20.1. Экономическая природа и назначение международных финансов

Международные финансы - это фонды финансовых ресурсов, создание и использование которых осуществляется на мировом или международном уровнях для удовлетворения общих потребностей, имеющих международное значение. Возникновение и развитие международных финансов обусловлено глобализацией экономических связей, усилением интеграционных процессов в экономике, политике и социальной сферах. Необходимость координации экономических, политических и гуманитарных вопросов способствовала созданию многих международных организаций. Это прежде всего Организация Объединенных Наций, Европейский союз, Североатлантический договор и т.п., для функционирования которых требуются финансовые ресурси.
В развитии мировой экономики последних десятилетий доминируют процессы международной финансовой интеграции. Они определяют направления и приоритеты современного этапа интернационализации хозяйственной жизни, влияют на формирование принципов налоговой и бюджетной политики и наконец на стратегические финансовые интересы всех стран и определенных регионив.
На макроуровне интеграция развивается на основе создания экономических объединений с той или иной степенью согласования их национальных, финансовых, таможенных союзов, избежании двойного налогообложения, уменьшения и ликвидации бюджетного дефицита и т.д.. В этих условиях актуальными становятся вопросы эффективного функционирования национальных финансовых систем, определения направлений, масштабов и глубины их взаимодействия в области финансов. Особое значение приобретают эти вопросы для стран, экономики которых находятся в условиях трансформации.
Порядок мобилизации средств в бюджеты этих организаций определяется уставом той или иной организации. Например, страны - члены ООН платят членские взносы в бюджет этой организации. Средства бюджета ООН используются на содержание его органов, на финансирование международных проектов и проведения различных мероприятий межгосударственного значения. Аналогично формируется и используется бюджет стран Европейского союза и других межгосударственных образований. Международные организации также могут оказывать финансовую помощь отдельным странам. То есть с помощью международных финансов осуществляется межгосударственный перераспределение финансовых ресурсив.
Международные финансовые институты создаются как надстройка над национальными финансовыми системами. Они эффективнее выполняют те функции, которые на международном уровне одной государству выполнить невозможно или можно выполнить с меньшим эффектом. Сейчас эти институты выполняют в основном функции оказания финансовой помощи в форме кредитов, тем странам - членам международных институтов, нуждающимся. В их состав входят: Всемирный банк, Международный валютный фонд, Европейский банк реконструкции и развития, Африканский банк развития, Азиатский банк развития, Межамериканский банк развития тощо.
Международный финансовый рынок сейчас является глобальной системой аккумулирования свободных финансовых ресурсов и их предоставления заемщикам из разных стран на принципах рыночной конкуренции. Возникнув в середине XX века, он сегодня приобрел огромные масштабы и превратился в один из важнейших источников финансовых ресурсов, стал определяющим фактором хозяйственного життя.
Важнейшим-сектором международного финансового рынка является рынок ссудных капиталов. Основным источником свободных средств является экономика промышленно развитых стран, они, эти страны, и являются крупнейшими заемщиками. То есть происходит процесс перераспределения ресурсов между государствами с целью достижения высоких темпов экономического роста и повышения общественного добробуту.
Конечно, рынок ссудных капиталов все больше распространяется на развивающиеся страны, поскольку там при определенных рисках обеспечивается высокая доходность. С конца 80-х годов получателями займов стали постсоциалистические страны, где высокие процентные ставки обусловлены кризисными явлениями в економиках.
Динамизма международном рынке ссудных капиталов предоставило создания синдицированных займов, т.е. займов, для оказания которых создаются банковские синдикаты, пулы или консорциуми.
Эти объединения финансируют крупные проекты. Объемы займов, предоставляемых синдикатами и консорциумами, ежегодно превышают 600 млрд. дол. США.
Достаточно активно развиваются рынки международных ценных бумаг - бондов, векселей, акций. Бонды продаются в валюте страны-кредитора. Существует также рынок бондов в евровалюте или так называемые евробонды. Рынок евробондов не имеет национальных границ и работает по фиксированной и плавающей процентными ставками. Можно сделать вывод, что сейчас международные финансовые рынки приобретают интенсивного развития.
Глава 20. МЕЖДУНАРОДНЫЕ ФИНАНСЫ 20.2. Международные финансовые институты