II. Генуэзская валютная система (1922 - 1944 гг.).

I. Парижская валютная система (1816 - 1914 гг.).

В основу ее был положен золотомонетный стандарт, т.е. собственная (т.е. классическая) форма золотого стандарта, связанная с использованием золо­та и золотых монет в качестве денежного товара. Действовал с 1816 г. (впер­вые был официально введен в Великобритании) по 1914 г. Был положен в основу Парижской валютной системы (1867 г.). Характерными признаками золотомонетного стандарта являются: исчисление цен товаров в золоте, об­ращение золотых монет и их неограниченная чеканка государственными монетными дворами для любых владельцев; свободный обмен кредитных денег на золотые монеты по номиналу; отсутствие ограничений на ввоз и вывоз золота; обращение на внутреннем рынке наряду с золотыми монета­ми и банкнотами неполноценной разменной монеты и государственных бу­мажных денег с принудительным курсом.

Парижская валютная система признала золото единственной формой мировых денег. Банки свободно меняли банкноты на золото. При этом в развитых странах законодательно фиксировалось золотое содержание на­циональной денежной единицы, т.е. золотой паритет.

Золотой паритет - соотношение денежных единиц разных стран по их официальному золотому содержанию. Служил основой формирования ва­лютных курсов и был отменен МВФ в 1978 г.

Позднее, когда золотые монеты уже не чеканились, был введен золото­слитковый стандарт, т.е. урезанная форма золотого стандарта, предусматри­вающая обмен кредитных денег на слитки золота весом до 12,5 кг. Для со­вершения данного обмена в банк надо было предъявить довольно крупную сумму денег. Такое положение способствовало вытеснению золота из сфе­ры обращения в крупный международный и оптовый оборот. Золотослитко­вый стандарт действовал с 1914 по 1941 г.

Золотой стандарт в определенной мере играл роль автоматического ре­гулятора производства, внешнеэкономических связей, денежного обраще­ния, платежных балансов и международных расчетов.

Постепенно наряду с золотом в международных расчетах стали исполь­зоваться фунты стерлингов и доллары США. Так появился золото-девиз­ный стандарт, который был положен в основу Генуэзской валютной сис­темы.

Генуэзская валютная система сформировалась после Первой Мировой войны. Финансирование войны и восстановления хозяйства после ее окончания повлекло за собой инфляционный рост денежной массы. Новые кредитные деньги выпускались огромными суммами, в то время как материальные активы уничтожались, а многие ресурсы, которые ранее шли на потребление и инвестиции, были направлены на войну.

В результате денежная масса в обращении и цены резко возросли, однако это не сопровождалось соответствующим ростом добычи золота и золотых резервов, которые, напротив, сократились до чрезвычайного низкого уровня относительно размеров возведенной на их основе кредитно-денежной надстройки. Проблемы, связанные с нехваткой золота, обсуждались на международных конференциях в Брюсселе (1920) и Генуе (1922), а также «Золотой делегацией» Лиги наций (1929–1932).

Основные принципы Генуэзской валютной системы были аналогичны принципам предшествующей Парижской системы. Золото сохраняло роль окончательных мировых денег, оставались золотые паритеты. Однако были внесены и определенные изменения.

С общего согласия, центральным банкам было рекомендовано в дополнение к дефицитному золоту использовать в качестве резервов конвертируемые в золото валюты ведущих стран. После периода валютного хаоса, возникшего в итоге первой мировой войны, был установлен золото-девизный стандарт, основанный на золоте и ведущих валютах, конвертируемых в золото (по предложению англосаксонских экспертов). Платежные средства в иностранной валюте, предназначенные для международных расчетов, стали называть девизами. Новая система, получившая название золотовалютного (золотодевизного) стандарта, существовала и в довоенное время, однако была распространена преимущественно в колониях. После окончания войны она стала действовать и в большинстве независимых государств. Исключением оставались только страны с конвертируемыми в золото национальными валютами – т.н. страны резервных валют, по отношению к которым все другие государства могли накапливать резервные требования в форме банковских депозитов и казначейских векселей, конвертируемых в золото.

Таким образом, сформировалось два основных способа размена национальной валюты в золото:

· прямой — для валют, выполнявших роль девизов (фунт стерлингов, доллар);

· косвенный — для всех остальных валют данной системы.

Вторая мировая валютная система была юридически оформлена межгосударственным соглашением, достигнутым на Генуэзской международной экономической конференции в 1922 г.. Действовал с 1922 по 1971 г.