Ведення рахунків клієнтів

Організація діяльності брокерської фірми

Порядок укладання біржових угод

Біржа – це місце, куди звертаються торговці для здійснення комерційних операцій. Біржові операції з конкретним активом укладаються в окремих операційних залах або в одному залі, який розбивається на окремі спеціалізовані секції, де відбувається укладання угод на певні товари або товарні групи.

Операційна зала та її секції плануються так, щоб учасники біржової торгівлі мали можливість швидко укладати угоди. Для цього торговельні секції діляться на торговельні місця – “ями”, або піти. На європейських біржах торговельні місця називають рингом, або кільцем, навколо якого розташовуються учасники.

Операційні зали повинні задовольняти наступі умови:

· бути достатньо великими, в них повинні вільно розміщуватися всі брокери та їх помічники, а також службовці біржі;

· торгівля в одній секції повинна не заважати торгівлі у інших секціях;

· інформація про укладені та заявлені до купівлі – продажу контракти повинна бути доступною для всіх бажаючих учасників біржової торгівлі.

На інформаційному табло по кожному контрактному місяцю вміщується така інформація:

· ціна відкриття торгівлі;

· максимальна ціна дня;

· мінімальна ціна дня;

· оцінка обсягів торгівлі;

· ціни останніх семи угод з поміткою, чи вони дійсно є цінами укладених угод чи цінами пропозиції;

· остання зареєстрована ціна угоди або пропозиції;

· різницю між останньою ціною та ціною за минулий день;

· максимальну ціну за період торгівлі контрактом;

· мінімальну ціну за період торгівлі контрактом.

На сучасних зарубіжних біржах існує три методи ведення біржових торгів:

· Публічний подвійний аукціон за допомогою голосу і жестів;

· Торгівля пошепки ( Японія, Південно-Східна Азія)

· Електронна торгівля

Схема ліквідації ф’ючерсних угод

Схема біржових жестів

Організаційна структура управління брокерською фірмою, як правило, складається із двох підрозділів, пов’язаних між собою:

· фронт-офіс здійснює всі процедури купівлі та продажу біржових контрактів на біржах;

· бек-офіс здійснює весь комплекс робіт з клієнтами. Цей підрозділ брокерської фірми організовує збір замовлень, укладання угод, виконання розрахунків, оперативний аналіз та прогнозування ринку, облік операцій тощо.

Рахунки бувають таких видів:

· індивідуальний рахунок, у цьому випадку рішення про операції з рахунком приймаються володарем цього рахунку;

· спільний рахунок, з правом спільного володіння, з правом передачі власності, частки або без нього;

· рахунок товариства, у цьому випадку для прийняття рішення щодо використання коштів потрібно мати документ, підписаний членами товариства;

· рахунок корпорації, в даному випадку від менеджера вимагається документ, який засвідчує його право розпорядження рахунком корпорації;

· рахунок з агентськими повноваженнями, за цим рахунком право його ведення надається третій особі;

· хеджевий (торговельний) рахунок, за цим рахунком потрібно пред’являти підтверджуючі документи про ведення аналогічних операцій на реальних ринках;

· “ОМНІБУС”, об’єднаний ф’ючерсний рахунок кількох учасників.

Угода між клієнтом та брокером

При укладанні угоди обумовлюється надання таких послуг клієнтам:

· ведення рахунків та звітності;

· надання інформації про стан ринку;

· внесення депозиту у клірингову установу;

· приймання, передача та виконання замовлень.

Після відкриття рахунку брокер повинен здійснити наступні дії:

· забезпечити внесення відповідного рівня депозитного внеску;

· приймати та передавати у біржове кільце всі накази клієнта;

· надавати постійну інформацію про стан його рахунку.