Фінансування реальних інвестиційних проектів.

Інвестиційне проектування.

Забезпечення постійного моніторингу і контролю за реалізацією інвестиційних проектів і програм.

Своєчасна розробка проектно-кошторисної документації прискорює інвестиційний процес. Проект будівництва, реконструкції або технічного переозброєння звичайно складається з комплексу технічної документації (креслень, технологічних, конструкторських, економічних обґрунтувань) і кошторисної документації.

Проектування – важливий і відповідальний етап в інвестиційному процесі, оскільки прийняті в проекті технологічні, планувальні та конструктивні рішення дуже важко скоригувати, коли вже розпочато будівництво.

Інвесторська кошторисна документація – це сукупність кошторисів, відомостей кошторисної вартості пускових комплексів, черг будівництва, зведень витрат, пояснювальних записок до них та відомостей ресурсів, складених на стадії розробки проектної документації.

Проектно-кошторисній документації звичайно передує розробка інвестиційного проекту, проте з метою прискорення інвестиційного процесу передпроектні дослідження, стадія проектування і навіть будівництва часто сполучаються. Будівельники вимагають від замовника при готовому технічному проекті робочу документацію на перший рік будівництва.

Реінжиніринг – це новітній спосіб перебудови бізнесу, що передбачає докорінні зміни в діяльності компанії, які повинні бути враховані в бізнес-проектах і спрямовуються на досягнення значного економічного проекту.

Підприємство, що вирішило реалізувати інвестиційний проект, рідко може обійтися власними фінансовими ресурсами. Коли їх не вистачає, можна одержати необхідні йому ресурси через емісію акцій або використання позичкових коштів, для чого слід випустити облігації чи інші боргові зобов’язання, звернутися до різних фінансових інститутів (банки, страхові компанії) за одержанням позики.

Шляхи залучення капіталу:

1. Акціонування:

а) корпоратизація (надання державним підприємствам статусу акціонерних, де 100%акцій належить державі, а потім здійснюється продаж частини акцій фізичним та юридичним особам);

б) самофінансування (спосіб фінансування компанією власних інвестицій за рахунок чистого прибутку);

в) трастинг (спосіб вторинного одержання доходів шляхом вкладання у цінні папери прибутку, одержаного від первинних інвестицій у підприємництво);

г) венчурні фірми (шляхом випуску нових акцій та їх розповсюдження у нових сферах діяльності);

д) придбання рядового пакету акцій (пакет інвестора, що складає менше 50% акціонерного капіталу);

2. Боргове фінансування:

а) кредитування банками, державними установами чи іноземний кредит;

б) кредит з факторингом (операція обліку рахунків-фактур і фінансування під рахунки дебіторів);

в) форфейтинг (це форма кредитування експортера банком чи іншим фінансово-кредитним закладом шляхом придбання боргових зобов’язань з певним дисконтом, повернення капіталу банком здійснюється завдяки продажу боргових зобов’язань на вторинному ринку);

г) іпотечний кредит (позички під заставу нерухомості)

д) розміщення боргових зобов’язань (залучення капіталу за допомогою облігацій і ін. цінних паперів);

3. Фінансування на консорційних засадах:

а) спільні підприємства;

б) альянси (об’єднання двох або більше суб’єктів господарювання на умовах спільного розпорядження прибутками і фінансовими ресурсами, розподілу ризиків з метою досягнення спільних цілей);

в) франчайзинг (передача або продаж ліцензії однієї фірми іншій на право реалізації продукції чи заняття бізнесом на певній території з використанням товарного знаку франшизодавця і за умови виконання вимог технології та дотримання якості);

г) ліцензування (передача прав виробництва продукції однієї компанії іншій);

е) інжиніринг (являє собою інженерно-корнсультаційні послуги, які підвищують ефективність вкладеного в об’єкт капіталу);

є) еккаунтинг (система збирання і обробки фінансової інформації про фірму, яка обґрунтовує рішення щодо альтернативного варіанту залучення капіталу);

4. Оренда:

а) оперативна оренда (строкове володіння та користування майновим комплексом за відповідну плану згідно договору оренди)

б) фінансовий лізинг (договір укладається на строк, що дорівнює амортизаційному періоду машин та устаткування і одержувач в кінці строку лізингу викуповує все майно і стає власником);

в) лізбек (лізингоодержувач одночасно залучає капітал від продажу майна і має нагоду подальшого використання цього майна);

г) селенг (випадок лізингу, який передбачає двосторонню угоду майнового найму, власник передає селенг-компанії права використання і розпорядження своїм майном і одержує плату за це, за першою вимогою може повернути своє майно);

5. Пільгове фінансування:

а) урядовий пільговий кредит;

б) гарантування;

в) інвестиційний податковий кредит;

г) безвідсотковий кредит;

6. Субсидування:

а) дотації (спосіб підтримання будь-яких проектів урядом чи місцевими органами влади);

б) гранти (надаються державні кошти на фінансування інвестиційних проектів, які підлягають аудиторським перевіркам);

в) субвенції (надаються урядом місцевим органам влади і мають цільове призначення);

г) спонсорство і донорство (субсидування інвестиційних проектів фіз.. і юридичними особами).