Саморегулювання ринку фінансових послуг
Практика функціонування світового ринку фінансових послуг показує, що він тоді ефективно розвивається, коли держава регулює діяльність його учасників лише у тих випадках, коли дане регулювання є виключно необхідним. В інших випадках функції регулювання делегуються професійним учасникам ринку фінансових послуг, які об’єднуються у саморегулівні організації.
В Україні саморегулівні організації ринку цінних паперів як складової ринку фінансових послуг здійснюють свою діяльність відповідно до Закону України «Про фінансові послуги та державне регулювання ринків фінансових послуг», Положення про саморегулівну організацію ринку цінних паперів, Положення про діяльність саморегулівної організації ринку цінних паперів, яка об'єднує компанії з управління активами та інших законодавчих та нормативно-правових актів.Відповідно до статті 1 названого Закону саморегулівна організація - це неприбуткове об'єднання фінансових установ, створене з метою захисту інтересів своїх членів та інших учасників ринків фінансових послуг, якому делегуються відповідними державними органами, що здійснюють регулювання ринків фінансових послуг, повноваження щодо розробки і впровадження правил поведінки на ринках фінансових послуг та/або сертифікації фахівців ринку фінансових послуг. Законами України з питань регулювання ринків фінансових послуг можуть бути передбачені додаткові повноваження, які можуть делегуватися саморегулівним організаціям.
Метою заснування та діяльності саморегулівної організації є:
1. забезпечення високого професійного рівня діяльності учасників ринку цінних паперів;
2. представництво членів саморегулівної організації та захист їх професійних інтересів;
3. професійна підготовка та підвищення кваліфікації фахівців членів саморегулівної організації;
4. інформування своїх членів стосовно законодавства про цінні папери та змін, що вносяться до нього;
5. розробка та контроль за дотриманням норм та правил поведінки, регламентів, правил здійснення операцій з цінними паперами, вимог до професійної кваліфікації фахівців - членів саморегулівної організації та інших документів, передбачених чинним законодавством;
6. упровадження ефективних механізмів розв'язання спорів між членами саморегулівної організації та між членами саморегулівної організації та їх клієнтами;
7. розробка та впровадження заходів щодо захисту клієнтів членів (учасників) саморегулівної організації та інших інвесторів, а також дотримання етичних норм та правил поведінки членів саморегулівної організації у їх взаєминах з клієнтами;
8. вдосконалення нормативно-правової бази ринку цінних паперів;
9. сприяння в організації фінансового моніторингу компаніями з управління активами у сфері запобігання та протидії запровадженню в легальний обіг доходів, одержаних злочинним шляхом, та фінансуванню тероризму.
У той же час, відповідно до діючого законодавства, саморегулівна організація не має права:
1. обмежувати можливості своїх членів щодо надання послуг на ринку цінних паперів;
2. створювати нерівні умови для вступу до організації та виходу з неї, або для діяльності будь-кого з членів;
3. сприяти діям своїх членів, що визначаються як порушення законодавства про захист економічної конкуренції;
4. провадити діяльність, не пов'язану з метою створення саморегулівної організації, визначеної установчими документами.
Професійні учасники ринку цінних паперів об'єднуються в саморегулівні організації за видами професійної діяльності. Кожний учасник ринку цінних паперів може входити до складу кількох саморегулівних організацій згідно з функціями, які він виконує відповідно до дозволу. Він може бути учасником однієї саморегулівної організації у разі, коли її правила стосуються всіх функцій (видів діяльності), які він може виконувати відповідно до дозволу.Саморегулівна організація приймає до складу своїх членів (учасників) компанії з управління активами, які мають відповідну ліцензію на здійснення професійної діяльності на ринку цінних паперів та відповідають вимогам правил саморегулівної організації. Процедура прийому професійних учасників ринку цінних паперів до саморегулівної організації, визначення прав та обов'язків членів (учасників) саморегулівної організації, а також порядок фінансування її діяльності встановлюються внутрішніми правилами та положеннями саморегулівної організації, які у встановленому порядку погоджуються Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку.
Відмова у прийнятті до саморегулівної організації професійного учасника ринку цінних паперів, який отримав ліцензію, може бути оскаржена у встановленому чинним законодавством порядку.
Мінімальний розмір активів саморегулівної організації (якщо вона є об'єднанням юридичних осіб) має становити розмір не менший мінімального розміру активів, які повинна мати юридична особа-учасник саморегулівної організації, що здійснює окремий вид професійної діяльності на ринку цінних паперів. Частка державної власності в активах саморегулівної організації не повинна перевищувати 20 відсотків. У разі формування активів об'єднання довгостроковими (не менше року) державними цінними паперами, їх частка не повинна перевищувати 50 відсотків. Формування активів недержавними цінними паперами для саморегулівної організації не дозволяється.До складу саморегулівної організації, яка об'єднує компанії з управління активами, повинно входити не менше 60 відсотків від загальної кількості компаній з управління активами. Саморегулівна організація повинна об'єднувати членів (учасників) не менше ніж з 6 областей України. Мінімальний розмір активів такої саморегулівної організації повинен становити не менше 300 тис. грн., у т. ч. не менше 30 % в основних засобах.