Учебное пособие: Методика анализа доходности коммерческого банка

Название: Методика анализа доходности коммерческого банка
Раздел: Рефераты по экономике
Тип: учебное пособие

Банковский и Биржевой научно-консультационный центр Москва, 1992 г. СОДЕРЖАНИЕ 1. Качественный анализ структуры баланса банка с позиции доходности 2. Анализ доходов и расходов коммерческого банка 3. Методика расчета и анализа процентной маржи 4. Анализ прибыльности банка 5. Анализ ликвидности коммерческого банка 6. Методика анализа баланса коммерческого банка с позиции банковских рисков М Е Т О Д И К А анализа доходности коммерческого банка Понятие доходности коммерческого банка отражает положительный совокупный результат деятельности банка во всех сферах его хозяйственно-финансовой и коммерческой деятельности. За счет доходов банка покрываются все его операционные расходы, включая административно-управленческие, формируется прибыль банка, размер которой определяет уровень дивидендов, увеличение собственных средств и развитие пассивных и активных операций. Доходность банка является результатом оптимальной структуры его баланса как в части активов, так и пассивов, целевой направленности в деятельности банковского персонала в этом направлении. Другими важными условиями обеспечения доходности банка является рационализация структуры расходов и доходов, расчеты процентной маржи и выявление тенденций в доходности ссудных операций, планирование минимальной доходной маржи для прогнозирования ориентировочного уровня процентов по активным и пассивным операциям. Условием доходности банковской деятельности безусловно является поддержание ликвидности, управление банковскими рисками, их минимизация. Все перечисленные факторы, определяющие уровень доходности банка, обусловили содержание методики анализа доходности коммерческого банка, последовательность ее основных разделов. 1. Качественный анализ структуры баланса банка с позиции доходности. Исследование структуры баланса коммерческого банка целесообразно начинать с пассива, отражающего источники собственных и привлеченных средств, поскольку объем и структура пассивов в значительной части определяют объем, структуру активов. Анализ структуры пассивов начинается с выявлением размера собственных средств, определения их доли в общей сумме баланса. В настоящее время коммерческие банки за счет собственных средств формируют 8-18% всех пассивов, привлеченные ресурсы в структуре пассивов занимает 70-80%. Источником анализа состояния собственных средств банка является первый раздел баланса, где открыты счета по учету всех фондов банка. При анализе структуры пассива важное значение имеет определение средств банка. Следует различать собственные средства (брутто) и собственные средства (нетто). Собственные средства (брутто) помимо фактического остатка средств (нетто), который может быть использован для кредитования, должны включать также отвлеченные и иммобилизованные средства. Собственные средства банка (брутто) состоят из фондов банка, собственных источников финансирования капитальных вложений, прибыли собственных средств в расчетах, страховых резервов коммерческого банка. Сумма иммобилизации включает капитализированные собственные средства (стоимость основных средств за минусом износа, отвлеченные средства за счет прибыли, собственные средства, перечисленные другим организациям для участия в их деятельности, собственные средства, вложенные в ценные бумаги, собственные средства, отвлеченные в расчеты, факторинговые, дебиторскую задолженность. Собственные средства (нетто) определяются как разность между величиной собственных ресурсов (брутто) и суммой иммобилизации. Этот показатель играет ключевую роль при проведении структурного анализа баланса. На его основе должны устанавливаться нормативы ликвидности, используемые центральными банками. Иммобилизация собственных средств снижает ликвидность и доходность банковских операций, поэтому их размеры должны находиться под постоянным контролем руководства банка. Качественная оценка собственных ресурсов может быть выполнена с помощью расчета удельных весов их элементов: фондов банка, нераспределенной прибыли, средств в расчетах. Целесообразно исчисление коэффициента иммобилизации собственных средств, сокращению которого ведет к росту ликвидности и доходности. 1) Собственной частью структурного анализа собственных средств является анализ состава пайщиков (акционеров) банка. Исходными данными для этого являются лицевые счета по балансовому счету 010 - "Уставной фонд", а также данные о выпуске и продаже собственных акций банка. Подобный анализ структуры пайщиков позволяет выявить приоритет интересов и учитывать его в работе банка. Общую оценку масштабов деятельности банка дает показатель темпов роста уставного фонда, который рассчитывается как отношение суммы оплаченной части к величине первоначально объявленного уставного фонда в уставе банка. Этот показатель отражает темпы развития банковской деятельности и характеризует общее состояние банка. Для анализа структуры привлеченных средств предварительно определяется общая их сумма и выделяются следующие подгруппы: - срочные депозиты; - депозиты до востребования: средства на расчетных, текущих счетах предприятий и организаций, средства бюджетных учреждений и доходы бюджета, неиспользованные собственные средства предприятий, предназначенные для капитальных вложений; - средства в расчетах: неиспользованные остатки на счетах по аккредитивам, лимитированным чековым книжкам, акцентовым платежным поручениям и другие привлеченные средства, включая средства заказчиков на специальных счетах при расчетах по капитальным вложениям в целом за объект; ______________________________________________________________ 1) Коэффициент иммобилизации собственных средств комбанков на 1.01.91 г. составлял 32,4%. См.ж. "Деньги и кредит", N 5, 1991 г. С.48. ______________________________________________________________ - межбанковские кредиты - кредиты, полученные от других банков; - кредиторы по внутрибанковским операциям; - средства, поступающие от продажи акций и других ценных бумаг. Определение удельного веса каждой подгруппы в общей сумме привлеченных ресурсов характеризует ее роль в формировании кредитных ресурсов. Анализ структуры привлеченных средств коммерческих банков свидетельствует о преобладании депозитов до востребования и, прежде всего, средств на расчетных и текущих счетах клиентов, а также межбанковских кредитов. Традиционно первый источник является более предпочтительным с точки зрения доходности банка, устойчивости и надежности самих ресурсов. В процессе анализа пассивных операций можно использовать различные коэффициенты для оценки политики банка. Так, коэффициент использования депозитов Средняя задолженность по кредитам ( ___________________________________) показывает, Средние остатки по всем привлеченным ресурсам какой процент от общего объема привлеченных ресурсов помещен в кредиты. Коэффициент свыше 75% (в зарубежной практике) свидетельствует о рискованной (агрессивной) политике банка. Коэффициент ниже 65% свидетельствует об обратном, т.е. о пассивной кредитной политике. Анализ активных операций банка производится с точки зрения выявления их доходности, степени риска и ликвидности. В этих целях определяется доля активов, приносящих и не приносящих доходы банку. Затем более детально анализируются активы, приносящие доход, прежде всего их структура по составным элементам. При этом определяется общий объем кредитов с выделением краткосрочных, средне- и долгосрочных ссуд, а также межбанковских кредитов, активов, вложенных в проведение факторинговых и лизинговых операций. Особенно тщательно следует анализировать кредитные вложения с точки зрения их риска и доходности. С точки зрения кредитного риска целесообразно выявление в ходе анализа проблемных кредитов. С этой целью могут быть использованы различные показатели. Так, коэффициент доходности активов Активы, приносящие доход позволяет выявить долю активов, ( ________________________) Общая сумма активов обеспечивающую получение прибыли банку, и актива, не приносящие доход (касса, корреспондентский счет, основные средства и др. статьи) Далее можно выявить и оценить рисковые активы к общей сумме активов Рисковые активы (_________________) . общая сумма активов В группу рисковых активов включают общий объем предоставленных кредитов, а также стоимость приобретенных ценных бумаг, вложение в факторинговые и лизинговые операции. В ходе анализа выявляют факторы, влияющие на доходы банка, соотносят их с активами. расчету могут показать, насколько прибыльно осуществляются активные операции. Полученные данные сравниваются с данными аналогичных банков. В качестве показателей оценки доходности и контроля за активами могут быть использованы следующие коэффициенты: 1. Полученные проценты __________________________ Средний остаток по активам 2. Проценты уплачены _________________________ Средние остатки по активам 3. Проценты полученные - проценты уплачены _________________________________________ Средние остатки по активам 4. Потери от списания кредитов _____________________________ Средние остатки по активам 5. Прибыль банка __________________________ Средние остатки по активам II. Анализ доходов и расходов коммерческого банка В течение года и подводя итоги, банку необходимо оценивать свою работу и определять работает ли он с прибылью для себя или с убытком. В зависимости от выявленных финансовых результатов он должен корректировать свою дисконтную и кредитную политику. Для этого банк, пользуясь статьями своего баланса за определенный промежуток времени, должен делать расчет полученных доходов ( причитающихся процентов по ссудам, комиссий) и расходов (на содержание аппарата банка, уплаченные проценты). При этом сумма дохода увеличивается на курсовые разницы в пользу банка или уменьшается на сумму потерь, в зависимости от тенденции курса валют. Кроме того, учитывается опыт и состояние хозяйственной конъюктуры, банк прогнозирует возможный объем долгов и убытков. Необходимость проведения такого анализа трудно переоценить, поскольку от глубины оценки результатов последнего зависят перспективы конкурентноспособности банка и его место на финансовых рынках. Внешним выражением результатов работы банка за определенный период времени, приводящих к потерям или чистой прибыли, служат данные о его доходах и расходах за отчетный период. Предварительно перед анализом доходную и расходную часть результативных 1) счетов следует сгруппировать. В доходной части выделяют три группы статей: 1. Доходы от операционной деятельности банка, включая доходы от представления межбанковских кредитов, операции с клиентурой, с ценными бумагами, лизинговых операций, сдачи в аренду имущества. ______________________________________________________________ 1) Результативным являются счета начисленных и уплаченных процентов, комиссий, потерь и др. ______________________________________________________________ Анализ результатов, отраженных по этим счетам, показывает активность банка. 2. Доходы от побочной деятельности, т.е. сдачи в аренду служебных и др. помещений, машин, оборудования, оказания услуг небанковского характера. Эти доходы относятся к разряду случайных. 3. Доходы, отраженные по ряду статей, "не заработанных" банком в течение истекшего финансового года. Эта группа доходов приукрашивает результаты деятельности банка. 1) Расходная часть результативных счетов также может быть определенным образом сгруппирована: 1. Операционные расходы, к которым относятся проценты и комиссии, выплаченные по операциям по межбановскому кредиту и с клиентурой. Эти расходы по аналогии с доходами связаны с активностью банка. 2. Расходы, связанные с обеспечением функционирования банка, включающие административно-хозяйственные расходы и амортизационные отчисления. 3. Расходы на покрытие риска в деятельности банка, к которым относится превышение штрафов уплаченных над полученными, связанными с сомнительными и убыточными операциями. 4. Приведенная группировка доходов и расходов результативных счетов банка используется в практике зарубежных банков и не является единственной. Вместе с тем, использование ее позволяет судить о методике формирования прибыли банка и перспективах рентабельности его работы. В полной мере использовать вышеизложенную методику группировки ______________________________________________________________ 1) К ним относятся: переоценки номинала ценных бумаг филиалов и предприятий, в капиталах которых участвует банк, и др. ______________________________________________________________ статей доходов и расходов коммерческого банка в нашей практике затруднительно из-за особенностей отражения соответствующих видов доходов или расходов по статьям. Вместе с тем, предложенную группировку статей проводить целесообразно для углубления анализа (См. приложение 1). Анализ структуры доходов и расходов следует начинать с определения доли соответствующих групп в общем объеме полученных доходов или производственных расходов. В частности, удельный вес операционных доходов должен приближаться к 100%, а темп прироста по сравнению с предыдущим периодом быть ритмичным. При уменьшении прироста первой группы доходов общее увеличение дохода может быть достигнуто за счет двух других групп. При возникновении такой тенденции - роста доходов от побочной деятельности и "незаработанных" банк должен обратить особое внимание. Возникновение такой тенденции обычно свидетельствует об ухудшении управления активными операциями банка, либо ухудшающейся конъюктуре рынка кредитных услуг. Само по себе наличие доходов от побочной, небанковской деятельности обычно расценивается как нормальное явление, однако требует постоянного внимания и контроля. Увеличение доли этой группы доходов не должно происходить за счет операционных доходов, либо носить кратковременный характер. Рост операционных расходов банка среди общего объема, как правило, свидетельствует о двух обстоятельствах: неблагоприятном состоянии конъюктуры рынков, на которых банк приобретает кредитные ресурсы, или ухудшении руководства деятельности банка. Особое внимание при анализе структуры расходов уделяется анализу расходов, связанных с обеспечением функционирования деятельности банка, особенно административно-хозяйственных, и расходов, связанных с ростом риска в работе банка. В условиях экономического кризиса и инфляции обычно происходит быстрый рост административно-управленческих расходов, главным образом зарплаты, при недостаточном росте прибыли. В условиях экономического кризиса, который сопровождается банкротствами, банки должны направлять значительные средства на создание резервов для покрытия сомнительных и убыточных операций. В результате такой политики удельный вес второй и третьей групп расходов будет расти. После проведения анализа доходов и расходов банка по укрупненным статьям следует более детально изучить структуру доходов или расходов формирующих укрупненную статью, занимающую наибольший удельный вес в общем объеме доходов или расходов. Предметом углубленного анализа должен являться длительный промежуток времени, например, год с изучения тенденций внутри анализируемого периода. Такой анализ позволит выявить долю каждой статьи доходов по отношению к обороту по той или иной