Тема 14. Формы и виды кредита.

На практике, как известно, в кредитные отношения входят два субъекта – кредитор и заемщик. Кредиторами обычно являются крупные универсальные и специализированные банковские учреждения, а иногда и отдельные предприятия. Между двумя субъектами кредитной сделки, на началах срочности, возвратности и платности, совершает свое движение ссужаемая стоимость, вначале от кредитора к заемщику и по истечении определенного срока ее использования возвращается обратно к ссудодателю. По правилам кредитования любая ссуда выдается на строго целевое назначение, то есть, именно на возмещение временного недостатка собственных средств в производственной или торговой деятельности заемщика.

Исходя из вышесказанных предположений, можно считать, что формы кредита зависят от характера кредитных отношений, субъектов кредитной сделки, содержания объекта кредитования, ссужаемой стоимости и целевой направленности. С учетом этих признаков в мировой банковской практике принято различать денежную, товарную и смешанную формы кредитов, которые, в свою очередь, могут выступать в виде национальной и международной. В настоящее время в банковской системе России, в зависимости от вида предоставляемой ссуды и от того, кто является кредитором, наиболее распространенными, традиционными формами кредита являются: банковский, коммерческий, потребительский, государственный, международный, каждая из которых распадается на отдельные виды по определенным, присущим только им, признакам. За последние годы пробивают себе дорогу такие формы кредита, как лизинговый, ипотечный, ломбардный, консорциальный, факторинговый и другие. Кстати, они уже завоевали свое нише в сфере банковского кредитования и развиваются быстрыми темпами, завоевывая симпатии клиентов.

В отношении товарной формы кредита следует отметить, что, во-первых, она уже не популярна для экономики рыночного типа, и, во-вторых, хотя она и нередко применятся на практике (пункты проката вещей), но в конечном итоге, движение кредита, его возврат часто производится в денежной форме.

Наиболее преобладающей формой кредита является денежная, которая широко используется юридическими и физическими лицами, правительством и во внешнеэкономических связях с другими государствами.

На практике часто кредит предоставляется в товарной форме (коммерческий, лизинговый, потребительский, ипотечный), а его возврат производится в денежной форме. Такую форму кредита многие экономисты относят к группе смешанной. Не впадая в глубокий анализ правомерности их суждений, лишь отметим, что аналогичная форма кредита функционирует на практике, при этом сущность кредита не меняется и поэтому, выделение их в отдельную группу не имеет принципиального значения.

Современные универсальные банки предоставляют клиентам полный спектр услуг, в структуре которого значительное место занимают кредиты, выданные им на условиях возвратности и платности. Коммерческие банки традиционно играют роль базового звена кредитной системы.

Классификацию кредита традиционно принято осуществлять по нескольким базовым признакам, к важнейшим из которых следует отнести категории кредитора и заемщика, ссуженную стоимость, целевую направленность, а также форму, в которой предоставляется конкретная ссуда. Исходя из этого, попытаемся дать характеристику некоторых известных, достаточно самостоятельных форм кредита, каждая из которых в свою очередь распадается на несколько разновидностей по более детализированным классификационным параметрам.

Банковский кредит – основная форма кредита, при которой денежные средства предоставляются банком и другими кредитными организациями заемщикам во временное пользование. Он может быть прямым, когда ссуды выдаются непосредственно заемщику под залог ценностей или затрат (обеспеченные кредиты) или косвенным, если ссуда выдается через посредника (третье лицо) или в случаях учета (переучета) расчетно-платежных документов, векселей, чеков и т.д. В кредитных отношениях участвуют кредитор (банки, юридические лица), заемщик (предприятия, государство, юридическое лицо, физическое лицо), а иногда и посредник. Кредит предоставляется кредитно-финансовым организациям, имеющим лицензию ЦБ России на выполнение таких операций. Основанием для выдачи кредита служит кредитный договор или кредитное соглашение. Кредитор выдает кредит заемщику на условиях возвратности и платности и, естественно, получает доход в виде ссудного процента, размер которого зависит от принятой ставки, суммы кредита и конкретных условий кредитования.

