Тема 12. Необходимость и сущность кредита.

В процессе обмена товара на деньги или на другой товар между субъектами сделки возникают товарно-денежные отношения, которые могут выступать в двух видах:

· в денежной форме, т.е. когда расчет производится наличными деньгами немедленно в момент осуществления сделки. Например, покупка продуктов питания в магазине, на рынке или у частного лица;

· в товарной форме, когда сделка произведена на условиях оплаты в будущем, т.е. по истечении определенного срока. В этом случае покупатель товара как бы получает на какое-то время кредит в товарной форме, что позволяет ему увеличить свои ресурсы, расширить хозяйство, ускорить оборачиваемость собственных средств и в итоге получить дополнительный доход. В условиях товарной формы расчетов с отсрочкой платежа и кредитор не останется в обиде, потому что займодатель в конце срока возврата кредита ожидает получить от заемщика дополнительные денежные средства в виде ссудного (процентного) дохода.

Несмотря на наличие выгоды, которую приносит кредит субъектам кредитной сделки, он в неодинаковой степени воздействует на экономику в целом и отдельных субъектов кредитных отношений. Например, несвоевременный возврат кредита пагубен для кредитора, так в конечном итоге это может привести его к банкротству, но в то же время он выгоден заемщику. Последний за счет заемных средств может поправить свое финансовое положение.

Чтобы кредит приносил обоюдную выгоду необходимо уяснить, какие факторы вызывают необходимость привлечения заемных средств. Они, как правило, бывают объективными и субъективными. К объективным, т.е. независимым от желания и старания хозяйствующих субъектов микроэкономики, относятся такие факторы, как:

· особенность кругооборота и оборота основного и оборотного капитала в отраслях микроэкономики. Следует отметить, что именно процесс движения основного и оборотного капитала создает объективную предпосылку рождения кредита. Данное предположение вытекает из того, что:

- во-первых, основной капитал используется в производственном процессе длительное время и высвобождение его происходит постепенно равными долями, тогда как оборотный капитал используется, как обычно, в течение одной стадии кругооборота средств. В этом случае возникает необходимость его восстановления в тем, чтобы производственный процесс не прерывался. Следовательно, кредитные ресурсы, при отсутствии или недостатке собственных средств, будут служить основным источником восполнения потребности предприятий в дополнительных денежных средствах;

- во-вторых, по причине несовпадения по времени периода производства с периодом высвобождения активов из оборота хозяйствующие субъекты вынуждены создавать сверхлимитные запасы сырья, ТМЦ для обеспечения бесперебойного процесса производства в будущем. А это требует огромных вложений в короткие сроки. Следовательно, в данной ситуации только кредит сможет сгладить такую диспропорцию;

- в третьих, средства и предметы труда в стоимостном выражении одновременно находятся во всех стадиях кругооборота средств, видоизменяя при этом свою форму. Следовательно, в процессе движения Д­ – Т– П – Гот. прод.– Реализ. – Д¹ обязательно возникают дополнительные потребности в ресурсах, то есть наблюдаются приливы и отливы денежных средств. В этих условиях только кредитные ресурсы способны поддерживать ритмичность движения средств;

· сезонный характер производства отдельных отраслей экономики, что приводит к неравномерному использованию капитала;

· несовпадение момента отгрузки продукции со временем поступления денежной выручки, которое вызывается такими факторами, как условия поставки товара, форма расчета, платежеспособность покупателя и т.д.;

· экономической основой возникновения кредита является не сама сфера производства товара, а товарообмен, т.е. сфера реализации и покупки готовой продукции, где владельцы товаров выступают как самостоятельные юридические лица, как собственники. Они готовы ступить в экономические отношения, если условия обмена удовлетворяют их потребности.

Таким образом, все вышеперечисленные объективные и субъективные причины, непосредственно влияющие на движение основного и оборотного капитала, приводят к тому, что у одних предприятий образуются свободные денежные средства, а у других в это же время в связи с потребностью в единовременных вложениях образуется их недостаток. В этой ситуации именно кредит выступает финансовым инструментом регулирования подобных противоречий. Естественно, любой заемщик берет кредит не потому, что он беден, а потому, что у него в данный момент времени образуется временный недостаток собственных средств.