операции. Например, основной удельный вес в структуре доходов коммерческого банка занимают операционные доходы -85,2 % (1991 г.), что на 7,4 пункта выше, чем в предыдущем году. Среди операционных доходов основной удельный вес приходится на статью начисленные и полученные проценты по ссудам -87,9 процента, рост против прошлого года составил 8,0 пункта. Увеличение данной статьи доходов могло произойти за счет влияния двух факторов: - увеличения оборота по выданным кредитам; - роста среднего уровня взимаемой процентной ставки за кредит; Как показал анализ годового отчета коммерческого банка, влияние оказали оба фактора в сторону увеличения дохода. В процессе анализа отчета не удалось точно измерить влияние вышеназванных факторов из-за отсутствия достаточной информации. Влияние изменения объема выдачи кредита на получение дохода банком может быть определено по формуле: (Vo - Vn)x Ro = Q , где: Vo - объем выдачи кредита (дебетовый оборот по ссудным счетам) в анализируемом периоде; Vn - объем выдачи кредита за предыдущий период; Ro - средний уровень процентной ставки в анализируемом периоде. Измерить влияние изменения среднего уровня процентной ставки на доход банка от начисленных и уплаченных процентов можно исчислить по формуле: (Ro - Rn) x Vo , где Ro - средний размер процентной ставки, взимаемой за пользование кредитом в анализируемом периоде; Rn - средний размер процентной ставки, взимаемой за пользование кредитом в предыдущем периоде; Vo - оборот по выдаче кредита в анализируемом периоде. Кроме измерения влияния отдельных факторов на изменение уровня дохода по той или иной операции, банку следует определять уровень доходности той или иной статьи, которая способствовала получению дохода (См. приложение 3). Аналогично следует проводить анализ уровня расходов банка по операциям за период (См. приложение 4). Затем для полноты оценки деятельности банка за анализируемый период производится сравнение доходов и расходов по уровню доходности и убыточности. Такое сравнение позволяет выявить, какие операции являются прибыльными, какие убыточными и не покрываются ли убытки от одних операций за счет прибыли от других операций. В частности, повышение уровня доходности по статье начисленные и полученные проценты должно оцениваться также с точки зрения проведения банком рисковых операций. Повышение в общем объеме кредитных вложений банка доли ссуд с повышенным риском не может рассматриваться как положительное явление. При анализе структуры расходов по статье начисленные и уплаченные проценты с точки зрения уровня расходов тоже является принципиальным. Так, увеличение уровня расходов на уплату процентов по расчетным, текущим и др. счетам клиентов не может быть признано положительным, т.к. за счет этого источника происходило предоставление ссуд в большем объеме. Изменение соотношения уровня расходов в пользу расчетных, текущих счетов будет свидетельствовать о снижении ликвидности банка. Банки должны очень осторожно и взвешенно подходить к оценке возрастания доли отдельных статей затрат, допуская рост с учетом прогнозов последующей от них отдачи. В случае признания структуры доходов и расходов банка неблагоприятной банк должен корректировать свою дисконтную и кредитную политику. М Е Т О Д И К А расчета и анализа процентной маржи 1. Предметом анализа является размер и динамика процентной маржи, т.е. разницы между средними ставками по активным и пассивным операциям банка. Важность исследования определяется значением процентной маржи как одного из основных факторов, определяющих доходность ссудных операций банка. 2. В ходе анализа используются следующие данные (источник информации: отчет о доходах и расходах (ф. N 2); баланс банка): 1)сумма начисленных и полученных процентов за исследуемый период, в том числе: - по краткосрочным кредитам, сч.960601 - по долгосрочным ссудам, сч. 960902 - по просроченным кредитам, сч. 960805 2) сумма процентов, уплаченных за анализируемый период 970701 в том числе: - по расчетным и текущим счетам - депозитам - вкладам населения - по межбанковскому кредиту 3) состав прочих операционных расходов (помимо уплаченных процентов) сч.970 и расходов на содержание аппарата банка -сч.971 4) состав прочих доходов банка (за исключением сумм полученных процентов) сч. 960 5) статьи актива баланса банка, приносящие доход: в том числе: - краткосрочные ссуды сч. -65,712,820. (за исключением бесплатных кредитов по сч.820); - долгосрочные кредиты сч. 76-78,80 - кредит другим банкам сч. 822 - ценные бумаги, паи, акции -сч. 900 - задолженность по факторингу -сч. 907 - средства, перечисленные предприятиям для участия в их хозяйственной деятельности -сч. 825 6) состав ресурсов, мобилизуемых банком на платной основе: - срочные вклады и депозиты, сч. 713-714 - вклады граждан, сч. 710-711 - кредиты, полученные от других банков, сч. 823 3. Для анализа процентной маржи используется приемы сравнения, группировки, детализации итоговых показателей, расчета относительных и средних величин. Например: а) определение среднего размера кредитных вложений, общей суммы актива баланса, приносящего доход, рассчитывается по формуле средней хронологической на базе ежемесячных остатков по статьям: 1 1 __ а1+ а2 + ...... +____ an 2 2 А = ______________________________ , где n - 1 а1, а2, ....аn - величина остатков на месячные даты; n - число показателей, используемых в расчете; б) расчет средней цены кредитных ресурсов осуществляется по формуле средневзвешенной исходя из цены отдельного вида ресурсов и его удельного веса в общей сумме мобилизуемых банков средств: Сд. Д1 + См . Д2 + Ср.Д3 Цр = ___________________________ , где 100% С - средний уровень процентных ставок, по депозитам (Сд), межбанковским кредитам (См), расчетным и текущим счетам (Ср). Д1) - доля соответствующих ресурсов в общем объеме Д2) мобилизованных банком средств Дп) в) Расчет среднего уровня процента по активным, пассивным операциям банка исходя из полученного дохода (произведенного расхода) по процентам осуществляется по формуле: Z П П1 = _______________ х 100 %, где: К П - средний уровень процента по активным (пассивным) операциям банка; Z П - абсолютная сумма процентов полученных (уплаченных) за период; К - средний объем кредитных вложений (мобилизованных ресурсов) за исследуемый период, рассчитанный по формуле средней хронологической (п.3а) на базе месячных остатков, В ходе обработки данных используются технические средства анализа - аналитические таблицы. 4. В зависимости от поставленной задачи выделяется несколько направлений анализа: расчет размера фактической процентной маржи, определение тенденций, ее изменения и факторов, вызывающих последнее; анализ показателя минимальной доходной маржи, посредством которой банк покрывает расходы, но не обеспечивает получение прибыли ; определение уровня прибыльности банковских ссудных операций, а также его динамики; планирование размера процентной маржи на предстоящий период и прогнозирование с ее учетом уровня ссудного процента. Анализ размера и определение динамики фактически сложившейся процентной маржи 5. Расчет величины процентной маржи осуществляется по формуле: Д % - Р % m факт = _____________ х 100 %, где: K Д% - сумма начисленных процентов Р% - сумма процентов, уплаченных за исследуемый период, К - средний объем кредитных вложений, рассчитанный по формуле средней хронологической (п.3а). Полученная приведенным способом процентная маржа сравнивается с базовым показателем, определенным аналогично по данным предшествующего периода. 6. Для выявления факторов, вызывающих изменение размера процентной маржи, проводится более детальный анализ. Систематизировать расчеты целесообразно в следующей таблице: Влияние факторов на изменение размера процентной маржи ______________________________________________________________ Показатели Базовый Отчетный Отклонение период период ( в (проценты) (проценты) пунктах) _______________________________________________________________ 1. Размер фактически сложившейся процентной маржи,рассчитанной в соответствии с п.1 (стр.2-стр.3) 3,61 2,81 -0,81 2. Средняя процентная ставка по активным операциям банка 8,4 10,4 +2,0 3. Средний процент по пассивным операциям банка (по отношению к объему кредитных вложений) (стр.4 х стр.5) 4,7 7,5 +2,8 4. Средний процент по пассивным операциям банка (относительно объема средств,привлекаемых на платной основе) 7,9 9,89 х 5. Доля платных ресурсов в общей сумме кредитных вложений 0,6 0,76 х _________________________________________________________________ Изменение процентной маржи может быть вызвано ростом или снижением ставок по активным операциям банка, процентов по привлекаемым платным ресурсам и доли последних в общем объеме кредитных вложений. В приведенном выше условном примере сокращение маржи в отчетном периоде на 0,8 пункта относительно базового вызывалось ростом среднего уровня процентов по платным ресурсам коммерческого банка с 7,9 до 9,89 процентов годовых, а также увеличением доли платных средств в объеме кредитных вложений (с 60 процентов до 76). В противоположную сторону оказывал рост уровня ссудного процента. Выявленные основные причины изменения размера процентной маржи оцениваются с учетом качественного анализа структуры привлекаемых банком ресурсов и осуществляемых кредитных вложений. Увеличение доли срочных депозитов в общей сумме мобилизуемых средств является положительным, несмотря на временное уменьшение чистого дохода по процентам 1). это объясняется тем, что депозиты являются наиболее стабильной частью привлекаемых ресурсов, позволяют в дальнейшем осуществлять кредитование на более длительные сроки и, следовательно, под более высокий процент. Растущая зависимость от крупных межбанковских кредитов не может быть отмечена положительно, так как диверсификация привлекаемых ресурсов укрепляет ликвидность банка. С другой стороны, и рост среднего уровня ссудного процента, вызванный увеличением доли высокорискованных кредитов, просроченной задолженности требует дополнительной работы банка по обеспечению ликвидности баланса. ______________________________________________________________ 1) Чистый доход по процентам - разница в абсолютной сумме между размером полученных и уплаченных процентов. ______________________________________________________________ Анализ минимальной доходной маржи 7. Показатель минимальной доходной маржи (min) характеризует минимальный уровень разрыва между ставками по активным и пассивным операциям банка, который позволяет последнему покрывать расходы, но не приносит прибыль. Данный показатель используется так же при калькуляции уровня процента по активным операциям банка. Рпр - Дпр m min = ___________________ , где: Ад Рпр - расходы банка (за исключением сумм начисленных процентов); Дпр - прочие доходы банка (за исключением полученных процентов и дохода по факторингу), в том числе: - возмещение клиентами телеграфных и др. расходов; - плата за услуги, оказанные предприятиям; - проценты и комиссии, полученные за прошлые годы и востребованные проценты и комиссии, излишне уплаченные клиентам в прошлом годы, - плата за инкасацию ; - прочие расходы; - штрафы, пени, неустойки полученные, Ад - сумма актива баланса банка, приносящая доход, рассчитанная в соответствии с п.3а, в том числе: - кредитные вложения; - ценные бумаги, паи, акции; - задолженность по факторингу; - средства, перечисленные предприятиям для участия в их хозяйственной деятельности. Для более детального анализа затрат банка следует использовать показатели, приведенные в следующей таблице. Структура расходов коммерческого банка в отношении к сумме актива, приносящего доход (в процентах) ______________________________________________________________ Показатели В отношении к среднему объему актива баланса,приносящего доход ________________________________ базовый отчетный отклонение период период ______________________________________________________________ I.Расходы на содержание аппарата банка (сч.971) в том числе: - заработная плата, премии, соц.страхование II. Операционные расходы сч.970 (за исключением начисленных процентов) - расходы на изготовление, приобретение, пересылку бланков, маг.лент,бумаги -сч.970112 - расходы по оплате услуг хозрасчетных вычислительных центров сч.970115 -амортизационные отчисления - сч.970617 - расходы по перевозке ценностей -сч.970414 - прочие III.Всего ______________________________________________________________ Относительное сокращение величины указанных расходов является резервом увеличения прибыли по банковским активным операциям. Определение уровня прибыльности банковских ссудных операций 8. Уровень прибыльности банковских ссудных операций - разница между размером фактически сложившейся процентной маржи (п.5) и ее минимальным уровнем (п.7): ПС = m факт. - m min 1) Данный коэффициент характеризует эффективность ссудных операций коммерческого банка и может быть использован в качестве одного из показателей при стимулировании работников. Планирование размера минимальной доходной маржи 9. Определение ориентировочного размера минимальной доходной маржи и уровня прибыльности ссудных операций на предстоящий период осуществляется в соответствии с пп.7 и 8 на основе плановых показателей (смета затрат; кредитный план). Полученные расчетным путем данные сопоставляются соответственно с фактическими отчетного периода. В случае намечающейся тенденции сокращения уровня прибыли выявляются и анализируются причины отклонения. Прогнозирование среднего уровня платы за кредит 10. Верхняя граница банковского процента определяется рыночными условиями. Нижний уровень процента складывается из затрат банка по привлечению средств и обеспечению функционирования кредитного учреждения. ______________________________________________________________ 1) По мере развития платных услуг, оказываемых клиентуре и соответственно росте прочих доходов банка необходимо вести учет затрат по их проведению и корректировать на их величину сумму расходов при определении размера минимальной доходной маржи (пункт 7), т.е. Рпр - Ру m min = ________________ Ад где Рпр - общая сумма расходов банка (за исключением начисленных процентов); Ру - расходы по оказанию услуг ; Ад - актив, приносящий доход. Он находится в прямой зависимости от качественного состава ресурсов: при увеличении доли платных средств из числа мобилизуемых ресурсов при прочих неизменных условиях растет нижний допустимый процент. В зависимости от заложенного уровня прибыльности ссудных операций определяется средняя ориентировочная процентная ставка на предстоящий период (II): П = Цр + m min + Пс, где: Цр - средняя реальная цена кредитных ресурсов на планируемый период; m min - минимальная доходная маржа; ПС - планируемый уровень прибыльности ссудных операций банка. Средняя реальная цена кредитных ресурсов (Цр) определяется по формуле средневзвешенной исходя из цены отдельного вида ресурсов и его удельного веса в общей сумме мобилизуемых банком (платных и бесплатных средств, См.п.3б). Средняя реальная цена привлекаемых банком вкладов до востребования и срочных депозитов определяется на основе рыночной цены указанных ресурсов и корректировки на норму обязательного резерва, депонированного в Центральном банке. Пд Сд = ___________________________ х 100%, где: 1- норма обязательного резерва Сд - средняя реальная цена привлекаемых банком срочных депозитов; Пд -средний рыночный уровень депозитного процента. Аналогично определяется средняя реальная цена вкладов до востребования. Процент по межбанковским кредитам не корректируется, т.