Отличительными чертами, характеризующими сущность банковского кредита, являются:

· Он имеет строго целевой и возвратный характер.

· Его субъектами выступают банки, предприятия и население.

· По принципу погашения он выступает в виде онкольного и срочного. Онкольный – это кредит, который погашается по первому требованию кредитора. Обычно такой кредит предоставляется банками валютным брокерам и дилерам под обеспечение казначейскими, коммерческими и другими векселями, ценными бумагами и товарами. Процентные ставки значительно ниже, чем по срочным ссудам. Онкольный кредит часто используется также для кредитования биржевой торговли ценными бумагами.

· Он, как правило, предоставляется на восполнение временного недостатка собственных средств заемщика на срок не более одного года. На цели производственного и коммерческого характера, при кредитовании инновационных процессов используются среднесрочные банковские ссуды. На реконструкции, техническое перевооружение, новое строительство предприятий выдается долгосрочный банковский кредит сроком более пяти лет.

· По способу погашения ссуды он может быть погашаемым единовременным платежом или в рассрочку, т.е. по частям в течение всего срока пользования.

· Ссудный доход по банковскому кредиту может выплачиваться в момент его погашения или в течение всего срока пользования, или он удерживается банком в момент выдачи кредита заемщику (с дисконтом).

· Для банковского кредита обеспечением возврата служат кредитный договор, договор залога имущества, страховой полис, гарант третьего лица, поручительства, цессия (уступка дебиторской задолженности банку).

· Банковский кредит выдается, как обычно, в денежной форме под сверхнормативный запас ценностей, затрат на производство товара (продукции, работ и услуг), под ценные бумаги, недвижимое имущество, то есть под совокупный объект.

· Банки при кредитовании используют не только свои собственные средства, а в большей мере привлеченные.

· Банковский кредит – это та часть капитала юридических и физических лиц, которая временно незанята в обороте.

· Банковский кредит предоставляется при соблюдении следующих основных принципов: целевой характер, срочность, возвратность, обеспеченность, платность. Сущность первого принципа состоит в определении заемщиком и банком конкретного объекта кредитования, с тем чтобы обеспечить его возвратность за счет части прибыли, полученной от использования выданного кредита. Срочность и возвратность означают, что ссуды выдаются на определенный срок, по истечении которого они должны быть возвращены кредитору. Обеспеченность означает, что банк должен заручиться вторичным источником возврата кредита: залог имущества, ценные бумаги, гарантия, страховой полис и др.

· По степени риска банковские ссуды бывают:

- стандартные ссуды, т.е. когда ссуда предоставлена под залог, который легко можно реализовать;

- пролонгированные ссуды, т.е. когда срок погашения ссуды продлен после наступления договорных сроков возврата;

- просроченные – ссуды, непогашаемые путем реализации залога или взыскания по гарантии;

- проблемные – ссуды, которые не могут быть погашены, или ссуды, срок исковой давности по которым уже истек.

· Объектом банковского кредита является денежно-ссудный капитал.

· Рост или падение спроса на банковский кредит не всегда сопровождается расширением размера производства (во время кризиса происходит спад производства, а спрос на ссудный капитал, наоборот, увеличивается).

· Банковский кредит не ограничен по своему направлению, он может быть направлен в любую отрасль экономики.

· Банковский кредит в зависимости от цели использования (на покупку дополнительных средств производства или на погашение ранее выданных долговых обязательств) подразделяется на ссуду капитала и ссуду денег. Ссуда капитала – это капитал, направленный на рост функционирующего капитала заемщика (приобретение ТМЦ, расширение производства). Ссуда денег – капитал, направленный на покрытие долговых обязательств, т.е. в данном случае деньги выступают в роли платежных средств.

Коммерческий кредит – одна из форм кредита. Характерными чертами данного кредита являются:

· Он предоставляется в товарной форме продавцами покупателям путем отсрочки платежа за проданные товары или оказанные услуги.