Для того чтобы возможность привлечения кредита стала реальностью, необходимо выполнение определенных экономико-правовых условий. Во-первых, участники кредитной сделки (кредитор и заемщик) должны выступать юридически самостоятельными субъектами и материально гарантировать выполнение обязательств, а также обладать либо правом собственника на имущество, либо правом владения и пользования им. Во-вторых, чтобы кредитные сделки состоялись, необходимо добиться совпадения интересов кредитора и заемщика, то есть заинтересованности кредитора в выдаче ссуды, а заемщика – в ее получении. Совпадение интересов обеспечивает заключение кредитного соглашения. При этом решающее значение имеет согласование конкретных параметров ссуды – обеспечение, срок кредитования, величина процента за кредит и т.д. Таким образом, необходимость кредита в своей основе содержит ряд общих и специфических причин и условий его функционирования. Он появляется в результате объективно возникшей временной потребности производства и обращения в дополнительных средствах в форме ссуды на условиях возвратности, срочности и платности.

Для разрешения относительного противоречия между временным оседанием средств и необходимостью их использования в воспроизводственном процессе и призван кредит. Кредит с далеких времен и вплоть до настоящего времени является одним из основных источников пополнения финансовых ресурсов как крупных, так и мелких и средних по величине хозяйствующих субъектов микроэкономики независимо от их форм собственности и форм хозяйствования. Более того, он является выразителем общественных отношений, связанных именно с движением ссудного капитала между кредитором и заемщиком. Кредит охватывает ту часть стоимости, которая в какой-то период времени высвободилась из оборота и временно не востребована, однако при возникновении потребности в ней, ее вполне можно предоставить другому лицу (заемщику) в виде ссуды, займа, аванса на условиях срочности, возвратности и платности. Такая возможность зафиксирована в ст. 807 ГК РФ, где сказано, что по договору займа одна сторона (заимодатель, кредитор) передает в собственность другой стороне (заемщику) деньги или другие вещи, а заемщик обязуется возвратить займодавцу такую же сумму денег и вещь того же рода и качества с уплатой процентов на сумму займа, определенных договором.

Кредит относится к числу важнейших категорий экономической науки. Его изучению посвящены произведения классиков марксизма, многочисленные работы отечественных и зарубежных экономистов. На практике, да и в экономической науке встречаются различные трактовки понятия «кредит». Некоторые практики под кредитом понимают доверие, которое кредитор оказывает заемщику в процессе предоставления средств взаймы с надеждой и верой на то, что ссудополучатель исправно выполнит взятое на себя обязательство по возврате долга с ажио. Очевидно, такое понимание связано прежде всего тем, что слово «кредит» в переводе с греческого означает «верю», итальянского – вера, доверие и с латинского – ссуда или верую, доверяю.

Некоторые авторы характеризуют кредит как совокупность операций, производимых по предоставлению средств взаймы и последующего погашения ссудной задолженности. Однако существуют кредитные операции, которые не сводятся к предоставлению ссуд и к их погашению, поэтому данная трактовка неприемлема.

Широкое распространение получило также такое определение, согласно которому кредитом называется способность получать денежные средства, товары или услуги посредством выдачи обещания об уплате за них в какой-то определенный в будущем момент времени. Но в данной трактовке отсутствует такой определяющий признак, как возникновение кредитных отношений.

Существуют и другие мнения по поводу понятия кредита, основанные на характеристике кредита как отношений, связанных с возвратным предоставлением ресурсов и погашением возникающих в связи с этим обязательств. Достоинство данного подхода в том, что здесь охватываются практически все виды кредитных отношений, не только те, которые возникают в связи с движением ссудного капитала, но и те, которые связаны с реализацией товаров с отсрочкой их оплаты, предоплатой, операциями со сбережениями населения и другими.

Большинство экономистов в своих трудах дают кредиту определение как особой экономической категории – движение капитала, предоставляемого заемщику на условиях возвратности и платности. Это понятие получило свое развитие на основе высказываний К.Маркса о характере ссудного капитала. Однако после этого прошло более ста лет, и кредит за это время диалектически развивался. Появились новые формы кредитов, значительно расширился состав участников ссудного рынка, менялись условия и требования кредиторов, совершенствовались законодательные основы кредитования. Но и в наши дни понимание кредита, как экономической категории, у большинства современных авторов основываются на марксистской трактовке природы кредита. Подобные определения мы встречаем у Н.Г.Антонова, Е.Ф.Жукова, М.А.Песселя и других.