к. депонирование по ним не производится. Расчет ожидаемого размера минимальной доходной маржи и уровня прибыльности ссудных операций банка осуществляется в соответствии с п.9. Рассмотрим предложенный подход на условном примере. Пд (рыночный уровень депозитного процента) составит по плану в январе - 14 % годовых феврале -15% марте - 15% См -средняя ставка по межбанковскому кредиту в I кв. 1990 г.-18,1% По вкладам до востребования банк процентов не начисляет. Прогнозируемый объем депозитов: январь -190410 т.р. февраль,март -188260 т.р. Доля межбанковских кредитов, срочных депозитов и остатков на счетах до востребования в общем объеме привлекаемых банком средств соответственно: 50, 10 и 40 процентов. на планируемый период - 0,85 процента. Заложенный в плане уровень прибыльности банковских ссудных операций - 3 процента. Необходимо определить ориентировочный уровень ссудного процента на I кв. 1991 г. Расчет: а) Средний реальный уровень депозитного процента по месяцам составит: 14% Сд янв.= ___ х 100% = 14,3% годовых 98 1) 15% Сд фев.= ____ х 100 % = 16,6% 90 15% Сд март.= ___ x 100% = 17,6% 85% ______________________________________________________________ 1) Норма обязательного резерва от объема привлекаемых срочных депозитов до 1 года установлена в размере январь -2%, февраль - 10%, март - 15%. ______________________________________________________________ б) Тот же показатель в среднем за квартал рассчитывается по формуле средней взвешенной: 14,3 5 x190410+16,6x188260+17,6х188260 Сд Iкв.= _________________________________________= 16,2 190410+188260х2 в) Средняя реальная цена кредитных ресурсов на планируемый период составит: 18,1% x50% + 16,2% х 10% Цр = _____________________________ =11% годовых 100 % Ориентировочный процент по ссудным операциям г) П = 11% + 0,85% + 3% = 15% годовых. Проведенный расчет позволил определить ориентировочную минимальную цену кредитных вложений исходя из уровня затрат и заложенного размера прибыльности ссудных операций банка на предстоящий период на уровне 15 % годовых. Причем, ориентировочный уровень ссудного процента занижен относительно платы по привлекаемым депозитам и межбанковским кредитам в связи со сложившейся ситуацией, когда банк не платит проценты практически по 40% привлекаемых ресурсов. АНАЛИЗ ПРИБЫЛЬНОСТИ БАНКА Прибыль коммерческого банка - одна из основных целей его деятельности. Полученная прибыль является базой для увеличения и обновления основных фондов банка, прироста его собственного капитала, гарантирующего стабильность финансового положения и ликвидность баланса, обеспечения соответствующего уровня дивидендов, развития и повышения качества банковских услуг. Исходными данными для анализа прибыльности банка являются остатки и обороты по балансовому счету 980 "Доходы и расходы банков", а также данные аналитического учета по счетам 960 "Операционные и разные доходы" и 970 "Операционные и разные расходы". Анализ прибыльности банка должен опираться на результаты анализа структуры активов и пассивов его баланса, доходов и расходов в разрезе отдельных групп и статей, оценку ликвидности и рисков данного кредитного учреждения. В процессе анализа прибыльности банка целесообразно также использовать данные о суммах, списанных в убыток по ссудной задолженности клиентов, убытках по хозяйственной деятельности банка и его предприятий. Необходимо анализировать убытки по просчетам, недостачам и хищениям, выплаченные суммы по претензиям клиентов и др. В процессе анализа рекомендуется использование следующих приемов и методов анализа: - оценка динамичных рядов показателей по кварталам и годам; - статистические группировки показателей; - выявление степени зависимости показателей от отдельных факторов; - экономическая оценка количественного влияния отдельных факторов и их содержания. Основными показателями (коэффициентами) прибыльности банка являются: - валовая (балансовая) прибыль к итогу актива баланса (К1); - прибыль за вычетом налогов к активу баланса (К2); - прибыль к собственному капиталу банка (К3); - прибыль к уставному фонду банка (К4); - норма прибыли на акцию (К5). Технология анализа показателей прибыльности включает: - расчет фактического значения коэффициентов прибыльности на основе данных баланса и других форм годовой и квартальной отчетности; - сравнительная оценка коэффициентов с их уровнем в предыдущие годы и кварталы; - выявление основной тенденции в динамике коэффициентов (рост или снижение); - выявление факторов, оказывающих решающее воздействие на установленную тенденцию в изменении коэффициентов; - оценка факторов с позиции ликвидности баланса и банковских рисков; - разработка рекомендаций по повышению прибыльности банка или обеспечению ее стабильности в новом году. Коэффициент прибыльности К1 (отношение балансовой прибыли к активам) используется для общей количественной оценки прибыльности банка; К2 (отношение прибыли, очищенной от налогов, к активу) - для определения степени воздействия налоговой политики на прибыльность кредитного учреждения и учета ее в работе банка. Стандартная схема расчета этих показателей приведена в макете 5. На основе данных о размере К1 и К2 по кварталам отчетного года следует выявить: - основные тенденции в динамике коэффициентов (рост, снижение); - влияние системы налогооблажения на показатель прибыльности банка. Например, коэффициенты прибыльности на протяжении года могут быть следующими: ______________________________________________________________ Iкв. IIкв. IIIкв. IVкв. изменение изменение изменение за за за квартал квартал квартал ______________________________________________________________ К1 0,25 1,21 +0,96 0,59 -0,62 0,38 -0,21 К2 0,18 0,93 +0,75 0 -0,75 0,72 +0,72 ______________________________________________________________ В приведенном примере прибыльность банка, характеризующаяся уровнем К1, снижается на протяжении II полугодия. В III квартале уплаченные налоги поглотили всю прибыль. Для выявления причин последнего сравниваются темпы прироста (снижения) за квартал балансовой прибыли, налогов и активов банка. % ______________________________________________________________ Темпы прироста по кварталам II III IV ______________________________________________________________ Балансовая прибыль +472 -45 -19 Уплаченные налоги +382 -47 -20 Активы банка +608 +14 +28 ______________________________________________________________ В III квартале темпы снижения величины уплаченных налогов (47%) обгоняли темпы снижения прибыли. Последнее сочеталось с ростом активов. Поэтому основной причиной поглощения прибыли налогами явилось резкое сокращение абсолютной величины прибыли по сравнению со II кварталом. Следующим этапом изучения прибыльности банка в отчетном периоде является анализ факторов, влияющих на абсолютную величину балансовой прибыли. В числе этих факторов можно выделить: 1. соотношение доходов и расходов банка; 2. средний уровень процента за кредит, предоставленный клиентам и другим банкам; 3. изменение объема кредитных и активных депозитных операций; 4. средняя доходность всех активных операций; 5. распределение дохода и доля прибыли в нем; 6. размер собственного капитала банка; 7. степень роста операций банка; 8. структура кредитного портфеля; 9. затраты по обслуживанию вкладов. Первые пять факторов позволяют выявить основные причины количественного изменения балансовой прибыли, шестой -оценить ее стабильность, седьмой - правомерность снижения прибыли под влиянием роста объема активных операций, восьмой и девятый - дать качественную оценку роста прибыльности с позиций банковских рисков и ликвидности баланса. Цель изучения всех перечисленных факторов - определение основного направления роста и прибыльности банка, которое не привело бы к повышению общего риска баланса и ухудшению ликвидности его баланса. Для оценки соотношения доходов и расходов банка можно использовать следующую форму: % _____________________________________________________________ Темпы прироста (+),снижения (-) за квартал __________________________________________ II III IV ______________________________________________________________ Доходы +66 +5 +47 Расходы -29 +100 +83 ______________________________________________________________ Приведенные условные данные свидетельствуют о том, что рост расходов во II полугодии обгонял рост доходов, что прямо сказалось на снижении абсолютного размера прибыли. Зависимость прибыльности от средней доходности активов и доли прибыли в доходе можно выявить с помощью приведенной ниже формулы: Балансовая прибыль Доходы банка Балансовая прибыль К1 =_______________ =_______________ х _________________ Активы банка Активы Доходы банка Общий анализ влияния этих факторов на прибыльность банка можно производить по следующей схеме: % _____________________________________________________________ Кварталы К1 Доходы/активы Балансовая прибыль / Доходы ______________________________________________________________ I 0,25 1,4 18,0 II 1,21 2,0 61,8 III 0,59 1,8 32,3 IV 0,38 2,1 17,8 ______________________________________________________________ Сравнение динамических рядов трех коэффициентов позволяет выявить основную причину изменения К1. Падение этого коэффициента во II полугодии в приведенном условном варианте объяснялось сокращением доли прибыли в доходах. Причины этого явления могут быть связаны с соотношением темпов изменения доходов и расходов банка (см.п.8), изменением величины отдельных доходов и расходов банка (см. предыдущие разделы). Средняя доходность активов (Доходы/активы) влияла положительно на уровень прибыльности. Этот показатель дохода зависит от уровня процентов по кредитным и депозитным операциям, доходности факторинга, доли активов, приносящих доход, в общем объеме активов. Для оценки последнего фактора рекомендуется рассчитывать коэффициент эффективности использования активов (Кэф). Средний остаток по статьям актива баланса, приносящим доход 1) Кэф =_________________________________________ Средний остаток по итогу актива баланса Степень воздействия Кэф на среднюю доходность активов можно установить сравнением динамичных рядов соответствующих показателей. _____________________________________________________________________ Iкв. IIкв. IIIкв. IVкв. изменение изменение изменение _____________________________________________________________________ Доходы/активы в % 1,4 2,0 +0,6 1,8 -0,2 2,1 +0,3 Кэф в % 78 83 +5 79 -4 82 +3 ____________________________________________________________________ Для выявления резервов роста Кэф рекомендуется изучить динамику отдельных видов активов, приносящих доход. Соотношение прибыли и собственного капитала (К3) является показателем стабильности. Анализ этого соотношения (К3) позволяет прогнозировать, насколько устойчив уровень прибыльности банка. В качестве приема анализа можно использовать сопоставление темпов роста прибыли и собственного капитала банка. Собственный капитал банка неоднороден. Его наиболее устойчивая часть - уставной фонд. Поэтому целесообразно и изучение динамики К4 -соотношения прибыли и уставного фонда. Желательно, чтобы прирост К3 и собственного капитала обеспечивался в период перехода к рынку за счет роста уставного фонда. Все это позволит правильно оценить характер изменения К3 и наметить мероприятия для достижения устойчивой прибыльной деятельности банка. Расходы и доходы банка зависят от объема активных операций. При росте размера активных операций возможна тенденция снижения К1. ______________________________________________________________ 1) Более обстоятельно этот коэффициент рассматривался в предыдущих разделах ______________________________________________________________ Поэтому одним из приемов анализа является изучение тенденций относительных показателей, отражающих соотношение с активами банка; процентов уплаченных, процентов полученных, процентной маржи, прочих расходов, расходов на содержание аппарата банка, операционных расходов, за минусом уплаченных процентов, уплаченных налогов. Можно рекомендовать следующую стандартную форму-макет для анализа названных относительных показателей. ______________________________________________________________ Отношение в % к итогу актива баланса в ________ году __________________________________ Iкв. IIкв. IIIкв. IVкв. ______________________________________________________________ 1.Процентов полученных 1,5 2,2 2,1 2,2 2.Процентов уплаченных 1,2 0,8 1,4 1,9 3.Процентовой маржи 0,3 0,4 0,8 0,4 4.Прочих доходов 0,002 0,0006 0,0009 0,0008 5.Расходы на содержание аппарата 0,15 0,15 0,11 0,10 6.Операционных расходов за минусом уплаченных процентов 0,04 0,03 0,10 0,16 7.Уплаченных налогов 0,09 0,35 0,17 0,07 ______________________________________________________________ Из приведенных условных данных можно сделать вывод, что динамика К1 определялась в основном процентными издержками: наиболее резко выросли на рубль активов уплаченные проценты. При таком варианте следует изучить уровень платы по отдельным видам ресурсов и оценить закономерность изменения этого уровня с позиции процессов на ссудном рынке. Если, например, удорожание ресурсов является всеобщей тенденцией, банк должен наметить мероприятия, компенсирующие повышение платы за депозиты, вклады, межбанковские кредиты. К таким мероприятиям может относиться, например, развитие платных банковских услуг. На общий уровень расходов банка и, следовательно, на К1 влияют затраты по обслуживанию вкладов, которые зависят во многом от процентов, уплаченных вкладчикам. Основными направлениями анализа данного вопроса являются изучение структуры вкладов и платы за них в разрезе отдельных видов, динамики доли платы по видам вкладов в общем размере уплаченных процентов. Оценка структуры и динамики расходов по видам вкладов должна быть не только количественной, но и качественной - с позиции ликвидности банка. При оценке следует учитывать, что предоставление ссуд в основном за счет вкладов до востребования хотя и удешевляют расходы, но снижает ликвидность банка. Оценку прибыльности банка необходимо увязать с анализом банковских рисков, методика которого приводится в последнем разделе. Предлагается оценить: - значительная ли часть прибыли связана с рисковыми кредитными операциями; - как повлияет на прибыль банка диверсификация кредитного портфеля; - как повлияет на риск банка и его доходность политика пролонгации ссуд. Можно использовать следующий прием расчета прибыли, полученной за счет рисковых операций: (% риск + Дсд + Дф) х Уд = Пр, где: % риск - доходы от процентов по срочным ссудам, не обеспеченным залогом и страхование, а также предоставленным малым предприятиям и кооперативам, государственным, акционерным и совместным предприятиям, относящиеся по уровню кредитоспособности к III классу или являющихся некредитоспособными; по кредитам, покрывающим постоянную потребность клиента в средствах 1), физическим лицам, доходы от просроченных ссуд. ______________________________________________________________ 1) Часть кредитов по совокупности запасов и затрат и товарообороту. ______________________________________________________________ Дсд - доходы от совместной деятельности Дф - доходы от факторинга без оборота Уд - доля прибыли в доходах Пр - прибыль от рисковых операций. Изучение динамики К5 (норма прибыльности на акцию) по кварталам отчетного года и по сравнению с предыдущими годами дает ответ на вопрос, отвечает ли управление доходами интересам акционеров. Приведенный анализ заканчивается выводами и используется для разработки рекомендаций по выявлению резервов и обеспечению стабильного роста прибыли. Резервы роста прибыльности банка следует искать в повышении эффективности использования активов и рационализации расходов банка. условием этого является определение себестоимости и прибыльности отдельных видов банковских операций. В части минимизации операционных расходов учреждениям банка желательно также гармонизировать структуру пассивов за счет разумного сочетания дорогих и дешевых ресурсов. Что касается эффективности использования активов, то здесь также следует обращать внимание на оптимизацию структуру последних. Целесообразно увеличивать долю "работающих" активов, т.