Джерела фінансування бізнес проекту

Інвестиційний план: елементи та вимоги до оформлення

Основним підрозділом програми інвестицій є план введення в дію виробничих потужностей та основних фондів, що вміщує вартість завершеного будівництва, комп’ютерної техніки, засобів зв’язку, що вводяться у дію, інших об’єктів з урахуванням особливостей ТП.

Залучення засобів для фінансування здійснюється за рахунок внутрішніх і зовнішніх джерел.

Основними внутрішніми каналами фінансування є прибуток, амортизаційні відрахування, скорочення обігового капіталу, продаж активів, дебіторська заборгованість, внутрішньогосподарські резерви та ін.

Зовнішні джерела фінансування вміщують:

- фінансові засоби (банківські і бюджетні кредити, облігаційні займи та ін.);

- звичні фінансові засоби (засоби від продажу акцій, пайові та інші внесення членів трудового колективу, громадян, юридичних осіб);

- інвестиційні асигнування з державного бюджету України, місцевих бюджетів і відповідних позабюджетних фондів;

- іноземні інвестиції.

Стратегія фінансування складається з оцінки варіантів інвестицій за термінами повернення засобів.

Комплексна оцінка інвестицій складається з:

а) відображення в розрахунках реальних потоків продукції, ресурсів і коштів;

б) урахування результатів дослідження ринку туристичних послуг, конкурентного середовища, фінансового стану ТП, ступеня довіри до керівництва, впливу на навколишнє природне середовище та ін.;

в) визначення ефективності діяльності ТП шляхом співставлення майбутніх затрат з результатами очікуваних прибутків на капітал або за іншими показниками, що застосовуються;

г) урахування фактору часу шляхом приведення різнотермінових витрат і прибутків до єдиного терміну (початковому або кінцевому);

д) урахування інфляції, затримка платежів і інших факторів, що впливають на цінність коштів за часом;

е) урахування ризиків, пов’язаних з комерційною діяльністю.

Під стартовими вкладеннями розуміються витрати на обладнання і будівництво (реконструкцію), які необхідні для реалізації бізнес-ідеї. У стартові вкладення входять також і оборотні кошти, які необхідні для «розкрутки» справи.

Продумайте всі необхідні витрати і як можна точніше оцініть їх величину.

Для зручності розрахунків рекомендуємо використовувати таблицю 12.1. Розпишіть всі витрати і підрахуйте їх суму.

Таблиця 12.1

Показники 1-й рік по місяцях 2-й рік по кварталах 3-й рік і т.д.
1-й 2-й і т.д. всього I II III IV всього
I. Власні інвестиційні ресурси – усього                      
II. Залучені інвестиційні ресурси – усього,                      
у тому числі:                      
-залучений акціонерний капітал,                      
-залучений пайовий капітал,                      
-інші залучені джерела (зазначити),                      
III. Позикові інвестиційні ресурси – усього,                      
у тому числі:                      
-кредити банків,                      
- випуск облігацій                      
- інші позикові джерела (зазначити)                      
УСЬОГО                      

 

Таблиця 12.2

Прогнозний розрахунок використання і погашення кредиту з виплатою % за кредит

Найменування Період після початку бізнес проекту
1-й 2-й 3-й 4-й   Усього
1. Сума заборгованості за кредит на початок року            
2. Сума використаного кредиту і погашення нарахованих відсотків            
3. Сума основного боргу            
4. Сума нарахованих відсотків за кредит            
5. Загальна заборгованість за кредит            
6. Сума коштів, що буде спрямована на погашення заборгованості по кредиту і нарахованих відсотків            
7. Сума заборгованості за кредит на кінець року            

 

У цьому розділі представлена інформація про необхідний обсяг інвестицій, про напрямок потоку інвестицій по періодах.

На перший рік графік потоку інвестицій розробляється в помісячному, а на другий – у поквартальному розрізі див. табл. 13.3.

У таблиці 13.3 відображається необхідний обсяг інвестицій в оборотні фонди та у створення необхідних резервних фондів, накладні витрати інвестора, а також включаються відомості про джерела фінансування витрат.

У відомостях про залучення інвестицій повинні бути відображенні строки оплати основних фондів, що купуються, навчання персоналу, раскрутку.

Для планування програми прибутків від реалізації продукції (валового прибутку) установлюються ціни на проектовану турпродукцію і обсяги продажів кожного виду туру по роках розрахункового періоду (I рік одержання кредиту – помісячно, II рік – поквартально, далі – по роках)

Цей документ формується для того, щоб показати, як буде змінюватись прибуток від продажу продукції протягом усього строку реалізації бізнес-проекту по місяцях або по кварталах.