Методы снижения управленческих рисков
Методы снижения риска чрезвычайно разнообразны и имеют свою специфику в производственной, коммерческой и финансовой сфере деятельности. Наиболее распространенными и интенсивными, на наш взгляд, методами снижения риска при осуществлении предпринимательской деятельности являются:
1. Резервирование;
2. Лимитирование;
3. Диверсификация;
4. Распределение рисков;
5. Страхование;
6. Сбор дополнительной информации по проблеме;
7. Использование минимаксных деловых стратегий.
Резервирование означает создание предпринимателем обособленного фонда возмещения возможных убытков в производственно-торговом процессе. Основная задача резервирования заключается в оперативном преодолении временных затруднений в финансово-коммерческой деятельности, для чего создаются различные резервы в натуральной или денежной форме. Например, фермеры создают, прежде всего, натуральные резервы: семенной, фуражный и др., что обусловлено вероятностью наступления неблагоприятных климатических и природных условий. Резервные денежные фонды создаются на случай покрытия непредвиденных расходов, кредиторской задолженности и пр.
Акционерные общества и предприятия с участием иностранного капитала обязаны в законодательном порядке создавать резервный фонд в размере не меньше 10% и не больше 25% от уставного капитала. Акционерное общество зачисляет в резервный фонд эмиссионный доход (разницу между номинальной и продажной стоимостью акций). Эта сумма идет на покрытие убытков от падения курса акций ниже номинальной стоимости.
Лимитирование - это установление лимита, то есть предельных сумм расходов, продаж, кредита, инвестиций, времени и т.д. Лимитирование является важным приемом снижения степени риска и применяется банками и другими финансовыми организациями при выдаче ссуд, при заключении договора на овердрафт и т.д. Промышленными фирмами он используется при продаже товаров в кредит, предоставлении займов, инвестировании капитала и т.д.
Диверсификация означает выбор не одного, а нескольких вариантов действий с тем, чтобы минимизировать риск неудачного выбора. В практике управления под диверсификацией понимают процесс распределения инвестируемых средств между различными объектами вложения капитала, которые непосредственно не связаны между собой, чтобы возможные потери в одной области бизнеса компенсировались прибылями в другой.
Предположим, что Вы не расположены к риску и хотите его избежать, насколько это возможно. Вы можете вложить свои деньги в продажу либо кондиционеров, либо обогревателей. Нельзя с уверенностью сказать, какая погода будет в следующем году: холодная или теплая, поэтому необходимо минимизировать риск, связанный со сбытом продукции. Допустим, доход от продаж обогревателей составит 100000 долларов в холодный год и 40000 долларов в теплый с разной вероятностью, доход от продажи кондиционеров обратный: 40000 долларов в холодный год и 100000 долларов в теплый с равной вероятностью 0,5. Составим платежную матрицу, рассчитаем наиболее вероятный доход и риск по обоим вариантам (табл. 9.3).
Таблица 9.4.1
Диверсификация рисков
Холодный год | Теплый год | Вероятный доход | Риск | |
Обогреватели | ||||
Кондиционеры | ||||
Обогреватели + кондиционеры |
Таким образом, диверсификация представляет собой разнонаправленной вложение капитала, что позволяет снизить риск за счет перекрывания убытков по одним товарам, доходами от других. Диверсификация подтверждает известную пословицу «Не держи деньги в одном месте». Этот метод снижения риска является основополагающим при принятии инвестиционных решений на рынке ценных бумаг.
Страхование применяется для снижения имущественного и личного риска. Люди не расположенные к риску платят вознаграждение тем, кто за них несет этот риск. Свидетельством переложения риска является полис - это обязательство страховой компании в случае наступления страховых обстоятельств выплатить оговоренную заранее сумму денег потерпевшей стороне.
Цена полиса – наиболее вероятные потери плюс издержки страхования и прибыль страховщика. С точки зрения страховой компании страховать отдельную сделку невыгодно, поэтому чтобы сделать бизнес прибыльным, они стремятся к максимально большему числу клиентов. Начинает действовать закон больших чисел, когда суммарные выплаты в порядке компенсации стремятся в величине суммарных взносов в страховой фонд компании в форме покупки полисов.
Информация позволяет уточнить прогноз, то есть сделать решение более точным и тем самым снизить риск принятия неверного решения. Но получение дополнительной информации связано с дополнительными затратами. Однако люди нерасположенные к риску согласны платить за дополнительную информацию желая избежать риска.
Пример: Управляющий магазином готовой одежды должен решить сколько костюмов необходимо заказать для осеннего сезона. При заказе 100 костюмов, расходы по приобретению одного костюма составляют 180$, при заказе 50 костюмов – цена приобретение возрастает до 200$ (теряется право на скидку). Розничная цена костюма составляет 300$. Но вы, как директор магазина, не уверены в осеннем сбыте. Без дополнительной информации вы действуете исходя из опыта, который подсказывает: с вероятность 50% вы можете продать 100 костюмов и с вероятностью 50% вы сможете продать 50 костюмов. Нераспроданные костюмы можно вернуть поставщику за 50% от стоимости.
Таблица 9.4.2
Цена дополнительной информации
Заказ | Продажа 50 костюмов (вер. 0,5) | Продажа 100 костюмов (вер. 0,5) | Математическое ожидание |
50 костюмов | |||
100 костюмов |
При покупке дополнительной информации мы знаем вероятный спрос. При полной информации о спросы мы можем получить 5000$ (c вероятностью 0,5) и 12000$ (c вероятностью 0,5). Таким образом ожидаемый доход, когда спрос будет равен предложению составит 8500$. Тогда предполагаемая стоимость дополнительной информации равная разнице между ожидаемой прибылью с полной информацией и рисковой ожидаемой прибылью при наличии неполной информации. Цена информации составляет 8500$ минус 6750$ и соответственно равна 1750$.
Для снижения уровня риска ЛПР должно конкретно ставить исполнителям задачу и одновременно сообщать им четкие критерии достижения цели, предоставлять исполнителям необходимую свободу принятия локальных решений в рамках конкретных обстоятельств. В целях снижения уровней риска ЛПР обязано лично постоянно координировать работу исполнителей и побуждать их выполнять ее как можно более качественно. Короче говоря, ЛПР должно РУКОВОДИТЬ. Руководство должно быть непрерывным. Оставаясь длительное время без руководства, любое дело, как и автомобиль, может двигаться только в одном направлении - под откос!