17.1. Законы денежного обращения и основные тенденции его динамики
Несмотря на то, что четкой границы между заемным капиталом и денежным оборотом быть не может, ведь многие компоненты денежной массы, как и заемный капитал, приносящих проценты, в рыночной экономике различают денежный рынок и рынок ссудного капитала, капитальных активов, т.е. собственно финансовый рынок.Денежное обращение - это движение денег в процессе товарного обращения, предоставления услуг, погашения долговых обязательств тощо.
В связи с этим возникает вопрос: а какое именно количество денег необходимо на рынке в каждый определенный момент для бесперебойного обеспечения товарного обращения?
На этот вопрос в общем виде дает ответ открытый К. Марксом закон денежного обращения, согласно которому количество денег определяется отношением суммы цен товаров к числу оборотов одноименной денежной единицы с учетом дополнительных факторов: проданных в кредит товаров, суммы взаимно погашенных платежей и платежей, для которых наступил срок выплаты, а также имея в виду сумму повторного обращения, где одни и те же деньги функционируют попеременно - то как средства обращения, то как средство платежа. Этот закон денежного обращения действует там, где существуют товарное производство, товарный и денежный оборот, а также в различных денежных системах. Он выражает одну из главных условий поддержания рыночного равновесия, придания устойчивости покупательной способности денег. Соблюдение требований этого закона особенно актуально в современных условиях, когда все чаще теряется непосредственная связь денег с золотом и со временем все большая масса денежных знаков, находящихся в обращении, имеет покупательную способность и общественную значимость, поскольку за ними стоят реальные, признаны обществом высококачественные товары. Несоблюдение требований закона денежного обращения, как убеждает практика, может привести к появлению в экономике страны значительных элементов натуральных хозяйственных связей между производителями и потребителями продукции и, наконец, даже к вытеснению из хозяйственного механизма экономических методов хозяйствования или к значительному ослаблению их.Module . Формой организации денежного обращения, устанавливается, как правило, государственным законодательством определенной страны, является денежная система. Она включает:
товар, играющий роль всеобщего эквивалента;
денежную единицу - масштаб цен;
средства обращения и средства платежа (металлические, бумажные, электронные, кредитные деньги)
порядок чеканки монет и выпуска в обращение бумажных денег;
формы и условия безналичного платежного оборота и обращения кредитных денег;
порядок обмена национальной валюты на иностранные и фиксированный государством валютный курс.
Формирование денежных систем началось еще в период разложения первобытнообщинного строя, в определенной степени как завершение длительного процесса развития форм стоимости товара. Так, уже Киевская Русь имела сравнительно развитую денежную систему, а чеканка монет здесь началось даже раньше, чем в некоторых крупных европейских государствах - в X-XI вв. Это еще один из неопровержимых доказательств значительной роли государства наших предков в экономической и политической жизни в тот период. Позже, например, Новгородская область платила при Ярославе 300 гривен дани, в XII в. - 2500; татарам давали 2000 гривен серебром. С древнерусской денежно-весовой системы позже взяла начало московская денежная система, при которой по гривне путем разделения ее на несколько частей возникает рубль, который упоминается в исторических документах в начале XIV в. Возникновение централизованного Русского государства требовало время формирования единой денежной системи.
Во всех странах мере преобразования общественного производства на товарное, а натурального хозяйства на товарно-денежное, возникает объективная необходимость значительно упростить и стандартизировать формы и системы денежного обращения. Начинается создание единой и централизованной регламентации денежного обращения, общегосударственного финансового аппарата, централизованного банка и металлического фонда, принадлежащего государству или надежно контролируется ею. Именно такую денежную систему и создает буржуазное государство. Окончательное формирование денежных систем завершается в XVI-XVII вв. со становлением и утверждением развитых товарно-денежных отношений и товарного производства и введением национальных денежных единиц. Так, в 1694 г. было введено в оборот английский фунт стерлингов - одна из старейших и, в недалеком прошлом, самых денежных единиц мира. В 1785 г. в США был принят закон о введении доллара - нынешней главной валюты мира. В 1795 г. было введено французский франк, в 1830 г. - бельгийский франк, в 1875 г. - югославский динар, в 1885 г. - египетский фунт, в 1895 г. - гонконгский долар.