· Инструментом коммерческого кредита традиционно является вексель, выражающий финансовые обязательства заемщика по отношению к кредитору. Наибольшее распространение получили две формы векселя – простой вексель, содержащий прямое обязательство заемщика на выплату установленной суммы непосредственно кредитору, и переводной (тратта), представляющий письменный приказ заемщику со стороны кредитора о выплате установленной суммы третьему лицу либо предъявителю векселя. В современных условиях функции векселя часто принимает на себя стандартный договор между поставщиком и потребителем, регламентирующий порядок оплаты реализуемой продукции на условиях коммерческого кредита.

· Конкретный срок предоставления коммерческого кредита зависит от вида товаров, стоимости сделки, финансового состояния покупателя, цены кредита и т.д.

· Использование коммерческого кредита способствует уменьшению банковского риска.

· Коммерческий кредит облегчает реализацию товара, способствует ускорению кругооборота капитала.

· Коммерческому кредиту присущи оперативность, простота оформления, большая возможность активизации механизма мобилизации свободных товарных ресурсов и др.

· Объектом коммерческого кредита выступает товарный капитал, тогда как для банковского кредита объектом является денежно-ссудный капитал.

· Коммерческий кредит обслуживает обращение товаров, тогда как банковский не ограничен направлениями, сроками и суммами кредитных сделок, т.е. он имеет более широкую сферу использования.

· При товарном коммерческом кредитовании собственность на объект передачи переходит от кредитора-продавца к покупателю (лизинг).

· Необходимость в коммерческом кредите возникает в результате несовпадения времени производства и обращения капитала. В этом случае продажа товара с отсрочкой платежа способствует поддержанию непрерывности процесса производства, ускоряя тем самым оборот капитала.

· В результате предоставления коммерческого кредита в вексельной форме происходит переплетение его с банковским, поскольку заемщик, имея вексель, может его учесть в банке и получить под него банковский кредит в денежной форме. Трансформация коммерческого кредита в банковский также совершается либо путем инкассирования дебиторской задолженности должника (факторинговый кредит), либо в результате предоставления ссуд под залог векселей, варрантов, коносаментов, срок погашения которых не наступил.

Формой кредитования населения для приобретения потребительских товаров выступает потребительский кредит. Основные черты, характеризующие сущность данной формы кредита, следующие:

· Потребительский кредит выражается в предоставлении физическим лицам отсрочки платежа за купленные товары.

· Объектами потребительского кредита выступают: строительство и приобретение жилья, транспортные средства, ценные бумаги, газификация, обустройство личного подсобного хозяйства, приобретение малой механизации для обработки земельного участка и т.п.

· По субъектам кредитной сделки он выступает в виде банковской потребительской ссуды, либо в виде ссуды торговых организаций, небанковских учреждений и в виде фирменных кредитов.

· По срокам предоставления кредита различают краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные.

· Погашение процента по ссудам осуществляется либо с удержанием в момент предоставления кредита, либо при окончательном погашении суммы долга, либо равномерными выплатами на протяжении всего срока пользования ссудой.

· Потребительские кредиты могут быть разовыми и револьверными, если они предоставляются либо по кредитным карточкам, либо в виде овердрафта, либо по чекам. При этом размеры кредита могут варьироваться в больших диапазонах.

· Потребительский кредит в зависимости от характера его предоставления (с рассрочкой платежа или по кредитным картам) принимает форму прямого или косвенного банковского кредита, т.е. либо без участия посредника (банк ® пользователь), либо с его участием (банк ® торговая организация ® пользователь ссудой).

· В качестве обеспечения кредита выступают: поручительства граждан РФ, имеющих постоянный источник дохода; ликвидные ценные бумаги; сберегательные сертификаты Сбербанка РФ на предъявителя; акции; векселя и облигации типа ОГСЗ, ОВВЗ; объекты недвижимости; транспортные средства и другое имущество.

· Максимальный размер кредита зависит от уровня платежеспособности клиента, который определяется путем вычета из суммы дохода всех обязательных платежей и корректировки по установленным коэффициентам в эквиваленте долларов США.

