистов-экспертов о вероятности наступления того или иного события. На основе этого подхода разработана методика оценки рисков при формировании бизнес-плана [11].
В методике риски делятся на простые и составные. Составные риски являются композицией простых рисков, каждый из которых в композиции рассматривается как простой. Простые риски определяются полным перечнем не пересекающихся событий, т.е. каждое из них рассматривается как не зависящее от других.
Проект рассматривается по стадиям его разработки, поэтому в самом начале определяют стадии разработки, устанавливают долю каждой стадии в общем проекте. Результаты представляются в виде таблицы (табл. 8.1.2).
Таблица 8.1.2.