ВВЕДЕНИЕ
Минск
Учебно-методическое пособие
УДК 658.14/.17(075.9)
ББК 65.290-93я 729
Б20
Р е ц е н з е н т ы:
Зав. кафедрой корпоративных финансов БГУ
В.И. Тарасов, д-р экон. наук, профессор;
Профессор кафедры «Экономика и организация машиностроительного производства» БНТУ В.И.Демидов, д-р экон. наук, профессор
Финансовая система и финансовые рынки. Управление финансами предприятия промышленности: учеб.-метод. пособие для слушателей системы повышения квалификации и переподготовки кадров по экономическим специальностям / В.Ф. Балащенко, А.И. Короткевич, Л.М. Короткевич; БНТУ, Институт повышения квалификации и переподготовки кадров по новым направлениям развития техники, технологии и экономики. – Минск: БНТУ, 2014. – 294 с.
ISBN 985-479-236-6.
Учебно-методическое пособие предназначено для слушателей системы повышения квалификации и переподготовки кадров и ориентировано на специалистов экономического профиля, а также для студентов и преподавателей вузов. Рассмотрены финансовая система государства и финансовые рынки, управление финансами на уровне субъектов хозяйствования с учетом специфики их организации в промышленности. Особое внимание уделено государственному бюджету и внебюджетным фондам как важнейшим звеньям финансовой системы государства. В рамках рассмотрения финансовых рынков раскрыты сущность их видов и институциональное устройство, обеспечивающее их функционирование. Рассмотрены теоретические основы управления финансами предприятия промышленности, его сущность, роль и место в системе менеджмента, а также вопросы его организации на практике.
УДК 658.14/.17(075.9)
ББК 65.290-93я 729
© Балащенко В.Ф., © Короткевич А.И.,
Короткевич Л.М.., 2014
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ..................................................................................................... 7
РАЗДЕЛ I
ФИНАНСОВАЯ СИСТЕМА И ФИНАНСОВЫЕ РЫНКИ
1. ФИНАНСЫ И ФИНАНСОВАЯ СИСТЕМА ГОСУДАРСТВА............. 8
1.1. Сущность и функции финансов, их место в системе экономических отношений................................................................................................................... 8
1.2. Финансовая система государства и место финансов организаций в ее структуре................................................................................................................. 17
1.3. Органы управления финансами. Финансовый аппарат................. 25
1.4. Финансовый механизм государства................................................ 26
2. ГОСУДАРСТВЕННЫЙ БЮДЖЕТ КАК ВАЖНЕЙШЕЕ ЗВЕНО ФИНАНСОВОЙ СИСТЕМЫ................................................................................................. 28
2.1. Понятие бюджета, необходимость и условия его возникновения. 28
2.2. Особенности бюджета как финансового плана. Бюджет как централизованный фонд денежных средств.......................................................................... 30
2.3. Бюджет как финансовая основа деятельности органов государственного управления и местного самоуправления............................................... 32
2.4. Понятие бюджетного устройства и принципы построения бюджетной системы................................................................................................................. 34
2.5. Содержание республиканского бюджета, его место в бюджетной системе Республики Беларусь.............................................................................. 36
2.6. Местные бюджеты, их содержание и роль в социально-экономическом развитии регионов.................................................................................................. 38
3. ГОСУДАРСТВЕННЫЕ ВНЕБЮДЖЕТНЫЕ ФОНДЫ, ИХ РОЛЬ И ОСНОВЫ ОРГАНИЗАЦИИ........................................................................................ 40
3.1. Понятие внебюджетных фондов, их назначение, принципы организации и правовой статус...................................................................................... 40
3.2. Составление, рассмотрение утверждение и исполнение бюджетов государственных внебюджетных фондов.............................................. 41
3.3. Фонд социальной защиты населения и его роль, порядок формирования и направления использования средств..................................................... 43
4. ФИНАНСОВЫЙ РЫНОК..................................................................... 46
4.1. Понятие финансового рынка и его структура................................ 46
4.2. Инструментарий рынка ценных бумаг........................................... 50
5. КРЕДИТНАЯ СИСТЕМА..................................................................... 53
5.1. Банковская система.......................................................................... 53
5.2. Небанковские кредитно-финансовые организации........................ 59
6. ОПЕРАЦИИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ......................................... 65
6.1. Пассивные операции........................................................................ 65
