Кредитно-денежная политика государства: цели и средства.

Сущность и структура кредитно-денежной системы.

ТЕМА 8. КРЕДИТНО ДЕНЕЖНАЯ СИСТЕМА.

1.Кредитно-денежная система представляет собой совокупность институтов, организующих денежное обращение в стране, включающих банковские структуры, страховые, инвестиционные, кредитные и другие учреждения, включенных в процесс обмена финансовыми активами как внутри страны, так и за ее пределами.

Современная кредитно-денежная система государства складывается из банковской системы (Центробанк и коммерческие банки) и совокупности так называемых «специализированных небанковских кредитно-финансовых институтов», способных аккумулировать временно свободные средства и размещать их с помощью кредита (инвестиционные и пенсионные фонды, страховые компании, ссудно-сберегательные ассоциации, кредитные об­щества, ломбарды, сберегательные кассы).

Основу кредитных отношений образует ссудный капитал. Он представляет собой временно свободные денежные средства, которые возникают у домохозяйств и фирм в процессе их хозяйственной деятель­ности.

У фирм временно свободные денежные средства возникают в ви­де: 1)накопленных сумм амортизации; 2)накопленной прибыли для расши­рения производства; 3)начисленной, но не выплаченной до наступления срока заработной платы; 4)разницы сумм, возникающих из-за несовпаде­ния времени продажи произведенных товаров и покупки ресурсов.

У домохозяйств временно свободные денежные средства возника­ют, если часть доходов сберегается.

Все эти средства привлекаются кредитными учреждениями и ис­пользуются в виде ссудного капитала, который предоставляется в заем за определенную плату, называемую ПРОЦЕНТОМ. Величина ссудного про­цента характеризуется: абсолютно — суммой процентов, т.е. величиной годового дохода в рублях; относительно — нормой или ставкой процен­та, т.е. величиной процентного дохода за год.

Различают номинальную и реальную ставку процента. Реальная ставка процента представляет собой разницу между номинальной ставкой и уровнем годовой инфляции. Реальная ставка процента может колебать­ся в пределах от нуля до средней нормы прибыли, не принимая значений ни того, ни другого.

Ссудный капитал осуществляет движение в форме кредита. Раз­личают следующие формы кредита: коммерческий, банковский, потреби­тельский, государственный, международный.

Среди всех кредитных учреждений центральное место занимают банки. Банк — это предприятие или учреждение, которое "торгует" деньгами. Как и другие предприятия, банк работает ради получения при­были. Чтобы заработать прибыль банк выполняет два вида основных опе­раций: пассивные и активные.

Пассивные операции — это операции по привлечению кредитных ресурсов. По этим операциям банк платит проценты своим клиентам.

Активные операции — это операции по размещению привлеченных кредитных ресурсов, т.е. операции по выдаче различного рода кредитов частным лицам, фирмам, государству и другим субъектам. По этим опе­рациям банк получает проценты с клиентов, которые всегда выше выпла­ченных процентов.

Разница между полученными и выплаченными процентами образует валовую прибыль банка. Значительную часть прибыли банк зарабатывает от проведения забалансовых операций. Забалансовыми операции называют потому, что они не являются ни активными, ни пассивными и поэтому не находят отражения в балансовых банковских счетах. К таким операциям относят финансовые, биржевые и гарантийные услуги банка: операции по доверительному управлению имуществом и фондовыми ценностями предпри­ятий (трастовые операции), лизинговые и факторинговые операции, про­ведение консультаций по финансовым вопросам, покупка и продажа госу­дарственных ценных бумаг, предоставление гарантий по фьючерсным сделкам и др.

Если из валовой прибыли банка исключить все затраты по его содержанию, то образуется чистая прибыль банка, на базе которой рассчитывается норма банковской прибыли.

Для обеспечения собственной устойчивости и безопасности бан­ки используют часть своих кредитных ресурсов в виде обязательных ре­зервов. Норма обязательных резервов (НОР) устанавливается централь­ным банком государства и определяется по формуле:

Вся совокупность банков в национальной экономике образу­ет банковскую систему страны. В странах с рыночной экономикой су­ществует двухуровневая банковская система.

Первый уровень такой системы — это Центральный банк, который осуществляет эмиссию денег, регулирует их количество в обращении и контролирует деятельность всех кредитных учреждений. Центральный банк России находится в исключительной собственности государства и подчинен парламенту.

Второй уровень — это коммерческие банки, которые работают с населением и фирмами. Коммерческие банки как структурные элементы единой банковской системы участвуют в выпуске дополнительных денег в обращение или их изъятии из оборота. Дополнительный выпуск или изъ­ятие денег из оборота происходит через механизм предоставления кре­дитов или их погашения. Дополнительный объем денег, который могут выпустить в оборот все коммерческие банки, зависит от первичного вклада (депозита) в какой-либо банк и от банковского мультипликатора(МБ), исчисляемого по формуле:

Если первичный вклад в коммерческий банк составляет, к при­меру, 1 млн. руб., а норма обязательных резервов 10%, то в оборот дополнительно может быть выпущено 10 млн. руб.