Разработка бюджета денежных средств.
При создании этого бюджета информация из плана прибылей и убытков анализируется с точки зрения реального выбытия и поступления денежных средств. Данный анализ предполагает знание условий погашения кредиторской задолженности, а так же порядка работы с дебиторами.
Ранее уже отмечалось, что своевременно, т.е. в месяц продажи, на расчетный счет и в кассу АО « Красная заря » поступает лишь 10% всего объема продаж, т.е. оставшиеся 90% выручки текущего месяца предприятие получает в последующие периоды; 50% дебиторской задолженности погашается через месяц после продажи, а вторая половина – спустя два месяца после отгрузки продукции и выставления покупателю счетов.
Таким образом, чтобы составить бюджет получения денежных средств, необходимо бюджет продаж детализировать по месяцам. Ниже выполнены расчеты ожидаемого поступления денежных средств от продаж на примере 3 квартала 2012 г. (табл. 15.26).
Таблица 15.26 – Ожидаемое поступление денежных средств в 3 квартале 2012 г., руб.
Показатели | Май | Июнь | Июль | Август | Сентябрь | Всего |
Продажи: | ||||||
с отсрочкой платежа, 90% | - | |||||
без отсрочки платежа, 10% | - | |||||
Всего | - | |||||
Получение денежных средств от продаж: | ||||||
10% текущего месяца | - | - | - | |||
50% задолженности предыдущего месяца | - | - | - | |||
50% двухмесячной задолженности | - | - | - | |||
Всего | - | - |
Аналогично составляются планы выплат денежных средств в счет погашения кредиторской задолженности, как поставщикам, так и другим кредиторам (табл. 15.27).
Таблица 15.27 – Ожидаемые выплаты за приобретенные материалы, руб.
Показатели | Кварталы | Всего | |||
Закупки материалов – всего | |||||
Форма оплаты: | |||||
в тот же месяц | - | ||||
с отсрочкой платежа | - | ||||
Уплата денежных средств | |||||
50% текущего месяца | - | ||||
50% предыдущего месяца | - | ||||
Всего |
Помимо получения денежных средств от продаж и оплаты закупок материалов, бюджетом денежных средств должны быть учтены все другие источники поступления наличных и безналичных денег и направления их расходования.
Расходная часть бюджета формируется из выплаты заработной платы, уплаты налогов, расходов на приобретение новых активов, например основных средств.
Выплата заработной платы осуществляется на предприятии в конце каждого месяца и является оплатой труда текущего месяца. Таким образом, задолженности перед работниками по заработной плате у предприятия не возникает. В таблице 15.7 и 15.15 была приведена информация о заработной плате, запланированной на 2012 г. различным категориям работников. Она составляет 1800 тыс. руб. Другие выплаты (расходы на командировки, аренду, ремонт и электроэнергию и т.п.) следуют из таб. 15.7.
Минимальное сальдо денежных средств устанавливается руководством, и в данном случае оно планируется в размере 135 тыс. руб. на конец каждого месяца. В случае нехватки денежных средств для покрытия текущих расходов предприятием привлекаются заемные средства – банковские кредиты. Кредиты берутся в начале месяца до конца года, при этом банковская ставка составляет 18%. В скобках обозначен отток денежных средств (табл.15.28).
Разработка прогнозируемого баланса предприятия.
Прогнозируемый баланс предприятия на конец планируемого периода строится на основе баланса на начало периода с учетом предполагаемых изменений каждой статьи баланса. Для определения изменения в статьях баланса используется информация, содержащаяся в плане прибылей и убытков и бюджете денежных средств в соответствии с формулой:
. (21)
Сальдо конечное по счетам «касса», «расчетный счет» в соответствии с бюджетом денежных средств составляет 135584 руб. (см. табл. 15.28).
Дебиторская задолженность на конец периода определяется по формуле:
Дебиторская задолженность на конец периода = Дебиторская задолженность на начало периода + Стоимость отгруженной, но не оплаченной продукции – Поступления денежных средств за ранее отгруженную продукцию.
Таблица 15.28 – Бюджет движения денежных средств АО «Красная заря», руб.