При поверхностном рассмотрении денежного обращения может сложиться впечатление, что он играет ведущую и решающую роль по сравнению с оборотом товаров, будто именно деньги приводят товары в движение. На самом же деле наоборот - именно обращение товаров лежит в основе денежного обращения, ведь обусловлены преимущественно условиями и масштабами производства изменения в товарном обороте обусловливают и соответствующие изменения в характере и масштабах денежного обигу.
Итак, сущность закона денежного обращения заключается в том, что в обращении на определенный период должен находиться денег не больше, чем это требуется для оплаты реально существующих товаров и услуг по ценам, которые сложились на данный момент. Этот закон, как отмечал К. Маркс, еще может быть выражен так: если известны стоимость товаров и средняя скорость их метаморфоз, то количество золота, находящегося в обращении, зависит от его собственной стоимости. Кроме этого выражения закона денежного обращения существуют более специфические законы обращения металлических и бумажных денег, к анализу которых мы и переходимо.
Многовековой опыт существования денежных систем свидетельствует об их чрезвычайное разнообразие и значительное различие государственных форм регулирования денежного обращения. Все же и при таких условиях можно выделить следующие основные типы:
система металлического обращения, при которой денежный товар функционирует в монетной форме: монометаллизм, когда один металл являются валютными деньгами; биметаллизм, при котором эту роль выполняют два металла (золото и серебро)
система обращения номинальных денежных знаков, при которой денежный товар выступает не в монетном форме, ал форме бумажно-денежного и банкнотной обигу.
Развитие денежного товара происходил постепенно. Исторически, с развитием товарного обмена, функции денег набирали товары чаще других использовались в обращении, а следовательно, были надежными по развитию процесса обмена. Так, на ранних стадиях зарождения товарного обмена такие функции выполняла у многих народов скот. Гомер, например, говоря о некоторых видах оружия, оценивал ее тогда в 100 быков. В Германии в I в. н. есть. использовались так называемые коровьи деньги. В некоторых северных народов денежной единицей был олень. Деньгами были также слоновая кость, мех, бобы, какао, сахар и др.. Позже определенной степени благодаря тому, что благородные металлы человек начал использовать значительно раньше, чем другие металлы, и благодаря их особым качествам роль всеобщего эквивалента переходит к золоту и серебру. Итак, следующий период динамики эволюции денежного товара связан с функционированием металлического обращения, при котором полноценные деньги начинают выполнять роль и общего стоимостного эквивалента и сами непосредственно обслуживают процесс товарного обигу.
Биметаллизма присущи две системы: параллельной и двойной валюти.
Система параллельной валюты характеризуется тем, что ценностное соотношение между золотыми и серебряными монетами складывалось стихийно в соответствии с рыночной стоимости этих благородных металив.
Система двойной валюты отличалась установлением государством ценностного соотношения между двумя металлами (паритет), а в связи с этим и чеканка золотых и серебряных монет, привлечения их к актам купли-продажи и в других операциях осуществлялось согласно установленным спиввидношенням.
Биметаллизм определенной степени противоречит самой природе денег как единственного товара, выполняющий роль всеобщего эквивалента, а потому не полностью соответствует потребностям развитого товарного хозяйства, хотя и использовался на определенном этапе его развития. При биметаллизм, как правило, возникали разногласия между рыночными и официально установленными ценностями золота и серебра, в результате чего монеты, отчеканенные из металла, относительная стоимость которого в настоящее время росла, изымались из обращения, а оставались монеты из уцененного металла. Это дало возможность английском государственному деятелю и финансисту XVI в. Т. Грешему сформулировать экономический закон, согласно которому худшие деньги вытесняют из обращения лучшие. Фактически впервые этот закон сформулировал значительно раньше М. Коперник.