6.2. Активные операции......................................................................... 71
6.3. Комиссионно-посреднические операции........................................ 75
6.4. Банковские проценты и их начисление........................................... 77
7. ОПЕРАЦИИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ С ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ 83
7.1. Экономическая сущность операций банков с ценными бумагами 83
7.2. Пассивные операции банков с ценными бумагами........................ 87
7.3. Активные операции банков с ценными бумагами.......................... 90
7.4. Портфель ценных бумаг.................................................................. 98
7.5. Депозитарная деятельность банка................................................ 101
8. НАЦИОНАЛЬНАЯ ВАЛЮТНАЯ СИСТЕМА И ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК 104
8.1. Национальная валютная система: сущность, структура и механизм функционирования............................................................................... 104
8.2. Сущность, участники и виды валютных рынков......................... 107
РАЗДЕЛ II
УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСАМИ ПРЕДПРИЯТИЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ
9. ФИНАНСЫ И ФИНАНСОВАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ ОРГАНИЗАЦИЙ 112
9.1. Финансы субъектов хозяйствования и основы их организации.. 112
9.2. Финансовые ресурсы и капитал организации.............................. 114
9.2. Финансовая деятельность и содержание финансовой работы..... 120
10. УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ ПРОМЫШЛЕННОСТИ И ЕГО ОРГАНИЗАЦИОННЫЕ ОСНОВЫ........................................................ 125
10.1. Сущность управления финансами промышленного предприятия: понятие, функции, принципы.............................................................................. 125
10.2. Организационное обеспечение финансового менеджмента. Центры ответственности..................................................................................... 128
10.3. Основные задачи и обязанности финансового менеджера на предприятии 129
11. ИНФОРМАЦИОННОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ ПРОМЫШЛЕННОСТИ.............................................. 130
11.1. Финансовая информация о бизнесе и финансовая отчетность.. 130
11.2 Бухгалтерский баланс................................................................... 132
11.3 Отчет о прибылях и убытках....................................................... 148
11.4. Другие формы бухгалтерской отчетности и содержание пояснительной записки организации.......................................................................................... 152
11.5 Влияние инфляции на бухгалтерскую (финансовую) отчетность 157
11.6. Внешняя финансовая информация в управлении финансами предприятия и основные ее пользователи.................................................................... 158
12. ЭКОНОМИЧЕСКИЙ И ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ В СИСТЕМЕ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ ПРОМЫШЛЕННОСТИ................... 161
12.1. Анализ как метод познания, его место и роль в системе управления 161
12.2. Виды экономического анализа и область их применения......... 164
12.3. Управленческий и финансовый анализ как важнейшие составляющие экономического анализа....................................................................... 169
12.4. Основные приемы экономического анализа деятельности предприятия 173
12.5 Способы обработки информации в экономическом анализе..... 177
13. ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ...................................................................................... 180
13.1 Сущность, цели и задачи финансового анализа, его роль в современных условиях хозяйствования..................................................................... 180
13.2. Значение, содержание, задачи и направления анализа финансового состояния предприятия.......................................................................................... 183
13.3. Анализ динамики, состава и структуры средств и источников их образования............................................................................................................... 188
13.4. Анализ ликвидности и платежеспособности............................... 191
13.4. Анализ финансовой устойчивости.............................................. 193
13.5. Анализ деловой активности (показателей оборачиваемости) предприятия 196
13.6. Анализ показателей рентабельности.......................................... 201
14. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ.................................................................................................................. 203
14.1. Значение, задачи, информационное обеспечение анализа финансовых результатов........................................................................................... 203
