Пример расчета валютных курсов

Даны следующие курсы СПОТ:

25,1000–25,2000 А/В;

150,1000–150,2000 А/С.

Процентные ставки по валютам следующие: .

Рассчитать: курс СПОТ между валютами B и C и трехмесячные, шестимесячные и годовые форвардные курсы между всеми парами валют.

Решение

Расчет курса СПОТ между валютами В и С:

Значит, курс СПОТ между валютами В и С следующий: 5,9563–
5,9841 В/С.

Общая формула для расчета форвардного курса по валютам X
и Y следующая:

, (15.1)

где – форвардный курс через месяцев, X/Y;

– курс СПОТ, X/Y;

– процентная ставка по валюте X доли единицы;

– процентная ставка по валюте Y доли единицы;

– период расчета форвардного курса, мес.

Например, форвардный курс по валютам А и В на три месяца
(n = 3):

A/B;

A/B.

Заметим, что форвардный курс по паре валют B и C можно рассчитать как по формуле (15.1), так и на основании уже рассчитанных форвардных курсов по парам валют A-B и A-C.

В табл. 15.2 приведены рассчитанные курсы СПОТ и форвардные курсы.

Таблица 15.2

Расчет курсов СПОТ и форвардных курсов