Операції спот.

Операції з валютою

Валютні операції – це операції, пов'язані з

- переходом права власності на валютні цінності;

- використанням валютних цін­ностей як засобу платежу в міжнародному обігу;

- ввезенням переказом та пересиланням на територію країни та за її межі валютних цінностей.

Як невід’ємна частина міжнародних розрахунків валютні операції надають можливість суб’єктам міжнародних розрахунків купити саме ті іноземні валюти, які потрібні їм у даний момент для:

- здійснення платежів,

- збереження від знецінення своїх валютних резервів, якщо курс валют, з яких складаються ці резерви, починає падати або існує загроза цього.

Валютні операції є також засобом одержання прибутків, особливо для банків та брокерських контор. Стрижнем валютних операцій є валютний курс, рівень якого постійно коливається під впливом попиту й пропозиції учасників цих операцій на валютному ринку.

Як правило, виділяють:

1) поточні валютні операції (перекази іноземної валюти, отримання і надання фінансових кредитів на строк не більше як 180 днів, переказ відсотків, дивідендів та інших доходів за вкладами, інвестиціями тощо);

2) валютні операції, пов'язані з рухом капіталу (інвестиції, придбання цінних паперів, надання й отримання кредитів на строк понад 180 днів тощо).

Більшість валютних операцій (близько 80%) на світовому валютному ринку здійснюється на його міжбанківському сегменті, оскільки валютні біржі існують не у всіх країнах світу (наприклад відсутні в англосаксонських країнах).

Зовнішньоекономічні операції у більшості випадків пов’язані з конверсією валюти, яка є обміном однієї валюти на іншу за діючим валютним курсом. Конверсійні операції – це угоди агентів валютного ринку щодо обміну обумовлених сум грошової одиниці однієї країни на валюту іншої країни за узгодженим курсом на певну дату. Щодо конверсійних операцій в англійській мові прийнято стійкий термін Foreign Exchange Operations (коротко – FOREХ або FX).

Найпоширенішими формами валютних операцій на міжбан­ківському валютному ринку є операції "спот", "форвард" і "своп", а на біржовому – "ф'ючерс" та "опціон". Особливою формою валютних операцій є "валютний арбітраж".

Операції спот – найпоширеніші та становлять до 90% обсягу валютних угод. У міжнародній практиці прийнято, що поточні конверсійні операції здійснюються на умовах спот, тобто з датою валютування на 2-й робочий день після дня укладання угоди. Міжнародний ринок поточних конверсійних операцій називається спот-ринком.

Валютна операція"спот" (англ. spot – готівкова) – це купівля-продаж валюти на умовах її поставки протягом двох робочих днів від дня укладання угоди (не враховуючи дня укладення угоди) за курсом, зафіксованим в угоді (її ще називають "терміновою").

Основними учасниками спот-ринку виступають комерційні банки, які здійснюють такі валютні операції:

1) напряму з клієнтами – підприємствами приватного і державного секторів;

2) на міжбанківському ринку напряму з іншими комерційними банками;

3) через брокерів з банками і клієнтами;

4) з центральними банками країн.

Існують "звичаї" спот-ринку, не зафіксовані в спеціальних міжнародних конвенціях, міждержавних угодах, однак їх беззастережно виконують учасники цього ринку. До них належать:

1) здійснення платежів протягом двох робочих днів без нарахування відсоткової ставки на суму поставленої валюти;

2) операції в основному здійснюються на базі комп'ютерної торгівлі з підтвердженням електронними повідомленнями (авізо) протягом наступного робочого дня;

3) існування обов'язкових валютних курсів: якщо дилер великого банку цікавиться котируваннями іншого банку, то повідомлені йому валютні курси є обов'язковими для виконання операції з купівлі-продажу валюти.

Спот-курс (курс спот) – ціна валюти однієї країни, виражена у валюті іншої країни. Той, хто прострочив платіж, платить прогресивно зростаючий штраф-відсоток. Швидкість одержання валюти в таких операціях дала підстави називати ці угоди «готівковими».

Головний курс спотових угод – це курс телеграфного переводу. В основі угод спот лежать кореспондентські відносини між банками. Умови розрахунків спот досить зручні для контрагентів угоди: протягом поточного і наступного дня зручно обробити необхідну документацію, оформити платіжні та інші телекси для виконання умов угоди.