Финансовая система, обеспечивающая деятельность СЭО

Финансовый рынок в Российской Федерации

Роль и значение финансов в системе рыночных отношений в социуме

Финансы– это совокупность товарно-денежных (экономических) отношений, которые возникают в социально-экономической среде для осуществления товарообмена между людьми, государством (государственными структурами), предприятиями, организациями, фирмами и другими организациями, составляющими основу социума (социально-экономической среды проживания людей).

Финансы обеспечивают общественное товарное производство и воспроизводство для удовлетворения социальных нужд индивидуума и общества и являются механизмом товарообмена.

Можно выделить четыре основных роли финансов в социуме:

- Обеспечение деятельности производства,

- Обеспечение товарообмена в социально-экономической среде общества,

- Перераспределение общественных социальных благ среди населения страны,

- Обеспечение товаропотребления нужд индивидуума и общества.

С помощью финансов решается проблема установления стоимостных оценок вещественного труда в обществе. Именно на этой стадии появляются финансовые инструменты решения проблемы обмена труда на материальные блага создаваемые в обществе.

Управление финансами осуществляется на всех уровнях государственного строительства см. рис 2.1. тема № 2. Финансы регулируют отношения, связанные с образованием и фиксацией денежных доходов и накоплений иобразования финансовых ресурсов как отражение стоимости настоящего и прошлого труда.

Деньги – денежные знаки, это инструмент наиболее легкого способа товарообмена между людьми, организациями и государством. Финансовая система государства – социума состоит из трех основных элементов:

- Финансовых ресурсов населения страны,

- Финансовых ресурсов предприятий, организаций и фирм,

- Финансовых ресурсов органов государственного управления.

- Особое место в этой системе занимают финансовые ресурсы общественных органов самоуправления (финансы общественных и религиозных организаций, общественных фондов).

Движение финансовых ресурсов страны обеспечивают банки, объединенные в банковскую систему страны. Эта система включает государственные банки, коммерческие банки и эмиссионный центр – Центральный банк страны с фабрикой Госзнака.

Финансовый рынок РФ опирается на трехмерную систему финансирования:

- Прямое инвестирование через рынок капитала.

- Банковское кредитование.

- Бюджетное финансирование.

Основную роль в развитии рыночных механизмов играют финансовые институты, с помощью которых осуществляется все финансовые потоки от собственников финансовых ресурсов к потребителям финансовых средств. Движение всех видов финансовых ресурсов обеспечивают финансовые рынки, которые образовались в период перестройки.

На рис.9.1 представлена классификация финансового рынка Российской Федерации и его структурные элементы. Структура финансового рынка в себя включает:

Денежный рынок– это рынок денежных средств, который обеспечивает финансирование и кредитование с коротким временным лагом (депозиты, кредиты, ссуды). Он обеспечивает устойчивую работу хозяйствующих субъектов, находящихся в затруднительном финансовом положении в силу разных причин. Кроме того, обеспечивает переток финансовых ресурсов между банками, а это обеспечивается за счет межбанковского кредитного рынка.

Валютный рынок –это рынок финансовых ресурсов, который обеспечивает валютные сделки между всеми участниками рыночных отношений. Банки и кредитные учреждения обеспечивают реализацию этих отношений.

Рынок золота – это особый рынок, который обеспечивает не только устойчивую работу банков и инвестиционных институтов, но и государства в целом. Основными участниками этого рынка являются специализированные организации, биржи, банки, которые совершают срочные основные фьючерсные и опционные сделки.

Рынок капитала– это рынок, на котором сосредоточены и обращаются долгосрочные вложения и долговые обязательства. Это основной вид финансового рынка за счет, которого финансируются и инвестируются все хозяйствующие субъекты рыночных отношений. Он подразделяется на первичный и вторичный, биржевой, внебиржевой и спотовый.

Первичный рынок ценных бумаг обеспечивает первичное размещение эмиссии ЦБ, при создании предприятий, организаций, фирм. Именно здесь происходит инвестирование бизнеса.

Вторичный рынок ценных бумаг обеспечивает обращение ЦБ, что дает возможность быстрого возврата финансовых средств инвесторам и получения дохода (убытка) от операций с ЦБ.(котировка акций). Вторичный рынок стимулирует деятельность первичного рынка.

Биржевой рынок, это рынок ЦБ, осуществляемый на специализированных фондовых биржах по установленным правилам. ЦБ должны пройти листинг- котировку акций.

Этот процесс непростой и требует финансовых затрат, поэтому и имеется на этот процесс законодательная база регулирующая выпуск, регистрацию и обращение ЦБ.

Внебиржевой рынок, обеспечивает обращение ЦБ не прошедших котировку акций, например в США продаются и покупаются акции более 150 компаний 25% обращения ЦБ.

Спотовый рынок -обеспечивает обмен активов на денежные средства во время сделки. Это рынок на котором ведется торговля реальным товаром с немедленной поставкой.

Срочный рынок -обеспечивает торговлю срочными контрактами, который подразделяется на:

- Форвардный рынок - обеспечивает проведение сделок в течение нескольких дней. Сделки совершаются, как правило, в последние дни месяца. Форвардные операции – срочные валютные операции, которые могут совершаться по телефону на договорной основе.

- Фьючерсный, который обеспечивает приобретение отложенного права, например урожай зерна или иное.

- Опционный, который обеспечивает право продажи и приобретения акций может быть переуступлено другому лицу или компании. (это самостоятельный вид ЦБ)

- Своповый рынок, это рынок торгово-обменных операций. Позволяющий обратный выкуп на оговоренных условиях. Различают Своп с ЦБ, с золотом, валютой, долговыми требованиями, с процентами.

Рынок производных ЦБ – их много, например: товарная накладная, складские свидетельства, такие ЦБ называют «Консаментами».

 


Рис. 9.1. Структура финансового рынка в Российской Федерации