· По всем видам кредитов банк требует наличия у заемщика от двух до четырех платежеспособных поручителей в зависимости от суммы кредита.

· Процентные ставки за кредит отличаются высоким уровнем по отношению к другим видам кредитов.

· Ограниченность сферы его использования. В России потребительский кредит используется, как правило, при кредитовании под залог недвижимости, тогда как в зарубежных странах он охватывает все слои трудоспособного населения через систему кредитных карточек и виртуальных расчетов.

· Погашение потребительского кредита производится двумя методами: в рассрочку, т.е. погашение кредита равными выплатами на протяжении всего срока кредита и погашение кредита изменяющимися суммами.

При первом методе проценты начисляются по простой ставке на всю сумму кредита и присоединяются к ней в момент его выдачи. Так, если в году будет m погасительных платежей, то сума выплаченных процентов начисляется по формуле:

При втором методе определяется сумма, идущая на погашение основного долга и отдельно на уплату процентных платежей, используя при этом «правило – 78».

· Кредиты, за исключением ссуды на строительство недвижимости, выдаются единовременно в полной сумме, частичная выдача не допускается.

Особой формой кредита является государственный кредит, основным признаком которого выступает непременное участие государства в лице органов исполнительной власти различных уровней. Государственному кредиту присущи следующие признаки:

· В лице заемщика выступает государство, а кредитора – население и юридические лица. В роли заемщика государство выступает в процессе размещения государственных займов или при выполнении операций на РЦБ.

· Государственный кредит – это форма привлечения излишних средств населения и предприятий путем выпуска и размещения государственных займов, облигаций и других ценных бумаг. Следует отметить, что средства от государственных займов не участвуют в производстве материальных благ, а используются, главным образом, для покрытия государственных расходов и бюджетного дефицита. Вместе с тем, при острой необходимости, государство через Центральный Банк может осуществить кредитование отдельных отраслей или регионов, а также коммерческих банков для организации и проведения аукционов по продаже кредитных ресурсов.

· Для кредиторов государственный кредит является формой сбережения, инвестирования средств в ценные бумаги, приносящие гарантированный доход.

· В зависимости от заемщика государственный кредит выступает в двух видах – централизованного и децентрализованного. В первом случае заемщик – это государство в лице Минфина России, во втором – местные органы самоуправления. По месту получения кредит бывает внутренний и внешний, по срокам использования – краткосрочный и долгосрочный.

· Государственный кредит формирует величину государственного долга, состоящего из внутреннего и внешнего.

Ипотечный кредит представляет собой долгосрочную ссуду, выдаваемую под залог недвижимого имущества и земли. Основные черты этой формы кредита:

· Объектами ипотечного кредитования являются земельный участок, строение и сооружение, жилье, отдельные предприятия торговли, рестораны. Ипотека предприятия распространяется, как правило, на все его имущество.

· Право собственности на заложенное имущество переходит на время кредитования к кредитору, хотя оно и остается в пользовании заемщика. В случае непогашения кредита заемщик может либо получить отсрочку платежа, либо производить перезалог имущества.

· Кредитором по ипотеке могут выступать ипотечные банки или специальные ипотечные компании, а заемщиками являются физические и юридические лица. Кроме того, на рынке ипотечных кредитов действуют инвестор и правительство.

· Источниками формирования ипотечного кредита служат выручка от продажи закладных листов (ипотечные облигации), жилищных сертификатов, доход в виде дивиденда (проценты) от ценных бумаг, доход от финансовых услуг и сбережения населения.

· Величина ссуды не может превышать 70-80% стоимости объекта.

· Обеспечением ипотечного кредита служат гарантия и выпускаемые банком закладные листы, которые могут быть открытыми или закрытыми и свободно реализовываться на рынке ценных бумаг. Закладной лист – это долговое обязательство банка перед его держателем, обеспеченное имуществом или другими ценными бумагами.

· Ипотечный кредит выдается не единовременно в сумме потребности, а только по мере выполнения требований банка. Процентная ставка вначале назначается высокая, так как включает в себя возможные изменения процентных ставок на рынке, но она в среднем намного ниже рыночной.

