Субъекты биржевой торговли

Понятие и правовое положение товарной биржи

Биржи – специфический субъект товарного оборота, ибо ее задача – организация торговли, но сама в торговле не участвует.

1. Товарные. Места для организации торговли мат ценностями.

2. Фондовые. Организация торговли ЦБ

3. Валютные. Организация торговли валютными ценностями.

Допускается смешение деятельности: в одной бирже есть отделы по разным направлениям.

Товарная биржа – ЮЛ, целью которого является формирование оптового рынка путем организации и регулирования биржевой торговли, осуществляемой в форме гласных публичных торгов, проводимых в заранее определенном месте и в определенное время по установленным правилам.

Закон говорит, что биржа – это организация «с правами ЮЛ». Но это проблема возраста закона. Непосредственно не вытекает из закона ОПФ, обычно это коммерческая организация (ООО) или некоммерческое партнерство. Доктринального говориться о некоммерческой организации как идеальной ОПФ биржи, ибо целью деятельности является организация торговли, а не сама торговля, нет цели извлечения прибыли. Так что существует противоречие между теорией и практикой.

Ряд ограничений на биржу для воспрепятствования злоупотреблениям в ходе деятельности:

1. Биржа вправе заниматьсятолько организацией и регулированием биржевой торговли. Биржа не вправе осуществлять торговую или торгово-посредническую деятельность.

2. Запрет осуществлять вклады, приобретать паи или акции обществ, если те не ставят своей целью осуществление биржевой торговли.

Ограничения на учредителей:

1. Учредителями биржи могут выступать любые физические и юридические лица. В исключение учредителями биржи не могут участвовать:

a. Гос органы и органы МС

b. Судьи, гос служащие и все те, кому запрещено заниматься предпринимательской деятельностью

c. Общественные религиозные и благотворительные организации

d. Банки и кредитные учреждения

e. Страховые и инвестиционные фонды и компании

2. Учредители биржи не вправе обладать долей в уставном капитале, превышающей 10% => минимум 10 учредителей.

3. Членами биржи (учредителями и участниками после создания: акционерами и т.п.) не могут быть служащие биржи или организации, если их руководители являются служащими данной биржи.

Для характеристики биржи как субъекта оборота важно отметить, что она осуществляет свою деятельность на основании лицензии.

Две категории:

1. субъекты в широком смысле: все участники оборота, брокеры, дилеры, клиенты – все те, кто причастен к бирже.

2. Субъекты в узком смысле – посредники, кот профессионально занимаются непосредственно заключением сделок в интересах их клиентов. Основа взаимодействия посредника и клиента – договоры между ними.

a. Биржевые брокеры

b. Биржевые дилеры

c. Пр.

В качестве субъектов биржевой торговли в широком смысле выступают

- члены биржи. Членство на бирже возникает в порядке и на условиях, установленных учредительными документами биржи. Статус члена товарной биржи подтверждается соответствующим свидетельством, выдаваемым биржей. Член товарной биржи обладает рядом прав, которые позволяют ему реализовывать его интересы в осуществлении биржевой деятельности. В частности, членство на бирже дает право: участвовать в биржевой торговле; участвовать в принятии решений на общих собраниях членов биржи, получать дивиденды и пр.

o полные члены - лица, которые имеют право на участие в биржевых торгах во всех секциях (отделах, отделениях) биржи и на определенное учредительными документами биржи количество голосов на общем собрании членов биржи и на общих собраниях членов секций (отделов, отделений) биржи;

o неполные члены - лица, имеющие право на участие в биржевых торгах в соответствующей секции (отделе, отделении) и на определенное учредительными документами биржи количество голосов на общем собрании членов биржи и общем собрании членов секции (отдела, отделения) биржи.

- постоянные и разовые посетители (не являющиеся членами биржи, но имеющие в соответствии с учредительными документами биржи право на совершение биржевых сделок). Разовые посетители биржевых торгов имеют право на совершение сделок только на реальный товар, от своего имени и за свой счет. А совершение фьючерсных и опционных сделок в биржевой торговле осуществляется только биржевыми посредниками.

- Биржевые посредники – лица, кот являются брокерскими фирмами или брокерскими конторами (на практике – филиалы ЮЛ), кот определены в ст 10 ФЗ О товарной бирже. Требования к ним должны обеспечить фин устойчивость: собственные средства в размере не менее 2 млн руб. Их деятельность лицензируется, лицензия выдается ФСФР без ограничения срока действия.

o Биржевые брокеры – лица, являющиеся служащими или представителями организаций-членов биржи и биржевых посредников, а так же независимые брокеры, зарегистрированные в установленном порядке в качестве предпринимателей без образования ЮЛ. Брокеры совершают биржевые сделки от имени клиента и за его счет, от имени клиента и за свой счет и от своего имени и за счет клиента => все посреднические договоры.

o Биржевые дилеры – биржевые посредники, кот совершают сделки от своего имени и за свой счет с целью последующей перепродажи товара на бирже.

Клиенты – те лица, от имени и за счет которых биржевой посредник заключает в биржевой торговле соотв договоры. Иностранные юридические и физические лица, не являющиеся членами бирж, вправе участвовать в биржевой торговле исключительно через биржевых посредников.

Гос комиссар на товарной бирже – лицо, на которого возлагаются обязанности по непосредственному контролю товарной биржи и деятельности биржевых посредников. Это штатный сотрудник ФСФР, обладает рядом прав и обязанностей:

Правомочия:

1. Вправе проводить инспекцию товарной биржи и деятельности посредников => вправе присутствовать на биржевых торгах

2. Право получать информацию о биржевых сделках, кот совершаются биржевыми посредниками

3. Контролировать организацию биржи и публичных торгов

Запреты:

1. Прямо или косвенно участвовать в работе биржи

2. Запрет изымать при проверке документы товарной биржи или посредников

3. Разглашения информации

Деятельность торговой биржи обеспечивается ее служащими, в качестве которых выступают физические лица, участвующие в ее работе на основе трудового договора в форме контракта.

Высшим органом управления товарной биржи является общее собрание членов биржи. Общее собрание членов биржи обеспечивает реализацию всех прав и обязанностей биржи и ее членов.

Среди основных документов, на которые опирается товарная биржа в процессе своей деятельности, следует назвать Устав биржи и Правила биржевой торговли.

По общему правилу, споры, связанные с заключением биржевых сделок, рассматриваются в биржевой арбитражной комиссии, в суде, арбитражном суде. Биржевая арбитражная комиссия создается как орган, осуществляющий примирение сторон или выполняющий иные функции третейского суда. По своему правовому положению биржевая арбитражная комиссия является третейским судом, порядок создания и условия деятельности которого основываются на Федеральном законе "О третейских судах в Российской Федерации".