Реструктуризация бизнеса: сущность
Реструктуризация – это структурная перестройка в целях обеспечения эффективного распределения и использования всех ресурсов предприятия, заключающаяся в создании комплекса бизнес-единиц (или производственно-хозяйственных единиц) на основе разделения, соединения, ликвидации действующих и организации новых структурных подразделений, присоединения к предприятию других предприятий, приобретения определяющей доли в уставном капитале или акций сторонних организаций.
Бизнес- единица – отдельно управляемое подразделение, способное выполнять многие функции отдельного юридического лица: от заключения договоров с поставщиками и покупателями до начисления и уплаты налогов, но не выделенное из материнской компании.
Реструктуризацию также можно определить как целенаправленное преобразование технологии производства и управления фирмой, основанное на выборе ее конкурентной стратегии в изменяющихся условиях и приводящее к изменению ее производственной, организационной и информационной структуры, а в случае необходимости и организационно-правового статуса.
Реструктуризация предприятий способствует улучшению управления, повышению производительности труда эффективности производства, конкурентоспособности выпускаемой продукции, а также снижению издержек. Для попавших в кризисную ситуацию предприятий реструктуризация будет мерой вынужденной, связанной с закрытием наиболее отсталых производств и увольнением части персонала. Возможность осуществления реструктуризации зависит от ряда факторов: своевременности осуществления; наличия кадров; возможности заимствования и т.д.
Отдельно выделяют реструктуризацию кредиторской задолженности предприятия, которая включает: отсрочку и рассрочку платежей; зачет взаимных платежных требований; переоформление задолженности в виде займа; продажу долговых обязательств; перевод краткосрочных обязательств в долгосрочные; списание задолженности.
Пути реструктуризации:
1. Реорганизация.
2. Разукрупнение предприятий. В практике России обычно проявляется через выделение отдельных подразделений в качестве независимых производственных единиц и передача им функций самостоятельного управления.
3. Внешняя интеграция с другими предприятиями. Как правило, такая интеграция происходит с партнерами по кооперации, т.е. с поставщиками ресурсов и потребителями. В процессе интеграции объединяются лишь отдельные функции управления – обычно, сбыт или взаимная торговля.
В практике выделяют два вида реструктуризации: внешнюю и внутреннюю.
Под внешней реструктуризацией понимается изменение организационно- правовой формы предприятия. Другими словами происходит преобразование МП в ООО, ООО преобразуются в ОАО, ОАО в холдинговые компании, то есть создается сеть мелких фирм вокруг головного предприятия.
Под внутренней реструктуризацией понимается совершенствование внутренней структуры бизнеса на всех уровнях и во всех звеньях, включая четкое определение места в иерархии управления, функции, прав и ответственности органов управления и предприятий, сочетание интересов предприятий и государства. Внутренняя реструктуризация предлагает организацию многопродуктовой сферы производств, обеспечивающих реализацию мобильной ликвидной продукции. Такой тип реструктуризации характерен для инновационных предприятий (технопарки, бизнес-инкубаторы и другие подобные структуры).
Процесс реструктуризации осуществляется в несколько стадий:
1. Диагностирование. На этой стадии выявляются слабые и сильные стороны деятельности предприятия. Основная цель — разработать детальные планы (промежуточный и долгосрочный) реструктуризации всего предприятия или некоторых его подразделений.
2. Проведение краткосрочных реорганизационных и реконструкционных мероприятий. На этой стадии могут осуществляться мероприятия, например, в областях финансового управления, контроля квалификации повышения кадров, что не требует в этот период больших капиталовложений.
3. Оценка проектов и накопление средств. В случае, когда диагностирование закончено, необходимо, чтобы проект был оценен и одобрен инвесторами.
4. Собственно реструктуризация. На этой стадии необходим спектр мероприятий, таких как техническая и технологическая ревизия, инвестирование, дальнейшая проработка всех аспектов реконструкции, профилактика техники и контроль качества продукции, совершенствование управления, в том числе финансами, приглашение консультантов, занимающихся вопросами планирования, включая стратегическое планирование.
Реструктуризация подчас весьма дорогостоящий процесс. Она во многих случаях вызывает дополнительные затраты, например, на модернизацию оборудования и обучение персонала. Поэтому должно быть подготовлено сжатое предварительное технико-экономическое обоснование реконструкции (реконструкционное исследование), определены объем и стоимость производимых работ, которые сравниваются с выгодами, ожидаемыми в период осуществления делового проекта. Результаты проведенного для этого исследования покажут, выполнять реконструкцию или отказаться от нее.
Реструктуризацию, связанную с изменением структуры имущества предприятия закрепляют перераспределением имущественных прав и обязанностей. Для этого выбирают соответствующий организационно-правовой механизм, среди возможных:
1) учреждение дочерних предприятий на базе подразделения;
2) выделение подразделений в самостоятельные предприятия;
3) сдача в аренду имущества, используемого подразделением;
4) передача имущества, используемого подразделением, безвозмездно;
5) продажа имущества, используемого подразделением;
6) передача части имущества, используемого подразделением, в зачет обязательств предприятия перед кредиторами;
7) вступление в стратегическое партнерство, связанное с перераспределением капитала.
Методика расчета постатейных и общих сумм доходов и издержек при реструктуризации бизнеса
(Авторы: Д.Г. Коноков, М.А.Рожков, А.О. Смирнов, О.Н. Яниковская)
Выполняются следующие расчеты:
1. Экономия за счет приведения переменных затрат к проектному уровню:
где ∆ VCi – перерасход ресурса i-го вида, затраты на который относятся к переменным (прямым);
∆ VCil– фактические затраты ресурса i-го вида;
∆ VCi0– затраты ресурса i-го вида по проекту;
k– коэффициент роста физического объема производства за период с момента утверждения проекта;
in – индекс цен на ресурсы i-го вида.