Поняття невизначеності та ризику.

В економічній теорії, під невизначеністю зазвичай розуміють ситуацію, в якій неможливо отримати повну і достовірну інформацію, необхідну для прийняття економічних рішень. Діяльність фірми в умовах невизначеності називається ризикованою.

Ризик (від лат. «resecum» — скеля або небезпека зіткнення з нею)–це оцінена будь-яким способом можливість отримання певного результату (ймовірність –probability), а невизначеність –це те, що не підлягає оцінці.

Варто розрізняти об’єктивну і суб’єктивну ймовірність. Об’єктивна ймовірність - це ймовірність, що базується на розрахунку частоти, з яким відбувається даний чи процес явище. Об’єктивна ймовірність визначає середнє значення ймовірності. Суб’єктивна імовірність –це ймовірність, заснована, на припущенні про можливість одержання даного результату.

Ризик в економічній теорії оцінюється на основі критерію мінливості певного результату. Наприклад, якщо ми точно знаємо, що ціна на продукцію буде дорівнювати 100 грн., то ризик дорівнює нулю. Якщо ж ми вважаємо, що може відбутись відхилення від очікуваного значення ціни, це значить, що існує ризик. Чим більшим є різницяміж можливим реальним результатом і очікуваним, тим більшим є ризик.

На основі цього підходу ризик вимірюється такими статистичними показниками як дисперсія, середньоквадратичне відхилення та коефіцієнт варіації. Чим більшими є ці показники, тим більшим є ризик.

Очікуване значення (expected value)–це середньозважене значення всіх можливих результатів.

де –очікуване значення; –можливий результат; р_і –ймовірність відповідного результату,

Дисперсія –середньозважена величина квадратів відхилень можливих результатів від очікуваного значення.

де –дисперсія; –можливий результат; р_і –ймовірність відповідного результату; –очікуване значення.

Стандартне (середньоквадратичне) відхилення (σ) –це квадратний корінь з дисперсії. Цей показник показує середнє відхилення досліджуваної величини від найбільш очікуваного її значення.

Коефіцієнт варіації (CV) є мірою відносного ступеню ризику.

,

де CV –коефіцієнт варіації; σ – середньоквадратичне відхилення; – очікуване значення.

Коефіцієнт варіації може бути використаний для порівняльної характеристики ризикованості різних проектів. Він показує скільки одиниць ризику припадає на одиницю певної очікуваної величини. Більша величина коефіцієнта варіації означає більшу ризикованість економічного проекту. Коефіцієнт варіації може також бути показником точності виміру певного параметра.