Оцінювання запасу фінансової міцності підприємства
Розрахувавши обсяги реалізації «точки беззбитковості» і використання їх в аналізі туристичної діяльності, можна оцінити запас фінансової міцності підприємств за допомогою обсягів реалізованого турпродукту (послуг).
Оскільки підприємство починає отримувати прибуток після досягнення точки беззбитковості, то з цього моменту обсяг реалізації турпродукту (послуг) забезпечує підприємству фінансову стійкість, тому що продаж понад обсяг «точки беззбитковості» означає отримання прибутку, який є елементом самофінансування. Досягнення обсягів беззбитковості необхідне для профілактики банкрутства, а продаж більше «точки беззбитковості» забезпечує підприємству фінансову безпеку.
Розрахунки та аналіз обсягів реалізації турпродукту на основі теорії «директ-костинг» необхідні підприємству для:
> визначення критичного обсягу програми комплектування турпродукту і надання послуг туристам;
> планування обсягів реалізації, які забезпечать одержання цільового прибутку;
>виявлення участі кожної реалізованої туристичної послуги в покритті витрат підприємства;
> оцінки фінансової стійкості і розробки стратегії її зміцнення;
> оптимізації співвідношення постійних і змінних витрат, пов'язаних з формуванням і реалізацією турпродукту (послуг);
> коригування діючої або вибору нової базової економічної стратегії діяльності.
Планування й аналіз на основі теорії «директ-костинг» особливо важливі при:
• відкритті нової справи (підприємства) або впровадженні нового турпродукту (послуги);
• диверсифікації діяльності, турпродукту або послуг підприємства;
• розробці стратегії стабілізації і розвитку діяльності;
• визначенні діапазону фінансової безпеки як одного з показників ризику.
Чим менше значення резерву безпеки, тим вищий ризик потрапляння в зону збитковості.
Різниця між запланованим і беззбитковим обсягом реалізації товарів, робіт, послуг називається «запасом фінансової стійкості (міцності, безпеки)» підприємства. Для аналізу фінансової безпеки підприємства використовуються фактичні дані про реалізацію і про обсяг реалізації, що забезпечує беззбитковість.
Запас фінансової міцності на плановий період можна розрахувати за формулою
ЗФМ = Vпл. - Vтбз, (3.25)
де ЗФМ - запас фінансової міцності, виражений обсягом планової реалізації турпродукту (послуг) понад обсяг «точки беззбитковості»;
Vпл - обсяг реалізації турпродукту (послуг) та плановий період.
Якщо замість планового обсягу реалізації підставити фактичний, то можна розрахувати запас фінансової стійкості, що склався у звітному (минулому) періоді.
Запас фінансової міцності визначається тим, що обсяг реалізації понад критичний рівень забезпечує одержання прибутку, який є основним внутрішнім джерелом фінансової стабільності підприємства.
Запас фінансової міцності може виражатися і відносним показником, наприклад рівнем, який розраховується за формулою:
ЗФМ
РЗФМ=--------- х 100, (3.26)
Vпл
де РЗФМ - рівень запасу фінансової міцності, виражений у відсотках.
Для оцінки рівня запасу фінансової міцності за звітний період зіставляється обсяг запасу фінансової стійкості з обсягом фактичної реалізації турпродукту (послуг) і виражається у відсотках.
В умовах, коли плановий або фактичний обсяг реалізації турпродукту (послуг) виявився нижчим «точки беззбитковості», виникає необхідність визначення періоду, протягом якого буде досягнута беззбитковість. Цей період називається пороговим і розраховується при використанні натуральних показників за формулою
Nтбз
tпор = ------- (3.27)
Nпп
де tnop - граничний період (період досягнення «точки беззбитковості»);
Nпп - обсяг прогнозного попиту на період (місяць, тиждень, день) у натуральному вираженні.
При використанні вартісних показників формула для розрахунків порогового періоду має такий вигляд:
Vтбз
tпор= ------- (3.28)
Vпп
де Vпп - обсяг прогнозного попиту на період (місяць, тиждень, день) у вартісному вираженні.
Розрахований таким способом пороговий період показує, скільки часу потрібно підприємству для виходу зі стану збитковості. Він є основою для оцінювання рівня загрози банкрутства.