· Основными документами при предоставлении ипотечного кредита являются кредитный договор и договор о залоге. Ипотечный кредит предполагает наличие частной собственности на землю.

· Кредит на строительство жилья выдается в размере проектно-сметной стоимости и на весь срок строительства.

· В зависимости от объекта кредитования предоставляются земельный, строительный кредиты и ссуда на приобретение жилья.

· В зависимости от субъекта кредитования ипотечный кредит на строительство жилья делится на ссуду, предоставляемую непосредственно его будущему владельцу и на ссуды, выдаваемые подрядчикам.

Международный кредит– это ссудный капитал, функционирующий в сфере международных экономических отношений. Международный кредит характеризуется следующими особенностями:

· В качестве кредиторов и заемщиков выступают экспортеры, импортеры, банки, а также государство и международные финансовые институты.

· Кредит позволяет формировать оборотный капитал участников международной сделки.

· Коммерческая выгода международного кредита для экспортера заключается в том, что он способствует увеличению сбыта его товаров и, соответственно, прибыли от реализации.

· Кредиты, применяемые в международных сделках, классифицируются по нескольким главным признакам, т.е. видам кредита (валютные и товарные), кредиторам (фирменные, банковские, брокерские, правительственные), срокам кредитования (долго-, средне- и краткосрочные), целевому назначению (на обслуживание международной торговли товарами и услугами, для инвестиции, приобретения ценных бумаг и т.п.), способу предоставления (наличные или аванс, депозитные сертификаты, акцент платежа), способу обеспечения (обеспеченные и бланковые).

· Основными формами кредита, предоставляемого экспортером иностранным импортерам, выступают коммерческий кредит (фирменный или кредит поставщика), кредит по открытому счету, вексельный кредит, банковский кредит, акцептно-рамбурсный (акцепт векселей экспортера банком третьей страны), факторинговый, форфейтинг (кредит на покупку без оборота на продавца векселей или других долговых требований), лизинг.

· Целью предоставления международного кредита является создание, освоение и расширение экспортного производства и заключение экспортных контрактов.

· Процентные ставки устанавливаются с учетом действующих ставок по соответствующим валютам на международном рынке, срока кредита и статуса заемщика (от 10% до 25% годовых).

· Кредит направляется на оплату товаров на основании переводов, аккредитивов.

· Кредит погашается за счет валютных средств заемщика или за счет средств гаранта. Если меняется курс валюты, то курсовая разница относится на счет заемщика.

В последние годы в России возрождаютсяломбардныйилизинговый кредиты.

Ломбардный кредит – это краткосрочная фиксированная по размерам ссуда, обеспеченная высоколиквидным имуществом или правами. Основными его видами выступают ломбардный кредит под залог ценных бумаг, под залог легко реализуемого имущества, драгоценных металлов и под залог финансовых требований.

Ломбардному кредиту присущи следующие характерные черты:

· В качестве залога в ломбардном кредите используются государственные ценные бумаги с быстрой оборачиваемостью, векселя, товары с относительно устойчивой ценой при условии, что ими ведется торговля на бирже, а также драгоценные металлы и финансовые требования в виде сберегательных вкладов, ипотек и реестров о закладе недвижимости.

· В зависимости от видов залога практикуются различные методы оценки стоимости залога. Например, стоимость закладных листов не опускается ниже 90% курса, долговых обязательств – 80% курсовой стоимости, акций – от 50 до 70% их курса, товаров – от 50 до 60%, драгоценных металлов – не ниже 95% от их цены.

· При выдаче ссуды владельцу залога выдается свидетельство в виде ломбардного билета, который является именным документом. Владелец залога своей подписью в билете удостоверяет свое согласие с оценкой вещи и условиями ссуды.

· Максимальная сумма кредита составляет от 50% до 90% курсовой стоимости вещи или ценных бумаг.

· Цена кредита для заемщика складывается из процентов и комиссионных платежей. Поэтому процентная ставка обычно бывает на несколько пунктов выше учетной ставки.

