Джерела фінансування бізнес проекту
Інвестиційний план: елементи та вимоги до оформлення
Основним підрозділом програми інвестицій є план введення в дію виробничих потужностей та основних фондів, що вміщує вартість завершеного будівництва, комп’ютерної техніки, засобів зв’язку, що вводяться у дію, інших об’єктів з урахуванням особливостей ТП.
Залучення засобів для фінансування здійснюється за рахунок внутрішніх і зовнішніх джерел.
Основними внутрішніми каналами фінансування є прибуток, амортизаційні відрахування, скорочення обігового капіталу, продаж активів, дебіторська заборгованість, внутрішньогосподарські резерви та ін.
Зовнішні джерела фінансування вміщують:
- фінансові засоби (банківські і бюджетні кредити, облігаційні займи та ін.);
- звичні фінансові засоби (засоби від продажу акцій, пайові та інші внесення членів трудового колективу, громадян, юридичних осіб);
- інвестиційні асигнування з державного бюджету України, місцевих бюджетів і відповідних позабюджетних фондів;
- іноземні інвестиції.
Стратегія фінансування складається з оцінки варіантів інвестицій за термінами повернення засобів.
Комплексна оцінка інвестицій складається з:
а) відображення в розрахунках реальних потоків продукції, ресурсів і коштів;
б) урахування результатів дослідження ринку туристичних послуг, конкурентного середовища, фінансового стану ТП, ступеня довіри до керівництва, впливу на навколишнє природне середовище та ін.;
в) визначення ефективності діяльності ТП шляхом співставлення майбутніх затрат з результатами очікуваних прибутків на капітал або за іншими показниками, що застосовуються;
г) урахування фактору часу шляхом приведення різнотермінових витрат і прибутків до єдиного терміну (початковому або кінцевому);
д) урахування інфляції, затримка платежів і інших факторів, що впливають на цінність коштів за часом;
е) урахування ризиків, пов’язаних з комерційною діяльністю.
Під стартовими вкладеннями розуміються витрати на обладнання і будівництво (реконструкцію), які необхідні для реалізації бізнес-ідеї. У стартові вкладення входять також і оборотні кошти, які необхідні для «розкрутки» справи.
Продумайте всі необхідні витрати і як можна точніше оцініть їх величину.
Для зручності розрахунків рекомендуємо використовувати таблицю 12.1. Розпишіть всі витрати і підрахуйте їх суму.
Таблиця 12.1
Показники | 1-й рік по місяцях | 2-й рік по кварталах | 3-й рік | і т.д. | |||||||
1-й | 2-й | і т.д. | всього | I | II | III | IV | всього | |||
I. Власні інвестиційні ресурси – усього | |||||||||||
II. Залучені інвестиційні ресурси – усього, | |||||||||||
у тому числі: | |||||||||||
-залучений акціонерний капітал, | |||||||||||
-залучений пайовий капітал, | |||||||||||
-інші залучені джерела (зазначити), | |||||||||||
III. Позикові інвестиційні ресурси – усього, | |||||||||||
у тому числі: | |||||||||||
-кредити банків, | |||||||||||
- випуск облігацій | |||||||||||
- інші позикові джерела (зазначити) | |||||||||||
УСЬОГО |
Таблиця 12.2
Прогнозний розрахунок використання і погашення кредиту з виплатою % за кредит
Найменування | Період після початку бізнес проекту | |||||
1-й | 2-й | 3-й | 4-й | Усього | ||
1. Сума заборгованості за кредит на початок року | ||||||
2. Сума використаного кредиту і погашення нарахованих відсотків | ||||||
3. Сума основного боргу | ||||||
4. Сума нарахованих відсотків за кредит | ||||||
5. Загальна заборгованість за кредит | ||||||
6. Сума коштів, що буде спрямована на погашення заборгованості по кредиту і нарахованих відсотків | ||||||
7. Сума заборгованості за кредит на кінець року |
У цьому розділі представлена інформація про необхідний обсяг інвестицій, про напрямок потоку інвестицій по періодах.
На перший рік графік потоку інвестицій розробляється в помісячному, а на другий – у поквартальному розрізі див. табл. 13.3.
У таблиці 13.3 відображається необхідний обсяг інвестицій в оборотні фонди та у створення необхідних резервних фондів, накладні витрати інвестора, а також включаються відомості про джерела фінансування витрат.
У відомостях про залучення інвестицій повинні бути відображенні строки оплати основних фондів, що купуються, навчання персоналу, раскрутку.
Для планування програми прибутків від реалізації продукції (валового прибутку) установлюються ціни на проектовану турпродукцію і обсяги продажів кожного виду туру по роках розрахункового періоду (I рік одержання кредиту – помісячно, II рік – поквартально, далі – по роках)
Цей документ формується для того, щоб показати, як буде змінюватись прибуток від продажу продукції протягом усього строку реалізації бізнес-проекту по місяцях або по кварталах.