Таким образом, общей точкой зрения в данном вопросе остается понимание кредита как формы перемещения ссудного капитала от кредитора к заемщику. Но в этом определении акцент сделан на форму, а не на сущность кредитных отношений. Здесь необходимо обратить внимание на то, что понятие кредитных отношений гораздо шире отношений, связанных с движением ссудного капитала.

Наличие многообразий трактовки сущности кредита объясняется, по-видимому, тем, что одни экономисты часто отождествляют сущность кредита с его содержанием и рассматривают ее с позиций элементов кредитных отношений, то есть объекта, субъекта, ссудного процента, кредитной сделки, что совсем неприемлемо.

Если содержание выражает как природу кредита, так и его внешние связи с производством, обращением, то сущность раскрывает внутренние свойства кредита. При выявлении сущности кредита, как экономической категории, необходимо раскрыть его конкретные характеристики свойств, которые в совокупности показывают сущность в целом. Вот почему, отвечая на вопрос о том, что представляет собой сущность кредита, О.И.Лаврушин и многие другие предлагают рассмотреть структуру кредита, стадии его движения и основу. Они, тем не менее, отмечают, что каждое из свойств охватывает ту или иную сторону сущности кредита в ограниченной степени, и только в совокупности они выражают всю сущность кредита.

В отношении структуры кредита отметим, что она остается неизменной при любой его форме, и ее элементами выступают субъекты кредитных отношений. Как правило, внутри кредитных отношений субъекты могут постоянно меняться местами: сегодня один из субъектов выступает в роли кредитора, а завтра он же – уже заемщик. Кредитор, предоставляя ссуду на время, остается собственником ссуженной стоимости, а заемщик как бы попадает в зависимость от первого, беря на себя обязательство выполнить все требования ссудодателя. Ссудодатель может выделить ссуду как за счет собственных накоплений, так и привлеченных средств. При этом кредитор ведет строгий контроль за производительным использованием выданной ссуды, так как он заинтересован в том, чтобы заемщик в результате его применения смог получить дополнительный доход, достаточный не только возвратить кредит, но и погашать процент. В то же время, поскольку кредиторы в качестве ссудного капитала используют привлеченные средства своих клиентов и населения, они должны соблюдать такое соотношение между процентными ставками депозитных средств и размещенными ресурсами, чтобы заемщики смогли за счет процентного дохода по предоставленным банку кредитам погасить значительную часть своих долгов перед банками. Это означает, что не только заемщики должны возвратить ссуду и процент кредитору, но и сам банк обязан возвратить кредит, полученный от своих клиентов. Для этого необходимо урегулировать ставки по депозитам и рефинансирования ЦБР.

Другая сторона кредитных отношений – заемщик, который, получая ссуду, берет на себя обязательство возвратить ее в установленные договором сроки. Для заемщика ссуда нужна для покрытия временного недостатка собственных средств и, используя ее по назначению, извлечения дохода, чтобы возвратить полученный кредит и частично использовать его на цели расширения производства. Занимая зависимое от кредитора положение, заемщик выступает в качестве такой производительной силы, от которой зависит эффективное применение кредитных ресурсов. В этом плане ссудополучатель является первичным, а кредитор – вторичным, так как без заемщика нет и кредитора. Единство во взаимоотношении между субъектами кредитной сделки состоит в том, что один из них заинтересован в своевременном получении ссуды, а другой – в передаче этой ссуды на условиях возвратности с дополнительным доходом. С другой стороны такое взаимодействие носит противоречивый характер. Например, кредитору выгодна более высокая цена кредита, тогда как заемщику – наоборот.

Другим элементом структуры кредитных отношений выступает ссуженная стоимость. Характерной ее чертой является то, что движение стоимости носит двухсторонний характер (кредитор → заемщик → кредитор), и она обладает свойством возвратности. Свойство сохраняемости ссуженной стоимости, ее возвратности с ажио, а также сохранение права собственности кредитора на ссуду предопределяют еще одну ее черту, то есть авансируемость.

Важным элементом, раскрывающим наряду с другими, сущность кредита, является движение ссужаемой стоимости. Движение ссужаемой стоимости позволяет оценить эффективность размещения кредитных ресурсов и степень удовлетворения потребности заемщика в них.

