Валютная система России
Мировая валютная система (МВС) - это валютно - финансовый механизм внешнеэкономических связей и форма организации международных валютных отношений, закрепленная межгосударственными соглашениями.
Мировая валютная система и ее модификация
Международные валютно - финансовые и кредитные отношения
Россия является членом Международного валютного фонда (МВФ), группы Международного банка реконструкции и развития (МБРР), Европейского банка реконструкции и развития (ЕБРР), членом Парижского клуба кредиторов, готовится к вступлению в члены Всемирной торговой организации (ВТО).
МВС базируется на функции мировых денег. Они служат мировым платежным средством, мировым покупательным средством и материальным воплощением общественного богатства.
В роли мировых денег в разные периоды времени выступами:
· золото;
· наиболее сильная и устойчивая валюта отдельных стран. В 19 веке и до 1-й мировой войны - это английский фунт стерлингов. После 2-й мировой войны - доллар США.
Наряду с СКВ, используются специальные права заимствования (СДР) (с 70 -х годов) путем соизмерения средневзвешенного курса одной валюты к определенному набору других валют. С 1.01.81г. по 1996г. валютная корзина включала 5 валют:
40% - доллар США;
21% - марка ФРГ;
17% - японская иена;
11% - английский фунт стерлингов;
11% - французский франк.
ЭКЮ - денежная единица стран Европейского союза. С 1999г. в безналичной форме, а с 2002г. в наличное обращение в странах Европейского союза введена единая валюта ЕВРО.
Валютный курс - это цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах другой страны или в международных валютных единицах. В основе формирования курсов валют находятся стоимостные пропорции обмена - интернациональные стоимости определенного количества товаров и услуг, представляемых той или иной денежной единицей. На практике стоимостные пропорции обмена валют получают отражение в виде соотношения покупательной способности валют.
Непосредственно на курс валюты влияют состояние ее платежного баланса, межстрановые различия процентных ставок на денежных рынках различных стран, степень использования валюты данной страны на еврорынке и в международных расчетах, доверие к валюте страны и другие факторы.
Плавающие валютные курсы - курсы, которые складывались в зависимости от спроса и предложения на ту или иную валюту. С целью создания условий валютной стабильности страны заключают международные соглашения, которые становятся основой валютных систем.
Бреттон - Вудская валютная система (1944 г., американский город Бреттон - Вудс). Ее основные черты:
· роль базы для установления паритетов всех валют участников наравне с золотом выполняет доллар США;
· доллары, имеющиеся у стран - участниц, без проблем обменивались на американское золото по твердой цене - 35 долларов за унцию (унция -31,1 грамма) золота;
· в мировом обороте в качестве резервных и платежных средств наряду с золотом используются доллар США и английский фунт стерлингов.
Девальвация - официально объявленное понижение золотого содержания денежной единицы и соответственное уменьшение ее курса по отношению к доллару США. Обычно проводят в условиях пассивного платежного баланса, роста инфляции, снижения темпов роста ВНП. Девальвация стимулирует экспорт товаров из страны ее проводящую.
Ревальвация валют - явление, противоположное девальвации, то есть официально объявленное повышение золотого содержания национальной денежной единицы и соответствующее повышение ее валютного курса по отношению к доллару США. Ревальвация проводится при хронически активном сальдо платежного баланса. После 1945 г. ревальвацию своих валют проводили ФРГ, Япония, Швейцария.
В марте 1973г. в связи с кризисом доллара США (девальвация в декабре 1971г. на 7,89%, феврале 1973г. на 10%) США, Великобритания, Япония, Канада, ФРГ, Франция, Италия и другие страны подписали соглашение о переходе от фиксированных паритетов к плавающим валютным курсам.
Официально конец существования Бреттон - Вудской валютной системы был положен Ямайскими соглашениями 1976-1978 гг. Этими соглашениями предусматривалось:
· упразднение золотых паритетов валют и официальной цены золота;
· закрепление в роли мировых денег вместо золота ведущих национальных валют, а также СДР;
· легализация плавающих валютных курсов.
В целях стимулирования интеграционных процессов в марте 1979г. между странами Европейского экономического сообщества (ныне Европейский союз (ЕС)) была создана Европейская валютная система (ЕВС). Для стран-участниц Европейской валютной системы с марта 1979г. введена ЭКЮ. ЭКЮ - безбумажные денежные единицы в виде записей на счетах в центральных банках стран-членов. Стоимость ЭКЮ определяется на основе средневзвешенного курса валют 12-ти стран-членов. ЭКЮ используется в качестве базы для установления курсовых соотношений между валютами стран - членов ЕВС, средством расчетов между их центральными банками. Для определения доли той или иной валюты в ЭКЮ сопоставляют ВНП (внутренний национальный продукт) стран участниц.
