Краткосрочные финансовые обязательства

Традиционные формы краткосрочного кредитования включают:

· контокоррентный кредит;

· онкольный кредит;

· овердрафт;

· учетный (вексельный) кредит;

· акцептный кредит;

· факторинг.

Контокоррентный кредит – форма кредитования, которая предусматривает обслуживание банком контокоррента (текущего счета) организации, включая зачисление на счет выручки организации и оплату со счета поступивших расходных документов. При этом контокоррент (текущий счет) может иметь как дебетовое, так и кредитовое сальдо. Контокоррентный кредит имеет следующие особенности:

· в случае недостатка денежных средств для погашения обязательств организации банк осуществляет кредитование организации в пределах установленной кредитным договором суммы;

· сверхнормативное кредитование организации осуществляется через специальные овердрафтные счета. В этом случае контокоррент имеет кредитовое сальдо;

· периодичность расчетов по контокорренту между банком и организацией устанавливается кредитным договором;

· фактическая сумма предоставляемого организации кредита рассчитывается путем сальдирования по контокорренту (текущему счету) платежей и поступлений.

Онкольный кредит – разновидность контокоррентного кредита. Онкольный кредит имеет следующие особенности:

· кредит выдается под залог, в качестве которого выступают, как правило, либо товарно-материальные ценности, либо ценные бумаги, которыми владеет организация;

· банк оплачивает все счета организации в пределах обеспечения кредита;

· погашение кредита происходит за счет средств, поступающих на текущий счет организации, а в случае их недостаточности – путем реализации залога.

Овердрафт – форма краткосрочного кредитования, предусматривающая удовлетворение потребности клиента в денежных средствах при их временном недостатке для осуществления текущих платежей. Овердрафт имеет следующие особенности:

· предоставление ссуды по текущим операциям не предусматривает заключения специального кредитного договора (возможность овердрафта оговаривается при подписании договора о РКО);

· предусматривается лимит задолженности;

· сроки овердрафта (фиксируются в договоре на РКО) обычно не превышают 10-15 дней (при нарушении срочности предусматривается перевод задолженности в разряд обыкновенных ссуд с одновременным оформлением кредитного договора).

Учетный (вексельный) кредит осуществляется путем покупки (учета) векселя у векселедержателя до наступления срока платежа по векселю.

Акцептный кредит осуществляется путем акцептования банком выставленных контрагентом организации тратт (переводных векселей). Широко используется во внешней торговле.

Факторинг – форма финансирования не требующая обеспечения. Представляет собой продажу организацией дебиторской задолженности по сниженной цене банку или специализированной финансовой организации (фактору).

Преимущества факторинга:

· размер финансирования не ограничен и может увеличиваться по мере роста объемов продаж;

· своевременное инкассирование дебиторской задолженности;

· производится в день поставки товара;

· финансирование может продолжаться бессрочно;

· создание оптимальных финансовых условий обеспечения успешной производственной деятельности организации.

В основе операции факторинга лежит покупка неоплаченных платежных документов (счетов-фактур) поставщика за отгруженную продукцию на условиях немедленной оплаты большей части суммы счета и передача поставщиком банку (фактору) права требования платежа с покупателя продукции (дебитора). Оставшуюся часть суммы счета поставщик получает за вычетом процентов за кредит и комиссионных платежей за услуги банка после оплаты покупателем продукции

Управление краткосрочными ресурсами организации включает:

1. Обоснование внутренних потребностей в краткосрочных ресурсах, определение объемов и сроков заимствований.

2. Анализ конъюнктуры финансовых рынков.

3. Выбор источников привлечения краткосрочных ресурсов.

4. Выбор приемлемых для организации финансовых инструментов.

5. Организацию привлечения.

6. Организацию эффективного использования привлеченных средств.

7. Обеспечение возврата заемного капитала.