е. приносящих доход в виде процентов. Немаловажным источником прибыли банка являются различные комиссии, разовые платежи за банковские услуги. источником дополнительной прибыли банков могут быть и различные забалансовые операции (например, предоставление гарантий клиентам). Банкам следует расширять спектр платных услуг, предлагаемых клиентам на основе экономически обоснованного прейскуранта цен. IV. АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА 1. Общая часть 1. Под ликвидностью понимается способность банка выполнить свои обязательства перед клиентами с учетом предстоящего высвобождения средств, вложенных в активные операции, и возможных займов на денежном рынке. Для обеспечения ликвидности банка необходимо формирование такой структуры баланса, при которой: 1) выполняются экономические нормативы ликвидности баланса, утвержденные Центральным банком РСФСР; 2) обеспечивается соответствие по срокам осуществления и содержанию активных и пассивных операций. 2. Предметом анализа ликвидности баланса банка является достаточность его собственных средств; объем и структура привлеченных средств (как обязательства банка); соотношение активных и пассивных операций по срокам их осуществления и содержанию; влияние на ликвидность баланса отдельных операций банка; степень диверсификации ссудных и депозитных операций. 3. Для анализа используются данные баланса, расчеты экономических нормативов, утвержденных Центральным банком РСФСР, данные внесистемного учета активных и пассивных операций по срокам их осуществления, информация о надежности возврата ссуд и стабильности депозитов, платежные календари, данные об оборотах по ссудным, расчетным и текущим счетам. 4. При анализе ликвидности баланса банка используются методы сравнения, группировки, построения динамических рядов, расчеты средних величин, метод оценки различных коэффициентов и показателей. Рекомендуется использовать следующие коэффициенты и показатели: 1) нормативные коэффициенты, утвержденные Центральным банком РСФСР (инстр.1); 2) коэффициент иммобилизации собственных средств; 3) показатели оборачиваемости кредита и средств на расчетных и текущих счетах; 4) показатель среднего срока использования депозитов; 5) коэффициент нестабильности депозитов; 6) показатель оборачиваемости просроченной задолженности; 7) коэффициент трансформации краткосрочных ресурсов. 5. Основными направлениями изучения ликвидности баланса являются анализ отдельных видов пассивных и активных операций с позиций ликвидности, оценку диверсификации активов и пассивов, а также согласованности активных и пассивных операций по срокам. II. Анализ пассивов с позиции ликвидности баланса 6. Анализ пассивов с позиции ликвидности баланса включает: - анализ достаточности собственного капитала; - анализ величины и структуры обязательства банка, в том числе - анализ соотношения капитала и обязательств; - анализ структуры привлеченных ресурсов; - анализ срочных депозитов; - анализ остатков на счетах клиентов (депозит до востребования). 7. Основой анализа достаточности собственного капитала банка является количественная оценка собственного капитала, капитала брутто, их доли в общей валюте пассива и степени иммобилизации собственного капитала. капитал брутто определяется как сумма остатков по счетам (01+821+980(К)). Степень иммобилизации определяется с помощью коэффициента иммобилизации, который определяется по формуле: 825 +901+904(Д) +94+95+980(Д) Ким =_________________________________ х100% 01+ 821+980 (К) Анализ осуществляется на основе данных макетов 6 и 7. 8. В результате анализа должны быть сделаны следующие выводы: - достаточность капитала в соответствии с нормативом; изменение (рост, снижение) соотношения в течение года; - изменение активов, взвешенных по степени риска, и его влияние на уровень достаточности капитала; - темпы роста абсолютной величины собственного капитала, за счет каких факторов произошло изменение его величины; - влияние на величину собственного капитала брутто и иммобилизации собственного капитала; - изменение коэффициента иммобилизации. 9. Достаточность собственного капитала определяется двумя взаимодополняющими способами: - Н1 - отношением собственного капитала (К) к активам, взвешенным по степени риска (Ар); - Н2 - отношение собственного капитала (К) к активам с повышенным риском (Апр) /макет 7/. На основе динамического ряда дается оценка тенденции развития показателей Н1 и Н2, их соответствия нормативному уровню и изменения по сравнению с базовым периодом. Изменения Н1 происходит под влиянием 2-х факторов: размеров собственного капитала и активов, взвешенных по степени риска. Увеличение размеров собственного капитала ухудшает показатель, рост активов, взвешенных по степени риска, - ухудшает, и наоборот. Падение показателя Н1 может происходить в случае, когда темпы роста Ар опережают темпы роста К. Изменения Н2 происходят под влиянием 2-х факторов: размеров собственного капитала и активов с повышенным риском. Первый из них оказывает прямое, второе -обратное влияние. Поскольку Апр являются составным элементом Ар, то опережающие темпы роста Апр оказывают понижение воздействие на оба показателя. Количественное влияние факторов на изменение Н1 и Н2 рассчитывается методом цепных подстановок: Пример: 1.07.91 г. 1.01.92 г. Н2 0,17 0,32 К 142425 394159 Апр 854005 1234981 Изменение Н2 составило 0,15. В качестве определяющего фактора выбираем К. Базовыми выступают показатели на 1.07.91 г. Ко 142425 Н2о = _____ = _______ = 0,17. Апро 854005 Заменяем базовое значение Ко: К1 394159 ____ = _______ = 0,46. Апро 854005 Заменяем базовое значение Апр: К1 ____ = 0,32. Апр1 Определяем влияние факторов на фактическое изменение Н2: Н2(К) =0,46-0,17=+0,29 -фактическое влияние изменения величины капитала Н2(Апр) = 0,32- 0,36= -0,14 - фактическое влияние изменения величины активов с повышенным риском Улучшение показателя достигается за счет: 1) опережающего роста абсолютной величины собственного капитала банка; 2) структурных изменений групп активов с повышенным риском в пользу активов с меньшим коэффициентом риска потерь; 3) снижение коэффициента иммобилизации. 10. Абсолютная величина собственного капитала, гарантирующего ликвидность банка, зависит от размера собственного капитала-брутто и той его части, которая вложена в затраты банка (иммобилизация собственных средств). Влияние этой части на величину собственного капитала определяется с помощью коэффициента иммобилизации Ким (см.п.7). На основе динамического ряда определяется тенденция и размеры изменения коэффициента по сравнению с базовым периодом. Рост коэффициента иммобилизации влияет на уменьшение размера собственного капитала, гарантирующего ликвидность банка. Однако оценка изменений коэффициента должна даваться с учетом факторов, определивших эти изменения. Если рост Ким произошел за счет увеличения вложений в совместную деятельность, то следует учитывать риск этих вложений и их доходность, так как повышение доходности в конечном итоге ведет к росту капитала банка. Если же рост Ким произошел за счет форм иммобилизации, не приносящих доход, то следует более детально проанализировать соответствующие статьи баланса, повышающее влияние которых оказалось максимальным, и определить пути их снижения. II. Другими факторами, влияющими на величину собственного капитала, являются размер уставного фонда (010), прочих фондов (01 минус 010), страховых фондов коммерческого риска (821) и прибыли /980 (К)/. Влияние факторов определяется методом цепных подстановок. Все эти факторы оказывают прямое влияние на величину собственного капитала. Анализ величины и структуры обязательств банка 12. Для анализа величины и структуры обязательств банка с позиции ликвидности баланса используется показатель Н3- соотношение капитала банка (К) и его обязательств (0) и данные о структуре привлеченных ресурсов. Анализ проводится с помощью макета 7 и 8. 13. Анализ динамического ряда показателя Н3 (макет 7) дает возможность определить тенденцию его развития, соответствие нормативному уровню, среднее значение за отчетный период и изменения по сравнению с базовым периодом. Изменения Н3 происходит под влиянием 2-х факторов, капитала и обязательств. Первый оказывает прямое влияние на показатель, второй - обратное. Ухудшение показателя (уменьшения соотношения) происходит при увеличении обязательств более быстрыми темпами, чем капитала. Минимально допустимый уровень Н3 - 1:25, т.е. обязательства банка могут превышать его собственный капитал не более чем в 25 раз. Количественное влияние отдельных факторов на Н3 рассчитывается методом цепных подстановок (см.п.9). В случае ухудшения Н3 следует проанализировать снижающее влияние на этот показатель различных групп обязательств. Это позволит выявить приемлемые формы воздействия на сокращение обязательств и целесообразность такого сокращения. При росте соотношения также необходимо изучение структуры обязательств для выявления резервов привлечения средств без ущерба для ликвидности банка. 14. В результате анализа данных макета 8 должны быть: - сделаны выводы о доле в общей сумме привлеченных ресурсов срочных обязательств и обязательств до востребования; - выявлены тенденции развития отдельных видов обязательств; - определены изменения абсолютных величин и среднее значение за отчетный период; - темпы роста показателей. С позиции ликвидности банка предпочтительным является высокий удельный вес и темпы роста управляемых ресурсов (межбанковские займы и срочные вклады и депозиты), т.к. это повышает стабильность ресурсной базы банка, ее управляемость и, следовательно, ликвидность банка. В то же время повышенная (более 30%) доля межбанковских займов повышает риск несбалансированной ликвидности, т.к. усиливается зависимость банка от внешних факторов. Высокая доля и темпы роста остатков на счетах клиентов и прочих привлеченных ресурсов снижает стабильность ресурсов банка, увеличивает потребность в высоколиквидных активах, вынуждает банк к росту трансформации части краткосрочных ресурсов в более долгосрочные вложения и тем самым обостряет проблему ликвидности. Для повышения ликвидности баланса банка необходимо стабилизировать ресурсную базу. 15. Анализ отдельных видов привлеченных ресурсов позволяет конкретизировать пути укрепления ликвидности банка. Для качественного анализа срочных депозитов используются следующие показатели: 1.Средний срок использования депозита 2.Коэффициент нестабильности депозитов Стандартная форма анализа этих показателей приводится в таблице (стр.41). Средний размер депозита на отчетную дату определяется как отношение общей суммы депозитов к общему количеству депозитных договоров. Таблица ___________________________________________________________________ Показатели Базовый Отчетный период Изменение период _________________________за год 1.01 1.04.1.07.1.10 1.01 (+,-) ___________________________________________________________________ 1.Средний размер депозита - (х) - 2.Среднее отклонение (/х ) - - от х /х 1) 2.1. Кст= ________ х100 - х 3.Общая сумма депозитов- -тыс.руб. -% к привлеч.средствам 4.Количество депозитных договоров -всего 4.1. в т.ч. кол-во договоров,сумма которых превышает средний размер на величину Кст (в % к среднему размеру) 5.Сумма договоров,указан. в 4.1. -тыс.руб. - в %к общей сумме депозитов 6.Средний срок использования депозитов 7.Коэффициент нестабильности депозитов 7.1. по сумме 7.2. по количеству договоров 1) Кст- коэффициент стабильности, обратный коэффициенту вариации. Определяется отношением среднего отклонения от средней величины показателя к этой величине. ________________________________________________________________ - Средний срок использования депозитов (Си) рассчитывается по формуле: - Z Дп х Сф Си = ___________, где Дп Дп - сумма депозита, Сф - срок, в течение которого депозит будет использоваться банком. Коэффициент нестабильности депозитов характеризует уровень досрочного изъятия срочных депозитов; Сумма досрочно изъятых депозитов Кн1 = ___________________________________х 100% Общая сумма депозитов Количество досрочно изъятых депозитов Кн2 = _______________________________________ х 100% Общее количество депозитных договоров Анализ позволяет сделать выводы: - о стабильности депозитов данного банка и тенденции ее изменения; - о диверсификации обязательств по срочным депозитам. Снижение среднего срока использования депозитов в сочетании со значительным коэффициентом нестабильности (более 10%) говорит об усилении нестабильности депозитной базы, что негативно влияет на ликвидность баланса. 16. Уровень диверсификации депозитов определяется количеством и долей крупных депозитов, которые увеличивают риск потерь и нарушения ликвидности в случае досрочного изъятия депозита. В качестве критериального уровня при определении крупного депозита используется коэффициент стабильности (стр.21. таблицы на стр.41). Крупным считается депозит, отклонение величины которого от среднего размера депозита превышает Кст. Сумма всех крупных депозитов не должна превышать величину капитала банка. 17. Анализ динамики вкладов населения позволяет определить тенденцию и темпы роста данного вида ресурсов. Для количественной оценки может быть использовано соотношение вклады населения ________________ капитал Оно не должно превышать 1 в целях обеспечения интересов вкладчиков. Рост доли срочных вкладов положительно влияет на ликвидность баланса. 18. Анализ остатков средств на счетах клиентов с позиций ликвидности баланса осуществляется на основе данных о доле и структуре этих ресурсов, а также с помощью следующих показателей: - коэффициент стабильности; - оборачиваемость средств на расчетных и текущих счетах; - уровень оседания средств на расчетных и текущих счетах; 19. Анализ динамического ряда остатков на счетах (макет 8) выявляет тенденцию изменений абсолютной величины данного вида ресурсов и их доли в общей сумме привлеченных ресурсов. Значительный удельный вес депозитов до востребования отрицательно сказывается на состоянии ликвидности баланса: 1) ухудшается соотношение Н7 (ликвидные активы к обязательствам до востребования), характеризующие текущую ликвидность; 2) снижается стабильность ресурсной базы банка. Улучшение ликвидности может быть достигнуто изменением структуры привлеченных ресурсов: увеличением доли срочных депозитов путем возможного переоформления стабильной части остатков средств на счетах до востребования в срочные депозиты. 