14.2. Показатели прибыли, используемые в управлении финансами предприятия промышленности.................................................................................. 205
14.3. Анализ формирования общей суммы прибыли организации... 216
14.4. Анализ прибыли от реализации продукции (товаров, работ, услуг) 220
15. ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ И ПРОГНОЗИРОВАНИЕ. ФИНАНСОВЫЙ КОНТРОЛЬ НА ПРЕДПРИЯТИИ.......................................................... 226
15.1. Сущность и виды финансового планирования и прогнозирования 226
15.2. Перспективное финансовое планирование методом «процент от реализации»............................................................................................................... 231
15.3. Бюджетирование как инструмент текущего финансового планирования на предприятии.......................................................................................... 236
15.4. Платежный календарь и кассовый план как формы оперативного финансового планирования на предприятии............................................................. 242
16. ОПЕРАЦИОННЫЙ И ФИНАНСОВЫЙ ЛЕВРИДЖ В УПРАВЛЕНИИ ФИНАНСАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ ПРОМЫШЛЕННОСТИ................... 248
16.1. Анализ безубыточности (маржинальный анализ)...................... 248
16.2. Эффект операционного рычага (левериджа).............................. 256
16.3. Финансовый рычаг (леверидж). Эффект финансового левериджа 260
16.4. Оценка производственно-финансового левериджа.................... 264
17. ИНВЕСТИЦИИ И ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА................................................................................................ 265
17.1. Сущность и классификация инвестиций..................................... 265
17.2. Инвестиционное бизнес-планирование....................................... 268
17.3. Оценка эффективности инвестиций............................................. 272
18. УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ 279
18.1. Финансовые риски предприятия: понятие, содержание и необходимость управления............................................................................................ 279
18.2. Идентификация финансовых рисков........................................... 281
18.3. Оценка вероятности и степени риска.......................................... 285
18.4. Стратегия и тактика управления рисками.................................. 288
18.5. Регламентация предпринимательских рисков. Ответственность и риск 292
ЛИТЕРАТУРА......................................................................................... 294
ПРИЛОЖЕНИЯ....................................................................................... 296
Учебно-методическое пособие «Финансовая система и финансовые рынки. Управление финансами предприятия промышленности» предназначено для слушателей экономического профиля системы повышения квалификации и переподготовки кадров, а также для студентов и преподавателей вузов и включает два основных блока, которые содержательно охватывают одноименные дисциплины «Финансовая система и финансовые рынки» и «Управление финансами предприятия промышленности».
В пособии рассмотрены финансовая система государства и финансовые рынки, управление финансами на уровне субъектов хозяйствования с учетом специфики их организации в промышленности. Особое внимание уделено государственному бюджету и внебюджетным фондам как важнейшим звеньям финансовой системы государства. В рамках рассмотрения финансовых рынков раскрыты сущность их видов и институциональное устройство, обеспечивающее их функционирование. Рассмотрены теоретические основы управления финансами предприятия промышленности, его сущность, роль и место в системе менеджмента, а также вопросы его организации на практике.
Основная цель изучения дисциплин «Финансовая система и финансовые рынки» и «Управление финансами предприятия промышленности» состоит в формулировке, логическом обосновании, систематизации, обобщении и демонстрации практической применимости множества вопросов, посвященных изучению финансов и финансовой системы государства, финансовых рынков и финансовых отношений, возникающих в процессе хозяйственной и финансовой деятельности организаций. Разбор примеров из реальной хозяйственной и финансовой деятельности предприятий дает возможность применения теоретических сведений на практике.
Изложение учебного материала в учебно-методическом пособии сопровождается иллюстрациями, практическими примерами из реальной финансово-экономической деятельности субъектов хозяйствования, сопровождается ссылками на актуальные нормативно-правовые акты в области бухгалтерского учета и финансов, что позволит слушателям и студентам более эффективно его усваивать с учетом современных тенденций в финансовой сфере на микро- и макроуровнях экономики Республики Беларусь.
Освоение слушателями и студентами содержания дисциплин «Финансовая система и финансовые рынки» и «Управление финансами предприятия промышленности» позволит им эффективно использовать полученные знания в дальнейшей самостоятельной работе.
РАЗДЕЛ I