Показатели | Кварталы | Итог за год | |||
Остаток денежных средств на начало периода | |||||
Поступление средств от продаж | |||||
Всего денежных средств | |||||
Выплаты: | |||||
за материалы | |||||
заработная плата | |||||
налог на прибыль | |||||
покупка оборудования | - | - | |||
другие | |||||
Всего выплат | |||||
Минимальное сальдо на конец периода | |||||
Потребность в денежных средствах | |||||
Избыток (недостаток) денежных средств | (215000) | ||||
Привлечение заемных средств | - | - | - | ||
Погашение кредита | - | (100000) | (1000000) | (15000) | (215000) |
Выплата процентов по кредиту | - | (15000) | (15000) | (5944) | (35944) |
Остаток денежных средств на конец периода |
Дебиторская задолженность предприятия по состоянию на 01.01.2011 г. – 400 тыс. руб. (см. табл. 15.1).
Из плана прибылей и убытков следует, что размер дебиторской задолженности в 2012 г. составит 3800 тыс. руб. (см. табл. 15.25), а поступление денежных средств за реализованную продукцию ожидается в сумме 3793,2 тыс. руб. (см. табл. 15.28).
Следовательно, по состоянию на 1 января 2012 г. дебиторская задолженность должна составить:
400000+3800000-3793200=406800 руб.
Запасы материалов и готовой продукции были определены при составлении бюджета производства (см. табл. 15.18).
В планируемом периоде предполагалась закупка оборудования на сумму 430 тыс. руб., следовательно, к концу 2012 г. его стоимость составит
1710+430=2140 тыс. руб.
Кредиторская задолженность предприятия складывается из обязательств оплаты приобретенных материалов, задолженности по заработной плате и расчетов с бюджетом.
Задолженность по заработной плате отсутствует, так как величина начислений соответствует величине выплат.
Задолженность бюджету по налогу на прибыль за 2012 г. составит:
50000+194056-195092=48964 руб.
Задолженность поставщикам материалов определяется как:
Задолженность поставщикам на конец периода = Задолженность на начало периода + Закупки за период – Выплаты по счетам за период.
Кредиторская задолженность предприятия на 1 января 2011 года составляла 150 тыс. руб. (см. табл. 15.1), закупки материалов ожидались в сумме 481 тыс. руб. (см. табл. 15.14), а выплаты за материалы должны составить в 2004 г. 586,58 тыс. руб. (см. табл. 15.28). Следовательно, размер кредиторской задолженности по состоянию на 1 января 2012 г. определится как
150,00+481,00-586,58=44,42 тыс. руб.
Размер уставного капитала АО «Красная заря » остался без изменений.
Нераспределенная прибыль 2012г. составит 917,3 тыс. руб. (см. табл. 15.25).
Сведения об имуществе и обязательствах предприятия сводятся в прогнозируемый баланс (табл. 15.29).
Составлением прогнозируемого баланса заканчивается работа над генеральным бюджетом и начинается его предварительный анализ. Генеральный бюджет показывает руководству АО, как его планы скажутся на финансовом состоянии организации.
Таблица 15.29 - Прогнозируемый баланс предприятия на 1 января 2012 г.
Актив | Сумма, руб. | Пассив | Сумма, руб. |
Основные средства Готовая продукция Материалы Дебиторы Касса, расчетный счет | 2 140 000 365 300 76 000 406 800 135 584 | Уставный капитал Нераспределенная прибыль Кредиторская задолженность Расчеты с бюджетом | 2 113 000 917 300 44 420 48 964 |
Итого | 3 123 684 | Итого | 3 123 684 |
Если в результате составления бюджета выявятся проблемы, вызванные принятием того или иного курса действий, то руководство предприятия начинает всю плановую работу заново. Так, может быть изменена кредитная политика предприятия в отношении покупателей: введена скидка за быструю оплату счета или изменены условия предоставления отсрочки платежа.
Другими словами, первый вариант генерального бюджета редко оказывается окончательным. После корректировки планов действий предприятия в целом и его отдельных подразделений вносятся изменения в генеральный бюджет и вновь анализируется влияние планов предприятия на его финансовое состояние. В этом смысле процессы планирования бюджета сливаются в один процесс управления.