Для достижения этого необходимо соблюдать некоторые условия, которыми выступают:

· уверенность банкира в том, что данная активная операция по отношению к конкретному субъекту является наиболее рациональным вложением кредитных ресурсов;

· полученный заемщиком кредит использовался именно для достижения основной цели ссудополучателя;

· реальное выполнение заемщиком обязательств перед кредитором должно происходить именно за счет тех средств, которые высвобождались в результате производительного использования заемных ресурсов.

Следующим определяющим звеном в сущности кредита выступает основа кредита, которую некоторые авторы отождествляют с уплатой ссудного процента и ценой кредита, а многие считают, что основу кредита составляет его возвратность, выступающая всеобщим свойством ссудного капитала. По мнению последних, возвратность пронизывает все движение кредита, все стадии этого движения (получение кредита → его использование → высвобождение средств → передача кредитору). Возвратность получает юридическое закрепление в кредитном договоре и порождает платность, так как возвратность базируется на материальном интересе кредитора.

Таким образом, на основе анализа существующих мнений по определению сущности кредита можно сделать вывод о том, что под кредитом следует понимать определенный вид общественных отношений, связанных с движением ссуженной стоимости в денежной или товарной форме на условиях возвратности и платности или ссуду в денежной и товарной форме, предоставляемую кредиторам заемщику на условиях возвратности с выплатой процента за пользование ссудой или предоставление денег или товаров в долг, как правило, с уплатой процентов. В ГК РФ сущность кредита трактуется как отношение между банком и заемщиком, возникающее на договорной основе по поводу предоставления денежных средств заемщику в размере и на условиях, предусмотренных договором и возврата полученной денежной суммы с уплатой процента на нее.

Все вышесказанное наводит на то, что сущность кредита находит свое проявление в элементах кредита, в функциях и роли кредитных ресурсов.

Итак, подводя итог всему вышеизложенному, отметим, что характерными чертами, присущими кредиту, как экономической категории, являются:

· кредит (лат. creditum – ссуда, долг) – это система кредитных отношений, возникающих в процессе предоставления денежных и материальных ресурсов другому лицу во временное пользование на условиях возвратности, платности и срочности;

· кредит выражает не всякое общественное отношение, а лишь такое, которое отражает движение стоимости, принимающей форму ссуды и выступающей материальной основой кредитных отношений;

· кредит, независимо от формы предоставления его, имеет денежную природу, так как завершающая стадия кредитной сделки всегда осуществляется в денежной форме;

· кредит является своеобразной формой связи различных субъектов кредитной сделки, в нем проявляется единство и взаимообусловленность всего хозяйственного организма;

· объектом кредитной сделки выступает ссужаемая стоимость, а формой ее движения является кредит. Следовательно, с экономической точки зрения кредит представляет собой движение ссудного капитала. При предоставлении кредита кредитор остается собственником ссужаемого капитала, а выплачиваемые при этом проценты представляют собой цену ссудного капитала.

Тема 13. Функции кредита.

Относительно кредита под функцией следует понимать проявление его внутренней сущности, то есть выражение общественного назначения кредита. Через функции реально вырисовывается качество кредита, она относится к кредитному отношению в целом, то есть в равной степени ко всем элементам кредита, и она едина для всех его форм. Функция, таким образом, органически связана с сущностью кредита, характеризует взаимодействие всех его форм и видов с внешней средой.

Функция кредита в равной мере относится к обоим субъектам кредитных отношений во всех его формах и разновидностях. Функция имеет объективный характер и характеризует реальную работу кредитора и заемщика в процессе вступления их в кредитные отношения. Функцию порождает не отдельно взятая форма или разновидность кредита, а его сущность внутренняя его природа.

Кредит обеспечивает перелив капитала из одних отраслей в другие, исполняя роль макро регулятора экономики в целом, и отдельных хозяйствующих субъектов.

Выполнение такого характерного для кредита процесса достигается при помощи перераспределительной функции, которой присущи следующие черты:

· перераспределительная функция кредита охватывает только ту часть стоимости, которая временно высвободилась из оборота и пока не востребована;

· при помощи перераспределительной функции кредита происходит превращение временно неработающего денежного и товарного капитала в работающий, то есть приносящий владельцу определенный процентный (ссудный) доход;

· посредством данной функции кредита происходит перераспределение не только денежного капитала, но и валового продукта как на уровне субъектов кредитных отношений, так и народнохозяйственном уровне;

· перераспределение стоимости при помощи кредита чаще всего носит прямой характер, то есть без участия каких-либо посредников. Эта особенность обусловлена тем, что кредиту присущи такие свойства, как срочность и возвратность, которые, в свою очередь, подталкивают заемщика к эффективному использованию заемных средств.

