10.5. валютная позиция

Валютная позиция банка - соотношение (разница) между суммой активов и внебалансовых требований в определенной иностранной валюте и суммой балансовых и внебалансовых обязательств в этой же валюти.
Активы и внебалансовые требования - это активы, которые учитываются на определенный день в балансе, то есть в распоряжении банка в настоящее время, и активы, которые банк получит в будущем (покупка определенной валюты по сделкам форвард, фьючерс, опцион и будущие поступления в валюте в виде дохода).
Балансовые и внебалансовые обязательства - это обязательства банка на определенный день в балансе перед клиентами и контрагентами и обязательства банка в будущем (продажу определенной валюты по сделкам форвард, фьючерс, опцион, будущие убытки в определенной валюте). Module . Валютная позиция открыта - сумма активов и внебалансовых требований в определенной иностранной валюте не совпадает с суммой балансовых и внебалансовых обязательств в этой же валюте. Открытая валютная позиция включает дополнительный риск в случае изменения валютного курсу.
Валютная позиция открыта длинная - сумма активов и внебалансовых требований превышает сумму балансовых и внебалансовых обязательств в каждой иностранной валюте. Банк с такой позицией может понести потери в случае повышения курса национальной валюты относительно иноземнои.
Валютная позиция открыта короткая - сумма балансовых и внебалансовых обязательств превышает сумму активов и внебалансовых требований в каждой иностранной валюте. Банк с такой позицией может понести дополнительные потери в случае повышения курса иностранной валюты относительно национальнои.
Валютная позиция закрыта - сумма активов и внебалансовых требований совпадает с суммой балансовых и внебалансовых обязательств в каждой иностранной валюти.
Пример. В понедельник АКБ «Украина» на межбанковском рынке совершил конверсионную операцию - купил 1000000 дол. США за гривню по курсу 5,4455 для собственных нужд, то есть банк открыл длинную позицию по доллару США. Затем в четверг банк закрыл позицию, то есть осуществил противоположную операцию - продал 1000000 дол. США за гривны по курсу 5,4435. Курс Национального банка Украины в понедельник составил 5,4465, а в последующие несколько дней курс НБУ менялся так: вторник - 5,4445; среда - 5,4480; четверг - 5,4420. На день покупки прибыль банка по балансу составил 1000 грн, а в следующие дни: во вторник убыток по открытой позицией составлял 2000 грн, в среду - прибыль 3500 грн, а в четверг - ущерб 4500 грн. Финансовым результатом проведенной операции по балансу были убытки на сумму 2000 грн. Каждая открытая валютная позиция ежедневно переоценивается и может показать как убытки, так и прибыль, но это - валютный риск, т.е. при изменении курса валюты можно понести значительные втрат.
По каждой иностранной валюте подсчитывается итог по всем балансовым и внебалансовым активами и всеми балансовыми и забалансовым обязательствам банка. Если стоимость активов и внебалансовых требований превышает стоимость пассивов и внебалансовых обязательств, открывается длинная открытая валютная позиция. Если стоимость пассивов и внебалансовых обязательств превышает стоимость активов и внебалансовых требований, открывается короткая открытая валютная позиция. При этом длинная открытая валютная позиция показывается со знаком плюс, а короткая открытая валютная позиция - со знаком минус.
На размер открытой валютной позиции банка влияют:
покупка и продажа наличной и безналичной иностранной валюты, все срочные сделки - форварды, опционы, фьючерсы и др..;
получения иностранной валюты в виде доходов или расходов и начисления доходов и расходов, которые учитываются на соответствующих счетах. (Когда банк получает доход или убыток в иностранной валюте, он учитывается в национальной валюте на день валютирования. Например: банк получил доход на сумму 1000 дол. США, что на день получения по курсу НБУ составляло 5445 грн, но на другой день при изменении курса НБУ это будет уже вторая сумма, например 5435 грн);
покупка (продажа) основных средств и товарно-материальных ценностей за иностранную валюту;
поступления средств в иностранной валюте в уставный фонд;
погашение банком безнадежной задолженности в иностранной валюте (списание которой осуществляется с соответствующего счета расходов;
формирования резервов в иностранной валюте за счет расходов;
другие обменные операции с иностранной валютою.
Любая конверсионная операция, в которой участвуют две валюты , проведенная банком, изменяет его валютную позицию. Например, при покупке банком 5 млн дол. США за японскую иену по курсу 110,78 создается длинная позиция на сумму 5 млн дол. США и короткая на сумму 553 900 000 ен.
Рассмотрим пример изменения валютной позиции банка за счет конверсионной операции:
На счет клиента в банке поступили фунты стерлингов на сумму 1000000 GBP. Эти деньги находятся на одном из НОСТРО-счетов банка и позиция банка закрыта (пассивы совпадают с активами).
Банку необходимо продать фунты стерлингов и купить американские доллары для собственных нужд. Он осуществляет операции по курсу 1,6050. На НОСТРО-счета банка появились американские доллары, а фунты стерлингов списани.
В банке появились разногласия в активах и пассивах - банк открывает валютную позицию, любое изменение курсов валют GBP и USD может привести к прибыли или значительный ущерб, поскольку закрывать позицию в будущем банк сможет уже по другому курсом.
Дилеры банков за рабочий день делают большое количество операций с различными валютами, и их задача заключается в том, чтобы не допустить открытой позиции банка, что может привести к значительным збиткив.
Пример. Дилер работал на рынке американский доллар-немецкая марка и за день делал несколько операций.
По окончании рабочего дня у него образовалась длинная позиция по долларами США и короткая позиция по немецким маркам. Дилеру необходимо закрыть все открытые позиции, то есть осуществить операции таким образом, чтобы все позиции равны нулю, иначе он рискует понести убытки от изменения курса USD / DEM. То есть ему необходимо продать доллар США и купить немецкие марки . Курс, при котором он закроется без прибыли или убытков, - это 1,4744, то есть, продав 10500000 USD, дилер получит необходимую сумму в DEM. Если курс изменится и будет ниже 1,4744, то у дилера будут убытки, если же курс вырастет и станет выше 1,4744, то у дилера появится прибыль. Например, он закрыл позицию по доллару США по курсу 1,4750. Это значит, что его прибыль по всем операциям за день составил 6 250 немецких марок.Module . Если дилер полностью закроет позицию в немецких марках, то прибыль или убыток у него будет исчисляться в долларах США. Например, курс USD / DEM изменился до 1,4730, и дилер закрыл позицию по DEM.
В итоге дилер понес убытки в размере 10 013,57 долл. США.
В Украине переоценки открытых валютных позиций производится по курсу Национального банка к иностранным валютам. Для предотвращения валютному риску для коммерческих банков Украины НБУ устанавливает нормативы открытой позиции.
В связи с введением с 1 января 1999 новой валюты евро при расчете нормативов общей открытой валютной позиции банка, длинной и короткой открытой валютной позиции в свободно конвертируемой валюте до 2002 г. учитывается евро и 11 составляющих валют как одна валюта (с января 2001 г. - 12 составляющих валют).
10.4. Кросс- курсы и их расчет 10.6. Практика заключения сделок на рынке текущих конверсионных операций. Ордера , применяемые на рынке конверсионных операций