Діагностика ліквідності й платоспроможності аптеки
Провідними характеристиками фінансового стану аптек є ліквідність, платоспроможність і фінансова стабільність. У короткостроковій перспективі критерієм оцінки фінансового стану виступає ліквідність і платоспроможність. Термін “ліквідний” передбачає безперешкодне перетворення майна в кошти платежу. Чим менший час необхідний для перетворення окремого виду активів, тим вища його ліквідність. Таким чином, ліквідність аптеки - це її здатність перетворити свої активи в кошти платежу для погашення короткострокових зобов’язань.
Платоспроможність відображає можливість аптеки відповідати (платити) за своїми зобов’язаннями в конкретний період часу. Під платоспроможністю прийнято розуміти наявність і достатність коштів та їх еквівалентів для своєчасного погашення зобов’язань у міру настання терміну їх оплати. Оцінка платоспроможності проводиться на конкретну дату.
Поняття ліквідності значно ширше. Від ступеня ліквідності балансу залежить платоспроможність аптеки. У той же час ліквідність характеризує не тільки поточний стан активів, але й перспективний.
Для діагностики ліквідності й платоспроможності аптеки використовують як кількісну, так і якісну оцінку. Під якісною оцінкою ліквідності розуміють аналіз ліквідності балансу аптеки, що дозволяє зафіксувати ліквідність або неліквідність балансу розглянутого підприємства. Кількісна оцінка виконується на базі аналізу системи фінансових коефіцієнтів. Якісна оцінка ліквідності, що носить попередній характер, виконується у вигляді аналізу ліквідності балансу. Під ліквідністю балансу розуміють ступінь забезпеченості зобов’язань аптеки його активами, строк перетворення яких у кошти платежу відповідає строку погашення зобов’язань.
Аналіз ліквідності балансу полягає в порівнянні коштів по активах, згрупованих за ступенем їх ліквідності й розташованих у порядку убування ліквідності, із зобов’язаннями по пасивах, згрупованими по строках їх погашення й розташованими в порядку зростання строків.
Залежно від ступеня ліквідності, тобто строків перетворення в кошти, активи аптеки в ході аналізу ліквідності балансу поділяються на чотири групи, які розраховують за формою № 1-баланс:
· А1 - найбільш ліквідні активи (швидколіквідиі) - кошти та їх еквіваленти, а також короткострокові фінансові інвестиції (р. 220 + р. 230 + р. 240).;
· А2 - швидкореалізовуваиі активи {активи високої та середньої ліквідності) - дебіторська заборгованість та інші поточні активи (від р. 130 до р. 210);
· A3 - повільнореалізовувані активи (малоліквідні) - товарно-матеріальні запаси, а також довгострокові фінансові вкладення (р. 100 - р. 120 + р. 250 + р. 270);
· A4 - тяжкореалізовувані активи (неліквідні) - статті І розділу активу балансу (р. 080).
Пасиви балансу групуються за ступенем терміновості їх оплати. При проведенні зовнішнього аналізу, у ході якого використовуються тільки дані балансу аптеки, зобов'язання групуються відповідно до передбачуваних строків погашення. При проведенні внутрішнього аналізу таке групування можна зробити точнішим. Зобов’язання аптеки, які розраховують за формою № 1-баланс, можуть бути згруповані в такий спосіб:
· ПІ - найбільш термінові зобов’язання - кредиторська заборгованість, а також кредити й позики, не погашені в строк (р. 530);
· П2 - короткострокові пасиви - короткострокові кредити й позикові кошти. Також до цієї групи належить частина пасивів, представлених у розділі “Забезпечення майбутніх витрат і платежів” (суми, плановані до виплати протягом 12 місяців, починаючи з дати балансу, або протягом одного операційного циклу, якщо він перевищує 12 місяців), а також прибутки майбутніх періодів, що належать до поточних зобов’язань;
· ПЗ - довгострокові пасиви - довгострокові кредити й позикові кошти, а також забезпечення майбутніх витрат і платежів і доходи майбутніх періодів, що не належать до поточних зобов’язань (р. 480 + р. 430 + р. 630)
· П4 - постійні пасиви - статті І розділу пасиву балансу. Для збереження балансу активу й пасиву підсумок даної групи варто зменшити на суму витрат майбутніх періодів.
Для визначення ліквідності балансу порівнюються підсумки наведених груп за активами й пасивами. Баланс вважається абсолютно ліквідним, якщо дотримано співвідношення:
Виконання перших трьох нерівностей з необхідністю тягне виконання четвертої нерівності, тому практично істотним є порівняння підсумків перших трьох груп за активами й пасивами. У випадку, коли одна або кілька нерівностей мають знак, протилежний вищенаведеній умові, ліквідність балансу не є абсолютною.
Для оцінки ліквідності балансу доцільно розрахувати загальний показник ліквідності А:
Загальний показник ліквідності балансу відображає відношення суми всіх ліквідних коштів аптеки до суми всіх платіжних зобов’язань за умови, що різні групи ліквідних коштів і платіжних зобов’язань входять у зазначені суми з ваговими коефіцієнтами, що враховують їх значимість із погляду строків надходження коштів і погашення зобов’язань. Даний показник дозволяє порівнювати баланси аптеки, що належать до різних звітних періодів, а також баланси різних аптек і з’ясовувати, який баланс більш ліквідний. Наприклад:
а)загальний показник ліквідності на початок року
б)загальний показник ліквідності на кінець року
Таким чином, середньозважена вартість оборотних активів аптеки “Здоров’я” перевищує середньозважену суму зобов’язань на кінець і на початок року. Це свідчить про реальні можливості забезпечити поточну ліквідність. Скорочення загального показника ліквідності при цьому можна оцінювати неоднозначно.
Кількісну оцінку ліквідності аптеки виконують за допомогою системи фінансових коефіцієнтів, які дозволяють порівняти вартість поточних активів, що мають різний ступінь ліквідності, із сумою поточних зобов’язань. До них належать: коефіцієнт абсолютної ліквідності, коефіцієнт термінової ліквідності, коефіцієнт поточної ліквідності. Алгоритми визначення показників наведені у додатку