Финансовые ресурсы и денежные средства предприятий.

В экономической литературе и практике широко используют термин «финансовые ресурсы», в который вкладывают различные значения – от величины денежных средств на счетах в банке и других счетах до прочих показателей баланса предприятий.

В финансово-кредитном словаре финансовые ресурсы рассматриваются как денежные средства в распоряжении государства, предприятий, государственных организаций и различных учреждений, используемые для покрытия затрат и образования различных фондов и резервов.

Экономическая энциклопедия дает следующее определение финансовых ресурсов: это составная часть экономических ресурсов, предоставляющая собой средства денежно- кредитной и бюджетной системы, которые используются для обеспечения бесперебойного функционирования и развития народного хозяйства, расходуются на социально-культурные мероприятия, нужды управления и обороны. По такой методике формировался плановый баланс финансовых ресурсов страны (СССР). Осуществлять это за счет следующих источников:

1.Дененые накопления народного хозяйства.

2.Амортизация.

3.средства предприятий, обращенные на покрытие собственных затрат в финансовом плане.

4.Доходы бюджета от колхозов потребительской кооперации и общественных организаций.

5.Государственные налоги с населения.

6.Доходы от внешней торговли.

7.Поступления по государственным внутренним займам и денежно-вещевым лотереям.

8.Поступление сумм в погашение кредитов, ранее предоставленных зарубежным странам, и процентов по ним.

9.Кредиты, полученные от зарубежных стран.

Таким образом, толкование финансовых ресурсов исчезает различие между деньгами и финансами, что противоречит самой сущности финансов.

В монографиях и учебной литературе финансовые ресурсы определены как выраженная в деньгах часть НД, которая может быть использована государством (непосредственно или через предприятия) на цели расширенного воспроизводства и на общегосударственные расходы. При чрезвычайных обстоятельствах в качестве финансовых ресурсов могут выступать оборотные средства как часть созданного в прошлом национального достояния. Данное определение исключает из состава финансовых ресурсов амортизацию и в то же время считает возможным использовать в качестве финансовых ресурсов оборотные средства предприятия.

Под финансовыми ресурсами на уровне субъекта хозяйствования (т.е. предприятия) понимаются денежные доходы и поступления, находящиеся в распоряжении субъектов хозяйствования и предназначенные для выполнения финансовых обязательств осуществления по расширенному воспроизводству и экономическому стимулированию (профессор В.М. Радионова). На основе этого определения источниками образования финансовых ресурсов предприятия являются:

- собственные и приравненные к ним средства. К ним относятся все виды прибыли предприятия, амортизация, выручка от реализации выбывшего имущества, устойчивые пассивы, мобилизованные внутренние ресурсы в строительстве;

- мобилизация ресурсов на финансовом рынке; продажа собственных акций, облигаций, других ценных бумаг, кредитные инвестиции;

- поступления денежных средств от финансово-банковской системы в порядке перераспределения: страховые возмещения, паевые взносы, дивиденды и проценты, бюджетные субсидии.

Однако и это определение не полностью раскрывает содержание этой категории в части источников образования финансовых ресурсов и их использования по целевому назначению (источником платежей в бюджет является не только прибыль, значительная их часть относится на себестоимость продукции), следовательно, основным источником формирования финансовых ресурсов предприятия является валовой доход.

Основным источником на общегосударственном уровне является НД, а на уровне хозяйствующего субъекта – валовой доход и амортизация как часть национального богатства используемая на инвестиции. Формирование и использование финансовых ресурсов осуществляются на двух уровнях:

- в масштабах страны.

- на каждом предприятии.

Величина и структура источников формирования финансовых ресурсов в масштабах страны определяют возможности расширенного воспроизводства народного хозяйства страны, повышения уровня жизни членов общества, роста доходов государственного бюджета. Размер финансовых ресурсов, формируемых на уровне предприятий, определяет возможности:

- осуществления необходимых капвложений,

- увеличения оборотных средств,

- выполнение всех финансовых обязательств,

- обеспечения потребностей социального характера.

Формирование и использование финансовых ресурсов может осуществляться в двух формах: фондовой – образование денежных фондов целевого назначения, а именно: фонд оплаты труда, фонд развития производства, фонд материального поощрения и др. нефондовой – использование финансовых ресурсов на выполнение платежных обязательств перед бюджетом и банками.

Ошибочно воспринимается как единое целое следующие разные понятия: денежные средства, финансовые ресурсы и денежные фонды.

Денежные средства – это более широкое понятие, чем финансовые ресурсы, составляющие только часть денежных средств, находящихся в обороте предприятия.

Денежные фонды – это лишь часть финансовых ресурсов, наиболее стабильная и формируемая в виде фондов целевого назначения.

Рассмотрим различия на примере. Общая сумма выручки представляет собой величину денежных средств, поступивших на счет предприятия в банке. Из этой суммы денежных средств значительную часть составляют оборотные средства, авансируемые в процессе производств на оплату сырья, материалов, топлива, электроэнергии, и только остаточная часть, представляет собой чистую выручку в виде валового дохода, является источником финансовых ресурсов.

По источникам образования финансовые ресурсы подразделяются на:

Собственные – валовой доход и амортизация.

Привлеченные – паевые и иные взносы членов коллектива, средства, мобилизуемые на финансовом и кредитном рынке.

Большое значение имеет структура источников формирования финансовых ресурсов, и в первую очередь удельный вес собственных. Большой удельный вес привлеченных средств утяжеляет финансовую деятельность предприятия дополнительными затратами на уплату высоких процентов по кредитам коммерческих банков, дивидендов по акциям и облигациям и осложняет ликвидность баланса предприятия. Поэтому финансист предприятия всегда должны просчитывать целесообразность или нецелесообразность использования привлеченных финансовых ресурсов в каждом конкретном случае.

Постоянный рост производства повышение его эффективности является основой увеличения финансовых ресурсов как на общегосударственном, так и на уровне предприятий. В свою очередь, от величины финансовых результатов, инвестируемых в среду производства, зависит рост объема производства и степень его эффективности.

Наличие финансовых ресурсов в необходимых размерах и эффективное их использование во многом предполагает финансовое благополучие предприятия (фирмы), финансовую устойчивость, платежеспособность и ликвидность баланса.

Потребный размер этих ресурсов и эффективность их использования в текущем периоде и на перспективу определяются в процессе финансового планирования.

Финансовыми источниками покрытия потребности в основном и оборотном капиталах являются заемные средства и денежные, которые классифицируются по ряду признаков.

КЛАССИФИКАЦИЯ ИСТОЧНИКОВ ФИНАНСИРОВАНИЯ