ГЛАВА  10

Бюджет развития

и инвестиционный процесс

Бюджет развития — составная часть бюджета, обеспечивающая целе­вое инвестиционное бюджетное финансирование и предусматриваю­щая механизм выделения бюджетных ассигнований на инвестицион­ные цели.

К источникам формирования бюджета развития относятся:

• связанные иностранные инвестиционные кредиты под гарантии Правительства РФ;

•  фиксированная доля поступлений в бюджет от реализа­ции всех форм государственных долговых обязательств на внутренних и внешних рынках.

В составе бюджета развития учитываются:

•  связанные иностранные инвестиционные кредиты, рас­пределяемые на конкурсной и возвратной основе;

•   средства из источников внутреннего заимствования;

•   доля средств от приватизации;

•  доля в обязательствах РФ, номинированных в иностран­ной валюте, — евробонды.

Через бюджет развития осуществляется выделение государст­венных гарантий, которые могут гарантировать до 40% рисков частных соинвесторов, участвующих в проектах бюджета разви­тия собственными средствами.

Важнейшими принципами выделения государственных инве­стиций через бюджет развития являются:

1) высокая экономическая эффективность реализуемых проектов;

2) исключительно долевой характер финансирования и диверсификация риска государства с частным капиталом;

3) конкурсность, срочность, возвратность и платность вы­деляемых на инвестиционные нужды средств.

Повышению эффективности расходования инвестиционных средств через бюджет развития способствуют:

1) конкурсное размещение государственных инвестицион­ных ресурсов для реализации проектов, выдвигаемых предпри­ятиями, с учетом максимального межотраслевого и мультипли­кативного эффекта;

2) развитие системы государственных гарантий под высокоэффективные и быстроокупаемые проекты для привлечения ка­питала кредитно-финансовых институтов и других инвесторов, включая иностранных, и с этой целью — принятие государством на себя части инвестиционных рисков, в том числе их диверси­фикация с частным капиталом;

3) предоставление средств предприятиям, не имеющим просроченной задолженности по ранее предоставленным из фе­дерального бюджета средствам на возвратной основе;

4) безусловное направление сумм, поступающих в виде возврата выданных ранее средств и начисленных по ним процентов в бюджет развития.

В целях обеспечения контроля за целевым использованием государственных средств бюджета развития, своевременным и полным возвратом предоставленных средств необходимо:

1) разделение функций расчетного банка — агента, обслу­живающего проект, и банка-соинвестора, участвующего в реализации проекта собственными средствами;

2) запрет на перечисления средств бюджета развития на сче­та заемщиков или банков-соинвесторов; обязательное проведение заемщиком, победившим в инвестиционном конкурсе, тендера среди поставщиков товаров и услуг, необходимых для реализации проекта; составление по результатам тендера графика платежей, обязательного к исполнению расчетным банком-агентом;

3) заключение с предприятием — заемщиком кредитного соглашения, в котором определяется конкретное целевое ис­пользование выделенных средств; указываются залоговые обяза­тельства и другие виды обеспечения возврата заемных средств, сроки возврата основного долга и проценты за пользование средствами, ответственность заемщиков и другие условия для осуществления надлежащего контроля за целевым использова­нием выделенных средств;

4) открытие заемщиком блокированного накопительного счета для зачисления предприятием полученной выручки от производственной или коммерческой деятельности; режим та­кого счета позволяет обеспечивать своевременное погашение задолженности предприятия-заемщика перед бюджетом и част­ными соинвесторами;

5) предоставление гарантии банка о возврате заемных средств;

6) платежные обязательства субъекта РФ по возмещению затрат федерального бюджета;

7) заключение договора о предоставлении в залог принад­лежащего предприятию-заемщику имущества с целью его воз­можной реализации в случае неспособности заемщика использо­вать свои обязательства перед федеральным бюджетом согласно кредитному соглашению;

8) взимание штрафа за нецелевое использование и несвое­временный возврат средств бюджета развития.