20. Анализ стабильности производится с помощью коэффициента стабильности: - /х Кст= __________ х 100, где - - х /х - среднее абсолютное отклонение фактических остатков от их средней величины; - х - средний остаток в анализируемом периоде. - - Z (х - хi) /х = ____________ , где: п - х - средний остаток по балансовому (лицевому счету); хi- фактический остаток на определенную дату; п - количество дней в периоде. - х может определяться по формуле средней взвешенной, где остаток на расчетном или текущем счете взвешивается по количеству дней, в течение которого он находится без изменения. Для этой цели могут быть использованы процентные числа: П ____ 100 - = __________ , где: х п П- процентное число п - количество дней в периоде. Средневзвешенная величина определяется как Z xi.di - = ____________, где: х п - х - средняя величина остатка; xi - фактическая величина остатка; п -количество дней, в течение которых остаток не изменяется. Отклонение от среднего остатка на величину коэффициента стабильности определяет минимальную и максимальную границы стабильного остатка на счете. 21. Минимальный стабильный остаток определяется как разница между средним остатком на расчетном или текущем счете и Кст. Чем ниже коэффициент стабильности, тем меньше размах колебаний средств на счете, тем выше минимальный стабильный остаток, который может быть переоформлен на депозитный счет. 22. Границы стабильного остатка могут быть использованы также как из условий определения режима счета до востребования. Если предприятие постоянно поддерживает остаток на расчетном или текущем счете в указанных границах, то оно может получать льготы при расчетно-кассовом обслуживании (например, освобождение от платы за расчетные операции). III.Анализ активных операций банка с позиции ликвидности его баланса 23. Основой анализа является оценка величины и структуры ликвидных активов (макет 9). Для анализа ликвидных активов с позиции ликвидности баланса используются следующие показатели: - соотношение суммы остатков средств на счетах, срочных вкладов и депозитов и остатка ссудной задолженности (Н4); - соотношение ликвидных активов и суммы средств, привлеченных банком на расчетные, текущие и депозитные счета (Н5); - соотношение ликвидных активов и общей величины активов (Н6); (Значение и динамика нормативов анализируются на основе таблицы) /см.на след.стр./. В результате анализа данных макета 9 должны быть сделаны выводы: - о тенденции изменения абсолютных величин ликвидных активов; - о темпах роста; - об изменении по сравнению с базовым периодом в общей валюте актива; - об уровне диверсификации активных операций. 24. На основе анализа динамических рядов показателей Н4, Н5, Н6 определяется соответствие их нормативному уровню, тенденцию развития, средний уровень и изменения по сравнению с базовым периодом. Анализ факторов и их влияние на увеличение или снижение показателей Н4,Н5,Н6 осуществляется с помощью таблицы (стр.46). Количественное влияние факторов определяется методом цепных подстановок. Таблица ___________________________________________________________________ Уровень Изменение Влияние коэффициента коэфф. ________________________ __________________ фактора 1 фактора 2 базовый отчетный (+,-) (числитель) (знаменатель) год год ___________________________________________________________________ Кр Н4 = ______ С фактор 1: Кр фактор 2: С ЛА Н5 =_____ С фактор 1: ЛА фактор 2: С ЛА Н6 =____ А фактор 1: ЛА фактор 2: А __________________________________________________________________ 25. Изменение Н4 определяется динамикой остатка ссудной задолженности (Кр) и остатка расчетных, текущих счетов, срочных вкладов и депозитов (С). Поскольку данный показатель ограничивает возможности роста кредитной задолженности заемщиков банка величиной, кратной С, то рост Кр ухудшает Н4, т.е. увеличивает данное соотношение. Напротив, расширение ресурсной базы зв счет привлечения средств на счета до востребования и срочные депозиты оказывают понижающее воздействие на Н4 и улучшает ликвидность банка. Улучшение данного показателя может быть достигнуто путем: 1) диверсификации активов банка; 2) ускорением оборачиваемости кредита; 3) расширением привлечения срочных депозитов и вкладов населения. 26. Повышенная доля ссуд в активах приводит к ухудшению ликвидности. С целью снижения риска потерь необходим более глубокий анализ кредитного портфеля с точки зрения ликвидности ссуд и диверсификации кредитных вложений. Ликвидность ссуд определяется надежностью их возврата. Критерии надежности возврата включают: 1) уровень кредитоспособности клиента; 2) форму обеспечения возврата ссуды (гарантия, поручительство, страхование, залог, отсутствие обеспечения); 3) застрахованная доля кредита. Данные критерии следует включать в кредитный договор. Для анализа используется таблица: Таблица ___________________________________________________________________ Кредитные вложения Всего в том числе: __________________________________ высоко- средне- рисковые высоко- надежные надежные рисковые ___________________________________________________________________ А 1 2 3 4 5 ___________________________________________________________________ 1.Краткосрочные кредиты- всего в том числе: сроком погашения до 1 месяца 2.Долгосрочные кредиты 3.Кредиты другим банкам 4. Итого ___________________________________________________________________ 27.К высоконадежным кредитам следует относить кредиты, предоставленные первоклассным заемщикам под твердый залог, застрахованные на 80% ссуды, под гарантию банка или правительства. К средненадежным кредитам следует относить ссуды, предоставленные заемщикам II класса под гарантию кредитоспособного предприятия, поручительство банка, застрахованного на 50%. К рисковым кредитам относятся ссуды заемщикам III класса кредитоспособности, под гарантию или поручительство предприятия или кооператива с известной кредитоспособностью, застрахованные на 30%. К высокорисковым относятся ссуды, предоставленные заемщикам с неизвестной кредитоспособностью под поручительство частного лица, застрахованного менее чем на 30% и бланковые ссуды. Если отношение суммы рисковых и высокорисковых ссуд к общей величине кредитных вложений не превышает 20%, то надежность возврата является нормальной. 28. Изменение Н5 определяется динамикой ликвидных активов (ЛА) и остатка средств на расчетных, текущих счетах, срочных вкладов и депозитов (С). Увеличение ЛА улучшает соотношение, снижение абсолютной величины или темпов роста по сравнению с С приводит к ухудшению Н5. Рост ликвидных активов положительно влияет на ликвидность баланса. Однако он ограничивается объективной потребностью банка в развитии приносящих доход активных операций. Улучшение Н5 может быть достигнуто также путем снижения остатков на расчетных, текущих и депозитных счетах (см.анализ Н3). 29. Изменение Н6 складывается под влиянием ликвидных активов и общей величины активов. В соответствии с этим Н6 банк должен держать в ликвидной форме не менее 0,2 своих совокупных активов. Рост абсолютной величины ликвидных активов и повышение их доли в активах улучшает показатель. В случае, если темпы роста совокупных активов опережают темпы роста ЛА, показатель ухудшается. Превышение фактического значения Н6 над нормативным говорит о наличии резервов увеличения активов, приносящих доход, путем предоставления межбанковских займов из средств на корреспондентском счете. Улучшение Н6 может достигаться: 1) за счет изменения структуры активов в пользу ликвидных; 2) за счет приобретения ценных бумаг государства; 3) путем поддержания на определенном уровне доли кредитов сроком погашения до 30 дней. 30. Анализ диверсификации кредитных вложений осуществляется на основе показателей предельной суммы ссуд, максимального размера риска на I заемщика (На), удельного веса крупных кредитов в общей сумме задолженности, количества крупных кредитов и его среднего размера. Таблица ___________________________________________________________________ Показатели Базовый Отчетный период период _____________________________________ 1.01. 1.04. 1.07. 1.10. 1.01. изменение за год (+,-) ___________________________________________________________________ 1.Минимальная сумма крупного кредита (К х 0,2) 2.Предельная величина всех крупных кредитов (15 х К) 3.Фактическое количество крупных кредитов 4.Фактическая величина крупных кредитов - всего -в тыс.руб. -% к общей сумме кредитных вложений 5.Фактический максимальный размер риска на I заемщика (Р ) 6.Максимальный риск на I заемщика Р (Н = ____ ) К 7.Средний размер крупного кредита ___________________________________________________________________ Данные таблицы на стр.49 характеризуют тенденцию развития названных показателей, их изменение в сравнении с базовым периодом. Анализ таблицы позволяет сделать следующие выводы об уровне диверсификации кредитных вложений. Улучшение диверсификации характеризуется: увеличением количества крупных кредитов при снижении их доли в общей сумме кредитный вложений и уменьшении среднего размера крупного кредита. Уменьшение количества крупных кредитов при неизменной или возрастающей доле фактической величины, а также среднего размера говорит о недостаточной работе банка по диверсификации кредитных вложений, увеличивает риск невозврата ссуды и возможность возникновения дефицита ликвидных средств. В целях повышения ликвидности следует придерживаться отличного от нормативного уровня предельной суммы крупных кредитов. Принятый банком уровень должен исходить из того, что задолженность по крупным кредитам не должна превышать 50% фактических кредитных вложений. IV. Анализ соответствия по срокам осуществления активных и пассивных операций 31. Анализ соответствия по срокам осуществления между активными и пассивными операциями основан на сопоставлении основных видов ресурсов по срокам их привлечения с основными направлениями вложения этих ресурсов по ожидаемым срокам их высвобождения. Для организации такого сопоставления необходим учет активных и пассивных операций по срокам их осуществления со следующей периодичностью (см.на след.стр.). 32. Для этой цели используются также показатель соотношения суммы ликвидных активов банка и суммы обязательств банка по счетам до востребования (Н7), который характеризует текущую ликвидность баланса, и показатель долгосрочной ликвидности (Н8), который определяется отношением активов банка сроком погашения свыше 2-х лет и обязательств банка по депозитным счетам на срок свыше 2-х лет. ________________________________________________________________________ Сроки погашения 711сч. 713, 823 Х раздел 822 907 XV и привлечения: Пассив 714 пассив Актив+ Актив Актив раздел Пассив Пассив +712сч. Актив ______________________________________________________________________________ до 1 месяца от 1 до 3-х мес. от 3-х до 6 -ти мес. от 6 до 12 мес. от 1 до 2 лет свыше 2-х лет _________________________________________________________________________________ Анализ динамического ряда показателей Н7 и Н8 позволяет определить тенденцию развития показателей, их соответствие нормативному уровню и изменение по сравнению с базовым периодом. Показатель Н7 требует от банка наличия в форме высоколиквидных активов не менее 0,2 суммы обязательств до востребования. Эти два фактора оказывают соответственно прямое и обратное влияние на Н7. Рост обязательств до востребования ухудшает текущую ликвидность баланса, их сокращение оказывает повышающее влияние на показатель. Увеличение суммы высоколиквидных активов улучшает текущую ликвидность. количественно влияние может быть рассчитано методом цепных подстановок. 33. Улучшение текущей ликвидности может быть достигнуто за счет: 1) уменьшения обязательств до востребования в части расчетных и текущих счетов путем переоформления в срочные депозиты на срок от 6-ти до 12 мес.; 2) опережающих темпов роста ликвидных активов; 3) приобретения облигаций государственного займа; 4) создания отражаемых в активе баланса резервов на случаи непогашения ссуд исходя из удельного веса несвоевременно погашенной задолженности и на случай досрочного изъятия срочных депозитов исходя из коэффициента нестабильности. Если фактическое значение показателя значительно превышает норматив, следует обратить внимание на долю отдельных элементов ликвидных активов. Если доля остатков активов I группы (касса,корсчет, резервный счет) превышает 14% общей величины актива, то следует рассмотреть возможность использования их для получения дохода. Например, использование средств на корреспондентском счете для предоставления межбанковских займов (срок должен определяться на основе сопоставления со срокам обязательств). 34. Анализ показателя Н8 осуществляется по аналогичной схеме. Улучшение показателя происходит при увеличении капитала и величины долгосрочных депозитов. Показатель будет ухудшаться при опережающих темпах роста долгосрочной задолженности по ссудам и ухудшения ее качества (т.е. увеличение рисковых вложений, что не является предметом анализа). Нарушение нормативного уровня показателя свидетельствует о трансформации краткосрочных ресурсов в долгосрочные вложения средств. В то же время подобная трансформация может фактически иметь место и при соблюдении указанного норматива. 35. Для качественного анализа соответствия по срокам активных и пассивных операций проводится их сопоставление в форме (макет 10). 36. Результат сопоставления показывает ожидаемый излишек или недостаток ликвидных средств для погашения обязательств по срокам их предъявления и дает возможность предусмотреть возникновение финансовых затруднений у банка. Результат, рассчитанный с учетом риска потерь, показывает максимальную величину резервов, которыми должен располагать банк для беспрепятственного выполнения своих обязательств. 37.На основе коэффициента трансформации может быть сделан вывод об уровне трансформации краткосрочных ресурсов во вложения с более длительными сроками. Дефицит ликвидных средств до 1 мес. Ктр= _____________________________________ х 100% Итог по разделу II Критериальный уровень коэффициента трансформации определяется эмпирическим путем. Условно можно считать нормальным коэффициент трансформации, при котором удельный вес остатка на корсчете в общей сумме активов находится на уровне не менее 5%. V. АНАЛИЗ ДОХОДНОСТИ БАЛАНСА КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА С ПОЗИЦИИ БАНКОВСКИХ РИСКОВ 1. Предмет анализа. Место и значение в банковской деятельности В процессе анализа основным объектом исследования выступают все коммерческие операции банка. Цель анализа определение степени допустимости о оправданности того или иного риска и принятие немедленного практического решения, направленного либо на использование в интересах банка рисковых ситуаций, либо на выработку системы мер, снижающих возможность потерь банка от проведения той или иной операции. Анализ структуры баланса коммерческого банка с позиции банковских рисков может занять существенное место в банковской деятельности. Для банка этот анализ важен для поддержания ликвидности баланса, соблюдения установленных экономических нормативов, снижения возможных рисков, предотвращения краха банка из-за нарушения степени допустимости банковских рисков. Для акционеров, пайщиков, вкладчиков и клиентов и корреспондентов банка подобный анализ нужен для определения надежности, солидности и устойчивости финансового состояния банка. Аудиторским службам этот анализ необходим для осуществления предварительной экспертизы и выработки решения о проведении проверки. Учреждения центрального банка используют анализ структуры баланса с позиции банковских рисков для определения методов и способов воздействия на банки с целью повышения эффективности государственного регулирования в отношении коммерческих банков, превышающих установленный предел рисков, увеличения отчислений в их резервные и страховые фонды. 