Тенденции, перспективы и проблемы взаимодействия российских и иностранных страховщиков

Объединение страховых групп «Стандарт-Резерва» и «Московской Страховой Компании» (МСК) в рамках единой, вновь создаваемой «Столичной Страховой Группы» (ССГ). Консолидация страховщиков такого масштаба, как уже было отмечено, происходит в отечественной страховой отрасли впервые. По совокупным показателям, страховая группа сможет занять 6 место по имущественному страхованию и 11 место – по ОСАГО. Также необходимо отметить активное участие в совершаемой сделке иностранных инвесторов. Контрольный пакет акций «Стандарт-Резерва» был выкуплен у голландско-российского консорциума «TBIH-Русские фонды» (входящего в израильский холдинг «Kardan»). По свидетельству участников проводимой сделки, планируется, что другой стратегический инвестор, австрийская компания «Wiener Stadtische», выкупит 15 % уставного капитала «Стандарта-Резерва» у «ССГ». Указанный австрийский страховщик уже обладает 25% акций уставного капитала «МСК-Лайф», дочернего страховщика «МСК», специализирующегося на страховании жизни.

«РОСНО» продолжило политику экстенсивного расширения своей доли на рынке обязательного и добровольного медицинского страхования С-Петербурга. В последнем квартале 2006 г. компания купила страховщика ОМС «Вирилис+». Это уже третий петербургский страховщик (после «Медэкспресса» и «Русмеда»), купленный «РОСНО» за последний год.

На фоне активно проявляющейся тенденции скупки региональных страховщиков С-Петербурга федеральными компаниями, в IV квартале 2006 г. стали наблюдаться и обратные явления. «Эго-Холдинг», штаб-квартира которого расположена в С-Петербурге, выкупил у «Согласия» страховые компании «Капитал-Полис» и «Согласие-М» (специализируется на ОМС). Примечательно, что центральный офис последней компании, также располагавшийся в городе на Неве, незадолго до сделки была переведен в Москву. Видимо, следует ожидать его обратного перевода в С-Петербург.

Региональные страховщики все чаще выступают в качестве активной стороны при проведении слияний и поглощений на российском рынке. Так, тюменская компания «Нефтегаз-Страхование» совместно с ООО «Тюменьэнергобанк и партнеры» и московским промышленным холдингом «Ространсмаш» создает финансово-страховую группу. До конца 2006 г. под ее эгидой планировалось объединить еще 4 тюменских и 2 екатеринбургских страховщика.

Усиливающийся процесс консолидации национального страхового бизнеса происходит на фоне активного выхода иностранных страховщиков и стратегических инвесторов на российский страховой рынок.

Практически одновременно с продажей израильским холдингом «Kardan» контрольного пакета акций «Стандарт-Резерва» российским акционерам, другой израильский инвестор - DIFI, через свою голландскую «дочку» JDI, приобрел самарского страховщика «Энергополис». Как отмечалось в Аналитических записках за предыдущие кварталы, «Энергополис» фактически находился в стадии банкротства, а большая часть ее персонала и остававшегося страхового портфеля перешли в самарский филиал компании «Согласие». По сути, израильский инвестор купил страховую лицензию, под которую планируется практически с нуля создавать и развивать страховой бизнес. Планы весьма амбициозны: DIFI, совместно с Европейским банком реконструкции и развития (ЕБРР), собирается вложить в данный проект 120 млн. долл. (в т.ч. ЕБРР – 35 млн. долл.). Предполагается, что компания будет специализироваться на прямом страховании автокаско, ОСАГО, возможно, недвижимого имущества.

Усиливает активность на российском страховом рынке банк Societe Generale. После недавнего создания компании «Сожекап Страхование жизни», банк начал активно развивать страховщика «Союзник». В отличие от первой компании, специализирующейся на страховании жизни, «Союзник» будет заниматься страхованием имущества заемщиков банка.

В конце декабря 2006 г. получала лицензию на осуществление страховой деятельности в России компания IF P&C, «дочка» финской страховой группы «Sampo». Новый страховщик займется рисковыми видами страхования.

Европейский банк реконструкции и развития заявил свое участие еще в одном проекте по развитию российской страховой компании (помимо «Энергополиса») – в «ИНГ Страхование жизни». ЕБРР планирует приобрести 10% акций указанной дочерней компании голландской группы ING за 2,8 млн. евро, при том, что общий объем инвестиций банка в компании на протяжении 10 лет должны превысить 22 млн. евро.

На основании приведенных данных за IV квартал 2006 г. следует сделать вывод о значительном росте интереса иностранных страховщиков к отечественной страховой отрасли, причем практически ко всем ее сегментам - накопительному страхованию жизни, прямому розничному страхованию, залоговому страхованию имущества, корпоративному страхованию и т.д.