Бюджет развития реализует цели среднесрочной правитель­ственной программы. Этому, в частности, способствует:

•    обеспечение его направленности на решение неотложных задач восстановления экономики;

•    обеспечение преемственности среднесрочного и годового бюджета развития, на принципах индикативного бюджет­ного планирования;

•    расширение финансовой базы бюджета развития, в том чис­ле путем мобилизации дополнительных источников попол­нения его доходов, развития механизмов синдицированного кредитования и реинвестирования получаемых доходов.

Рассмотрим механизм финансирования государственных инвестиций за счет средств федерального бюджета на возвратной ос­нове.

Заемщик, победивший в конкурсе на предоставление госу­дарственных инвестиционных ресурсов за счет средств бюджета развития, проводит тендер среди поставщиков товаров и услуг, необходимых для реализации проекта. В состав тендерной ко­миссии в обязательном порядке входят заемщик и все кредито­ры проекта. Голоса между членами тендерной комиссии распре­деляются в процентном отношении от их доли финансирования проекта. По результатам тендера составляется график платежей, который сообщается банку-агенту.

Расчетно-кассовое обслуживание исполнения бюджета осу­ществляется через специальные счета с особым режимом, от­крываемые Минэкономики России в банках-агентах, уполномо­ченных на обслуживание таких счетов.

По результатам тендера Минэкономики России заключает дого­вор с победителем на осуществление функции банка-агента по рас­четно-кассовому обслуживанию специального счета с особым ре­жимом. Обязательными условиями такого договора являются:

1) обеспечение консолидации средств проекта, перечисляе­мых заемщиком, соинвесторами и Минэкономики России из средств бюджета развития на едином блокируемом специальном счете с особым режимом. Зачисление средств со счета бюджета развития Минэкономики России осуществляется в день платежа после зачисления средств соинвестора и заказчика;

2) обеспечение выполнения утвержденного графика плате­жей всеми участниками проекта и ответственность за задержку в предоставлении Минэкономики России информации о наруше­нии сроков;

3) ответственность банка-агента собственными средствами за нецелевое или несогласованное с Минэкономики России ис­пользование средств, находящихся на специальном счете бюджета развития с особым режимом, а также за любую задержку в исполнении согласованных в установленном порядке платежей сроком более чем на один банковский день и любое нарушение согласованных в установленном порядке условий особого режи­ма специального счета бюджета развития.

Специальный счет бюджета развития с особым режимом име­ет следующие особенности:

1) спецсчет открывается Минэкономики России в банке-агенте для аккумулирования всех средств, необходимых для реа­лизации проекта, победившего в конкурсе, перечисляемых все­ми участниками проекта: предприятием-заемщиком, банками-кредиторами и государством в лице Минэкономики России;

2) банк-агент обеспечивает официальное уведомление Мин­экономики России оговоренным способом о поступлении средств, соответствующих очередному этапу в соответствии с утвержденным графиком, от заемщика и кредитора на спецсчет в течение одного банковского дня с момента зачисления суммы каждого из платежей на корреспондентский счет банка, одно­временно блокируя поступившие средства на спецсчете;

3) Минэкономики России по получении информации о своевременном выполнении всеми участниками проекта графика платежей перечисляет соответствующую долю кредитных ресур­сов в соответствии с утвержденным графиком платежей на спецсчет, далее банк-агент после зачисления суммы платежа от Мин­экономики России на свой корреспондентский счет обеспечива­ет перечисление всей суммы, предусмотренной графиком оче­редного платежа, на счет победившего в тендере поставщика товаров, необходимых для реализации проекта;

4) в случае задержки кем-либо из участников проекта пере­числения своей доли более чем на один банковский день по от­ношению к утвержденному графику платежей банк-агент ин­формирует об этом Минэкономики России;

5) Минэкономики России принимает решение о целесооб­разности дальнейшего финансирования проекта и уведомляет банк-агент об изменении, согласованном со всеми участниками проекта, графика платежей либо о приостановлении реализации проекта, разблокировке уже поступивших на спецсчет проекта средств и возвращении их плательщикам;

6) банк-агент не может совершать какие-либо операции по спецсчету, не отраженные в согласованном графике платежей или изменениях к нему, доводимых до банка-агента Минэконо­мики России в установленном порядке.

Банк-агент отвечает собственными средствами за проведение любых операций по спецсчету, не соответствующих утвержден­ному графику.