· Ломбардный кредит предоставляется на непродолжительный срок – от 1 до 15 дней или до 1 месяца.

Лизинговый кредит – это ссуда, передаваемая лизингополучателю в товарной форме на условиях возвратности и платности. С экономической точки зрения лизинг – это товарный кредит в основные фонды на установленный договором срок. Более того, лизинговые платежи – это не что иное, как плата за пользование кредитом. Сущность лизингового кредита проявляется в его функциях. Он выполняет воспроизводственную, стимулирующую и регулирующую функции. Сущность первой функции в том, что пользователь получает в свое распоряжение инвестиционный ресурс и инвестиционный товар. Кроме того, лизинг всегда связан с реализацией товара поставщиком, а это значит, что он является инструментом расширения платежеспособного спроса. Сущность второй функции заключается в том, что лизинговый кредит способствует накоплению собственного капитала лизингополучателя и экономическом росту со всеми вытекающими отсюда последствиями.

Лизинговый кредит характеризуется следующими основными признаками:

· Объектом кредитования служит движимое и недвижимое имущество, переданное пользователю в долгосрочное пользование с последующим выкупом.

· Объект кредитования, как правило, остается собственностью лизингодателя до полного истечения срока действия договора или до полной оплаты стоимости предмета лизинга.

· Срок кредита обычно совпадает со сроком договора о лизинге.

· Коммерческий банк выступает в качестве гаранта и посредника лизинговой сделки.

· Плата за ресурсы плюс лизинговая маржа плюс рисковая премия составляют лизинговый процент.

· При финансовом лизинге лизингодатель обеспечивает стопроцентное финансирование приобретаемого оборудования, а при оперативном в зависимости от срока лизингового договора и периода амортизации имущества.

· Лизинговая плата включает в себя возмещение полных затрат лизингодателя и зависит от вида основных средств, срока лизинга и других условий.

· Субъектами лизинговой сделки являются: поставщик, производящий и реализующий основные фонды; лизинговая фирма (банк) и хозяйствующий субъект (лизингополучатель).

· Возврат кредита может быть единовременным и периодическим.

· Предметом обеспечения лизингового кредита являются страхование объекта сделки, лизинговый договор, залог имущества.

Межбанковский кредит (далее МБК) занимает значительное место на финансовом рынке, на котором продаются и покупаются краткосрочные кредитные ресурсы. Движение МБК происходит как между ЦБР и коммерческими банками, так и между отдельными банковскими учреждениями. По существу МБК – это как бы процесс перераспределения ресурсов между банками, осуществляемый через корреспондентские счета, кредитные или депозитные договора. По этому поводу имеются различные подходы. Одни считают, что МБК – это форма кредитования банками друг друга и поэтому он выступает как источник дополнительных ресурсов, предоставляемый на небольшой срок[1]. В то же время другие экономисты считают, что получение МБК не предоставляет в распоряжение банка-заемщика дополнительные ресурсы, так как в данном случае происходит лишь равновеликое увеличение актива и пассива баланса[2].

В чем заключается сущность МБК? Если попытаться ответить на поставленный вопрос с позиции источника дополнительных ресурсов для банка-заемщика, значит отметить лишь один элемент сущности. Вопрос о сущности всех разновидностей кредита необходимо рассматривать по отношению к совокупности всех его свойств, стадий движения и кредитных сделок. С учетом этих факторов под сущностью МБК следует понимать форму привлечения и размещения банками между собой кредитных ресурсов путем обмена формами стоимости (кредитной и залоговой) как при выдаче ссуды (кредит на обязательство банка-заемщика), так и при погашении кредита. Это означает, что здесь учтены как первоэлементы МБК, характер и направление их движения, так и платность. Как правило, первоэлементами МБК выступают банковские временно свободные денежные ресурсы и залоговая стоимость.

