Шкала Бивера
В ней 5 коэффициентов:
1. Коэффициент текущей ликвидности (К1=ОА/КрО)
2. Коэффициент Бивера =(ЧП+Амортизация(из прилож) )/заемный капитал
3. Рентабельность активов (К3) по прибыли до н/о
4. К4=Заемные средства (ЗК)/ совокупные активы (валюта баланса)
5. К5= читсые оборотный капитал (СОС)/ совокупные активы(валюта баланса)
Коэффициент | Благополучное предприятие | Предприятие в течение года которые обонкротились | Предприятие в течении 5 лет |
К1 | 3,2 | ||
К2 | 0,4-0,45 | -0,15 | 0,17 |
К3 | 6-8 | -22 | -4 |
К4 | 0,37-0,40 | 0,8 | 0,5 |
К5 | 0,4-0,45 | 0,06 | 0,3 |
Последствия банкротства:
Предприятию, которое признано банкротом применяется ряд санкций:
· Реорганизация производственно финансовой деятельности
1. Оздоровление финансов предприятия
2. Внешнее управление имуществом должника
· Ликвидация с распродажи имущества
1. Принудительная ликвидация по решению суда
2. Добровольная ликвидация под контролем кредиторов
· Мировое соглашение между кредиторами и собственниками предприятия
1. Отсрочка платежей кредиторов (реструктуризация, возможно скидки с долгов)
Финансовое выздоровление предполагает реорганизационных процедур для восстановления платежеспособности путем проведения определенных организационно технических мероприятий.
По результатам анализа неплатежеспособности должна быть разработана программа и составлен бизнес план финансового выздоровления предприятия с целью недопущения банкротства и вывода предприятия из опасной зоны путем комплексного использования внутренних и внешних резервов.
Основные пути выхода из кризиса:
1.Одним из радикальных мер является ресурсосбережение, экономия, снижение себестоимости и сокращение непроизводительных расходов и потерь
Для систематического выявления и обобщения всех видов потерь целесообразно вести реестр потерь с классификацией по группам.
Например:
· От брака
· По производствам не давшим продукцию
· От снижения качества продукции
· От невостребованной продукции
· Потери от утраты выгодных заказчиков выгодных рынков сбыта
· Потери от неполного использования производственной мощности предприятия
· От перерасходов ресурсов на единицу продукции по сравнению с установленными нормами
· Потери от порчи и не досдачи материала и готовой продукции
· От списания не полностью амортизированы основных средств
· От уплаты штрафных санкций за нарушение договорной дисциплины
· От списания невостребованной дебиторской задолженности
· От просроченной дебиторской задолженности
· От привлечения невыгодных источников финансирования
· От несвоевременного ввода в действие объектов строительства
· От стихийных бедствий
· И др.
2.За счет выпуска новых акций и облигаций, возможно сокращение дифицита собственного оборотного капитала.
3.Уменьшение или полный отказ от выплаты дивидендов по акциям
4.Факторинг (переуступка банку или факторинговой компании ) или договор цессия (это договор по которому предприятие уступает требования дебиторам банка)
5.Лизинг – для обновления материально технической базы
6. Диверсификация производства в результате которой вынужденные потери по одним направлениям покрываются прибылью от других
7.Сокращение расходов на содержание объектов социальной сферы
8.Отказ от некоторых видов деятельности обслуживающих основное производство и переход к услугам специализированных организаций
9. сдача в аренду участка или другого имущества. Продажа имущества
10.Слияние несостоятельного предприятия с другим