В июне 1996г. определены новые параметры ЕВС, которые должны вступить в силу (и вступили) с 1 января 1999 г. одновременно с началом функционирования Валютного союза. С 1 января 1999г. 12 стран участниц ЕС внедряют новую валюту - ЕВРО. С 2002г эта валюта поступила в наличное обращение. Одновременно с этим отменяется обращение национальных валют стран ЕС.
Последний год обмена банкнот на ЕВРО – Нидерланды (2003г), Ирландия (без ограничений), Франция (2012г), Испания (без ограничений), Португалия (2022г), Люксембург (без ограничений), Греция (2012г), Италия (2012г), Германия (без ограничений), Австрия (без ограничений), Бельгия (без ограничений), Финляндия ( 2012г).
Различают национальное и межгосударственное регулирование валютных курсов.
Основными органами национального регулирования выступают центральные банки и министерства финансов.
Межгосударственное регулирование курсов валют осуществляют МВФ, ЕВС и другие организации.
Регулирование курсовых соотношений направлено на сглаживание резких колебаний валютных курсов, обеспечение сбалансированности внешних платежных позиций страны, на создание благоприятных условий для развития национальной экономики, стимулирование экспорта.
Основные методы регулирования валютных курсов - валютные интервенции, дисконтная политика, валютные ограничения и валютный контроль. Валютные интервенции ЦБ - регулирование стабильности валютного курса путем покупки или продажи валюты на валютной бирже. Дисконтная политика - манипулирование ставкой учетного процента.
Национальная валютная система - форма организации валютных отношений страны, закрепленная национальным законодательством, составная часть денежной системы страны.
Основа валютной системы РФ - российский рубль. Золотое содержание рубля не зафиксировано.
С июля 1992г. введен единый официальный курс российского рубля к доллару США, определяемый по результатам торгов на Московской межбанковской валютной бирже (ММВБ). Этот курс используется во внутренних расчетах по внешнеэкономическим сделкам для определения размера налогообложения, валютных средств на балансах банков и предприятий.
В настоящее время действует режим плавающего валютного курса, который зависит от спроса и предложения на валютных биржах страны, прежде всего на ММВБ. Официальный курс доллара США к рублю устанавливается по результатам торгов на ММВБ.
Основным законодательным актом в области валютных отношений РФ был Закон РСФСР № 3615-1 от 9.10.92г. "О валютном регулировании и валютном контроле". В законе определены основные понятия:
· валютные ценности - иностранная валюта, ценные бумаги в иностранной валюте (платежные документы, чеки, векселя, аккредитивы и другие фондовые ценности - акции, облигации и прочие долговые обязательства), а также драгоценные металлы (золото, серебро, платина (за исключением ювелирных изделий), лом ювелирных изделий).
· резиденты - это физические лица, имеющие постоянное местожительство в России:
- юридические лица, предприятия, не являющиеся юридическими лицами, но созданные в соответствии с законодательством России и с местонахождением в России;
- находящиеся за пределами России филиалы и представительства вышеуказанных резидентов;
- дипломатические и иные представительства РФ, находящиеся за пределами РФ.
· нерезиденты - те же, за пределами РФ.
· операции в иностранной валюте и с ценными бумагами в иностранной валюте подразделяются на текущие валютные операции и валютные операции, связанные с движением капитала.
Валютные операции в России осуществляют уполномоченные банки (то есть банки, получившие лицензию ЦБ на проведение валютных операций).
Рубль продолжает оставаться замкнутой валютой. Вывозить его можно только в небольших количествах.
В России действует жесткая система валютных ограничений (сегодня эти ограничения частично отменены):
· запрещение вывоза, ввоза, провоза российской валюты и других валютных ценностей, выраженных в российской валюте, включая облигации государственных займов, акции и облигации российских предприятий;
· все валютные операции на территории страны проводятся только через уполномоченные банки;
· все предприятия обязаны продавать государству по официальному курсу определенный % валютной выручки от экспорта продукции (было 75%, потом –50% и сегодня %);
· был введен валютный коридор (сейчас курс валют регулируется Центральным банком через участие в операциях на валютном рынке).