Развитом товарном хозяйству наибольшей степени присущ монометаллизм, изначально установленного в Великобритании, а затем и в других развитых странах. Это означало переход денежных систем на новую ступень развития. Золотой монометаллизм характерен тем, что наряду с золотом, которое выполняет функцию всеобщего эквивалента, в обращении могут быть не только полноценные золотые монеты, но и неполноценные монеты из серебра и меди. Система золотого монометаллизма, которая существовала до первой мировой войны, еще называется золотомонетного стандарта. В России эта система окончательно сформировалась после денежной реформы 1895-1897 pp. Система золотого стандарта характеризуется относительной устойчивостью. Она стихийно осуществляет регулирующую роль в товарном хозяйстве, устанавливая соответствие между количеством денег, находящихся в обращении, и товарной массой, которая стимулирует развитие производительных сил, обеспечивает относительную устойчивость кредитной системы и экономики в целом. В период первой мировой войны размен банкнот на золото в большинстве стран было прекращено, однако в послевоенные годы относительной стабилизации товарного хозяйства такой размен был восстановлен, но не на золотые монеты, как при золотомонетному стандарте, а на золотые слитки (золотослитковом стандарт) и на валюту других стран, которая могла быть обменена на золото (золотодевизный стандарт). Характерно, что золотослитковом стандарт вводился, как правило, в более развитых странах имели достаточные золотые запасы (Великобритания, Франция), а золотодевизный - в странах, таких запасов не было. Это поставило валюты одних стран в зависимости от валют других, стало одним из главных средств подчинения большими империалистическими державами менее развитых. Все перечисленные формы золотого стандарта потерпели крах во время валютного кризиса как результата всемирного экономического кризиса 1929-1933 pp.
Когда товарное производство и обращение обслуживаются полноценными металлическими деньгами, то в этих условиях действует специфический закон обращения металлических денег, стихийным регулятором количества которых в обращении есть сокровища или их накопления. Так, когда потребность сферы обращения в деньгах снижается, то часть их оседает в кладах, и, наоборот, при росте потребностей в них деньги из сокровищ поступают в обращение. Следовательно, при прочих постоянных условиях денежное обращение не должен испытывать потребности ни в избытке, ни в недостатке металлических денег благодаря существованию сокровищ как отводящих и приводящих каналов денежного обигу.
Исторический процесс формирования и усложнения функциональных форм денег характеризуется вытеснением из сферы денежного обращения полноценных металлических денег и заменой их неполноценными знаками стоимости монетарного товара. Насущная необходимость развития кредита обусловила появление кредитных денег, простейшим видом которых является вексель как долговое обязательство кредитора погасить долг в определенный срок. Однако ограниченность сферы вексельного обращения частными пределами делает необходимым замену их банкнотной обращением. Банкнота - это вексель на банкира, по которому предъявитель ее в любое время может получить деньги. Банкноты имеют перед векселю то преимущество, что, во-первых, их выпускают эмиссионные банки, которые имеют значительно более высокую платежеспособность, чем отдельные товаропроизводители или владельцы денег и, во-вторых, банк, выпускающей обязан не через определенный срок, а в любое время разменять ее на золото. Для современного этапа развития товарного производства характерен обращение неразменных на золото банкнот, фактически превратило их в бумажные гроши.
Бумажные деньги - это номинальные знаки стоимости, имеющие принудительный курс и выпускаются государством для покрытия своих расходов. По характеру обращения бумажные деньги имеют то свойство, что они, когда выпущенные в обращение, остаются там, а банкноты регулярно возвращаются в банк. Если золото обменивается на товар потому, что имеет стоимость, то бумажные деньги имеют стоимость именно потому, что они находятся в обращении как знаки золота. Неразменные бумажные деньги выступают как знаки того количества золота, которую они фактически замещают в обращении. Поэтому в основе бумажно-денежного обращения лежит специфический закон обращения бумажных денег, по которому стоимость всех выпущенных в обращение бумажных денег определяется стоимостью того количества золота, которое необходимо в настоящее время для обращения, а стоимость каждой бумажно-денежной единицы определяется стоимостью количества золота необходимое для обращения, разделенной на то количество бумажных денег, фактически находится в обращении. И хотя при выпуске бумажных денег возникает внешняя видимость, будто государство таким образом сама создает денежное богатство и имеет безграничную власть над ним, фактически эта власть видимая, иллюзорная, ведь деньги с момента выпуска их государством в обращение подпадают под власть объективных законов денежного обигу.