2. Исходные данные, используемые в анализе В анализе структуры баланса с позиции банковских рисков используются данные балансовых и внебалансовых статей баланса банка на каждую отчетную дату в течение рассматриваемого периода в динамике, данные отчета о доходах и расходах банка. 3. Методы, показатели и приемы, используемые в анализе Анализ проводился с использованием различных статистических приемов и методов (группировок, сравнения, коэффициентов). Экономические группировки применяются для: - оценки состояния активов баланса, исходя из степени риска вложений и возможной потери части их стоимости (см.стр.50 анализа); - определения изменения доходности от увеличения рисковых операций банка (стр.51 анализа); - выявления соотношения между краткосрочными ресурсами и краткосрочными кредитами (стр.52); - нахождения доли межбанковских кредитов (стр.53); - изучения соотношений между долгосрочными пассивами и долгосрочными активами банка (стр.54); краткосрочными и долгосрочными кредитами (стр.64); - сопоставления кредитов и депозитов по срокам (стр.55); - оценки размера риска на одного заемщика (стр.56); - определения доли просроченных кредитных вложений (стр.58); - анализа структуры кредитных вложений (стр.60-62); - нахождения доли ссуд, выданных под залог товарно-материальных ценностей (63), ценных бумаг, под поручительства и гарантии ; - определения доли вложений средств в активы с повышенной степенью риска, в частности вложения средств в совместную деятельность (стр.65); в ценные бумаги и т.д. Сравнительный анализ используется для изучения динамических рядов по перечисленным экономическим группировкам балансовых и внебалансовых статей баланса и отчета о доходах и расходах банка. Это позволяет выявить основные факторы и причины изменений и отклонений фактических рисков на одну отчетную дату по сравнению с другой отчетной датой и положением дел у других исследуемых банков, выявить резервы повышения доходности банка за счет расширения рисковых операций как снижения доходности при необходимости уменьшения доли банковских рисков. Метод коэффициентов позволяет выявить количественную и качественную взаимосвязь между различными статьями, разделами и группами статей баланса, осуществить контроль за степенью допустимости риска для банка, общим размером риска по банку и по отдельному клиенту банка, за отдельный рисковый операцией банка. К основным показателям, используемым в анализе, относятся: степень допустимости общего размера риска банка, размер риска на одного заемщика, доля межбанковских кредитов просроченной задолженности в сумме задолженности, доля покрытия кредитов имеющимися у банка ресурсами (отдельно по краткосрочным и долгосрочным), размеры капитала банка, рисковых активов, доля обеспеченных товарно-материальными ценностями ссуд, доля активов с повышенной степенью риска в активах банка по их видам и т.д. Широко применяются приемы функционального анализа (соотношение размеров депозитов, кредитов, собственных и привлеченных средств, межбанковских операций в общем объеме ресурсов и вложений, удельный вес и значимости рисковых операций банка в общей сумме активов, возможности повышения доходности и повышения банковского риска). Приемы структурного анализа позволяют выявить состав и структуру активных и рисковых операций банка, пассивных операций, структуру расходов, доходов и прибыли банка в зависимости от степени допустимости риска в целом по банку и по отдельному заемщику. Приемы операционно-стоимостного анализа способствуют определению влияния рисковых операций банка на формирование банковской прибыли и выработке политики управления рисками в целях максимизации дохода. 4. Технология анализа структуры баланса коммерческого банка с позиции банковских рисков 4.1. Степень допустимости общего размера риска Главной задачей управления рисковыми операциями банка является определение степени допустимости и оправданности риска для установления скорректированного норматива отчислений от прибыли банка в резервный или рисковый фонд. Это предполагает создание и использование многовариантной универсальной модели для ЭВМ для нужд банка и проведения систематических расчетов степени допустимости банковского риска. Степень допустимости общего размера риска определяется по формуле 1): Р1+Р2+Р3+......Рn Н = ____________________ х Ех х Кр , где: К Кр -корректирующий коэффициент состава и кредитоспособности клиентов (см.стр.19); Н - степень допустимости общего размера риска банка; Р - риски по всем операциям анализируемого баланса банка; Для определения Р используется Инструкция Центрального банка России N 1 за апрель 1991 г., где все операции или активы группируются в шесть групп с учетом степени риска вложений и возможной потери. ___________________________________________________________ 1) здесь и далее более подробно см. Н.Э.Соколинская. Экономический риск в деятельности коммерческого банка.М.,Знание,1991 г. _________________________________________________________________ При этом в I группу входят активы, свободные от риска, во II группу - активы с минимальным риском, в III -VI группы - активы с повышенным риском, расположенные по степени возрастания риска. К- капитал банка. рассчитывается по статьям баланса согласно инструкции Центрального банка России N 1, апрель 1991 г. Е -коэффициент, корректирующий внешние риски банка. Внешние риски банка (Е), не связаны с деятельностью банка или конкретного клиента. Речь идет о различных политических (война, бунты, беспорядки, идеологические разногласия и т.д.), социальных ( забастовки, беспорядки, вызванные национальным антогонизмом и др.), экономических (снижение национального дохода, информация, рост цен, уменьшение доходов и т.д.), геофизических (пожары,землетресения, наводнения и т.д.) рисках. Коэффициент внешних рисков для экономического региона рассматривается по формуле 1): Fв Е = _______________________ , где: F1+ F2 + .......Fn Fв -сумма воздействий всех возможных и учитываемых факторов; F1...Fn -фактическое воздействие каждого фактора и его степень. По оценке и методике Дойче банка внешние риски всех банков и предприятий на территории РСФСР достигают 38% 2). Поправочный коэффициент, применяемый в предлагаемой для анализа формуле, составил 120 1,7 (_____). 72 Корректировка данных с учетом особенностей страны, экономического региона рассчитывается каждым банком и клиентом, т.к. используется не только для определения размера совокупного риска или его степени по отдельному банку, но и для определенного размера или степени кредитного риска отдельного клиента банка. ______________________________________________________________ 1) См.Н.Э.Соколинская.Экономический риск в деятельности коммерческого банка. Знание, 1991 г. 2) См. Там же. ______________________________________________________________ Показатель степени допустимости общего размера риска банка позволяет оценить максимально возможную степень риска банка за определенный период времени, за который последует возможный крах банка, или повышение норматива отчислений от прибыли банка в рисковый и страховой фонды. Целесообразно найти оптимальную степень риска. Эмпирическим путем найденная степень допустимости общего размера риска по банку составляет 10. Это тот критериальный уровень, который должен служить в дальнейшем базой для сравнения и анализа показателя. При превышении предельного уровня степени допустимости общего размера риска банка следует увеличить отчисления в рисковый и страховые фонды на процент отклонений рассматриваемого показателя от критериального уровня. Выводы: Следовательно, задача банка по управлению рисками состоит в том, чтобы, с одной стороны, максимально стремиться к достижению критериального уровня степени риска, а с другой стороны, ни в коем случае не превышать его. При увеличении капитала банка срочно следует в соответствующей пропорции нарастить рисковые операции банка и наоборот. Для получения достаточного дохода и избежания потерь важно сохранять оптимальную найденную величину между объемами рисковых операций банка и капиталом. 4.2. Размер риска на одного заемщика Следует различать риск, который несет банк в целом и кредитный риск, который возникает при выдаче каждой отдельной ссуды клиенту банка. Поэтому важным является определение максимального размера риска банка на одного заемщика по формуле: Р 1) Нд = ____ , где: К Р - размер риска банка на одного заемщика (совокупная сумма обязательств заемщика банку по кредитам, а также 50% сумм забалансовых обязательств, выданных банком в отношении данного заемщика); К - капитал банка. При этом критериальный уровень показателя не должен превышать 1. А размер риска банка не может быть более 10% активов банка и 20% капитала банка. В противном случае следует увеличивать капитал банка. Однако банк несет дополнительные риски в зависимости от класса кредитоспособности и платежеспособности клиента. Поэтому необходимо оценивать политику банка по формированию состава клиентов, работу банка с клиентами и те риски, которые несет банк от работы с клиентами низкой кредитоспособности или неплатежеспособными. Состав клиентов банка определяет метод расчета риска банка и степень самого риска. Мелкий заемщик подвержен большей зависимости от случайностей рыночной экономики, чем крупный. В то же время крупные кредиты, выданные одному заемщику или группе связанных между собой заемщиков часто являются причиной банковских банкротов. Поэтому одним из методов регулирования риска при предоставлении крупных кредитов служит ограничение его размера в зависимости от класса кредитоспособности. Существенное значение при этом имеет и правильный отбор банком клиентов. Обычно к таким партнерам относятся предприятия, обладающие достаточной финансовой устойчивостью, имеющие высокие показатели ликвидности и платежеспособности балансов, определенный уровень доходности и хорошо обеспеченные собственными средствами. _____________________________________________________________ 1) См.Инструкцию ЦБ России N 1, апрель 1991 г. ______________________________________________________________ Предпочтительным клиентом для банка является заемщик I класса, риск неплатежа по ссудам которого невелик и не требует применения гарантий, залогового права. Однако на него могут воздействовать внешние факторы, связанные с коммерческими рисками его деятельности. Например, неустойчивость валютных курсов, неплатежеспособность покупателя или заемщика, отказ покупателя от платежа или принятия товара, неоплата долга покупателя в установленный срок, изменение цен на сырье, материалы, полуфабрикаты после заключения договора, ошибки в документах или оплате, злоупотребления или хищения, углубление экономического кризиса в стране, наводнения, пожары, и т.д. Поэтому банк даже в отношении клиентов I класса должен владеть информацией о размерах их внешних рисков. Для клиентов других классов кредитоспособности банк вынужден определять тенденции, углубляющие развитие внутренних рисков. Для подобных расчетов необходимо составлять многовариантную модель на ЭВМ по определению размеров совокупных рисков деятельности клиента банка. Она должна включать алгоритм, оптимизирующий учет многообразных и разнонаправленных субъективных и объективных факторов риска, внутренних и внешних связей клиента и банка, а также зависимость клиента банка от других заемщиков. Это позволит снять техническую нагрузку на банковского работника, систематически повышать его квалификацию, даст ему возможность принимать самостоятельные, творческие и своевременные решения в условиях постоянно меняющейся экономики, овладеть современными методами работы и техническими средствами. Многовариантность экономико-математической модели позволит: учесть специфику перехода к рыночной экономике; повысить качество, надежность, стабильность, эффективность деятельности банка, снизить возможность ошибок работников банка; согласовать интересы отдельного заемщика и банка, всех клиентов друг с другом и банком; застраховать возможные потери и риски при кредитовании; учесть особенности зарубежного аудита и счетоводства; определить узкие места в деятельности банка; соорентироваться в условиях международной конъюктуры и повышенного коммерческого риска; проконтролировать качество работы экономиста банка. Рассматриваемая модель может выглядеть следующим образом 1): Р1 + ..... +Рn Кэ = Кр х _______________ х Е, где: Квл Кэ -коэффициент риска отдельного заемщика банка. При умножении его на 100% получаем степень риска; Кр - корректирующий коэффициент, учитывающий кредитоспособность клиента и его размер. Все клиенты банка по составу капитала и обороту подразделяются на 3 группы: мелкие, средние и крупные. Внутри каждой группы выделяются 3 класса кредитоспособности. В зависимости от кредитоспособности клиента - корректирующий коэффициент рассчитывается для клиента I класса : 1 х на процент первоклассных мелких клиентов плюс 1 х на процент первоклассных средних клиентов плюс 1 х на процент первоклассных крупных клиентов в общем составе клиентов; - для клиентов II класса : 2 х на процент мелких клиентов 2-го класса плюс 2 х на процент средних клиентов 2 класса плюс 3 х на процент крупных клиентов 2-го класса; - для клиентов III класса: 4 х на процент мелких клиентов плюс 4 х на процент средних клиентов плюс 5 х на процент крупных клиентов. Р1 .....Р - размер рисков, связанных с кредитной операцией клиента, т.е. обязательства заемщика банка по кредитам плюс 50% сумм забалансовых обязательств, выданных банком в отношении данного заемщика, скорректированные с учетом риска; ______________________________________________________________ 1)См.Н.Соколинская. Экономические риски в деятельности коммерческого банка.М.,Знание, 1991 г.,с.59. ______________________________________________________________ Квл - сумма кредитных вложений по данной операции; Е - корректирующий коэффициент, учитывающий действия внешних факторов клиента (см.