Межбанковскому кредиту присущи следующие характерные лишь ему свойства:

· МБК присущи фундаментальное, функциональное и экспериментальное свойства. Первое означает, что обмен ссуженной стоимости банка-кредитора на залоговую стоимость происходит на основе платности. Второе вытекает из первого свойства и означает способность МБК расширять ресурсную базу банка-заемщика в том смысле, что полученный МБК не подлежит резервированию в системе обязательных резервов Банка России. Получив ресурсы от банка-кредитора, банк-заемщик имеет возможность предоставлять их в виде кредита своим клиентам.

· Межбанковскому кредиту с учетом его особенностей свойственны общие законы движения кредита (закон возвратности, сохранения ссуженной стоимости и т.д.).

· Основным объектом МБК выступает разрыв в платежном обороте банков.

· Размер кредита зависит от размера установленного капитала банка-заемщика, его финансовой надежности и нормативных требований ЦБР.

· Межбанковский кредит может быть предоставлен с обеспечением и без обеспечения. Обеспечением выступают имущество заемщика, средства на корсчете и в кассе, ценные бумаги, инвалюта, драгметаллы.

· Размер процентной ставки, предусмотренный в кредитном договоре, зависит от уровня процентной ставки на рынке МБК и от отношения спроса и предложения на кредитные ресурсы, срока предусмотренного кредита, вида МБК и валюты кредита.

· Основными видами МБК предоставляемые Банком России являются: внутридневные кредиты, однодневные (овернайт), ломбардные кредиты на сроки, устанавливаемые ЦБР, вексельный в случае переучета их у коммерческих банков, кредит ликвидности, санационный кредит и инвестиционный. Кредиты выдаются под обеспечение ГЦБ.

Кредит ликвидности удовлетворяет денежную потребность коммерческого банка, вызванную наличием ликвидных активов, способных быстро превращаться в деньги. Такими активами могут быть, например, надежные ценные бумаги или кратковременная и надежная дебиторская задолженность. К кредитам ликвидности Банка России относятся внутридневный кредит, кредит овернайт и ломбардный кредит.

Санационный кредит удовлетворяет потребность коммерческого банка в капитале, вызванную в основном вложением ресурсов в убытки. Этот вид кредита характеризует группа кредиторов, предназначенных в соответствии с решениями Банка России для использования в кризисных условиях. Это кредиты: банку-санатору, осуществляющему мероприятия по санации проблемной кредитной организации; в поддержку мер по погашению обязательств перед вкладчиками; на поддержание ликвидности; в поддержку мер по повышению финансовой устойчивости банка; стабилизационный.

Инвестиционный кредит ориентирован на реальный сектор экономики. Он не получил развития в 90-е гг., вследствие чего произошло общее сжатие МБК, предоставляемого Банком России. Этот вопрос затрагивает проблему чистого кредита в отношениях между Банком России и коммерческими банками.

ЧКБ = ВКБ – (ОСКБ – ВКБ) при условии, что ОСКБ ³ ВКБ,

где ЧКБ – чистый кредит коммерческим банкам;

ВКБ – валовые кредиты коммерческим банкам;

ОСКБ – остатки на счетах коммерческих банков в Банке России.

Формы МБК непосредственно связаны с формами его рынка, которые подразделяются на простую, развернутую и общую.

Простая форма предполагает двустороннее общение банка-кредитора с банком-заемщиком. При этой форме более ясны конкретный заемщик и цель испрашиваемой ссуды.

Со временем появления посредников на рынке МБК простая форма рынка в значительной части уступила место его развернутой форме.

Положительные черты развернутой формы рынка состоят, во-первых, в концентрации заемного ссудного капитала в посреднических звеньях, вследствие чего увеличилась средняя сумма предоставляемого кредита.

Во-вторых, развернутая форма рынка потребовала накопления в посреднических звеньях собственного оборотного капитала, предназначенного для МБК.

Особенности общей формы рынка МБК состоят в следующем.

Во-первых, общая форма рынка по сравнению с развернутой формой обладает более широкой ресурсной базой, благодаря чему количественно и качественно меняются ссуды МБК.

Во-вторых, общая форма рынка содержит элементы государственного регулирования и рыночных отношений. При этом рыночные условия продажи МБК более широко опираются на аукционную форму предоставления кредита.