Финансовый лизинг и его роль в деятельности предприятий. Лизинговые платежи.

Финансовый лизинг – это вид инвест. деятельности, при которой Лизингодатель обязуется передать приобретенный в собственность у Продавца и обусловленный Договором лизинга Предмет лизинга Лизингополучателю за определенную плату и на определенных условиях во временное владение и пользование на срок, совпадающий по продолжительности со сроком его полной амортизации, или на большую часть этого срока. Финансовый лизинг – лизинг имущества с полной окупаемостью.

ФЛ — это продажа лизингодателем имущества лизингополучателю. То есть экономическая суть финансового лизинга заключается именно в продаже, а не в аренде имущества, поскольку:

· предоставленное в ФЛ имущество в конце срока действия договора лизинга, конечно же, имеет только незначительную остаточную стоимость;

· лизингополучатель может приобрести объект лизинга в собственность в течение срока действия лизингового договора или в момент его истечения по цене ниже рыночной;

· предоставленное в ФЛ имущество является специально изготовленным по заказу лизингополучателя и по окончании действия лизингового договора не может быть использовано другими лицами, кроме лизингополучателя.

Роль. Любая лизинговая сделка по своей финансовой сути является одним из немногих реальных шансов на привлечение инвестиций.

В сделке задействованы три стороны:

Лизингодатель – лицо, которое приобретает за счет привлеченных или собственных денежных средств приобретает в собственность имущество и предоставляет его в качестве Предмета лизинга Лизингополучателю с переходом или без перехода на него права собственности;

Лизингополучатель – лицо, которое в соответствии с Договором лизинга обязано принять Предмет лизинга за определенную плату на опр. срок и на опр. условиях во временное владение и пользование в соответствии с договором лизинга;

Продавец (поставщик) – лицо, которое в соответствии с Договором Купли-продажи С Лизингодателем продает ему на опред. срок производимое (закупаемое) им имущество – Предмет лизинга.

Максимальный срок финансового лизинга, как правило, определяется периодом амортизации оборудования и другого имущества, сдаваемого в наем, т.е. соответствует сроку его экономической жизни.

В таком случае, если объект лизинга сдается в аренду на заранее определенный фиксиро­ванный срок, который короче срока службы объекта, то по окончании до­говора об аренде арендатор может:

а) либо возвратить основные фонды арендодателю;

б) либо пролонгировать договор на новый период;

в) либо выкупить основные фонды по остаточной стоимости.

В случае выкупа основных фондов арендатором к последнему пере­ходит право собственности на них.

Финансовый лизинг предусматривает уплату в течение всего периода действия договора лизинговых платежей (арендной платы), покрывающих полную стоимость оборудования, издержки банка по его приобретению и обеспечивающих получение прибыли. Форма арендной платы и ее вели­чина зависят от вида и стоимости сдаваемого в наем имущества, срока его использования, условий платежа, кредитоспособности арендатора, условий эксплуатации имущества, финансовых возможностей банка и др. факторов. Периодичность уплаты арендных платежей, сумма которых устанавливается в процентном отношении к стоимости оборудования, зависит от условий договора лизинга: арендатор вправе перечислять их один раз в месяц, квартал, полугодие.

преимущества Финансового лизинга:

· Вычет вознаграждения по финансовому лизингу из налогооблагаемого дохода Лизингополучателя;

· Исчисление амортизационных отчислений по двойной норме амортизации в первый налоговый период эксплуатации предмета лизинга;

· Длительность срока финансирования - не менее 3-х лет;

· Сохранение Лизингополучателем контроля за выбором Продавца, предмета лизинга, процессами доставки и таможенного оформления;

· Квалифицированная консультация Банка в процессе осуществления сделки;

· Отсутствие необходимости предоставления дополнительных залогов за счет выплаты Лизингополучателем авансового лизингового платежа (или же уменьшение суммы, которую необходимо обеспечить залогами по сравнению с кредитным финансированием).