Дилерская деятельность на рынке ценных бумаг
Дилерская деятельность.Она представляет собой куплю-продажу ценных бумаг за свой счет и от своего имени. В отличие от брокера дилер на какое-то время становится собственником ценных бумаг. Его доход - это разница в ценах. Поэтому он может назначать путем публичного объявления цены покупки и продажи, т. е. осуществлять котировку цен. Объявив эти цены, дилер принимает на себя обязательство совершать по ним сделки.
Кроме того, дилер имеет право объявить иные существенные условия договора купли-продажи ценных бумаг. В частности, минимальное и максимальное количество покупаемых и продаваемых ценных бумаг, а также срок, в течение которого действуют объявленные цены. При отсутствии в объявлении указания на эти условия дилер обязан заключить договор купли-продажи ценных бумаг на существенных условиях, предложенных его клиентом. В случае уклонения дилера от заключения договора к нему может быть предъявлен иск о принудительном заключении такого договора и о возмещении причиненных клиенту убытков.
В своей деятельности дилер обязан придерживаться определенных правил. В частности:
• добросовестно исполнять обязательства по договорам купли-продажи ценных бумаг и иным договорам, непосредственно связанным с осуществлением своей профессиональной деятельности;
• доводить до сведения клиентов и контрагентов всю необходимую информацию, касающуюся исполнения обязательств по договору купли-продажи ценных бумаг;
• не манипулировать ценами на рынке ценных бумаг и не понуждать к сделке;
• не предоставлять умышленно искаженную информацию о ценных бумагах, их эмитентах, ценах, включая информацию, представленную в рекламе;
• раскрывать информацию о своих операциях с ценными бумагами в случаях и в порядке, предусмотренных законодательством РФ и нормативными правовыми актами Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг;
• вести внутренний учет операций с ценными бумагами;
• представлять отчетность в порядке, в объеме и в сроки, предусмотренные нормативными правовыми актами Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг.
Дилерская деятельность может быть совмещена с брокерской. В этом случае следует руководствоваться следующими положениями:
• при возникновении конфликта интересов, вызванного данным совмещением, немедленно уведомлять об этом своих клиентов и предпринимать все необходимые меры для его разрешения
в пользу клиента;
• совершать сделки купли-продажи ценных бумаг по поручению клиентов в первоочередном по отношению к собственным сделкам брокера порядке.
Существуют и определенные запретительные аспекты дилерской деятельности. В частности, не допускается:
• совершение сделок с ценными бумагами до их полной оплаты и регистрации отчета об итогах их выпуска;
• осуществление размещения ценных бумаг, если регистрирующий орган приостановил эмиссию указанных ценных бумаг;
• рекламирование или предложение неограниченному кругу лиц ценных бумаг эмитентов, не раскрывающих информацию, предусмотренную законодательством;
• совершение сделок с использованием услуг организаций, не имеющих лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление такого рода услуг.
Норматив достаточности средств для собственно дилерской деятельности - 500 тыс. руб. Российское законодательство допускает для дилера те же варианты совмещения видов деятельности, как и для брокера. Соответственно нормативы достаточности средств при совмещении видов деятельности у них аналогичны.