В качестве последнего события, рельефно характеризующего динамику развития российского страхового рынка как за IV квартал, так и за весь 2006 г., стало объявление планов по выходу на IPO четвертого по величине российского страховщика – «Ресо-Гарантии». Еще в начале 2006 г. в качестве наиболее вероятных кандидатов на публичное размещение акций компании среди российских страховщиков назывались «Ингосстрах» и «РОСНО». По ряду причин, обе компании не декларируют намерение становиться публичными компаниями в ближайшем будущем. Вместо них именно «Ресо-Гарантия» активно готовится к размещению, которое заявлено на май 2007 г., на Лондонской фондовой бирже. С этой целью компании активно проводит санацию страхового портфеля, что, безусловно, снижает текущие показатели динамики сбора премии компании. Однако в среднесрочной перспективе, в случае успешного IPO, страховщик получит возможность повысить свою капитализацию и получить значительные конкурентные преимущества перед другими отечественными страховщиками, являясь первой публичной страховой компанией России. Одновременно, вся российская страховая отрасль получит дополнительный импульс для развития, имея объективный индикатор стоимости российского страхового бизнеса, видя возможности выхода на международные биржи в случае эффективной деятельности.

4. Страхование внешнеэкономических рисков

Деятельность на внешнем рынке неизбежно связана с опасностями, которые угрожают различным имущественным интересам участника внешнеэкономической деятельности (ВЭД). Под рискамипонимаются возможные неблагоприятные события, которые могут произойти, и в результате которых могут возникнуть убытки, имущественный ущерб у участника ВЭД.

Все риски делятся на две группы:

1) зависимые от деятельности предприятия, или внутренние,

2) не зависимые от деятельности предприятия, или внешние.

Принципиальное отличие между ними состоит в том, что на первую группу рисков предприятие в состоянии повлиять, т.е. принять меры по устранению источников этих рисков. На вторую группу рисков предприятие повлиять не в силах, так как их наступление практически не зависит от его усилий.

Работа по управлению внешнеэкономическими рисками включает следующие функции:

- анализ ситуации и определение возможных рисков;

- оценка вероятного ущерба и принятие решений, направленных на его снижение;

- реализация принятых решений и контрольза их выполнением.

Главная проблема управления рисками во ВЭД предприятия состоит в управлении внешними рисками. Можно выделить следующие группы методов, направленных на уменьшение возможных убытков, вызываемых этими рисками:

1. Страхование, т.е. использование различных видов полисов, договоров страхования, применяемых в международных торгово-экономическиих отношениях.

2. Хеджирование, как метод использования биржевых фьючерсных контрактов и опционов.

3. Применение различных форм и методов расчетно-кредитных отношений, сводящих к минимуму риск неплатежа за поставленные товары, или неполучение товаров против их оплаты (подтвержденный документарный аккредитив, различные банковские гарантии, авалирование, залог и др.).

4. Анализ и прогнозирование конъюнктурына внешнем рынке, планирование и своевременная разработка мероприятий за счет собственных или заемных ресурсов с целью избежать возможных убытков, вызванных неблагоприятными конъюнктурными изменениями.

5. Другие методы.

Личное страхование в меньшей мере непосредственно связано с ВЭД, однако следует выделить виды страхования, без которых невозможно развитие, например, международного туризма:

- комплексное страхование граждан, выезжающих за рубеж;

- страхование от несчастных случаев, выезжающих за рубеж;

- страхование медицинских расходов при выезде за границу;

- другие виды личного страхования.

Таким образом, современное страхование предлагает широкий набор услуг, связанных с ВЭД. Однако практика показывает, что участники ВЭД используют чаще всего те виды страхования, которые являются обязательными для осуществления ВЭД. Довольно часто применяются виды страхования, являющиеся частью международных торговых обычаев. Сравнительно реже применяются виды страхования, которые были бы эффективны в той или иной конкретной ситуации, и которые не применяют в силу недостаточной культуры страхования, в том числе и из-за незнания возможностей, предоставляемых современным страхованием.

Вопросы для подготовки к зачету (экзамену)

1. Экономическая необходимость, сущность, функции страхования.

2. Способы формирования страховых фондов.

3. Классификация страхования.

4. Сущность, содержание, виды рисков.

5. Способы оценки степени риска.

6. Процесс управления риском в страховании.

7. Правовая база страховой деятельности в РФ.

8. Организационно-правовые основы деятельности страховых компаний.

9. Государственный надзор за деятельностью субъектов страхового дела.

10. Лицензирование страховой деятельности.

11. Договор страхования.

12. Особенности страхового рынка.

13. Участники страхового рынка. Страховые посредники.

14. Страховая услуга как товар, его характеристика.

15. Структура страховой премии.

16. Страховой тариф (брутто-ставка).

17. Системы страхового обеспечения

18. Современное состояние страхового рынка России

19. Организационная структура страховой компании

20. Особенности финансов страховой компании

21. Доходы, расходы, прибыль страховщика.

22. Формирование страховых резервов страховой компании

23. Финансовая устойчивость страховой компании.

24. Инвестиционная деятельность страховой компании.

25. Сущность и виды имущественного страхования.

26. Страховая сумма и возмещение ущерба в имущественном страховании.

27. Особенности страхования ответственности.

28. Виды страхования ответственности.

29. Сущность и виды личного страхования.

30. Особенности страхования жизни.

31. Особенности страхования от несчастных случаев.

32. Особенности обязательного медицинского страхования.

33. Особенности добровольного медицинского страхования.

34. Первичное страхование, сострахование и перестрахование.

35. Сущность, механизм, участники перестрахования.

36. Формы договоров перестрахования.

37. Пропорциональное и непропорциональное перестрахование.

38. Страховой рынок США.

39. Страховой рынок Великобритании.

40. Тенденции, перспективы и проблемы взаимодействия российских и иностранных страховщиков.

41. Страхование внешнеэкономических рисков.