Информационная поддержка рынка ценных бумаг
Лекция № 14
Информационные системы фондового рынка
Тенденции развития автоматизации БИС
Банковская автоматизация - наиболее динамично развивающаяся область информационной поддержки бизнеса и для неё характерны следующие тенденции:
1. Системность решений для всех этапов жизненного цикла интегрированной БИС.
2. Использование основных принципов открытых систем для адаптации к динамично изменяющимся внешним и внутренним условиям.
3. Повышение роли технологического сопровождения банковской деятельности. Ориентация на реинжиниринг бизнес-процессов в рамках развития интегрированной БИС и его активное использование при проектировании.
4. Проектирование, адаптация и эксплуатация информационных систем как систем управления банковской деятельностью. Использование для этого современных принципов менеджмента, включая контроллинг.
5. Переход к распределенной обработке информации в режиме реального времени, в том числе развитие банковских инструментов интерактивной доставки информации. Последовательная реализация принципа "всегда и везде": в любое время в любой точке Земного шара.
6. Обеспечение информационной поддержки управления холдинговыми компаниями и концернами в связи с расширением сферы деятельности банков, формированием финансовых и финансово-промышленных групп. Обеспечение всего спектра услуг корпоративных фирм на единой информационной и технологической основе, включая обеспечение пенсионного, страхового, трастового и консалтингового обслуживания.
7. Развитие новых банковских продуктов и услуг, а также нетрадиционных средств их доставки как конкурентное звено в банковском секторе, включая решения, основанные на новых технических средствах (сотовая связь, видеоконференц-связь, системы распознавания речи), а также комплексные решения, использующие концепцию виртуальной реальности.
Раздел 5 Информационные системы фондового рынка
Рынок ценных бумаг (РЦБ) предназначен для аккумулирования средств инвесторов (предприятий и физических лиц, резидентов и нерезидентов в зависимости от условий эмиссии) при реализации конкретных инвестиционных проектов. Функционирование рынка ценных бумаг регламентировано Законом РФ «О рынке ценных бумаг», Гражданским кодексом и другими законодательными актами, а также многочисленными положениями Федеральной комиссии по ценным бумагам и Центрального банка РФ.
Тенденции развития ИС фондового рынка аналогичны тенденциям развития БИС. Современный подход к их автоматизации тоже аналогичен.
Распространённые в России виды ценных бумаг - это прежде всего акции, облигации, векселя и сертификаты. Кроме того, распространение получили производные ценные бумаги, в основном фьючерсы и опционы. Ценные бумаги могут выпускаться как в бумажной, так и в безбумажной форме.
Множественность связей, разветвлённость РЦБ определяет особенности его информационной поддержки. К основным субъектам РЦБ относятся депозитарии, реестродержатели, биржи и площадки организации внебиржевой торговли ценными бумагами.
Наиболее важным для РЦБ является получение динамичной информации о текущем состоянии и котировках для каждого субъекта, такая информация может быть предоставлена информационными агентствами. Традиционный способ передачи указанной информации на бумажных носителях имеет ряд недостатков, основными из которых являются недостаточная оперативность и высокая вероятность погрешностей.
Частным инвесторам достаточно получать информацию, передаваемую по телеканалам информационными агентствами или печатаемую в газетах. Операторам фондового рынка этой информации недостаточно, они используют современные способы оперативной доставки информации. Брокеры и дилеры используют ИС, работающие в режиме реального времени, задержка информации к которых соизмерима со временем принятия решения на проведение операции. К ним относятся такие системы международных агентств как Reuter, Bloomberg и Dow Jons Telerate. Среди финансовой информации, предоставляемой агентствами, следует отметить:
- финансовые и промышленные индексы на основных биржах мира;
- котировки наиболее ликвидных ценных бумаг на основных биржах мира;
- данные о торгах на российских фондовых биржах по государственным ценным бумагам и валютам;
- результаты торгов по наиболее ликвидным котируемым корпоративным ценным бумагам;
- данные о внебиржевом рынке.
К российским агентствам, работающим на рынке информационных услуг, относятся «Интерфакс», «Финмаркет», «Росбизнесконсалтинг» и др. помимо динамически изменяемой фактографической информации агентства предоставляют также статистическую и аналитическую информацию.
Пользователями указанной информации являются финансовые институты (банки, инвестиционные компании, биржи и др.), а также крупные инвесторы, контролирующие управление своими портфелями активов.