Тема 6 Технічний аналіз 1 Iсторія виникнення та область застосування технічного аналізу
Історія виникнення графічних методів і методів технічного аналізу поринає у початок XX століття і пов'язана з появою бірж і початком розвитку ринкових відносин.
Під графічними методами розуміються ті методи, в яких для прогнозування використовуються наочні зображення рухів ринку. Ці методи виникли раніше, ніж всі інші у зв'язку з легкістю в застосуванні (максимум необхідних інструментів - лист паперу, ручка та лінійка). Подібні методи розрізняються в залежності від того, на якому типі графіка вони будуються.
Наприклад, класичні фігури будуються на лінійних або гістограмних чартах. А особливі способи побудови цінових графіків (японські свічі та хрестики-нулики) привели до розвитку на їх основі окремих рукавів прогнозування.
Аналіз і прогноз зміни стану товарних і ф'ючерсних ринків здійснюється з використанням графіків руху ринку за попередні періоди часу.
При біржовій торгівлі під терміном "рух ринку" розуміється зміна трьох основних його індикаторів: ціни, обсягу і відкритого інтересу.
Ціною може бути як дійсна ціна товару на біржі, так і значення валютних і інших індексів.
Обсяг торгівлі - загальна кількість укладених контрактів за визначений проміжок часу, наприклад, за торговий день.
Відкритий інтерес - кількість позицій, не закритих на кінець торгового дня.
Для побудови точного прогнозу руху ринку бажано мати всі три індикатори, але головний з них - ціна. Її вивчення найбільш зручне, а тому більшість екстраполяційних методів прогнозування будуються саме на її вивченні. Дані про ціну загальнодоступні для будь-якого ринку і в наші дні надходять без зволікання, з'являються в інформаційних системах, через добу - у газетах.
Обсяг торгівлі також відіграє велику роль при прогнозуванні і є вторинним індикатором. На жаль, цей показник дуже складно однозначно визначити на всіх ринках, тому дані звичайно надходять з невеликою затримкою.
Відкритий інтерес у явному вигляді можна зустріти, наприклад, при торгівлі товарними ф'ючерсами. На деяких ринках цей показник взагалі не можна визначити в ідеальному вигляді. В основному він використовується для визначення поточної ліквідності ринку, зацікавленості в ньому учасників, обґрунтування тих чи інших цінових рухів. За ступенем важливості відкритий інтерес стоїть на третьому місці.
Аналіз ринку та його прогнозування звичайно здійснюється з використанням максимальної кількості доступних індикаторів, в ідеалі - усіх трьох.
Прогнозування ринків базується на трьох аксіомах, запропонованих його засновником Джоном Мерфі.