стр.10 данной методики). Из приведенной многовариантной модели видно, что точность оценки риска банка отдельного заемщика зависит от качества информации, на которой основана оценка. Каждому учреждению банка важно создать обширную, современную, достоверную информационную базу. Информационная база должна строиться на внесистемном учете банка по составу клиентов в зависимости от капитала и оборота, подразделения их на 3 группы (мелкий, средний и крупный заемщик), а внутри каждой группы на 3 класса кредитоспособности. Ценность такой базы данных заключается в возможности ее использования для расчета и интерпритации основных взаимосвязей, прогнозирующих способность заемщика возвратить ссуду и ответить по своим обязательствам в определенный отрезок времени. Максимально допустимое значение рассматриваемого коэффициента - 0,5. Выводы: В отличие от показателя степени допустимости риска в целом по банку, который должен поддерживаться на оптимальном уровне, размер риска на одного клиента банка должен систиматически минимизироваться. В случае превышения максимально допустимого размера риска следует взыскать в бесспорном порядке ранее выданную клиенту ссуду или при отсутствии на счете клиента денежных средств продать взятые под залог товарно-материальные ценности или недвижимость. Следует определить, какую сумму кредита для банка считать крупной. В этом плане следует определить право каждому филиалу банка принимать решения по возможности предоставления крупных кредитов. Кроме того, крупные кредиты следует разбить по группам клиентов. Для мелких клиентов крупный кредит одного размера, для крупных - другой. Поэтому, пользуясь методикой анализа баланса с позиции банковских риском, обязательна корректировка показателя размера риска на одного клиента на класс кредитоспособности и состав клиента. При решении вопроса о предоставлении крупного кредита желательно каждому учреждению банка определить критериальный уровень размера крупного кредита по мелкому заемщику. Для этого надо установить среднюю величину выданных мелким заемщикам кредитов за ряд лет в динамике и скорректировать их на средний размер рисков по этой группе клиентов в зависимости от их класса кредитоспособности. Например, в банке 10 клиентов I класса кредитоспособности, 50 -второго, 100 -третьего. За пять лет средний размер кредита составил по этой группе мелких заемщиков по I классу -100 тыс.руб., по 2- 150 тыс.руб., по 3 - 50 тыс.руб. Это значит, что средний размер кредита по мелким заемщиков банка составил 66 тыс.руб. Значит, предельно допустимой суммой кредита для клиентов I класса может быть 100 тыс.руб., второго класса - только 66 тыс.руб. (так как повышается риск от предоставления таких кредитов), клиентам третьего класса кредитов лучше совсем не выдавать или выдавать, но исключая при этом кредитование постоянной части потребности и непогашенные ранее ими кредиты. Аналогичные коррективы должны вноситься по клиентам средней группы и по крупным клиентам. Существующая в настоящее время методика предусматривает определение суммы кредита независимо от состава клиента банка, что необоснованно повышает риски банка при кредитовании. 4.3. Влияние рисковых операций банка на получение дополнительных доходов Для определения этого показателя необходимо составить формулу: Н Дд = П х ______ , где: 100 Дд - дополнительный доход, полученный банком за счет осуществления рисковых операций; П - балансовая прибыль; Н - степень допустимости риска по банку; Н ___ - процент допустимости риска по банку. 100 При помощи этого показателя можно определить сумму потерь банка (упущенной выгоды) из-за недостижения оптимальной степени риска. Для этого надо из суммы прибыли, скорректированной на критериальный уровень процента риска по банку вычесть прибыль, скорректированную на фактический уровень процента риска. Нк Нф Дп = (П х _____ ) - (П х ____ ), где: 100 100 Дп -потери упущенной выгоды от сокращения рисковых вень процента риска. Нк Нф Дп = (П х _____ ) - (П х ____ ), где: 100 100 Дп -потери упущенной выгоды от сокращения рисковых операций банка; П - балансовая прибыль; Нк ____ - критериальный уровень процента риска по банку; 100 Нф ___ - фактический уровень процента риска по банку. 100 Выводы: Чем выше степень банковского риска, тем выше доход банка. Достижение оптимальной величины банковского риска ведет к получению наибольшей прибыли. Превышение степени допустимости риска банка приводит к банкротству. 4.4. Соотношение между активами и пассивами баланса с точки зрения банковских рисков 4.4.1. Сопоставление по суммам краткосрочных ресурсов банка Средства на расчетном счете капвложений, средства на текущих счетах, прочие средства, средства депонированные, кредитные ресурсы, полученные из других банков с краткосрочными кредитами в динамике позволяют определить обеспеченность выдаваемых краткосрочных ссуд соответствующими ресурсами. Показатель, характеризующий удельный вес кредитов, полученных от других банков в общем объеме краткосрочных ресурсов банка свидетельствует о степени зависимости банка от других банков и недостаточно активной политике банка в области развития пассивных операций, о росте потерь банка по уплате процентов за привлеченные из других банков ресурсы. При превышении возможно допустимого уровня риска другими банками, а также в случае неожиданного их банкротства в условиях рыночной экономики банк имеющий высокий удельный вес кредитов других банков рискует лишиться привлеченных средств в весьма значительных и существенных для банка размерах в любой момент. Коэффициент диверсификации привлеченных средств показывает эффективность политики банка по привлечению ресурсов, а также финансовую и рисковую устойчивость банка. Он определяется как отношение среднего процента, приходящегося на каждый вид привлеченных ресурсов к 100 процентам. Его критериальный уровень рекомендуется как 0,17. При нарушении возникает опасность возникновения процентного риска. Процентный риск рассчитывается как разница между суммами уплаченных и полученных банком процентов. 4.4.2. Сопоставление по суммам долгосрочных ресурсов банка (срочные вклады и депозиты, вклады граждан) с долгосрочными кредитами в динамике позволяет определить обеспеченность долгосрочных кредитов ресурсами. 4.4.3. Распределение депозитов и кредитов по срокам и суммам позволяет снизить риск необеспеченности ссуд банка ресурсами. В международной практике применяется программа на ЭВМ, которая позволяет учитывать распределение депозитов и кредитов по срокам и суммам с помощью следующей таблицы (шахматки): сумма Сопоставление кредитов и депозитов по срокам ______________________________________________________________ 3 м. 6 м. 9 м. 12 м. 2 г. 3 г. 5 л. 7 л. Д ______________________________________________________________ * е ______________________________________________________________ * п ______________________________________________________________ * о ______________________________________________________________ * з ______________________________________________________________ * и ______________________________________________________________ * т ______________________________________________________________ * ы ______________________________________________________________ Кредиты (суммы) Обозначенные поля дают представление о соответствии сроков и сумм кредитов и депозитов. Для составления такой таблицы используются данные внесистемного учета депозитов и кредитов по срокам и суммам, ведущегося на основании данных, полученных из кредитных и депозитных договоров. Выводы: Систематическое сопоставление активов и пассивов баланса банка по суммам и срокам позволяет избежать появления процентного риска банка, обеспечить необходимую диверсификацию привлеченных ресурсов, исключить банкротство банка из-за необеспеченности ссуд привлеченными ресурсами. 4.5. Анализ кредитных вложений банка с точки зрения банковских рисков 4.5.1. Удельный вес просроченной задолженности по краткосрочным ссудам банка в общей сумме кредитных вложений характеризует уровень возможных потерь, которые могут вообще не вернуться банку. Для предотвращения появления просроченной задолженности по ссудам банка необходимо рассчитывать риск банка при кредитовании одного заемщика (стр.19 данной методики), а также класс кредитоспособности и размер капитала и оборота банка (стр.19-20). Удельный вес просроченной задолженности по принятым в мировой практике критериям не должен превышать 2,5%. Доля полученных процентов по просроченным ссудам банка от общей суммы полученных по краткосрочным ссудам процентов показывает степень доходности от просроченной задолженности. Возможные потери банка от наличия просроченной задолженности. Определяется как разница между суммами задолженности и полученными на них процентами. 4.5.2. Структура кредитных вложений 4.5.2.а. Удельные веса кредитов, выдаваемых банком клиентам разных отраслей и рисковой деятельности: государственным предприятиям, акционерным обществам, кооперативам, агропромышленному комплексу, малым предприятиям, в общем объеме кредитных вложений. Характеризуют кредиты с разной степенью риска. Повышенную степень риска имеют ссуды, выданные структурам свободной экономики (кооперативам, СП) и лицам, занимающимися индивидуальной трудовой деятельностью. Наличие высоких удельных весов кредитов, выданных этим категориям, требуют проведения дополнительного анализа обеспеченности этих ссуд залогами товарно-материальных ценностей, гарантиями других банков и третьих лиц, поручительствами, страховыми полисами. Подобный анализ базируется на расчете удельного веса ссуд, выданных под залог товарно-материальных ценностей, гарантий, поручительств, страхового полиса. Это, в свою очередь, требует от банков ведения внесистемного учета закладных листов, гарантий, поручительств, страховых полисов. 4.5.2.б. Удельный вес долгосрочных ссуд в общей сумме кредитный вложений свидетельствует о доле кредитов, подверженных высокой степени рисков из-за возрастании инфляции, неустойчивости экономики, политических и внешних рисков. Удельный вес этих ссуд, выданных сельскохозяйственным предприятиям, кооперативам, МП, лицам, занимающимися ИДТ при отсутствии залоги земли и другой недвижимости и поручительства подвергает банк дополнительному риску необеспеченности и невозврата кредита. Выводы: Анализ структурных кредитных вложений, с точки зрения рисков, строится на анализе возможных потерь банка в результате высоких удельных весов просроченных ссуд, долгосрочных ссуд, краткосрочных ссуд, выданных заемщикам сельскохозяйственных предприятий, кооперативам, МП и лицам, занимающимися ИДТ за вычетом из этой доли ссуд, обеспеченных залогов товарно-материальных ценностей, недвижимости, поручительствами, страховыми полисами. Для анализа структуры кредитных вложений, с точки зрения рисков, необходимо внести коррективы и уточнения в размер рисковых кредитов. Для этого, кроме балансового размера выданных ссуд, скорректированных на 30% риска, согласно Инструкции Центрального банка N 1, к полученной сумме следует прибавить суммы кредитов, связанных с повышенным риском, т.е. суммы кредитования части постоянных запасов торговых, снабженческих предприятий и организаций, клиентов, кредитующихся по совокупности материальных ценностей и запасов; суммы кредитов, выданных клиентам, третьего класса кредитоспособности или клиентам, которые по тем или иным причинам не имеют права на получение кредита, но все-таки добились его; размеров просроченных кредитов. Определенная политика банка в области прекращения кредитования постоянной неснижающейся потребности заемщиков, клиентов третьего класса кредитоспособности или не имеющих права на кредит, позволит значительно снизить риск, возникающий при кредитовании заемщика. При наличии факта непогашения долгосрочных ссуд, а также при расширении их объема, необходимо брать под залог ссуд недвижимость: землю, здания, сооружения и т.д., использовать возможность выпуска облигационных займов, а также с целью повышения доходности операций банка по долгосрочному кредитованию использовать практику введения дополнительного процента по ссудам, инкассированного на темп инфляции. 4.6. Анализ средств, вложенных в активы с повышенным риском 4.6.1. Удельный вес вложений в совместную деятельность в активах банка характеризует долю операций банка с самым высоким риском. Анализ следует дополнить удельным весом доходов, полученных от вложений в совместную деятельность в общей сумме доходов банка. Далее следует сопоставить полученные банком доходы от вложений в совместную деятельность по отношению к объему вложенных банков средств с доходами от кредитный вложений по отношению к сумме кредитных вложений. Это позволит определить потери банка от деятельности, связанной с повышенным риском или дополнительные доходы в случае высокодоходных вложений банка. 4.6.2. Удельный вес вложений банка в ценные бумаги в активах банка свидетельствует о доле операций банка с повышенным риском. Для его минимизации следует определить долю каждого вида ценных бумаг в общем портфеле инвестиций. То же необходимо сделать по срокам погашения ценных бумаг. Высокая доля надежных (солидных) ценных бумаг в портфеле инвестиций банка позволит банку повысить ликвидность баланса, доходность и прибыльность, минимизировать риск по операциям с ценными бумаги. Выводы: Анализ средств, вложенных в активы с повышенным риском строится на анализе удельных весов рисковых операций в активах банка, доходности операций, возможности минимизации рисков. Общие выводы по разделу: Методика анализа структуры баланса коммерческого банка с позиции банковских рисков. ________________________________________________________________________________________________________________ Наименование коэффициентов Методика расчета Средние значения Отклонения и показателей или критериальный уровень + - _________________________________________________________________________________________________________________ 1 2 3 4 5 _________________________________________________________________________________________________________________ 1.Степень допустимости Риск банка Возможное Потеря общего размера риска ____________ х коэффициент внешних рисков х К, 10 банкротство. дохода по банку Капитал банка Увеличение учитывающий состав и кредитоспособности отчислений в клиентов резервный и страховой фонды 2.Размер риска банка на Риски банка на одного заемщика Возможность Отсутствие одного заемщика ________________________________ 1 невозврата риска Капитал банка ссуды 3.Коэффициент риска Риски банка по кредитным отдельного заемщика операциям заемщика банка ________________________________ х 0,5 - " - -"- Кредитные вложения в данного заемщика х коэффициент, учитывающий состав, размер и класс кредитоспособности клиента х К внешних рисков 4.Влияние рисковых операций на получение Балансовая прибыль х процент - Полученная Потери дополнительных доходов допустимости риска по балансу дополнительная от сумма за счет операции рисков 5.Размер упущенной (Балансовая прибыль х критериальный выгоды процент допустимости риска по банку) - - Нет упущенной Размер -"- (балансовая прибыль х фактический выгоды,но упущенной процент допустимости риска по банку) возможно выгоды банкротство 6.Сопоставление Средства на расчетном счете + счета краткосрочных кредитов капвложений - средства+кредитные ресурсы, - -"- -"- и вложений по суммам полученные из других банков - суммы краткосрочных кредитов 7.Сопоставление Срочные вклады + срочные депозиты + долгосрочных ресурсов + вклады граждан - суммы долгосрочных - -"- -"- и вложений по суммам кредитов 8.Удельный вес кредитов, Кредиты,полученные из других банков Дополнительный Отсутствие полученных из других ____________________________________ 17% риск,потери риска банков Суммы кредитных вложений независимости 9.Коэффициент диверсификации Средний процент,приходящийся на привлеченных средств каждый вид привлеченных ресурсов 0,17 -"- -"- __