Валюта - это денежная единица страны (доллар США, немецкая марка, гривна и др.), тип денежной системы, действующей в стране (золотая, серебряная, бумажная, электронная) иностранные деньги, которые использует та или иная страна в международном платежном обороте (иностранная валюта). На ранних этапах развития товарно-денежных отношений денежные единицы и их названия были непосредственно связаны с определенным количеством благородного металла. Так, английский фунт стерлингов сначала был денежной названием фунта серебра. Позже, когда серебро было вытеснено золотом, это название денежной единицы, по английской традиции, начала применяться уже к тому количеству золота, которое по стоимости равнялось стоимости фунта серебра. Были и другие причины замены названий денежных единиц, что привело к практическому отрыва их от весовых наименований металлов. Это еще одно наглядное подтверждение того неоспоримого факта, что бумажные деньги вырастают из обращения металлических денег и обязательно хранят на себе «отпечаток» благородных металлов через масштаб цин.
Масштаб цен - это фиксированная государством определенная весовое количество благородного металла, принятой в этой стране за денежную единицу для определения цен других товаров (доллар, например, имел золотое содержание 0,736736 г чистого золота, рубль - 0,987412 г). На первый взгляд, более высокий золотое содержание рубля по отношению к доллару должен был означать и его соответствующие преимущества как валюты. Однако это утверждение очень далеко от реального положения дел. Такой алогизм может быть объяснен тем, что на современном этапе развития товарно-денежных отношений при достаточно тесных связях хозяйств каждой страны с мировым рынком официальный масштаб цен все чаще выполняет свою непосредственную роль иррационально, через соотношение внутренних и мировых цен. При существующей несоответствия между товарной и денежной массами на внутреннем рынке национальная валюта, как правило, теряет официально зафиксированные в ней государством превосходства над другими валютами. Отсутствие объективной необходимости в фактическом использовании золотого содержания денежных единиц привела даже к тому, что в некоторых странах вообще нет официального масштаба цин.
На сегодня золото уже не фигурирует ни в одной стране как денежный металл, перестала существовать и свободная розминнисть на золото национальных валют. Лишь косвенно, сравнением с наиболее распространенными и сильными валютами других стран достигается определенное соотношение большинства валют с золотом и его участие в материально-вещественном обороти.
В этих специфических обстоятельствах такие явления, которые в средние века считались бы сознательным порчей монет, сегодня используются как важные принципы регулирования денежного обращения. Речь идет о такс явление, как девальвация - официальное снижение правительством золотого содержания денежной единицы национальной валюты и снижение ее официального курса к иностранным валютам. Лишь после второй мировой войны в странах капитализма было проведено более 200 девальваций национальных валют. Так, если до девальвации 13 марта 1973 p. золотой официальный содержание американского доллара составил 0.818513 г чистого золота, то после девальвации - 0,736736 г. массовые девальвации были проведены в 1949. 1967, 1971 pp. Если в период действия золотого стандарта девальвация использовалась как один из методов стабилизации национальных валют и, как правило, сопровождалась восстановлением размена знаков стоимости на золото или серебро, то в современных условиях девальвация не может обеспечить стабилизации валют и все чаще сопровождается значительным ростом цен на товары и услуги, что импортируются из стран, относительно валют которых был понижен курс этой национальной валюти.
Среди них:
| Глава 17. ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ И КРЕДИТНАЯ СИСТЕМА | 17.2. Кредитная система , банки , фондовые биржи |