Анализ заемных средств предприятия

Анализ собственных оборотных средств предприятия

Характеристика источников средств предприятия

Анализ актива и пассива.

Финансовая деятельность

Финансовая отчетность характеризует сведения о хозяйственной деятельности организации в целом, служащие для информирования внешних пользователей.

Финансовая отчетность состоит из нескольких образующих единое целое отчетных документов: бухгалтерского баланса, форма № 1; отчета о прибылях и убытках, форма № 2; отчета о движении капитала, форма № 3; отчета о движении денежных средств, форма №4; приложения к бухгалтерскому балансу, форма №5.

Предварительный обзора баланса.

Актив: Из данных баланса видно, что за 1999 год стоимость имущества предприятия изменилась с 46425 тыс. руб. в начале года до 53567 тыс. руб. в конце года, т. е. Имущество увеличилось на 7142 тыс. руб. Данное увеличение произошло, в основном, за счет увеличения оборотных активов почти по всем статьям, в том числе материально оборотные средства (запасы) увеличились на 900 рублей. В то же время недвижимое имущество увеличилось на 7300 тыс. руб.

Пассив: Пассивная часть баланса увеличилась на 7142 тыс. руб. в том числе за счет следующих статей:

"Добавочный капитал" увеличился на 39 рублей;

"Кредиторская задолженность уменьшилась на 1859 тыс. руб.;

"Прочие краткосрочные пассивы" увеличились на 17536 тыс. руб.

Величина собственных средств в обороте, равная разнице итогов раздела 4, 1 и 3 баланса уменьшилась на 17677 тыс. руб. и на конец года составила -33401 тыс. руб.

Таким образом, на основании предварительного обзора баланса за 1999 год, можно сделать вывод о неудовлетворительной работе предприятия.

Данные таблицы показывают, что общее увеличение источников составило 7232 тыс. руб. Этот рост получен за счет увеличения заемных средств предприятия (на 17536 тыс. руб.). В то же время значительно сократилась доля собственных средств (на 10394 тыс. руб.). Несмотря на это кредиторская задолженность сократилась к концу года на 1859 тыс. руб.

Еще одним важным показателем, характеризующим ликвидность предприятия, является оборотный капитал, который определяется как разность текущих активов и краткосрочных обязательств.

На начало отчетного периода наличие собственных оборотных средств составило –15724 тыс. руб., на конец ода стоимость собственных оборотных средств составила –33418, т. е. произошло сокращение собственных оборотных средств на 17694 тыс. руб.

Заемные средства выросли за отчетный год на 17536 тыс. руб. При этом предприятие не производило долгосрочных и краткосрочных займов в течение всего отчетного периода. На 1859 тыс. руб. возросла кредиторская задолженность. Итак, налицо превышение кредиторской задолженности над дебиторской в сумме 3958 тыс. руб. на конец года. Но в то же время превышение кредиторской задолженности над дебиторской дае6т предприятию возможность использовать эти средства, как привлеченные источники (например, полученные авансы израсходованы; полученное сырье пущено в переработку и т. д.).

Кроме этого можно рассчитать некоторые коэффициенты (см. таблицу 2, приложение).

Значение коэффициента соотношения собственных и заемных средств свидетельствует, что в начале отчетного периода предприятие привлекало на каждый 1 руб. собственных средств, вложенных в активы 68 коп. заемных средств. В течение отчетного периода заемные средства выросли до 212 коп. на каждый 1 руб. Тенденция увеличения заемных средств может в будущем усилить зависимость предприятия от привлеченных средств.

Коэффициент маневренности собственных средств в норме должен быть больше 0,1. Вычисляя этот коэффициент, можно заметить, что он с –0,57 в начале года уменьшился до –1,94 (почти в 3,5 раза), поэтому степень мобильности использования собственных средств предприятия стала довольно незначительной.

Коэффициент реальной стоимости основных и материальных оборотных средств на начало года он составлял 0,02, а к концу года составил лишь –0,019 (при норме 0,5). Это значит, что доля имущества производственного назначения (реальных активов) в общей сумме имущества предприятия сократилась.

Коэффициент реальной стоимости основных средств, показывающий удельный вес основных средств в имуществе предприятия, на коней периода составляет 0,008, что свидетельствует о слишком малой доле основных средств в имуществе предприятия, хотя за год этот показатель