Цели и задачи управления банковскими рисками на кредитном рынке

Кредитные операции и их значение в банковской деятельности. Кредитная деятельность банка является одним из основополагающих критериев , который ...
... политику рейтинга кредитов; разрабатывает критерии выдачи кредитов; устанавливает ограничения на ссуды в зависимости от региона, от типа бизнеса; устанавливает ограничения на объем ...
Другой важной составной частью управления технологией ссудных операцийляетсясоздание методического обеспечения для этой сферы деятельности и кредитной документации Методическое ...

Раздел: Рефераты по банковскому делу
Тип: реферат

Оптимизация кредитного портфеля (на примере Красноярского Городского ...

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ ФИЛИАЛ РОССИЙСКОГО ГОСУДАРСТВЕННОГО СОЦИАЛЬНОГО ...
Факторами кредитного риска заемщика является его репутация, включая уровень менеджмента, эффективность деятельности, отраслевая принадлежность, профессионализм банковских ...
диверсификация отраслевого сегмента кредитного портфеля по срокам имеет особое значение, поскольку процентные ставки по ссудам разной срочности подвержены различным размерам ...

Раздел: Рефераты по банковскому делу
Тип: дипломная работа

Оснобенности формирования депозитной политики коммерческих банков в ...

Рисунок 4 - Структура пассивов банковского сектора в 2000 и 2001 годах Временной период Рисунок 5 - Динамика среднемесячных ростов вкладов в Сбербанке ...
поддержание взаимосвязи и взаимной согласованности между депозитными операциями и операциями по выдаче ссуд по суммам и срокам депозитов и кредитных вложений;
Кредитный отдел - занимается выдачей финансового кредита, открытием ссудных счетов, открытием кредитных линий, страхованием ответственности заемщика за непогашение кредита ...

Раздел: Рефераты по банковскому делу
Тип: реферат

Система кредитования в коммерческих банках

Введение - 2 Глава1.Общая характеристика системы кредитования в коммерческих банках. 5 1.1 Принципы кредитования их экономическое назначение. 5 1.2 ...
Оценка кредитоспособности предполагает прежде всего использование показателей, характеризующих деятельность заемщика с точки зрения возможности погашения ссудной задолженности.
Цели и задачи анализа кредитоспособности заключаются в определении способности заемщика своевременно и в полном объеме погасить задолженность по ссуде, степени риска, который банк ...

Раздел: Рефераты по финансам
Тип: реферат

Теоретические и практические основы управления ликвидности ...

Оглавление Введение 1 Теоретические основы управления ликвидностью кредитной организации 1.1 Термин и понятие "ликвидность" 1.2 Ликвидность и ...
Как следует из сущности ликвидности банка, ее нельзя измерить специальными "единицами ликвидности" в отличие от таких характеристик финансового состояния банка, как размер и ...
Кредитные вложения банка можно классифицировать с учетом ряда критериев (уровень кредитоспособности клиента, форма обеспечения возврата кредита, возможность страхования ссуд ...

Раздел: Рефераты по банковскому делу
Тип: курсовая работа

5rik.ru

Материалы для учебы и работы

Учебное пособие: Методика анализа доходности коммерческого банка