Использование информационных систем для бизнес - планирования
Статические методы в инвестиционном анализе
Вы понимаете, что рубль или другая денежная единица, полученная завтра, не эквивалентна сегодняшней. Это связано не только с инфляцией. Следует учитывать упущенные возможности в получении дохода от использования средств, которые будут получены в будущем, т.е. сегодняшняя ценность будущих доходов должна быть измерена с учетом этих факторов. В инвестиционном анализе обычно используются математические методы приведения поступлений будущих периодов к настоящему (текущему) уровню, который называется дисконтированием (discounting), а также приведение настоящего (текущего) уровня к будущему, который называется методом наращения (compounting). Использование указанных методов широко распространено в финансовом и инвестиционном анализе при расчетах процентов по кредитам и ценным бумагам, в лизинговых операциях, при определении доходов на инвестированный капитал и сроков окупаемости проектов, а также влияния инфляции.
Всего существует более двух десятков общепризнанных в мировой практике показателей, применяемых в бизнес-планировании, которые перечислены ниже.
§ Рентабельность активов (ROA), %.
§ Рентабельность собственного капитала (ROE), %.
§ Рентабельность инвестиций (ROI), %.
§ Рентабельность инвестиционного капитала (ROIC), %.
§ Рентабельность продаж (ROS), %.
§ Коэффициент оборачиваемости запасов (IT).
§ Прирост собственного капитала, тыс. руб.
§ Суммарная задолженность/суммарный актив (DR1), %.
§ Долгосрочные обязательства/суммарный актив (DR2), %.
§ Индекс покрытия процентов по кредитам (TIE).
§ Текущая ликвидность (Current ratio).
§ Коэффициент критической оценки (Quick ratio).
§ Чистый оборотный капитал (NWC), тыс. руб. и $ US.
§ Коэффициент оборачиваемости поступлений (RT).
§ Период оплаты за продукцию (СР), дн.
§ Срок окупаемости проекта (РВ), дн.
§ Внутренняя норма рентабельности (IRR).
§ Чистый приведенный уровень дохода (NPV).
§ Индекс прибыльности (PI).
§ Показатель риска банкротства Z-формула Алтмана.
Современные информационные системы позволяют не только посчитать по вложенным формулам основные показатели бизнес-плана и построить графики, т.е. облегчить выполнение требуемых процедур, но и сделать то, что без компьютера выполнить практически невозможно: рассчитать варианты и ответить на вопрос "что, если?". Для этого применяются динамические методы расчета на основе встроенных в компьютерные программы имитационных моделей, а также анализ чувствительности к вариациям различных показателей.