Анализ прочих доходов и расходов

На формирование прибыли отчетного года существенное влияние оказывают финансовые результаты от прочих операций. В отчетности они представлены как доходы и расходы от операционной и внереализационной деятельности.

В анализе финансовых результатов операционные и внереализационные доходы и расходы являются отдельным объектом анализа. Цель их изучения – выделить доходы и расходы, зависящие и не зависящие от эффективности деятельности организации.

После корректировки доходов, полученных по указанным направлениям, на расходы по ним коммерческая организация получает чистый операционный или внереализационный результат.

Не все операционные и внереализационные доходы и расходы являются результатом деятельности организации в отчетном периоде. Более того, зачастую они могут носить единовременный характер. Так, например, доходы от участия в других организациях или процент, выплачиваемый банком за поддержание организацией определенного остатка на расчетном счете, прибыль от реализации основных средств и других долгосрочных активов.

Операционный результат является результатом от прочей реализации. Поэтому его анализ предполагает прежде всего рассмотрение хозяйственной операции по реализации: проверку правильности оценки реализуемого имущества и определения затрат, связанных с реализаций, сопоставление затрат с возможными доходами от реализации.

При принятии решения о предоставлении своих активов в аренду или об участии в уставном капитале других коммерческих организаций придерживаются основного правила – чистый результат от проведения хозяйственной операции должен быть выше того результата, который организация могла бы получить, используя активы в собственном производстве или поместив высвободившиеся денежные средства на срочный депозит в банк, т.е. необходимо сравнивать затраты по осуществлению планируемого мероприятия и альтернативные издержки[1].

С другой стороны, привлечение депозита на столь длительный срок чрезвычайно выгодно для банка и он предлагает организации следующие условия:

- начисление процентов с ежеквартальной капитализацией (т.е. каждые три месяца к первоначальной сумме депозита будет прибавляться сумма полученных за этот период процентов и на всю эту сумму будет начисляться процент в течение следующих трех месяцев);

- возможно снятие процентов в конце первого года;

- процентная ставка может быть изменена только в сторону повышения по согласованию сторон. В настоящее время она составляет 16,5% годовых.

Поскольку поступления от реализации активов организации и внереализационные поступления не относятся к основному направлению деятельности организации, их высокая доля в общей сумме полученной прибыли свидетельствует о низком качестве конечного финансового результата.

При анализе финансовых результатов важно выявить влияние на формирование прибыли изменения структуры затрат на производство и реализацию продукции. С этой целью рассчитывается производственный (операционный) рычаг:

Показатель характеризует увеличение прибыли при росте реализации на 1%. Чем выше уровень этого показателя, тем выше хозяйственный риск организации, поскольку в случае снижения объема продаж прибыль резко снижается.