Следующей функцией кредита является стимулирующая. Кредит, как правило, призван для обеспечения субъектов кредитной сделки дополнительными ресурсами с целью поддержания непрерывности кругооборота фондов, процесса реализации товаров и услуг, а также для сглаживания сезонного производства. Поскольку кредит предоставляется на условиях возвратности и платности, постольку эти элементы побуждают заемщика к рациональному использованию выделенных ему ресурсов для возврата ссуды. Кредит способствует росту рентабельности собственного капитала заемщика до тех пор, пока экономическая рентабельность предприятия будет превышать цену заемных средств. Более того, паритетное кредитование торговли, общественного питания, сельского хозяйства способствует улучшению потребительского рынка и снижению цен на продукты повседневной необходимости.

Другой важной функцией кредита выступает замещение наличных денег кредитными. Данная функция проявляется в том, что в процессе кредитования банки создают такие платежные инструменты, как векселя, чеки, кредитные и пластиковые карты, которые позволяют с успехом заменить наличные расчеты безналичными операциями, внедрять виртуальные системы расчетов типа оф-лайновые (off Line) и он-лайновые (on Line) с использованием электронных денег, электронного кошелька и цифровых денег.

Кредит, представляя собой форму движения ссудного капитала (денежного капитала, предоставляемого в ссуду) и обслуживая кругооборот и оборот средств хозяйствующих субъектов, непосредственно оказывает воздействие на ход расширенного воспроизводства. Роль кредита в условиях рынка не теряет свое значение, а наоборот, набирает силу. Воздействие кредита на воспроизводственный процесс достигается через его основные функции. Кредит, как правило, связан с движением не всей стоимости денежного капитала, а только той ее части, которая временно не используется в обороте и может быть предоставлена за плату во временное пользование. Следовательно, роль кредита в развитии экономики заключается в том, что:

· кредит обеспечивает трансформацию части денежного капитала в ссудный, который передается за плату на началах возвратности, платности и срочности. Более того, он способствует переливу капитала из одних отраслей в другие, сглаживая тем самым сезонность производства и уравнивая норму прибыли;

· кредит необходим для поддержания непрерывности кругооборота фондов действующих предприятий, обслуживания процесса реализации товаров и услуг, что особенно важно в условиях рыночных отношений;

· кредит, выполняя присущие ему функции, выступает в качестве макрорегулятора экономики, обеспечивая потребность хозяйствующих субъектов в дополнительных финансовых ресурсах;

· кредит активно воздействует на объем и структуру денежной массы, скорость обращения денег, вытесняя из денежного обращения наличные деньги и вводя в его сферу векселя, чеки и кредитные карточки. Это, в свою очередь, способствует ускоренному развитию безналичных расчетов, экономии издержек обращения, в конечном итоге, повышению эффективности общественного производства в целом;

· значительна роль кредита в процессе ускорения концентрации капитала и научно-технического прогресса, так как он обеспечивает осуществление капитальных вложений еще до того, как предприятия накопят прибыль и амортизацию для инвестиций. Государство использует кредит для стимулирования процесса акционирования предприятий, экспорта товаров и освоения отсталых регионов. Без кредитной поддержки невозможно обеспечить становление и развитие малого и среднего бизнеса, внедрение других видов предпринимательской деятельности;

· велика роль кредита в социальной сфере. По существу, все кредиты имеют социальную направленность. Являясь одним из источников интенсификации производства, кредит способствует сокращению ручного труда, росту его производительности и доходов населения. Паритетное кредитование торговли, отрасли производства товаров народного потребления, общественного питания, сельского хозяйства способствует улучшению состояния потребительского рынка;

· кредит создает благоприятные условия для развития международных экономических связей, позволяя осуществлять расчеты по экспорту, импорту товаров и услуг и по другим видам внешнеэкономической деятельности;

· кредит способствует росту рентабельности собственного капитала предприятия до тех пор, пока экономическая рентабельность превышает цену заемных средств.